Тема 13. Инфляция

При изучении данной темы следует уяснить сущность инфляции и формы ее проявления, которые зависят от ее подавленного или открытого характера. В связи с этим задумайтесь о таких явлениях, как рост цен и дефицит товаров и попытайтесь объяснить их на основе выявления взаимосвязи с инфляцией. При рассмотрении происхождения инфляции или ее отсутствия попытайтесь понять соотношение между денежной массой и стоимостью товарной массы, а также выявить ее взаимосвязь с несовершенными рыночными структурами, монополизмом, структурой общественного производства или национальной экономики.

При изучении инфляции, связанной с бюджетной и кредитной экспансией обратите внимание на политику правительства, направленную на увеличение расходов государства и на политику центрального банка в области кредитных отношений.

Особого внимания заслуживает инструментарий измерения уровня инфляции, который включает в себя целую систему показателей. Продемонстрируйте знание индекса Паше и индекса Ласпейреса и объясните достоинства и недостатки каждого из них, а также для чего используются индексы потребительских цен и дефлятор ВВП.

Освоив инструментарий измерения уровней инфляции можно перейти к характеристике ползучей, галопирующей и гиперинфляции на основе такого показателя, как темпы роста цен. Пристального внимания заслуживает такое новое явление, как стагфляция, возникшая в 70-е годы ХХ века. Подумайте, какое состояние экономики и рынка выражает это понятие. Кроме того следует различить ожидаемую и неожидаемую, сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

Наконец, следует специально остановится на причинах и социально-экономических последствиях инфляции. При изучении причин инфляции обратите внимание на различное их обоснование со стороны различных экономических школ: классиков, кейнсианцев, марксистов. При изучении социально-экономических последствий инфляции рассмотрите их с позиций трудящихся, работодателей, инвесторов, потребителей, различных социальных слоев и общества в целом, а также с точки зрения интересов государства.

Тема 14. Банки и банковские деньги

При изучении данной темы, прежде всего, уясните роль банков в мобилизации свободных денежных ресурсов и их использовании для финансирования реального сектора экономики. Следует различать два уровня банковской системы: 1) центральный банк (банки); 2) коммерческие банки; изучить функции Центрального и коммерческих банков, понятия «учетная ставка», «процентная ставка» и «сеньораж». В этой связи необходимо уяснить основы функционирования банка и формирование его денежных средств. Так, одна часть этих средств формируется из средств его учредителей — уставного капитала, а другая (большая) — за счет привлечения временно свободных денежных средств субъектов хозяйствования и населения. Изучая банковскую прибыль, следует обратить внимание на то, что она складывается в результате пассивных и активных операций, связанных с аккумуляцией и размещением собственных и заемных денежных средств. Следует знать отличие валовой прибыли от чистой прибыли банка, а также норму его прибыли. Далее, важно уяснить такие понятия, как денежный мультипликатор и банковские деньги.

Важную роль в оценке деятельности банков играет их ликвидность, которая связана с выполнением своих обязательств банком. С целью обеспечения финансовой безопасности кредиторов коммерческие банки обязаны отчислять средства в обязательные банковские резервы Центрального банка (ЦБ). Норма обязательных банковских резервов является одним из инструментов ЦБ в регулировании денежного обращения. ЦБ для регулирования денежного обращения использует такие инструменты, как учетная ставка, операции на открытом рынке ценных бумаг, норму банковских резервов, административные ограничения.

Необходимо усвоить влияние роста доходов на денежный рынок, понятие «ликвидная ловушка», в чем выражается эффект кассовых остатков и какое влияние на денежный рынок оказывает долгосрочное инфляционное давление.