6.7 Анализ «Затраты – объем – прибыль»

При планировании производственной деятельности часто используют анализ «затраты – объем – прибыль». Если определен объем производства, то в соответствии с портфелем заказов благодаря этому анализу можно рассчитать величину затрат и продажную цену, чтобы организация могла получить определенную величину прибыли, как балансовую, так и чистую. При помощи данных анализа легко просчитать различные варианты производственной программы, когда изменяются, например, затраты на рекламу, цены на продукцию или поставляемые

получить ответ на вопрос, что мы будем иметь, если изменится один параметр производственного процесса или несколько таких параметров.

Анализ «Затраты – объем – прибыль» («Costs – Volume – Profit») – анализ поведения затрат, в основе которого лежит взаимосвязь затрат, выручки (дохода), объема производства и прибыли. Позволяет ответить на вопрос: что мы будем иметь, если изменится один параметр производственного процесса или несколько таких параметров. Это инструмент управленческого планирования и контроля (синоним – «операционный анализ».)

Анализ соотношения «затраты – объем – прибыль» – один из самых мощных инструментов, имеющихся в распоряжении менеджеров. Он помогает им понять взаимоотношения между ценой изделия, объемом или уровнем производства, прямыми затратами на единицу продукции, общей суммой постоянных затрат, смешанными затратами и прибылью. Он является ключевым фактором в процессе принятия многих управленческих решений. Эти решения касаются вопросов определения ассортимента выпускаемых изделий, объема производства, типа маркетинговой стратегии и т.д. Благодаря такому широкому спектру применения анализ «затраты – объем – прибыль», несомненно, является лучшим средством управления, чтобы добиться максимально возможной в данных условиях прибыли организации.

Анализ «затраты – объем – прибыль» позволяет отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными затратами, постоянными затратами, ценой и объемом производства продукции. Главная роль в выборе стратегии поведения предприятия принадлежит маржинальной прибыли. Очевидно, что добиться увеличения прибыли можно, увеличив величину маржинальной прибыли. Достичь этого возможно разными способами: снизить цену продаж и соответственно увеличить объем реализации; увеличить постоянные затраты и увеличить объем; пропорционально изменять переменные, постоянные затраты и объем выпуска продукции.

97

Величина маржинальной прибыли в расчете на единицу продукции также оказывает существенное влияние на выбор модели поведения фирмы на рынке.

Одним словом, в использовании маржинальной прибыли заложен ключ к решению проблем, связанных с затратами и доходом предприятий.

Анализ «затраты – объем – прибыль» часто называют анализом величин в критической точке. Под критической точкой понимается та точка объема продаж, в которой затраты равны выручке от реализации всей продукции.

Цель анализа величин в критической точке состоит в нахождении уровня деятельности (объема производства), когда выручка от реализации становится равной сумме всех переменных и постоянных затрат, причем прибыль организации равна нулю, т. е. это тот объем продаж, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка. Таким образом, критической является точка, с которой организация начинает зарабатывать прибыль. Эту точку называют также «мертвой», или точкой безубыточности, или точкой равновесия.

рентабельности (точка безубыточности), запас прочности коэффициент запаса прочности.

Маржинальный доход (МД) – это разница между выручкой предприятия от реализации продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат.

Величина маржинального дохода показывает вклад предприятия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

Иногда маржинальный доход называют также суммой покрытия – это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше уровень маржинального дохода, тем быстрее возмещаются постоянные затраты и организация имеет возможность получать прибыль.

Существует два способа определения величины маржинального дохода.

При первом способе из выручки предприятия за реализованную продукцию вычитают все переменные затраты, т. е. все прямые расходы и часть накладных расходов (общепроизводственные расходы), зависящих от объема производства и относящихся к категории переменных затрат:

где ВР – выручка от реализации; Зпер – переменные затраты.

98

При втором способе величина маржинального дохода определяется путем сложения постоянных затрат и прибыли предприятия:

где Зпост – постоянные затраты; П – прибыль предприятия.

