Глава 4

Инфляция: формы проявления, причины, социально-экономические последствия

4.1. Сущность и виды инфляции

В современном хозяйстве значительное распространение приобрел процесс обесценения денег, снижения их покупательной способности.

Термин «инфляция» впервые ввел в оборот в 1864 г. американский экономист А. Делмар. Основанием явилось то обстоятельство, что в период Гражданской войны в США (1861—1865) федеральное правительство для покрытия дефицита бюджета выпускало в громадном количестве неразменные на золотые монеты банкноты и казначейские билеты — «гринбакс» (зеленые спинки). «Погоня денег за товаром» — так характеризовал инфляцию американский социолог Дж. Гелбрейт. Первопричина инфляции состоит в нарушении равновесия между денежной массой и товарным покрытием. Эта ситуация может возникнуть как из-за резкого сокращения производства, так и в связи с попыткой государства расплатиться со своими долгами посредством запуска печатного станка. Чаще всего факторы, лежащие на стороне товаров и на стороне денег, взаимодействуют, раскручивая все дальше инфляционный процесс.

Инфляция представляет собой процесс обесценения бумажных денег вследствие нарушения законов денежного обращения, т.е. она происходит в результате переполнения каналов обращения денежными средствами и роста цен.

Инфляция — одна из самых острых проблем современной экономики. В основе инфляционного роста цен обычно лежат различ- ные, как правило, взаимосвязанные факторы. Инфляция, ее при- чины и сущность являются предметом рассмотрения различных те- чений экономической мысли. Представители монетаристской школы связывают инфляционный рост цен главным образом с негативными процессами в сфере кредитно-денежного обращения: растет денежная масса, вслед за этим с некоторым разрывом во времени повышаются и цены.

Монетаристы в своих выводах и рекомендациях исходят из уже известной нам формулы денежного обращения (см. § 2.1). Эта формула, именуемая уравнением обмена, схематически отражает самую общую связь между расширением денежной массы (Ì), ростом цен (Ð), изменением скорости денежного обращения (V) и обеспеченностью рынка товарной массой (Q).

Как следует из уравнения обмена, уровень цен (а также их рост) зависит от трех составляющих: количества денег и скорости их оборота, с одной стороны, и объема производства — с другой. В современном хозяйстве значительное распространение приобрел процесс обесценения денег, снижения их покупательной способности.

При относительно стабильных объеме и структуре производства и постоянной скорости обращения денег основным фактором ценовых сдвигов становится изменение объема денежной массы (Ì). Если предложение денег равно спросу на деньги, то уровень цен остается неизменным. Изменение количества денег в обращении (увеличение их предложения) приводит к повышению цен: цены (Ð) растут потому, что увеличивается денежная масса (Ì).

Сторонники монетаризма утверждают, что причина инфляционного разрыва между деньгами и товарами лежит на поверхности: она сводится к чрезмерному росту денежной массы (Ì). Как уже говорилось, к инфляционному росту цен ведет избыток денежной массы; вслед за этим, с некоторым разрывом во времени, повышаются цены. Но связь между денежной массой (Ì) и движением цен (Ð) не только прямая, но и обратная. Если поднимаются цены, то для обеспечения товарооборота требуется больше денег. Растут цены — увеличивается денежная масса. Увеличивается количество денег в обращении — растут цены.

Дело не только в количестве денег в обращении, но и в их покупательной способности, в структуре денежной массы.

Денежная масса может расти. Если при этом покупательная способность денег падает, то нарушения происходят из-за того, что владельцы денег стремятся как можно быстрее избавиться от «падающих» рублей. Увеличивается скорость денежного обращения. Выбрасываемые на рынок в избыточном количестве деньги подстегивают инфляционный рост цен.

Слабость рубля проявляется не только в том, что растут цены, но также в том, что падает доверие к национальной валюте, а продукция российских производителей зачастую не выдерживает конкуренции иностранных товаров. Потребители не хотят приобретать отечественные промтовары и продовольствие. Покупательная сила российского рубля обеспечивается продукцией нефтяной и газовой промышленности; в этой сфере рубль выступает на равных с запад-

ной валютой. А падение спроса на товары и услуги широкого потребления, производимые на российских предприятиях, подрывает покупательную силу национальной валюты.

