3 Вопрос. Прибыль, ее экономическое содержание, виды и методы определения. Формирование и распределение прибыли предприятия.

Для анализа текущей деятельности предприятия служит отчет о прибылях и убытках, составляемый за определенный календарный срок, например, год. Основной смысл этого документа – сопоставить полученный за период доход со всеми видами расходов и в итоге выявить вели­чину заработанной предприятием прибыли.

Конечным результатом деятельности коммерческой организа­ции является прибыль. Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами. Предприятие полу­чает прибыль, если выручка от продаж превышает себестоимость реализованной продукции (работ, услуг). В общем виде показатель прибыли можно рассчитать следующим образом:

П = ВР – С,

где П – прибыль от продаж;

С – себестоимость реализованной продукции (работ, услуг);

ВР – выручка от продажи продукции (работ, услуг).

Из данной формулы следует, что любое изменение выручки или себестоимости влечет за собой адекватное изменение прибыли. Все аспекты снабженческой, производственной и сбытовой деятельности предприятия находят свое отражение в показателе прибыли: уровень использования материальных ресурсов, основных средств, трудовых ресурсов, объем реализации продукции, уровень цен. С другой стороны, прибыль является основным источником развития предприятия, Расширения его производственной базы и источником финансирова­ния социальной сферы. Из прибыли выплачиваются дивиденды и другие доходы учредителям и собственникам предприятия. По прибыли кредиторы судят о возможностях предприятия по возврату заемных средств, инвесторы – о целесообразности инвестиций в предприятие, поставщики – о платежеспособности предприятия. Таким образом, прибыль как важнейшая категория рыночных.

Таким образом, прибыль выполняет следующие функции:

• как показатель, характеризующий финансовые результаты хозяйственной деятельности. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный результат деятельности предприятия за определенный период;

• стимулирующую функцию, проявляющуюся в процессе ее распределения и использования;

• как основной источник формирования доходной части бюджетов всех уровней.

Механизм формирования прибыли коммерческой организации представлен на рисунке.

На предприятии рассчитываются следующие показатели прибыли.

1. Балансовая прибыль рассчитывается как сумма прибыли (убытка) от продажи продукции, прибыли (убытка) от продажи основных средств и иного имущества предприятия и финансовых поступлений от внереализационных операций. Таким образом, балансовая прибыль предприятия включает:

1) прибыль от продаж;

2) результат от операций с имуществом финансовой деятельности;

3) результат от внереализационных операций.

Прибыль от продажи продукции (валовая прибыль) представляет собой разность между выручкой от продаж (без НДС и акцизов) и затратами на производство и продажи. Прибыль от продаж определяется в два этапа. Вначале рассчитывается валовая прибыль как разница между выручкой от продажи продукции (работ, услуг) без НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей и себестоимостью проданных товаров без периодических расходов (коммерческих и управленческих). Затем после вычитания коммерческих и управленческих рас­ходов определяется показатель прибыли от продаж. В случае если в учетной политике организации не принят порядок списания обще­хозяйственных расходов непосредственно на уменьшение выручки от реализации, то они отдельно в качестве управленческих расхо­дов не выделяются, а включаются в себестоимость реализованных товаров.

Прибыль от продаж является основной составляющей балансо­вой прибыли предприятия, поскольку отражает результат от регу­лярно осуществляемой деятельности по производству и реализации изделий (оказанию услуг), являющейся целью создания предприя­тия. На ее размер влияют уровень отпускных цен, себестоимость продукции, ассортиментные сдвиги в составе продукции. Прибыль от продаж растет, если в составе реализованной продукции повы­шается удельный вес высокорентабельных изделий.

Прибыль от продаж основных средств и иного имущества пред­приятия возникает при продаже на сторону различных видов иму­щества, числящихся на балансе предприятия. Результат от данной деятельности возникает в связи со сдачей аренду временно неиспользуемого имущества и прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и т.д. в виде дивидендов по ценным бумагам других организаций, в виде прибыли от совместной деятельности и т.п.

Финансовые поступления от внереализационных операций следует оценивать как прибыль (убыток) по операциям различного харак­тера, не относящимся к основной деятельности предприятия, т.е. не связанным с продажами продукции, основных средств или ино­го имущества, выполнением работ, оказанием услуг. Внереализа­ционные прибыли (убытки) формируются как сумма:

• сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени и неустоек;

• прибыли или убытка прошлых лет, выявленных в отчетном году;

• доходов от переоценки товаров (изменения цен в связи с изме­нившейся конъюнктурой);

• недостачи материальных ценностей, выявленной при инвента­ризации;

• курсовых разниц по валютным счетам и операциям в иностран­ной валюте;

• дохода от долевого участия в уставном капитале других пред­приятий, процента по облигациям;

• дохода от сдачи имущества в аренду и др.

2. Налогооблагаемая прибыль представляет собой валовую при­быль за вычетом сумм корректировок по доходам, исключаемым при расчете основного налога на прибыль.

3. Чистая (нераспределенная) прибыль – облагаемая налогом при­быль за вычетом самого налога на прибыль.

Одним из главных условий нормальной деятельности предприя­тия является адекватная его потребностям обеспеченность денеж­ными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Различают три основных вида денежных потоков:

• от основной деятельности (операционный) – движение денеж­ных средств в процессе производства и продажи основной про­дукции;

• от инвестиционной деятельности – инвестирование средств и реализация внеоборотных активов;

• от финансовой деятельности – получение и возврат финансо­вых ресурсов.

Рассчитать величину денежных потоков по каждому виду деятельности и проанализировать основные поступления и оттоки денежных средств предприятия можно по данным баланса и отче­та о прибылях и убытках.

Формулы расчета потока денежных средств по видам деятельно­сти и по предприятию в целом представлены ниже.

Операционный денежный поток = Чистая прибыль + Аморти­зация за отчетный период + Изменение краткосрочной задолжен­ности — Изменение дебиторской задолженности — Изменение величины запасов.

Инвестиционный денежный поток = Реализация основных средств — Приобретение основных средств.

Финансовый денежный поток = Привлечение акционерного ка­питала + Привлечение кредитных ресурсов — Проценты по креди­там — Выплаты дивидендов.

Суммарный денежный поток = Операционный денежный поток + Инвестиционный денежный поток + Финансовый денежный по­ток.

Как правило, величина операционного денежного потока имеет положительное значение, инвестиционного — отрицательное, фи­нансового — возможно и положительное и отрицательное значе­ние.

Наиболее значимой является величина операционного денеж­ного потока, которой должно быть достаточно как минимум для покрытия всех расходов, связанных с основной деятельностью.

Анализ денежных потоков предприятия в целом позволяет оп­ределить:

• источники денежных средств и направления их использования;

• обеспеченность денежными средствами текущей деятельности предприятия;

• обеспеченность средствами для дальнейшего развития (инвес­тиций);

• возможность покрытия текущих долгов;

• необходимость привлечения на определенный срок дополнитель­ного капитала.