- •Основная литература
- •Тема 1. Основы организации финансового и управленческого анализа
- •Тема 2. Методика маржинального анализа операционных затрат ..…………………....9
- •Тема 3. Анализ финансовых результатов в зарубежных странах ……………….…….18
- •Тема 4. Обоснование управленческих решений в бизнесе на основе маржинального
- •Тема 5. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности
- •Тема 6. Оценка эффективности и деловой активности компании….……………….. 91
- •Понятие о финансовом и управленческом анализе в зарубежных странах
- •Организация и исполнители внутреннего и внешнего анализа
- •Методика маржинального анализа операционных затрат
- •2.1. Понятие маржинального анализа и его задачи
- •2.2. Методика определения суммы постоянных издержек субъекта хозяйствования
- •2.3. Методика маржинального анализа общей суммы затрат на производство и реализацию продукции, издержкоемкости товарной продукции, себестоимости отдельных изделий
- •2.4. Анализ издержек по центрам ответственности
- •Анализ финансовых результатов в зарубежных странах
- •3.2. Методика анализа прибыли от реализации продукции
- •3.3. Методика анализа рентабельности
- •3. 4. Анализ безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия
- •3.5. Анализ факторов изменения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия
- •3.6. Определение критической суммы постоянных расходов, удельных переменных затрат и критического уровня цены реализации
- •3.7. Оценка уровня операционного левериджа
- •Задания для закрепления материала
- •Обоснование управленческих решений в бизнесе на основе маржинального анализа
- •4.1. Обоснование решения об увеличении производственной мощности. Эффект кривой опыта
- •4.2. Аналитическая оценка решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже критического уровня
- •4.3. Выбор варианта машин и оборудования
- •4.4. Обоснование решения "производить или покупать"
- •4.5. Обоснование варианта технологии производства
- •4.6. Выбор решения с учетом ограничений на ресурсы
- •4.7. Обоснование эффективности толлинга
- •4.8. Обоснование оптимальной партии заказа
- •5.1. Экономическая сущность и виды инвестиций. Задачи и методика анализа инвестиционной деятельности.
- •5.2. Методы оценка эффективности реальных инвестиций
- •5.3. Анализ чувствительности показателей эффективности
- •5.3.Анализ эффективности финансовых вложений
- •5.5. Анализ эффективности инновационной деятельности
- •5.6. Анализ источников финансирования инноваций и других инвестиционных проектов
- •5.7. Анализ стоимости инвестиционных ресурсов
- •5.8. Анализ эффективности лизинговых операций
- •Оценка эффективности и деловой активности компании
- •6.2. Методика факторного анализа показателей рентабельности
- •6.3. Анализ эффективности использования заемного капитала
Задания для закрепления материала
-
На основании приведенных ниже данных проанализируйте факторы изменения прибыли и рентабельности отдельных видов продукции и в целом по предприятию по методике маржинального анализа. Полученные результаты сопоставьте с данными решения задачи 8.
Показатель |
Изделие А |
Изделие Б |
||
Прошлый период |
Отчетный период |
Прошлый период |
Отчетный период |
|
Объем продаж, т |
615 |
620 |
420 |
580 |
Цена изделия, тыс.руб. |
150 |
168 |
50 |
56 |
Себестоимость единицы продукции, тыс.руб. |
120 |
126 |
45 |
48 |
В том числе переменные затраты |
72 |
80 |
27 |
35 |
Сумма постоянных затрат, тыс.руб. |
29520 |
28520 |
7560 |
7540 |
-
На основании приведенных плановых данных малого предприятия, которое специализируется на производстве мягких игрушек необходимо определить алгебраическим и графическим методами:
а) сумму переменных издержек, приходящихся на единицу продукции;
б) величину постоянных расходов в данном релевантном диапазоне объема реализации продукции;
в) величину общих издержек на запланированный объем производства продукции, равный 75000 игрушек.
Г) минимальную цену единицы реализуемой продукции, при которой будет обеспечена полная окупаемость всех затрат при объеме выпуска 75000 игрушек .
д) цену, которая позволит обеспечить уровень рентабельности 30%.
Е) критический уровень постоянных затрат;
ж) срок окупаемости постоянных затрат;
ж) безубыточный объем продаж и зону безопасности предприятия при запланированном объеме выпуска продукции (аналитическим и графическим способом).
Показатели |
При минимальной загрузке производственной мощности |
При максимальной загрузке производственной мощности |
Объем реализации продукции, шт |
60000 |
80000 |
Общие затраты (постоянные и пере- менные), тыс.руб. |
12600 |
14400 |
Цена, руб. |
300 |
300 |
-
Рассчитайте влияние факторов на изменение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия по ниже приведенным данным.
Показатели |
Значение показателя |
|
Прошлый период |
Отчетный период |
|
Объем реализации продукции, шт. |
5000 |
4500 |
Цена, руб. |
200 |
220 |
Переменные затраты на изделие, руб. |
80 |
85 |
Сумма постоянных затрат на весь выпуск, руб. |
350000 |
360000 |
Тема 4
Обоснование управленческих решений в бизнесе на основе маржинального анализа
4.1. Обоснование решения об увеличении производственной мощности предприятия.
Эффект кривой опыта
4.2. Аналитическая оценка решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже себестоимости продукции
4.3. Выбор варианта оборудования
4.4. Обоснование решения производить или покупать
4.5. Выбор варианта технологии производства
4.6. Выбор решения с учетом ограничений на ресурсы
4.7. Обоснование оптимальной партии заказа
С помощью маржинального анализа можно рассчитать объем реализации продукции, который дает одинаковую прибыль по различным вариантам управленческих решений (различным вариантам оборудования, технологии, цен, структуры производства и т.д.).
Если сумму прибыли представить в виде формулы
П = VРП (p - b) - А = VРП * СМП - А,
где неизвестной величиной является объем продаж в натуральном выражении (VРП), и приравнять прибыль по одному варианту к прибыли по второму варианту
VРП 1 * СМП 1 - А1 = VРП 2 * СМП 2 - А2,
то объем продаж можно найти следующим образом:
где СМП – ставка маржи покрытия на единицу продукции.
Можно также определить объем продаж, при котором общая сумма затрат будет одинаковой по различным вариантам управленческих решений, для чего приравнивают затраты по разным вариантам:
VРП1 * b1 + А1 = VРП 2 * b2 + А2.
Тогда искомый объем продаж находят следующим образом:
На основании проведенных расчетов выбирается один из вариантов управленческих решений.