- •Содержание
- •Введение
- •Раздел 1. Деньги
- •Деньги - это экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой формируются общественные отношения
- •Эволюция денег предполагает изучение денег как материального и информационного носителя соответствующих экономических отношений
- •Развитие денежных форм
- •Современные формы денег
- •Центральные банки (в Украине – нбу)
- •Банки второго уровня: коммерческие, специализированные
- •1.2. Сущность денег
- •1. Сущность товарных денег, золотых и серебряных монет, денег из бумаги, разменных на золото
- •Деньги – это стихийно выделившийся товар из мира товаров;
- •1. Товар – это продукт труда, произведенный для обмена. Современные деньги призваны служить посредником в товаро-обменных сделках
- •1.3. Функции денег
- •К.Маркс. Деньги выполняют пять функций: меру стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления, мировые деньги
- •1. Функция денег как средство соизмерения стоимости
- •Деньги в функции соизмерения стоимости обеспечивают выражение и измерение стоимости всех товаров, но основу для выполнения этой функции деньгами создает другая экономическая категория – цена
- •Особенности функции меры стоимости
- •2. Функция средства обращения
- •Средство обращения – это функция денег, в которой они выполняют роль посредника в обмене товаров
- •3. Функция денег как средство платежа
- •Средство платежа – это функция денег, которая проявляется при обслуживании разнообразных долговых обязательств между субъектами экономических отношений
- •Отличия функций денег как средства платежа от денег как средства обращения
- •4. Функция денег как средство накопления (сбережения, сохранения богатства, сохранения стоимости)
- •Средство накопления – это функция денег, связанная с их способностью быть средством сохранения стоимости и ее увеличения, что достигается сохранением основных свойств денег
- •5. Деньги в сфере международного экономического оборота
- •Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнёру вызвали появление мировых денег
- •Функция «мировые деньги» изначально выполнялась золотыми монетами (в период золотомонетного стандарта)
- •Национальные деньги «снимали свои мундиры» и обменивались для осуществления платежей на мировом рынке на золотые слитки
- •1.4. Роль денег
- •Тема 2. Денежный оборот
- •2.1. Денежный оборот
- •Совокупность всех денежных платежей, непрерывное движение денег в процессе производства, обмена и потребления национального продукта образует денежный оборот, формирует денежное обращение
- •Платежный оборот – это форма организации взаимосвязей денежных и товарных потоков, посредством которой совершаются реализация, распределение и обращение товаров, капиталов и доходов
- •Под денежным оборотом понимается совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах за определенный период времени
- •Сравнение электронных денег и наличных
- •Между налично-денежным и безналичным оборотом существует взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы в другую
- •2.2. Денежная масса и денежные агрегаты
- •2.3. Денежный рынок и механизм его формирования
- •2.4. Формы эмиссии
- •Эмиссия безналичных денег
- •Кассовый оборот
- •Резервные фонды
- •Тема 3. Денежные системы
- •3.1. Денежная система и ее элементы
- •3.2.Типы денежных систем и их эволюция
- •Биметаллизм – денежная система, при которой стоимостным эквивалентом является серебро и золото в монетарной форме
- •Виды биметаллизма:
- •- Система «параллельной» валюты;
- •- Система «двойной» валюты;
- •- Система «хромающей» валюты
- •3.3. Денежная система Украины
- •Современная денежная система Украины характеризуется как эффективная форма организации денежного обращения в стране, закрепленная соответствующими законодательными актами
- •Основными составляющими современной денежной системы Украины стали:
- •3.4. Денежно – кредитное регулирование в Украине
- •Тема 4. Инфляция и денежные реформы
- •4.1. Инфляция: её сущность, виды, причины и последствия
- •Традиционно инфляцию определяют как переполнение сферы обращения денежными знаками сверх реальных потребностей и их обесценение
- •Инфляция – сложный, многофакторный феномен, в котором тесно переплетаются и преломляются экономические, политические, социальные элементы
- •4.2. Особенности инфляции в Украине
- •Раздел 2. Кредит и ссудный процент
- •На финансовом рынке осуществляется рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами
- •Денежный рынок - это рынок относительно краткосрочных операций (не более одного года), на котором происходит перераспределение ликвидности, т.Е. Свободной денежной наличности
- •5.2 Сущность и необходимость кредита
- •Банковская ссуда денег представляет собой такую ссуду, в основе которой происходит движение денег только как платежных средств, не сопровождающееся соответствующим расширением производства
- •Банковская ссуда капитала – это ссуда, в результате использования которой достигается рост промышленного производства и действительного капитала в их физическом выражении
- •5.3. Функции кредита
- •Функции кредита – это специфическое проявление сущности объективной экономической категории
- •Кредит – самостоятельная экономическая категория
- •Специфические функции Перераспреде-лительная Создание кредитных средств обращения и замещение наличных денег безналичными Стимулирующая
- •5.4. Формы кредита
- •1. В зависимости от ссуженной стоимости различают товарную, денежную, и смешанную (товарно-денежную) формы кредита
- •6.2. Центральный банк
- •Первые центральные банки: - Центральный банк Швеции – образован в 1668 г. - Банк Англии - образован в 1694 г.