Под средней величиной маржинального дохода понимают разницу между ценой продукции и средними переменными затратами. Средняя величина маржинального дохода отражает вклад единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

Порог рентабельности (точка безубыточности) – это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка предприятия от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам, т. е. это тот объем продаж, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка.

При графическом методе нахождение точки безубыточности (порога рентабельности) сводится к построению комплексного графика «затраты – объем – прибыль». Последовательность построения графика заключается в следующем:

наносим на график линию постоянных затрат, для чего проводим прямую, параллельную оси абсцисс;

выбираем какую-либо точку на оси абсцисс, т. е. какую-либо величину объема. Для нахождения точки безубыточности рассчитываем величину совокупных затрат (постоянных и переменных). Строим прямую на графике, отвечающую этому значению;

вновь выбираем любую точку на оси абсцисс и для нее находим сумму выручки от реализации. Стоим прямую, отвечающую этому значению.

Точка безубыточности на графике – это точка пересечения прямых, построенных по значению затрат и выручки (рис. 9).

99

Рисунок 9 – Определение точки безубыточности (порога рентабельности)

Изображенная на рисунке 9 точка безубыточности (порога рентабельности) – это точка пересечения графиков валовой выручки и совокупных затрат. Размер прибыли или убытков заштрихован. В точке безубыточности получаемая предприятием выручка равна его совокупным затратам, при этом прибыль равна нулю. Выручка, соответствующая точке безубыточности, называется пороговой выручкой. Объем производства (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства (продаж). Если предприятие продает продукции меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки, если больше – получает прибыль.

Для определения точки безубыточности (порога рентабельности) в международной практике также используют метод уравнений, основанный на исчислении прибыли предприятия по формуле

100

Запас прочности (ЗП) – величина, на которую достигнутый объем реализации превышает уровень безубыточности (критический объем).

Этот показатель можно определить как в денежном (ЗПден), так и натуральных измерителях (ЗПн):

где ВР – объем реализации в денежном выражении; N – объем реализации в натуральном выражении.

Он показывает, на сколько единиц продукции или гривен можно сократить объем реализации без угрозы попасть в зону убытка. Запас прочности более объективная характеристика, чем точка безубыточности. Например, точки безубыточности маленького магазина и большого супермаркета могут отличаться в тысячи раз, и только запас прочности покажет какое из предприятий более устойчиво.

Коэффициент маржинального запаса прочности – это величина, показывающая превышение фактической выручки от реализации продукции (работ, услуг) над пороговой, обеспечивающей безубыточность реализации. Этот показатель определяется следующей формулой

Кзп ВР

Чем выше маржинальный запас прочности, тем лучше для предприятия.

Анализ величин в критической точке. Критическая точка – это точка, в которой суммарный объем выручки от реализации продукции равен суммарным затратам. Таким образом, критической является точка, в которой предприятие начинает зарабатывать прибыль.

Цель анализа величин в критической точке состоит в нахождении уровня деятельности (объема производства), когда выручка от реализации становится равной сумме всех переменных и постоянных затрат, причем

101

прибыль равна нулю. Величина в критической точке может быть выражена в натуральных измерителях, либо в стоимостных.

Анализ чувствительности основан на использовании приема «что будет, если» изменится один или несколько факторов, влияющих на величину объёма продаж, затрат или прибыли. На основе анализа можно получить данные о финансовом результате при заданном изменении определенных параметров. Инструментом анализа чувствительности является маржа безопасности (запас финансовой прочности), то есть та величина выручки, которая находится за критической точкой. Её сумма показывает, до какого предела может упасть выручка, чтобы не было убытка.

Для менеджера в процессе анализа важно определить объемы и цену реализации, которые обеспечат получение желаемой прибыли.

