- •Содержание
- •Введение
- •Раздел 1. Деньги
- •Деньги - это экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой формируются общественные отношения
- •Эволюция денег предполагает изучение денег как материального и информационного носителя соответствующих экономических отношений
- •Развитие денежных форм
- •Современные формы денег
- •Центральные банки (в Украине – нбу)
- •Банки второго уровня: коммерческие, специализированные
- •1.2. Сущность денег
- •1. Сущность товарных денег, золотых и серебряных монет, денег из бумаги, разменных на золото
- •Деньги – это стихийно выделившийся товар из мира товаров;
- •1. Товар – это продукт труда, произведенный для обмена. Современные деньги призваны служить посредником в товаро-обменных сделках
- •1.3. Функции денег
- •К.Маркс. Деньги выполняют пять функций: меру стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления, мировые деньги
- •1. Функция денег как средство соизмерения стоимости
- •Деньги в функции соизмерения стоимости обеспечивают выражение и измерение стоимости всех товаров, но основу для выполнения этой функции деньгами создает другая экономическая категория – цена
- •Особенности функции меры стоимости
- •2. Функция средства обращения
- •Средство обращения – это функция денег, в которой они выполняют роль посредника в обмене товаров
- •3. Функция денег как средство платежа
- •Средство платежа – это функция денег, которая проявляется при обслуживании разнообразных долговых обязательств между субъектами экономических отношений
- •Отличия функций денег как средства платежа от денег как средства обращения
- •4. Функция денег как средство накопления (сбережения, сохранения богатства, сохранения стоимости)
- •Средство накопления – это функция денег, связанная с их способностью быть средством сохранения стоимости и ее увеличения, что достигается сохранением основных свойств денег
- •5. Деньги в сфере международного экономического оборота
- •Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнёру вызвали появление мировых денег
- •Функция «мировые деньги» изначально выполнялась золотыми монетами (в период золотомонетного стандарта)
- •Национальные деньги «снимали свои мундиры» и обменивались для осуществления платежей на мировом рынке на золотые слитки
- •1.4. Роль денег
- •Тема 2. Денежный оборот
- •2.1. Денежный оборот
- •Совокупность всех денежных платежей, непрерывное движение денег в процессе производства, обмена и потребления национального продукта образует денежный оборот, формирует денежное обращение
- •Платежный оборот – это форма организации взаимосвязей денежных и товарных потоков, посредством которой совершаются реализация, распределение и обращение товаров, капиталов и доходов
- •Под денежным оборотом понимается совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах за определенный период времени
- •Сравнение электронных денег и наличных
- •Между налично-денежным и безналичным оборотом существует взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы в другую
- •2.2. Денежная масса и денежные агрегаты
- •2.3. Денежный рынок и механизм его формирования
- •2.4. Формы эмиссии
- •Эмиссия безналичных денег
- •Кассовый оборот
- •Резервные фонды
- •Тема 3. Денежные системы
- •3.1. Денежная система и ее элементы
- •3.2.Типы денежных систем и их эволюция
- •Биметаллизм – денежная система, при которой стоимостным эквивалентом является серебро и золото в монетарной форме
- •Виды биметаллизма:
- •- Система «параллельной» валюты;
- •- Система «двойной» валюты;
- •- Система «хромающей» валюты
- •3.3. Денежная система Украины
- •Современная денежная система Украины характеризуется как эффективная форма организации денежного обращения в стране, закрепленная соответствующими законодательными актами
- •Основными составляющими современной денежной системы Украины стали:
- •3.4. Денежно – кредитное регулирование в Украине
- •Тема 4. Инфляция и денежные реформы
- •4.1. Инфляция: её сущность, виды, причины и последствия
- •Традиционно инфляцию определяют как переполнение сферы обращения денежными знаками сверх реальных потребностей и их обесценение
- •Инфляция – сложный, многофакторный феномен, в котором тесно переплетаются и преломляются экономические, политические, социальные элементы
- •4.2. Особенности инфляции в Украине
- •Раздел 2. Кредит и ссудный процент
- •На финансовом рынке осуществляется рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами
- •Денежный рынок - это рынок относительно краткосрочных операций (не более одного года), на котором происходит перераспределение ликвидности, т.Е. Свободной денежной наличности
- •5.2 Сущность и необходимость кредита
- •Банковская ссуда денег представляет собой такую ссуду, в основе которой происходит движение денег только как платежных средств, не сопровождающееся соответствующим расширением производства
- •Банковская ссуда капитала – это ссуда, в результате использования которой достигается рост промышленного производства и действительного капитала в их физическом выражении
- •5.3. Функции кредита
- •Функции кредита – это специфическое проявление сущности объективной экономической категории
- •Кредит – самостоятельная экономическая категория
- •Специфические функции Перераспреде-лительная Создание кредитных средств обращения и замещение наличных денег безналичными Стимулирующая
- •5.4. Формы кредита
- •1. В зависимости от ссуженной стоимости различают товарную, денежную, и смешанную (товарно-денежную) формы кредита
- •6.2. Центральный банк
- •Первые центральные банки: - Центральный банк Швеции – образован в 1668 г. - Банк Англии - образован в 1694 г.