- •- Эмиссия банкнот; - прием средств коммерческих банков и казначейства; - операции по образованию собственного капитала
- •1. Центральный банкГосударства 2. Эмиссионный центр 3. Орган валютного регулирования и контроля 4. Надзор за деятельностью банков 5. Банк банков
- •Регулирование уровня денежной массы
- •Частичное страхование привлекаемых банками средств
- •Под рефинансированием банков понимается кредитование банков нбу
- •6.3. Банковская система
- •6.4. Специализированные финансово- кредитные институты
- •Финансовые компании по финансированию продаж в рассрочку
- •Финансовые компании личного финансирования
- •Тема 7. Рынок ценных бумаг и инвестиционные банки
- •7.1. Общая характеристика рынка ценных бумаг
- •Основные цели выпуска акций
- •7. 2. Структура, функции и механизм рынка ценных бумаг
- •Первичный рынок ценных бумаг представляет собой рынок, который складывается в процессе выпуска ценных бумаг
- •Под биржевым рынком подразумевают торговлю ценными бумагами, которая осуществляется на фондовых биржах
- •Фондовая биржа представляет собой традиционно и постоянно действующий рынок ценных бумаг с определенным местом и временем по продаже и покупке ранее выпущенных ценных бумаг
- •7.3. Инвестиционный банк: понятие, экономическая сущность, типы инвестиционного банка
- •Раздел 3. Валютный рынок
- •Тема 8. Валютный рынок и валютные системы
- •8.1. Сущность валюты и валютных отношений
- •Валюта - это какие-либо денежные средства, формирование и использование которых прямо или опосредовано связано с внешнеэкономическими отношениями
- •Валютный курс - это соотношение между денежными единицами разных стран, т.Е. Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны или в международной денежной единице
- •8.2. Валютный рынок. Виды операций на валютном рынке
- •8.3. Валютные системы и валютная политика
- •Использованная и рекомендованная литература
- •Глоссарий
Финансовые компании по финансированию продаж в рассрочку
Финансовые компании личного финансирования
Первые компании занимаются продажей в кредит товаров длительного пользования (обычно автомобилей). Вторые, как правило, выдают потребительские ссуды на срок от одного года до трех лет.
Первоначально финансовые компании возникли после второй мировой войны в США, однако в 60-е гг. их опыт использовали страны Западной Европы и Япония.
7. Благотворительные фонды. Развитие системы благотворительных фондов в современной экономической ситуации связано с рядом обстоятельств:
благотворительность сегодня стала частью цивилизованного предпринимательства;
стремление владельцев крупных состояний избежать больших налогов при передаче наследства или дарении.
Создавая благотворительные фонды, крупные собственники (юридические и физические лица) финансируют образование, научно-исследовательские институты, центры искусств, церкви, общественные организации.
Пассивы
благотворительных фондов
формируются из благотворительных
поступлений в виде денежных средств и
ценных бумаг.
Активы
благотворительных фондов состоят
из вложений в недвижимость, а также в
различные ценные бумаги, включая
государственные. Большую часть активов
(около 90%) составляют ценные бумаги
корпораций
Безусловный приоритет в создании благотворительных фондов принадлежит США. Однако в последние годы начали создаваться аналогичные фонды в странах Западной Европы и Японии.
8. Факторинговые компании. Факторинговые компании осуществляют приобретение неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг.