В макроэкономике широко используются индексы, и в частности индексы цен. Среди них наиболее распространенными явля-

ются индекс стоимости жизни (индекс цен потребительских товаров), индекс оптовых цен (индекс цен товаров производственного назначения) и дефлятор ВНП. Все они выражают относительное изменение среднего уровня цен за определенный промежуток времени. Обычно цены базового года принимают за 100%, а цены других лет оценивают по отношению к этим 100%.

Индекс стоимости жизни — статистический показатель, оценивающий динамику материального благосостояния населения под влиянием изменения цен. Он выражает отношение «потребительской корзины» материальных благ и услуг, принятой в базисном периоде, оцененной в текущих ценах, к «потребительской корзине» благ и услуг базисного периода, оцененной в ценах базисного периода, т.е.

Потребительская корзина Индекс стоимости = базисного периода в текущих ценах .

жизни Потребительскаякорзина базисногопериода вбазисных ценах

Этот индекс исчисляется государственными органами статистики ежемесячно на основе рыночной цены потребительской корзины, потребляемой типичным потребителем (или типичным представителем той или иной социальной группы).

Потребительская корзина для основных социально-демографичес- ких групп населения (трудоспособное население, пенсионеры, дети) в целом по Российской Федерации определяется не реже одного раза в пять лет.

На сегодняшний день действует потребительская корзина на основе Федерального закона «О потребительской корзине в целом по РФ» от 31 марта 2006 г. ¹ 44-ФЗ.

Потребительскую корзину составляют продукты питания, одежда, обувь, расходы на медицинское обслуживание, образование, транспорт и т.д. В России в нее входят 70 основных продовольственных товаров, 20 непродовольственных товаров, набор платных услуг. В целях обеспечения доступа малообеспеченных граждан к культурным ценностям в минимальный набор услуг включены услуги культуры, а в потребительскую корзину пенсионеров — расходы

на оплату транспортных услуг, рассчитанные исходя из реальных минимальных потребностей их передвижения.

ÂРоссии индекс стоимости жизни используется в различных экономических расчетах, в управлении социально-экономическими процессами (принятии решений по индексации, изменений шкалы налогов и т.д.).

Методика расчета индекса стоимости жизни примерно такова. Периодически (обычно раз в неделю или раз в месяц) в определенных торговых точках производится измерение цен на определенные продукты. Полученные результаты сравниваются с предыдущими измерениями. Таким образом, фиксируются изменения цен на отдельные продукты. Затем изменения по каждому продукту взвешиваются на вес данного продукта в средней структуре потребления. В зависимости от того, какие товары и услуги берутся для исследования, в каких торговых точках и какие веса этих товаров используются, индекс может сильно меняться.

Наиболее распространенным индексом для расчета инфляции остается индекс потребительских цен (ИПЦ), предоставляемый Госкомстатом России. Этот индекс является по сути своей макроэкономическим и используется, как правило, для расчета макроэкономических показателей.

Âотличие от индекса потребительских цен, где происходит строгая фиксация набора продукции базисного периода, построение индекса стоимости жизни связано с предпосылками изменения базисного набора товаров «потребительской корзины» в пределах множества эквивалентных наборов, т.е. возможностью потребителей варьировать приобретения товаров и услуг без ущерба для жизненного уровня.

Поэтому применение индекса стоимости жизни требует построения моделей потребительских предпочтений, не поддающихся прямому наблюдению. Индекс стоимости жизни по данной причи- не весьма условно отражает изменение уровня жизни населения. Официальная статистика большинства стран поэтому использует показатель индекса потребительских цен как показатель, более точ- но отражающий изменение уровня жизни населения.

Ñпомощью индекса стоимости жизни изменяются цены фиксированной «рыночной корзины» потребительских товаров. В США такой индекс жизни рассчитывается ежемесячно Бюро статистики труда. В потребительской корзине учитывается 400 видов товаров и услуг, приобретаемых средней городской семьей за определенный промежуток времени (месяц, год).