- •- Эмиссия банкнот; - прием средств коммерческих банков и казначейства; - операции по образованию собственного капитала
- •1. Центральный банкГосударства 2. Эмиссионный центр 3. Орган валютного регулирования и контроля 4. Надзор за деятельностью банков 5. Банк банков
- •Регулирование уровня денежной массы
- •Частичное страхование привлекаемых банками средств
- •Под рефинансированием банков понимается кредитование банков нбу
- •6.3. Банковская система
- •6.4. Специализированные финансово- кредитные институты
- •Финансовые компании по финансированию продаж в рассрочку
- •Финансовые компании личного финансирования
- •Тема 7. Рынок ценных бумаг и инвестиционные банки
- •7.1. Общая характеристика рынка ценных бумаг
- •Основные цели выпуска акций
- •7. 2. Структура, функции и механизм рынка ценных бумаг
- •Первичный рынок ценных бумаг представляет собой рынок, который складывается в процессе выпуска ценных бумаг
- •Под биржевым рынком подразумевают торговлю ценными бумагами, которая осуществляется на фондовых биржах
- •Фондовая биржа представляет собой традиционно и постоянно действующий рынок ценных бумаг с определенным местом и временем по продаже и покупке ранее выпущенных ценных бумаг
- •7.3. Инвестиционный банк: понятие, экономическая сущность, типы инвестиционного банка
- •Раздел 3. Валютный рынок
- •Тема 8. Валютный рынок и валютные системы
- •8.1. Сущность валюты и валютных отношений
- •Валюта - это какие-либо денежные средства, формирование и использование которых прямо или опосредовано связано с внешнеэкономическими отношениями
- •Валютный курс - это соотношение между денежными единицами разных стран, т.Е. Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны или в международной денежной единице
- •8.2. Валютный рынок. Виды операций на валютном рынке
- •8.3. Валютные системы и валютная политика
- •Использованная и рекомендованная литература
- •Глоссарий
Регулирование уровня денежной массы
Частичное страхование привлекаемых банками средств
Для кредиторов банка – субъектов хозяйственной деятельности и населения такое страхование привлекаемых ресурсов служит дополнительной гарантией надежности вложений. Однако обязательное резервирование и депонирование средств на корреспондентском счете банка приводит к существенному снижению доходности по вкладам (так как по обязательным резервам проценты не начисляются, банки снижают ставку процента по привлекаемым ресурсам).
Под рефинансированием банков понимается кредитование банков нбу
Предоставление кредитных ресурсов осуществляется в виде прямых и ломбардных кредитов, переучета векселей и проведения кредитных аукционов и тендеров. Рефинансирование проводится в случаях, когда банки испытывают трудности и не могут в короткое время привлечь необходимое количество кредитных ресурсов из других источников, т.е. НБУ выступает в роли кредитора последней инстанции. Рефинансирование банков в период банковского кризиса с середины 2008 года и по настоящее время было значительным: общий объем проведенных операций по рефинансированию банков составил около 110 млрд. грн. Это обеспечило высокую ликвидность банковской системы.
Особое значение для поддержания ликвидности банковской системы и отдельных банков имеет проведение операций на открытом рынке посредством купли-продажи государственных ценных бумаг.
Для регулирования объема сделок на валютном рынке НБУ воздействует на объем денежной массы с помощью отдельных валютных интервенций. В 2005 году НБУ отказался от активного влияния на денежный рынок и банковскую систему посредством этого инструмента. Однако, в 2008-2009 гг. НБУ возобновил вложения в государственные ценные бумаги путем выкупа их на вторичном рынке. По состоянию на 01.10.09 г. В собственности НБУ находилось ОВГЗ на сумму около 30 млрд. грн.
