- •Основная литература
- •Тема 1. Основы организации финансового и управленческого анализа
- •Тема 2. Методика маржинального анализа операционных затрат ..…………………....9
- •Тема 3. Анализ финансовых результатов в зарубежных странах ……………….…….18
- •Тема 4. Обоснование управленческих решений в бизнесе на основе маржинального
- •Тема 5. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности
- •Тема 6. Оценка эффективности и деловой активности компании….……………….. 91
- •Понятие о финансовом и управленческом анализе в зарубежных странах
- •Организация и исполнители внутреннего и внешнего анализа
- •Методика маржинального анализа операционных затрат
- •2.1. Понятие маржинального анализа и его задачи
- •2.2. Методика определения суммы постоянных издержек субъекта хозяйствования
- •2.3. Методика маржинального анализа общей суммы затрат на производство и реализацию продукции, издержкоемкости товарной продукции, себестоимости отдельных изделий
- •2.4. Анализ издержек по центрам ответственности
- •Анализ финансовых результатов в зарубежных странах
- •3.2. Методика анализа прибыли от реализации продукции
- •3.3. Методика анализа рентабельности
- •3. 4. Анализ безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия
- •3.5. Анализ факторов изменения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия
- •3.6. Определение критической суммы постоянных расходов, удельных переменных затрат и критического уровня цены реализации
- •3.7. Оценка уровня операционного левериджа
- •Задания для закрепления материала
- •Обоснование управленческих решений в бизнесе на основе маржинального анализа
- •4.1. Обоснование решения об увеличении производственной мощности. Эффект кривой опыта
- •4.2. Аналитическая оценка решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже критического уровня
- •4.3. Выбор варианта машин и оборудования
- •4.4. Обоснование решения "производить или покупать"
- •4.5. Обоснование варианта технологии производства
- •4.6. Выбор решения с учетом ограничений на ресурсы
- •4.7. Обоснование эффективности толлинга
- •4.8. Обоснование оптимальной партии заказа
- •5.1. Экономическая сущность и виды инвестиций. Задачи и методика анализа инвестиционной деятельности.
- •5.2. Методы оценка эффективности реальных инвестиций
- •5.3. Анализ чувствительности показателей эффективности
- •5.3.Анализ эффективности финансовых вложений
- •5.5. Анализ эффективности инновационной деятельности
- •5.6. Анализ источников финансирования инноваций и других инвестиционных проектов
- •5.7. Анализ стоимости инвестиционных ресурсов
- •5.8. Анализ эффективности лизинговых операций
- •Оценка эффективности и деловой активности компании
- •6.2. Методика факторного анализа показателей рентабельности
- •6.3. Анализ эффективности использования заемного капитала
4.6. Выбор решения с учетом ограничений на ресурсы
Задача выбора оптимального решения значительно усложняется, если требуется учитывать разные ограничения. Примерами ограничений при принятии решений в бизнесе могут быть:
а) объем реализации продукции (существуют границы спроса на продукцию);
б) трудовые ресурсы (общее количество или по профессиям);
в) материальные ресурсы (недостаток материалов для изготовления продукции в необходимом количестве);
г) недостаток фонда рабочего времени оборудования и т.д.
Процесс принятия решений с учетом ограничений предусматривает определение маржи покрытия, которую дает каждое изделие на единицу недостающего ресурса. Предпочтение отдается производству тех видов продукции, которые обеспечивают более высокую маржу покрытия на единицу недостающего ресурса.
Например, фирма выпускает два изделия: пальто и куртки. Расход ткани ограничен 25000 м, постоянные затраты – 15000 тыс. руб. Требуется составить план, который обеспечит получение максимума прибыли.
Ограничивающим фактором являются материальные ресурсы. Несмотря на то, что пальто имеют более высокую маржу покрытия на единицу продукции, чем куртки, из материала, который необходим для изготовления двух пальто, можно сшить три куртки. Поскольку производство курток обеспечивает большую маржу покрытия на 1 м ткани, их должно быть выпущено столько, сколько требует спрос, а остальная ткань будет использована на выпуск пальто. Прибыль по этому варианту составит 330 млн руб. (табл.4.3).
Таблица 4.3
Обоснование структуры производства продукции при дефиците материальных ресурсов
Показатель
|
Пальто |
Куртки |
Итого |
Удельные переменные расходы, руб |
4800 |
3900 |
|
Цена изделия, руб |
7500 |
6000 |
|
Расход материала на изделие, м |
3 |
2 |
|
Маржа покрытия на единицу продукции, руб. |
2700 |
2100 |
|
Маржа покрытия на 1 м ткани, руб. |
900 |
1050 |
|
Количество заказов, ед. |
5000 |
8000 |
|
Требуемый расход ткани, м |
15000 |
16000 |
31000 |
Наличие ткани, м |
|
|
25000 |
Вариант 1 |
|
|
|
Объем производства, шт. |
3000 |
8000 |
|
Расход ткани, м |
9000 |
16000 |
25000 |
Маржа покрытия, тыс. руб. |
8100 |
16800 |
24900 |
Постоянные затраты, тыс.руб. |
|
|
15000 |
Прибыль, тыс.руб. |
|
|
9900 |
Вариант 2 |
|
|
|
Объем производства, шт. |
5000 |
5000 |
|
Расход ткани, м |
15000 |
10000 |
25000 |
Маржа покрытия, тыс. руб. |
13500 |
10500 |
24000 |
Постоянные затраты, тыс.руб. |
|
|
15000 |
Прибыль, тыс.руб. |
|
|
9000 |
Заметим, что второй вариант, при котором сначала изготавливают максимально возможное количество пальто, не будет более доходным. Можно сшить 5000 пальто из 15000 м ткани, а из остальных 10000 м – 5000 курток. Маржа покрытия (МП) и прибыль (П) в этом случае составят:
МП = 5000 2700 + 5000 2100 = 13500 + 10500 = 24000 тыс.руб.,
П = 24000 – 15000 = 9000 тыс. руб.
Следовательно, производство курток – более выгодный путь использования дефицитного ресурса, в данном случае ткани.
Аналогичным образом максимизируется величина прибыли по трудовым ресурсам и по оборудованию, которые могут быть одновременно использованы на производстве нескольких изделий. Только в данном случае нужно учитывать маржу покрытия за человеко-час, машино-час и т.д.
Таким образом, деление затрат на постоянные и переменные и использование критических и предельных величин позволит более правильно проанализировать разные варианты управленческих решений для поиска наиболее оптимального и получить более точные результаты расчетов. Использование этой методики в практике работы предприятий будет способствовать более эффективному управлению процессом формирования затрат и финансовых результатов.