Если раньше за базовый период в Соединенных Штатах принимался 1967 г., то сейчас — 1982 г. Это связано с тем, что с развитием общества изменяются человеческие потребности и, следовательно, меняется содержимое «потребительской корзины».

В 1996 г. индекс стоимости жизни в США составил 129%. Это означает, что за тот же набор товаров и услуг потребители сейчас платят в 1,29 раза больше, чем в 1982 г., т.е. цены за 14 лет выросли на 29%.

Первые два места по уровню индекса стоимости жизни занимают японские Токио и Осака с индексом 134,7 и 121,8 соответственно.

Москва заняла четвертую позицию, уступив третье место Лондону. Индекс Москвы сейчас составляет 119,0. За 100 баллов принят уровень Нью-Йорка.

Индекс стоимости жизни используется при расчете минимальной заработной платы, от него зависит уровень заработной платы. В развитых странах раз в полгода происходит корректировка заработной платы: на 1% роста инфляции рост заработной платы составляет 0,5%.

Индекс розничных цен принято рассматривать в качестве показателя стоимости жизни. Этот индекс показывает, как меняются цены на набор потребительских товаров в расчете на среднюю семью. Выбор и расчет соответствующих показателей (индексов) при этом несколько усложнится. В этом случае нужно:

определить, каков будет состав набора;

рассчитать средние цены на эти товары, ибо с изменением структуры реализуемых товаров их доли (удельные веса) в наборе изменятся;

определить наиболее приемлемый метод подсчета ценовых индексов: от избранного метода зависят показатели дина-

ìèêè öåí.

Веса потребительских товаров определяются на основе обследований семейных бюджетов (расходов семей) в соответствии со структурой потребления.

Ïðè исчислении индекса оптовых цен (индекса цен товаров производственного назначения) рассматривается изменение цен определенного количества промежуточных товаров, используемых в производстве. Изменение оптовых цен отражает динамику цен на сырье, полуфабрикаты, материалы, конечные виды продукции на оптовом рынке.

Два названных индекса тесно взаимосвязаны, так как рост промышленных товаров и услуг в конечном итоге ведет к росту розничных цен.

Дефлятор ВНП — индекс цен, используемый для того, чтобы определять динамику валового национального продукта (ВНП), которая складывается в результате движения цен и изменения физи- ческого объема производства. Дефлятор призван устранить ценовые колебания при измерении динамики ВНП для выявления реального объема ВНП и соответствующей корректировки экономической политики.

Корзина дефлятора ВНП включает в себя все конечные товары и услуги, произведенные в обществе, т.е. он более полно отражает изменение цен в обществе, охватывает не только отдельные группы товаров и услуг:

Дефлятор ВНП = Номинальный ВНП × 100%, Реальный ВНП

где номинальный ВНП — расходы в нынешнем году по текущим ценам; реальный ВНП — расходы в нынешнем году по ценам базового года.

Реальный ВНП показывает, насколько возрос валовой национальный продукт исключительно за счет роста цен.

С 1996 г. в России вводится ежеквартальное исчисление дефлятора ВВП.

Косвенными показателями инфляции могут служить:

рост номинальной ставки процента;

прирост денежной массы в процентах (высокий темп при-

роста денежной массы стимулирует рост инфляции).

Темпы прироста денежной массы и динамика спроса на деньги, наличие и размеры золотых и валютных резервов, соотношение валютных резервов и денежной базы служат индикаторами раннего предупреждения, характеризующими степень устойчивости и ожидаемую динамику цен.

Инфляция классифицируется на виды по различ- ным основаниям.

1. В зависимости от темпа роста цен она может быть:

нормальной — цены возрастают не более чем на 3—3,5% в год, стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. На Западе такой уровень считают нормальным для развития экономики, он не вызывает особого беспокойства;

умеренной (ползучей) — темпы роста цен достигают 10% в год, но не выше 50%;

галопирующей — рост цен до 100% в год; это уже серьезное напряжение для экономики, хотя большинство сделок и контрактов учитывает такой темп роста цен;

гиперинфляцией — астрономический рост количества денег

âобращении и уровня товарных цен; обычно гиперинфляцией считают состояние, когда годовой прирост цен измеряется четырехзначными величинами, а некоторые полагают, что она начинается там, где рост цен за месяц пре-

вышает 50%.

