Денежный рынок - это рынок относительно краткосрочных операций (не более одного года), на котором происходит перераспределение ликвидности, т.Е. Свободной денежной наличности

5.2 Сущность и необходимость кредита

Кредит (англ.credit) – объективная экономическая категория. Происходит от латинского слова creditym – нечто, переданное другому с уверенностью возврата. Наиболее признанным определением кредита является следующее.

Кредит выражает экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу ссуженной стоимости, передаваемой во временное пользование на условиях срочности, платности и возвратности

Способом организации кредитных отношений является ссуда. Так как кредит – экономическая категория, то есть экономические отношения, то правильно формулировать не «выдать кредит, получить кредит», а «выдать ссуду, получить ссуду».

Кредит – это стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений.

В тоже время кредит – категория историческая. Появившись в период разложения первобытнообщинного строя по причине имущественной дифференциации общины, он достиг наиболее высокого уровня развития при капитализме. В современном обществе кредит является такой же неотъемлемой реальностью, как и в целом обмен результатами общественного труда.

Некоторые исследователи рассматривают кредит с юридической точки зрения – как договор, сделка о займе или ссуде (оформляется юридически).

Зарубежные экономисты определяют кредит, как «предоставление товаров, услуг или средств в обмен на обещание оплаты в будущем» [8 , стр. 8]. В этом случае сущность кредитных отношений рассматривается в материальном и моральном аспекте.

Таким образом, сложность в определении сущности кредита состоит в том, что кредит – многостороннее понятие. В нем проявляется стоимостное, коммерческое, юридическое и моральное содержание, основанное на доверии.

Все эти аспекты кредита сконцентрированы в особом товаре, который можно назвать ссудным. Это приводит к возникновению дискуссионных вопросов по поводу ссуды денег и ссуды капитала.

Сущностное различие ссуды денег и ссуды капитала определяется спецификой обеспечения гарантии возвратности ссуды. При ссуде денег ссуда обеспечивается ликвидной дебиторской задолженностью, что повышает скорость оборачиваемости оборотных средств предприятий.

Банковская ссуда денег представляет собой такую ссуду, в основе которой происходит движение денег только как платежных средств, не сопровождающееся соответствующим расширением производства

В тоже время благодаря ссуде денег повышается удельный вес наиболее интенсивно работающих активов, поэтому ссуда денег косвенным образом влияет на увеличение действительного капитала.

При ссуде капитала ссуда обеспечивается обязательствами заемщика о погашении ссуды в обусловленный договором срок, подтвержденный бизнес-планами, расчетами окупаемости кредитуемого проекта.

Банковская ссуда капитала – это ссуда, в результате использования которой достигается рост промышленного производства и действительного капитала в их физическом выражении

В периоды подъема экономики возрастает спрос на ссудный капитал, используемый для покупки средств производства, следовательно, ссуда капитала оказывает прямое воздействие на расширение производственного потенциала страны.

Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения. Один из партнеров (ссудодатель, кредитор) готов предоставить другому (ссудополучателю, заемщику) деньги (имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процентов.

Возможность возникновения и развития кредита связана с кругооборотом и оборотом капитала. Основой кредита является возвратность, которая выступает всеобщим свойством кредита, отличающим его от других экономических категорий.

Возвратность не возникает сама по себе: она базируется на материальных процессах, завершении кругооборотов стоимости, её высвобождении, которое представляет собой подготовленную почву для погашения ссуд.

• одновременное наличие временно свободных материальных и денежных ресурсов у одних собственников и потребности в них у других;

• соответствие сроков возможного предоставления денежных средств и сроков возможного их высвобождения после использования;

• доверие потенциального кредитора к потенциальному заёмщику;

• соблюдение двухсторонней материальной выгоды субъектов, предоставивших и получивших ссуду.

В процессе кругооборота капитала свободные ресурсы, высвобождающиеся в одних хозяйственных звеньях, могут быть использованы в других. Дело в том, что в разных отраслях и предприятиях время производства и реализации продукции неодинаково. Когда продукция у одного произво­дителя готова, у покупателя может не оказаться достаточно средств для ее приобретения. Разная скорость оборота средств у различных, тесно связанных между собой, хозяйственных организаций требует привлечения кредитов для обеспечения бесперебойного процесса производства и реа­лизации продукции.

Объективная необходимость кредита обусловлена также коммерческой организацией управления предприятиями в условиях рынка, когда на каж­дом предприятии в процессе непрерывного кругооборота индивидуального капитала возникает потребность в дополнительных суммах или, наоборот, временно высвобождаются денежные ресурсы.

При помощи кредитных отношений эти колебания гибко регулируются, и предприятия получают средства, необходимые им для нормальной работы.

Временно свободные денежные средства возникают и у государства. Поступление денежных средств в бюджет и их расходование не всегда совпадает по времени, поэтому в определенные периоды образуются свободные денежные средства бюджета и различных фондов, которые можно использовать в качестве кредитных ресурсов.

У населения в связи с превышением доходов над текущими расходами также возникают денежные накопления.

Следовательно, возникновение временно свободных денежных средств является объективным явлением, а условия рыночной экономики требуют их эффективного использования. В связи с этим возникает необходимость в кредите.

Таким образом, потребность в существовании кредита вызвана необходимостью:

• преодоления противоречий между постоянным образованием свободных средств у отдельных хозяйствующих субъектов, государства и населения и эффективным использованием их для нужд воспроизводства;

• обеспечения в масштабах макроэкономики непрерывности кругооборота капитала в условиях функционирования предприятий с различной длительностью технологического цикла;

• создания дополнительных средств обращения и развития платежей, основанных на кредитной эмиссии денежных знаков и безналичных средств;

• бесперебойности в работе субъектов хозяйственной деятельности