В целом же проводимая государством и НБУ жесткая валютная политика на протяжении последних лет привела к значительному сокращению доли спекулятивных валютных операций в общем объеме проводимых банками операций.
6.3. Банковская система
Банковская система любой страны является проводником денежно-кредитной политики государства.
В Украине банковская система состоит из Национального банка Украины и других банков, созданных и действующих на территории Украины в соответствии с положениями Закона Украины «О банках и банковской деятельности”.
Банки
в Украине могут функционировать как
универсальные
или как специализированные.
Универсальные - выполняют весь комплекс
разрешенных им операций,
специализированные
- в зависимости от видов выполняемых
операций могут быть сберегательными,
инвестиционными, ипотечными, расчётными
(клиринговыми)
Банк приобретает статус специализированного банка
а) если больше 50 процентов его активов являются активами одного типа:
- для инвестиционного банка – эмиссия и размещение ценных бумаг, которые осуществляются за счет денежных средств частных инвесторов;
для ипотечного банка – активы размещены под залог земли или недвижимого имущества;
для расчетного (клирингового) банка – активы, размещенные на клиринговых счетах.
б) если же более 50 процентов пассивов банка являются вкладами физических лиц, то он приобретает статус специализированного сберегательного банка.
Банки имеют разветвленную структуру - открывают и регистрируют свои подразделения: филиалы, представительства и отделения банка. Филиалы банка действуют от имени банка на основании положений о филиале и в соответствии с этими положениями, имеют право осуществлять банковские и другие операции с разрешения предоставленного банком.
С целью улучшения обслуживания клиентов банк и его филиалы, выделенные на отдельный баланс, могут открывать отделения. Операции отделения отображаются на балансе банка или филиала в зависимости от подчиненности.
БАНК
– юридическое
лицо, имеющее исключительное право на
основе лицензии НБУ осуществлять в
совокупности такие операции: привлечение
во вклады денежных средств физических
и юридических лиц и размещение указанных
средств от своего имени, на собственных
условиях и на свой риск, открытие и
ведение банковских счетов физических
и юридических лиц.
Банки
в Украине создаются в форме акционерного
общества, общества с ограниченной
ответственностью или кооперативного
банка.
Банки
имеют право самостоятельно владеть,
пользоваться и распоряжаться имуществом,
находящимся в их собственности.
Органам
государственной власти и органам
местного самоуправления запрещается
влиять на руководство или работников
банка в ходе исполнения ими служебных
обязанностей или вмешиваться в
деятельность банка, за исключением
случаев, предусмотренных действующим
законодательством.
Банк
обязан публиковать квартальные балансы,
а также отчет о прибылях (убытках) в
течение месяца, следующего за отчетным,
а годовую финансовую отчетность –
ежегодно.
К принципам организации двухуровневой банковской системы относятся:
- равноправие и свобода при функционировании;
- невмешательство в работу банков властных структур;
- доступность информации о банке;
- конкуренция в банковском деле;
- возможность выбора банка клиентом;
- организация банком международной связи для клиентов.
В процессе своей деятельности банки выполняют определенные функции. Их сущность проявляется при выполнении банками тех операций, которые определены в ст.47 Закона Украины «О банках и банковской деятельности».
Основными из них являются:
- прием депозитов (вкладов) от юридических и физических лиц;
- открытие текущих счетов своим клиентам;
- размещение привлеченных средств от своего имени, на собственных условиях и на собственный риск в следующие активные операции: кредитные, лизинговые, факторинговые, валютные, операции с ценными бумагами и с банковскими металлами и т.д.
Пассивные операции банка увеличивают остатки денежных средств на пассивных счетах баланса банка – это остатки на текущих счетах клиентов, срочные депозиты, межбанковские займы, собственные ценные бумаги банка, прибыль и фонды банка.
Активные операции банка увеличивают остатки денежных средств на активных счетах баланса банка – это остатки в кассе банка, на его корреспондентском счете, межбанковские займы, банковские ссуды, приобретение банком ценных бумаг.
Являясь самостоятельными субъектами экономики (и денежного рынка), банки выполняют определенные экономические функции, в которых конкретизируется их сущность и предназначение. Основными из них являются:
трансформационная;
эмиссионная.
Первая функция банков – трансформационная. Она заключается в изменении (трансформации) таких качественных характеристик денежных потоков, проходящих через банки, как уровень рискованности, срочность и пространственное направление.
В связи с этим можно выделить такие направления этой функции:
трансформация рисков;
трансформация сроков;
пространственная трансформация.