Объем реализации (ОР) для получения желаемой прибыли определяют таким отношением:

а) в натуральных измерителях (ОРн ):

где Пж – объем желаемой прибыли;

б) в денежном измерителе (ОРден ):

. (15)

ОРд Пж Тбден Кмд

Для определения суммы ожидаемой прибыли ( По ) при заданном объеме реализации используют такие уравнения:

102

а) объем реализации задан в натуральных измерителях (ОРн ):

б) объем реализации задан в денежном измерителе (ОРден ):

Цена безубыточности ( Цб ) определяется по уравнению

Для определения цены, необходимой для получения желаемой прибыли при заданном объеме реализации ( Ц ж ), используют уравнение

Пример 1. Производственное предприятие выпускает и продает безалкогольный напиток «Байкал», средние переменные затраты на производство и сбыт которого составляют 5 грн за 1 бут. объемом 2 л. Напиток продается по цене 6,5 грн за 1 бут. Постоянные затраты предприятия в месяц составляют 25 тыс. грн. Рассчитаем, какую прибыль

103

может получить предприятие в месяц, если оно продает напитков в объеме 40 000 бут., 50 000 бут., 60 000 бут.

Решение

Для определения суммы ожидаемой прибыли ( По ) при заданном объеме реализации в натуральном выражении используем формулу (16):

.

По (ОРн МД ) Зпост

104

Поскольку постоянные затраты предприятия не зависят от объема выпуска, найдем величину маржинального дохода, как разность между ценой и переменными затратами, получим:

,

По ОРн (Ц - Зпер ) Зпост

,

По40 000 40 000 (6,5 5) 25 000 60 000 25 000 35 000 грн

,

По50 000 50 000 (6,5 5) 25 000 75 000 25 000 50 000 грн

.

По60 000 60 000 (6,5 5) 25 000 97 500 25 000 72 500 грн

Пример 2. Производственное предприятие производит и реализует одновременно два вида безалкогольных напитков. Данные об объемах продаж и затратах приведены в таблице 8.

Таблица 9 – Основные показатели деятельности предприятия, грн

Требуется определить:

точку безубыточности в натуральном и денежном выражении;

размер прибыли, получаемой предприятием за месяц;

размер прибыли, которую получит предприятие, если расширит

продажу напитка «Фанта» до 60 000 бут., а напитка «Тархун» – до 50 000 бут.

Решение

Для определения точки безубыточности в натуральном выражении используем формулу (6).

Доля напитков «Фанта» и «Тархун» в общем объеме составляет:

105

Тогда точка безубыточности продажи безалкогольных напитков в натуральном выражении составит:

106

Тогда точка безубыточности продажи напитков «Фанта» и «Тархун» соответственно:

,

Тбнф 7 960 0,3846 3 061шт.

Тбнт 7 960 0,6154 4 899 шт.

Для определения точки безубыточности в денежном выражении используем формулу (7) и (8).

Тогда необходимо ввести средневзвешенный коэффициент для коэффициента маржинального дохода:

Точка безубыточности продажи безалкогольных напитков в денежном выражении составит:

Чтобы рассчитать размер прибыли, получаемой предприятием за месяц, используем формулу (19):

По ((9,5 7) 25000 (6,5 5) 40 000) 15000 107500грн.

107

Размер прибыли, которую получит предприятие, если расширит продажу напитка «Фанта» до 60 000 бут., а напитка «Тархун» – до 50 000 бут составит:

По ((9,5 7) 60 000 (6,5 5) 50000) 15000 210000грн.

Пример 3. Предприятие производит и реализует безалкогольный напиток «Байкал», переменные затраты на единицу которого составляют 5 грн за 1 бутылку. Напиток продается по цене 6,5 грн за 1 бутылку, постоянные затраты составляют 25 000 грн. Какое количество напитка предприятие должно продать, чтобы обеспечить получение 20 тыс. грн прибыли?

Решение

Объем реализации в натуральном выражении для получения желаемой прибыли определяют по формуле (12):

производство и сбыт составляют 5 грн, постоянные затраты – 20 000 грн. Предприятие планирует получить прибыль в размере 15 000 грн. По какой цене следует продать напиток?

Решение

Для определения цены, необходимой для получения желаемой прибыли при заданном объеме реализации, используют формулу (23):

Цж 20 000 15 000 5 8,5 грн

.

10 000

Пример 5. Производственное предприятие производит и реализует безалкогольный напиток «Байкал». Ниже приведены данные,

Определите точку безубыточности в денежном выражении, коэффициент маржинального запаса прочности и точку безубыточности.

Решение

108