Из всех видов инфляции наиболее губительной для экономики является гиперинфляция, где роль денег сильно снижается, население переходит на другие формы расчета.

ÂГермании в 1923 г. уровень роста цен измерялся 10—12- значными цифрами. В России количество денег возросло с 27 млрд

â1918 ã. äî 220 òðëí â 1920 ã.

Â1921 г. эмиссия привела к падению покупательной способности рубля в 10 млн раз. «Инфляция — это не увеличение размера предметов, а уменьшение линейки, которой мы пользуемся», — говорит П. Хейне о невозможности одновременного и повышения цен и предложения товаров. В послевоенный период мир пережил две большие волны инфляции: при переходе от военной экономики к экономике рыночного типа (1945—1952) и под воздействием «нефтяных шоков», резко перетряхнувших всю структуру мировых цен в 1974—1981 гг.

Для Швеции важно, например, избежать «импортируемой инфляции», для чего там повышают курс валют. Гиперинфляция практически не может быть компенсирована индексацией доходов, она выходит за рамки контроля регулирующих органов.

И ползучая, и галопирующая, и гиперинфляция представляют собой тип так называемой открытой инфляции.

2. В зависимости от характера развития различают инфляцию открытую и закрытую.

Открытая инфляция проявляется в условиях, когда цены не регулируются «сверху», а формируются под влиянием рыночных факторов. Регулятором цен служит соотношение спроса и предложения на основных рынках — рынке товаров, рынке денег, рынке рабочей силы. Открытую инфляцию характеризует постоянное повышение цен, при этом причины их роста могут быть различными.

К примеру, толчком к раскручиванию открытой инфляции может служить нерегулируемое повышение железнодорожных тарифов и других услуг естественных монополий, цен на исходные виды продукции. Известно, что именно цены на продукцию топливноэнергетического комплекса, на электроэнергию, на транспорт формируют общий уровень и динамику цен, в том числе и на продукцию обрабатывающей промышленности, строительной индустрии,

сельского хозяйства. Если в силу каких-то причин растет сопутствующая ценовая составляющая, то это нередко приводит к общему инфляционному росту цен.

Открытая инфляция в отличие от скрытой, или подавленной, легче поддается «лечению», ибо обычно можно установить ее причины.

Скрытой (èëè подавленной) инфляция бывает, когда государство искусственно сдерживает рост цен, а также когда допускается снижение качества продукции без уменьшения цен на нее, искусственно завышаются цены на «новые» изделия.

Подавленная инфляция отличается тем, что она возникает в условиях жесткого регулирования цен и доходов. Подавленная инфляция проявляется не в росте цен, а в обострении товарного дефицита. Подобный процесс имел место в нашей стране в 1980-е гг. В тот период, помимо дефицита, инфляционный процесс характеризовался ухудшением качества продукции (при тех же ценах), скрытым повышением цен, неоправданными ассортиментными сдвигами (увеличе- нием производства дорогих товаров и сокращением выпуска дешевых при сохранении прежних прейскурантных цен).

В России при отсутствии конкуренции и сохранении монополизма производителей проводившийся в 1990-е гг. курс реформ не поправил, а лишь обострил и усилил ценовые несоответствия и перекосы. Структура производства оказалась еще более деформированной. Относительный вес потребительских товаров в совокупном национальном продукте упал, а доля топливно-сырьевого сектора выросла, хотя первоначально ставилась прямо противоположная задача.

Вместо одного дисбаланса (денег много — товаров мало) возник другой (нехватка денег — падение спроса — снижение производства). Обострилась проблема неплатежей. Государство задерживало выплату заработной платы, не выполняло обязательств по оборонным заказам, поставкам топлива, сельскохозяйственной продукции.

