3.5. Анализ факторов изменения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия

Приведенные графики и аналитические расчеты показывают, что безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. При повышении цен нужно меньше реализовать продукции, чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации постоянных издержек предприятия, и наоборот, при снижении уровня цен безубыточный объем реализации возрастает. Увеличение же удельных переменных и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности.

Поэтому каждое предприятие стремится к сокращению постоянных издержек. Оптимальным считается тот план, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу продукции, уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности.

Если допустить, что цены за единицу продукции снизились с 20 до 19 тыс.руб., удельные переменные затраты уменьшились с 12 до 10 тыс.руб., сумма постоянных расходов сократилась с 4000 до 3600 млн руб., а объем производства снизился с 1000 до 920 ед., то критическая величина объема продаж составит

Способом цепной подстановки можно определить влияние каждого фактора на изменение безубыточного объема продаж:

Изменение критического объема продаж за счет:

• суммы постоянных затрат 450 – 500 = - 50 ед.,

• цены реализации продукции 514 – 450 = + 64 ед.,

• удельных переменных затрат 400 – 514 = -114 ед.

Итого 400 – 500 = -100 ед.

Зона безопасности при этом увеличится и составит 56,5 %.

или 56,5 %.

Для факторного анализа зоны безопасности предприятия можно использовать следующую модель:

Последовательно заменяя базовый уровень каждой составляющей данной формулы на фактический, способом цепной подстановки определим изменение зоны безопасности за счет объема продаж, суммы постоянных затрат, цены изделия, удельных переменных затрат:

В целом зона безопасности предприятия увеличилась на 6,5 %, в том числе за счет изменения:

объема продаж 45,6 – 50,0 = -4,4 %,

постоянных затрат 51,1 – 45,6 = +5,5 %,

цены продукции 44,1 – 51,1 = -7,0 %,

удельных переменных затрат 56,5 – 44,1 = +12,4 %.

Если при многопродуктовом производстве безубыточный объем продаж определяется в стоимостном выражении, то для факторного анализа изменения его величины может быть использована следующая модель:

Деление затрат на постоянные и переменные и использование маржинального анализа позволяет не только определить безубыточный объем продаж, зону безопасности и сумму прибыли по отчетным данным, но и прогнозировать уровень этих показателей на перспективу.

3.6. Определение критической суммы постоянных расходов, удельных переменных затрат и критического уровня цены реализации

С помощью маржинального анализа можно установить критический уровень не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат, а также цены и переменных затрат на единицу продукции при заданном значении остальных факторов. В основе этих расчетов лежит все та же базовая модель прибыли, учитывающая взаимосвязь «затраты – объем продаж – прибыль»:

Критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржи покрытия и объема продаж рассчитывается следующим образом:

А = VРП (p – b), или А = В * Д_МП.

Суть этого расчета состоит в том, чтобы определить максимально допустимую величину постоянных расходов, которая будет равна марже покрытия при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие будет убыточным.

Например, цена изделия – 50 тыс.руб., переменные затраты на единицу продукции – 30 тыс.руб., возможный объем производства продукции – 5000 ед. Требуется определить критический уровень постоянных издержек:

А = VРП (p – b) = 5000 (50 – 30) = 100 000 тыс.руб.

При такой сумме постоянных издержек предприятие не будет иметь прибыли, но не будет и в убытке. Если же постоянные затраты окажутся выше критической суммы, то в сложившейся ситуации они будут непосильными для предприятия. Оно не сможет их покрыть за счет валовой маржи.

Разность между критической и фактической суммой постоянных затрат в процентном отношении к фактической их величине также характеризует зону безопасности предприятия и риск операционной деятельности по данному фактору.

Чтобы определить, за сколько месяцев окупятся постоянные затраты отчетного периода, необходимо сделать следующий расчет:

Например, годовой объем продаж составляет 2500 млн руб., постоянные издержки предприятия за год – 600 млн руб., прибыль – 400 млн руб. Требуется определить срок окупаемости постоянных издержек.

Сначала определим сумму маржи покрытия и ее долю в общей выручке:

МП = 600 + 400 = 1000 млн руб. Д_МП = 1000 : 2500 = 0,4.

Безубыточный объем продаж составит:

В_КР = 600 : 0,4 = 1500 млн руб.

Срок окупаемости постоянных издержек будет равен:

Остальные 4,8 мес. Предприятие будет зарабатывать прибыль. Следовательно, большая часть года уйдет на возмещение постоянных издержек.

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции (b_кр) при заданном объеме продаж (VРП), цене (р) и сумме постоянных затрат (А) определяется следующим образом:

При таком уровне удельных переменных затрат предприятие будет иметь нулевой финансовый результат. Разность между фактическим и критическим уровнем данного показателя в процентном отношении к фактической его величине также является индикатором риска операционной деятельности.

Критический уровень цены (р_кр) определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:

При объеме производства продукции 4000 ед., сумме переменных затрат на единицу продукции 35 тыс.руб. и сумме постоянных затрат 120000 тыс.руб. минимальная цена, необходимая для покрытия постоянных расходов предприятия, должна быть

тыс.руб.

При таком уровне цена будет равна полной себестоимости единицы продукции, а прибыль и рентабельность – нулю. Установление цены ниже этого уровня невыгодно для предприятия, так как в результате будет убыток.

Как видим, пороговые значения рассмотренных показателей являются очень ценными инструментами в управленческой деятельности. С их помощью его можно эффективнее управлять рисками и финансовыми результатами.