3.4. Определение и оценка эффективности собственного капитала банка аб «Таврика»

Для определения эффективности собственного капитала банка проведем факторный анализ капитала банка. Данный метод анализа используется для внутреннего анализа, позволяет оценить качество управления собственным капиталом банка или выявить деловую активность по использованию первоначального вложения капитала, который должен приносить новый добавленный капитал или, что, то же самое, - оценить приращение собственного капитала банка; выявить резервы повышения доходности (управление издержками банка).

1. Экономическая отдача собственного капитала

Экономическая отдача капитала представляет собой отношение посленалоговой прибыли к собственному капиталу банка.

Экономическое содержание экономической отдачи собственного капитала:

Эффективность управления налогами х Эффективность контроля за расходами х Эффективность управления активами х Эффективность управления ресурсами.

Формула экономической отдачи собственного капитала:

N = E * H1 * H2 * H3 (7)

Представим ее в таблице 3.4.

Таблица 3.4 Экономическая отдача собственного капитала

N = E * H1 * H2 * H3
N	экономическая отдача на собственный капитал	Посленалоговая прибыль Собственный капитал
E	прибыльность	Посленалоговая прибыль Доналоговая прибыль
H1	маржа прибыли	Доналоговая прибыль Операционные доходы
H2	уровень эффективности использования активов	Операционные доходы Активы
H3	мультипликатор капитала	Активы Собственный капитал

При сравнении изменений параметров, входящих в состав модели расчета экономической отдачи на собственный капитал по структуре изменений (вертикальный анализ) и в динамике (горизонтальный анализ), выясняется, за счет каких факторов изменялся результирующий факторный признак - экономической отдачи - и какой именно из нижеприведенных факторов привел к изменению соотношения экономической отдачи на собственный капитал:

• изменение размеров прибыльности или эффективность управления налогами;

• маржа прибыли или эффективность управления расходами;

• изменение эффективности управления активами;

• изменение финансовой структуры капитала банка, то есть управление ресурсами.

Экономическая отдача собственного капитала АБ «Таврика» составляет:

В 2005 г. = 0,0976 (9,76 %)

В 2006 г. = 0,1763 (17,63 %)

В 2007 г. = 0,0551 (5,51 %)

Факторный анализ экономической отдачи собственного капитала. Расчет факторных влияний на экономическую отдачу капитала:

1. Общее изменение экономической отдачи капитала:

N - No, (8)

где N - экономическая отдача капитала отчетного (текущего) периода;

No - экономическая отдача капитала предыдущего периода.

За 2005-2006 гг. N – No = 17,63 – 9,76 = 7,86 %

За 2006-2007 гг. N – No = 5,51 - 17,63 = - 12,12 %

За 2005-2007 гг. N – No = 5,51 – 9,76 = - 4,25 %

2. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения прибыльности

(E - Eo) х H1 х H2 х H3 , (9)

где E - прибыльность отчетного (текущего) периода;

Eo - прибыльность предыдущего периода;

H1 - маржа прибыли отчетного (текущего) периода;

H2 - уровень эффективности использования активов отчетного (текущего) периода;

H3 - мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода.

За 2005-2006 гг.

= 0,00625 (0,63 %)

За 2006-2007 гг.

= - 0,00503 (-0,5 %)

3. Влияние на экономическую отдачу капитала размера маржи прибыли

(Н1 - Н1о) х Ео х Н2 х Н3, (10)

где Н1о - маржи прибыли предыдущего периода.

За 2005-2006 гг.

= 0,06519 (6,52 %)

За 2006-2007 гг.

= - 0,07761 (-7,76 %)

4. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения эффективности использования активов

(Н2 - Н2о) х Ео х Н1о х Н3, (11)

где Н2о - эффективность использования активов предыдущего периода.

За 2005-2006 гг.

= - 0,01714 (-1,71 %)

За 2006-2007 гг.

= - 0,01753 (-1,75 %)

5. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения мультипликатора капитала

(Н3 - Н3о) х Ео х Н1о х Н2о, (12)

где Н3о - мультипликатор собственного капитала предыдущего периода.

За 2005-2006 гг.

= 0,02434 (2,43 %)

За 2006-2007 гг.

= - 0,02101 (- 2,1 %)

Для сравнения изменений параметров, входящих в состав модели расчета экономической отдачи на собственный капитал сведем расчет в таблицу 3.5.

Таблица 3.5 Сравнение изменения параметров, входящих в состав модели

Параметры	Формула расчета	Изменения
		Абс.		%
		2005-2006	2006-2007	2005-2006	2006-2007
Изменения экономической отдачи на собственный капитал	N-No	0,07864	-0,12118	7,86	-12,12
1 Изменение прибыльности	(E - Eo) х H1 х H2 х H3 ,	0,00625	-0,00503	0,63	-0,50
2 Изменение маржи прибыли	(Н1 - Н1о) х Ео х Н2 х Н3,	0,06519	-0,07761	6,52	-7,76
3 Изменение уровня эффективности использования активов	(Н2 - Н2о) х Ео х Н1о х Н3	-0,01714	-0,01753	-1,71	-1,75
4 Изменения мультипликатора капитала	(Н3 - Н3о) х Ео х Н1о х Н2о	0,02434	-0,02101	2,43	-2,10

На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

• на изменение экономической отдачи на собственный капитал за период 2005 – 2006 гг. на 7,86 % наибольшее положительное влияние оказало изменение маржи прибыли, которое привело к увеличению показателя на 6,52 %, также положительное влияние оказали изменения мультипликатора капитала – увеличило показатель на на 2,43 % и изменение прибыльности – увеличило на 0,63 %. Отрицательно повлияло изменение уровня эффективности использования активов, которое уменьшило показатель эффективности отдачи капитала на 1,71 %.

• за период 2006 – 2007 гг. экономическая отдача на собственный капитал снизилась 12,12 %. При этом значительное влияние оказало изменение маржи прибыли, которое снизило показатель эффективности на - 7,52 %, также отрицательное влияние оказали изменения мультипликатора капитала, которое привело к снижению показателя эффективности на 2,1 %, изменение уровня эффективности использования активов, которое уменьшило показатель эффективности отдачи капитала на 1,75 %. и изменение прибыльности – снизило на 0,5 %.

• такая тенденция свидетельствует о том, что на эффективность экономической отдачи наибольшее влияние оказывает изменение размеров прибыльности.