Любая факторинговая компания мира может быть отнесена к одному из следующих трех типов:
- компании, принадлежащие банкам или другим учреждениям кредитно-финансовой сферы;
- компании, принадлежащие крупным промышленным компаниям и транснациональным корпорациям;
- компании смешанного типа;
Деятельность факторинговых компаний совершенствуется путем их объединения в национальные, региональные и международные группировки. В задачи национальных и региональных компаний входит информационное обслуживание своих членов, анализ их деятельности и выявление способов повышения эффективности их работы, а также разработка соответственного программного обеспечения.
Международные группировки представляют собой объединение факторинговых компаний, занимающихся обслуживанием внешней торговли на взаимной (корреспондентской) основе, они различаются по степени открытости для вступления новых членов, зависимости участников от головной компании и императивности разработанных ими правил. Они существуют в одной из четырех организационных форм:
1.
Все или большинство входящих в главную
холдинг-компанию факторинговых компаний
являются ее дочерними предприятиями
(«Уолтер Э.Хеллер»);
2.
Одна головная компания имеет сеть
отделений и филиалов в нескольких
странах («Кредит факторинг интернешнл»);
3.
Группа состоит из независимых с
юридической точки зрения компаний,
каждая из которых наделяется монополией
на проведение операций в своей стране
(«Интренешнл фэкторз групп»);
4.
Группа независимых с юридической точки
зрения компаний разрешает одновременно
нескольким членам вести операции в
одной и той же стране («Фэкторз чейн
интернешнл»).
9. Лизинговые компании. Лизинговые компании - это финансовые компании, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые услуги, но и другие услуги, связанные с реализацией лизинговых операций, например, техническое облуживание, обучение, консультации и т.п.
Анализируя организационную структуру лизинговой отрасли можно выделить три основных типа лизинговых компаний
Лизинговые
компании, являющиеся дочерними фирмами
производителей продукции
Лизинговые
компании, создающиеся или контролируемые
банками
Независимые
лизинговые компании
Общим для всех типов лизинговых компаний сейчас является то, что их функции существенно расширились, и они от простого финансирования сделки переходят к комплексному обслуживанию своих клиентов, предлагая им широкий спектр специальных дополнительных услуг. Например, при лизинге компьютеров и офисного оборудования лизинговые компании предлагают их техническое обслуживание, при лизинге легковых автомобилей гарантируется определенное число автомобилей для клиентов, их техническое обслуживание, покупка новых и продажа подержанных автомобилей.
10. Ломбарды. Ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества. Исторически ломбарды возникли как частные предприятия ростовщического кредита. Во многих странах в попытках государства бороться с ростовщичеством отмечалась тенденция огосударствления ломбардов, придания им «казенного» характера. При этом доля и форма участия государства в формировании капитала и деятельности ломбардов различны. В большинстве случаев в целях осуществления государственного контроля за деятельностью ломбардов они создаются при какой либо государственной структуре, которая назначает (на определенный срок) управляющего ломбардом.
В зависимости от степени участия государства и частного капитала в деятельности ломбардов выделяются государственные и коммунальные, а также частные и смешанного типа (с участием и частного, и государственного капитала) ломбарды.
Специализация ломбардов – потребительский кредит под обеспечение в виде залога движимого имущества, включая драгоценные металлы и камни (как правило, за исключением ценных бумаг). Ссуды выдаются в основном краткосрочные (до 3 мес.) в размере от 50 до 80% стоимости закладываемого имущества. Наряду со ссудами под залог, практикуются также операции по хранению ценностей клиентов, а также продажа заложенного имущества на комиссионных началах.
Пассивы
ломбардов
состоят из: собственных средств, средств,
полученных от реализации заложенного,
но не выкупленного имущества, банковских
ссуд
Активные
операции ломбардов: краткосрочные
ссуды под сверхликвидное движимое
имущество, хранение ценностей клиентов
Данный круг операций определяет специфику организационной структуры ломбардов: кроме филиалов и отделений, крупные ломбарды могут иметь сеть складов и магазинов.
– отсутствие
кредитного договора с клиентом и
залогового обязательства;
-
ломбардная ссуда под залог оформляется
квитанцией (или иным удостоверяющим
документом факт залога и получения
ссуды);
-
по большинству кредитных сделок
предусматривается льготный срок, только
по истечении, которого заложенное
имущество может быть продано
В настоящее время в Украине ломбардное кредитование осуществляют кредитно - финансовые учреждения – ломбарды. Особенностью выдаваемых ими ссуд является: во-первых, более высокая процентная ставка, чем у банков; во-вторых, быстрое оформление и получение ссуды.