Жесткое финансовое регулирование, проводимое по монетаристским схемам, привело к падению инвестиций, подрыву стимулов к росту производства.

3.С учетом ее распространения выделяют инфляцию:локальную — в границах одной страны;мировую — охватывает группу стран или регионы.

4.С точки зрения макроэкономического анализа инфляция бывает:

сбалансированная — т.е. рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг;

несбалансированная — различные темпы роста цен на различные товары;

непредвиденная — уровень инфляции, оказавшийся выше ожидаемого за определенный период;

нарастающая — переход из одного состояния в другое (по темпу роста цен).

5. С точки зрения критерия ожидаемости различают инфляцию:

ожидаемую — ее можно прогнозировать на какой-либо период или она «планируется» правительством страны.

неожидаемую — характеризуется внезапным скачком цен,

что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения.

В такой ситуации, если в экономике уже существовали инфляционные ожидания, население, опасаясь дальнейшего обесценения своих доходов, резко увеличивает расходы на приобретение товаров и услуг, что само по себе создает трудности в экономке, искажает реальную картину.

6. В зависимости от механизма международного воздействия инфляцию подразделяют на:

экспортируемую — переносится из одних стран в другие че- рез механизм международных экономических отношений, воздействующих на денежное обращение, платежеспособный спрос и цены;

импортируемую — обусловливается воздействием факторов внешнеэкономической природы — избыточным притоком в страну иностранной валюты, повышением цен на импортные

товары.

Под воздействием чрезмерного притока иностранной валюты может происходить разбухание денежной массы кредитных институтов, банков, возникать кредитная экспансия, ведущая обычно к инфляции. Существует несколько каналов импортируемой инфляции. Один связан с колебаниями валютных курсов. Если курс национальной валюты падает, это делает более выгодным экспорт, но ставит в невыгодное положение импортеров. Чтобы получить в соответствующих размерах «подорожавшую» иностранную валюту, требуемую для закупки очередных партий импортируемых товаров, импортеры поднимают внутренние цены. При сохранении прежнего уровня мировых цен для приобретения нужного количества долларов или марок теперь необходимо выручить (от продажи ранее закупленных по импорту товаров) большее количество национальной валюты. В итоге внутренние цены на импортируемые товары взлетают вверх.

Одномоментное падение курса рубля по отношению к доллару во время «черного вторника» (в октябре 1994 г.) повлекло за собой

загруженности мощностей производство не в состоянии отреагировать на избыток денежных средств в обращении увеличением реального объема выпускаемой продукции

Вернемся к модели «совокупный спрос — совокупное предложение». Очевидно, что для начала инфляционных процессов достаточно, чтобы совокупный спрос превышал совокупное предложение. Такая ситуация возможна в следующих случаях:

1)резко возрастает совокупный спрос, а совокупное предложение не меняется;

2)совокупное предложение снижается при постоянном совокупном спросе;

3)расширение совокупного спроса превышает рост совокупного предложения.

Инфляция спроса возможна, если растет совокупный спрос при постоянном совокупном предложении или же рост совокупного спроса превышает расширение предложения. Суть инфляции спроса иногда объясняют одной фразой: «Слишком большое количество денег охотится за слишком малым количеством товаров».

Если совокупный спрос начал расти, это приведет к росту производства, снижению безработицы, уровень цен будет очень медленно повышаться (это объясняется тем, что существует огромное количество незадействованных трудовых и материальных ресурсов: ведь вчерашние безработные не будут сразу требовать повышения заработной платы).

По мере роста спроса экономика вступает во вторую фазу — растет производство, растут цены. По мере расширения производства запасы исчерпываются, все труднее и труднее находить необходимые экономические ресурсы. Ведь привлечение квалифицированной рабочей силы требует более высокой оплаты, что приведет к росту издержек и соответственно цен.

Третья фаза характеризуется полной занятостью, достигнут максимальный валовой продукт, т.е. экономика не может отвечать на рост спроса увеличением объема. Единственное, что может вызвать увеличивающийся совокупный спрос, — это рост цен.

Условия инфляции спроса:

рост спроса со стороны населения, факторами которого вы-

ступают рост заработной платы и рост занятости;увеличение инвестиций и рост спроса на капитальные това-

ры во время экономического подъема;рост государственных расходов (рост военных и социальных

заказов).

Инфляция предложения (издержек) проявляется в росте цен на ресурсы, факторы производства. Она возникает в результате уменьшения совокупного предложения и сопровождается сокращением реального объема производства и занятости, повышением уровня безработицы. Другой причиной возникновения инфляции является увеличение издержек на единицу продукции. Повышение издержек сокращает объем продукции, который фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. В результате сокращается предложение товаров при неизменном спросе и повышается уровень цен. Мы видим, что по этой схеме издержки, а не спрос, взвинчивают цены и являются причинами инфляции. Два наиболее важных источника роста издержек — это удорожание энергии и сырья, а также неоправданное повышение заработной платы. В России в 1992—1996 гг. многократное повышение цен на нефть, газ, уголь явилось первона- чальной причиной высоких темпов инфляции.

Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов. Ее иногда так и называют инфляцией издержек производства. В последнее время тип инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса, часто встре- чается в мировой практике.

Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Повышение издержек на единицу продукции сокращает прибыль и объем продукции, который предприятия готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг и увеличиваются цены.

Основными источниками инфляции предложения являются рост заработной платы и цен за счет удорожания сырья и энергоносителей.

Инфляция, сочетающая элементы инфляции спроса и инфляции издержек, называется структурной инфляцией. В ее основе лежат процессы, связанные с изменением структуры спроса. Разновидностью структурной инфляции является разрыв двух секторов — финансового и реального, образовавшийся в российской экономике. Деньги уплывают в финансово-спекулятивный сектор, а реальный сектор испытывает острую нехватку денежной массы. Сам этот разрыв усиливает инфляцию.

Стагфляция — ситуация, когда возрастание общего уровня цен происходит с одновременным сокращением производства, т.е. цена и объем выпуска изменяются в разных направлениях. Экономисты по-разному объясняют причины стагфляции.

Одна точка зрения: стагфляцию вызывает существование структурных несовершенств. В экономике с хорошо отлаженным рыночным механизмом рост цен на одни товары ведет к снижению цен на другие товары, т.е. должно соблюдаться рыночное равновесие, а при отсутствии должного уровня конкуренции наблюдается «жесткость» цен в направлении их понижения.

Другая точка зрения: стагфляцию вызывают монополии и их власть над рынком. Ведь кривая спроса фирмы-монополиста совпадает с кривой спроса на товар, следовательно, количество продукции, которое может быть продано, растет по мере того, как снижается цена, и часто монополисту выгоднее производить меньше и продавать дороже.

Существует также мнение, что причиной стагфляции могут быть инфляционные ожидания, когда владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая падения своих доходов от инфляции.

Обобщая все сказанное выше, можно сделать вывод, что инфляцию вызывают различные факторы — внутренние и внешние.

Внешние факторы могут носить как денежный, так и неденежный характер.

Ê факторам денежного характера относят:

расстройство государственных финансов, которое выражается в дефиците государственного бюджета, и в этом случае ЦБ может замещать дефицит денег эмиссией банкнот, а коммер- ческие банки — расширением кредита, т.е. депозитно- чековой эмиссией, или созданием денег в безналичной форме; в результате увеличения количества денег как в налич- ной, так и в безналичной форме происходит их обесценение;

политику доходов, заключающуюся в чрезмерном по сравнению с товарной массой росте денежных доходов населения, однако данная связь не однозначна: повышение денежного спроса со стороны населения может подтолкнуть предложение товаров, расширение производства, а сокращение денежной массы, отсутствие должного спроса на то-

вары создают застой в производстве товаров, не находящих должного спроса в силу отсутствия денег у населения.

Инфляция может развиваться и при стабильной массе денег в обращении при сокращении обращения объема товаров и услуг, что обусловлено ускорением оборота денег. По экономическому эффекту ускорение оборота денег при прочих неизменных условиях равнозначно выпуску дополнительной массы денег в обращение.