Субъекты парабанковской системы РФ отличаются от субъектов банковской системы в силу определенных свойств.

Главный признак институтов парабанковской системы заключа- ется в том, что все они не являются участниками платежной системы государства, хотя их услуги по содержанию и сути являются финансовыми услугами.

К парабанковским (небанковским) финансовым институтам относятся: страховые организации, негосударственные пенсионные фонды, компании по управлению пенсионными активами, кредитные союзы, компании по организации лотерей и т.д.

Особенность парабанковских финансовых институтов заключа- ется в предоставлении экономике страны временно свободных финансовых ресурсов.

В отличие от краткосрочных ресурсов коммерческих банков (от трех месяцев до трех лет) резервы и активы финансовых парабанковских организаций являются долгосрочными (3—5 лет и до 20— 25 лет) — рынок «длинных» денег. Как правило, на рынке финансовых ресурсов более привлекательными являются денежные ресурсы с более длительным периодом обращения (возврата).

Поэтому в западных странах с развитой системой парабанковских учреждений, т.е. благодаря свободным техническим резервам страховых компаний, пенсионным активам негосударственных пенсионных фондов, эти учреждения в настоящее время выступают главными институциональными, портфельными и стратегическими инвесторами большинства крупных прибыльных предприятий. Кроме того, институты парабанковской финансовой системы реализуют ряд важных экономических функций. Так, существенная роль страхования в обеспе- чении непрерывности, бесперебойности и сбалансированности общественного производства проявляется в конечных результатах его проведения: оптимизации сферы применения страхования; показателях развития страховых операций; полноте и своевременности возмещения ущерба и потерь в доходах; участии временно свободных средств страхового фонда в инвестиционной деятельности страховых организаций, в пополнении за счет части прибыли (дохода) от страховых и других хозяйственных операций государственного бюджета страны.

8.2. Структура кредитной системы России

В соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России,

кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Ê банковским операциям кредитной организации относятся:

привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;

размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц по их банковским счетам;

инкассация денежных средств, векселей, платежных и рас- четных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной форме;

привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

выдача банковских гарантий.

Кредитная организация помимо банковских операций может осуществлять следующие сделки:

выдачу поручительств за третьих лиц;

приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме — факторинговые операции;

лизинговые операции;

доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами (трастовые операции);

осуществление операций с драгоценными металлами и камнями;

предоставление в аренду специальных помещений и сейфов для хранения документов и ценностей;

оказание консультационных и информационных услуг;

по лицензии Банка России — операции с ценными бумагами (выпуск, покупка, продажа, учет, хранение).

Все сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России — в иностранной валюте. Правила осуществления операций устанавливаются Банком России.

Нынешняя структура кредитной системы РФ приближается к модели кредитной системы промышленно развитых стран. Но дело в том, что наиболее слабым звеном новой кредитной системы является третий ярус. Он представлен в основном страховыми компаниями, а для развития других типов специализированных кредитных институтов нужно полноценное функционирование рынка капиталов и его второго элемента — рынка ценных бумаг. Создание последнего

возможно лишь в условиях относительно широкой приватизации государственной собственности. Именно это должно стимулировать развитие третьего яруса кредитной системы.

Áàíê — кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Коммерческие банки — юридическое лицо, которому на основании лицензии и действующего законодательства предоставлено право осуществлять на коммерческой основе банковские операции. Они выполняют все виды кредитных операций. Специализированные банки выполняют один-два вида кредитных операций. Среди них известны:

инвестиционный банк — финансовое учреждение, специализирующееся на операциях с долгосрочными капиталовложениями, преимущественно в сфере создания новых основных фондов;

инновационный банк — специализированный банк, основными операциями которого являются операции по кредитованию венчурного капитала, новейших разработок, техниче- ского и технологического прогресса;

сберегательный банк — кредитное учреждение, основная функция которого состоит в привлечении денежных сбережений и временно свободных денежных средств населения;

учетный банк — производит учет векселей;

биржевой банк — специализированный банк, подводящий под биржевые сделки кредитно-финансовую базу, что существенно ускоряет кредитный оборот за счет ссуд, предоставляемых под «молниеносные» биржевые сделки;

ипотечный банк — специализируется на ипотечном кредите

èперепродаже ипотек;

депозитный банк — осуществляет кредитно-расчетные и до-

верительные операции, в основном, за счет привлеченных депозитов.

В целях обеспечения устойчивости кредитных организаций Банк России может устанавливать минимальный размер уставного капитала для создаваемых кредитных организаций. Уставный капитал кредитной организации составляется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов.

Минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемого банка на день подачи ходатайства о государственной регистрации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций устанавливается в сумме рублевого эквивалента 5 миллионов евро1.

рации, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Именно банки являются первым, исходным звеном в сфере финансового рынка, тогда как все НКО — звено вторичное, производное. Поэтому существуют обстоятельства, ставящие банки в особое положение в экономике2:

1)способность банков выпускать в обращение и изымать из него деньги, т.е. снабжать экономический оборот большим или меньшим объемом платежных средств и тем самым регулировать массу денег в обращении;

2)первичный характер денег по отношению ко всему финансовому инструментарию, включая ценные бумаги, с которым преимущественно работают и предприятия, и НКО;

3)обслуживание небанковских кредитных организаций в банках наравне с прочими клиентами — юридическими и физическими лицами.

Только банки способны реализовать в своей деятельности полный набор денежных отношений (операций), т.е. они по определению являются финансовыми организациями, ориентированными на универсальность деятельности в своей сфере. В отличие от них прочие кредитные организации всегда остаются узкоспециализированными, т.е. каждая организация действует на ограниченном числе сегментов финансового рынка.

К числу НКО (кредитных организаций, не являющихся банками) относятся:

фондовые и валютные биржи;

страховые и финансовые компании;

небанковские депозитно-кредитные организации (НДКО);

инкассаторские организации;

клиринговые организации (палаты, центры);

инвестиционные, пенсионные и благотворительные фонды;

брокерские, дилерские, лизинговые и факторинговые фирмы;

1 Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 г. ¹ 17-ФЗ (в ред. от 03 марта 2008 г.).

2 Тавасиев А.М., Бычков В.П., Москвин В.А. Óêàç. ñî÷. Ñ. 10.

кредитные потребительские кооперативы, кредитные союзы, общества и товарищества, кассы взаимопомощи;

ломбарды.

Вначале рассмотрим подробно следующие виды НКО:

расчетные небанковские кредитные организации (РНКО);

небанковские кредитные организации, осуществляющие де-

позитно-кредитные операции (НДКО).

Небанковским кредитным организациям выдаются лицензии Банка России на осуществление банковских операций, установленных в приложении ¹ 9 к инструкции Банка России «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» от 14 января 2004 г. ¹ 109-И — для РНКО и в приложении 10 к той же инструкции — для небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозит- но-кредитные операции.

Расчетные небанковские кредитные организации представлены на рынке расчетными палатами (центрами), клиринговыми организациями.

В зависимости от функционального назначения данные организации вправе обслуживать юридические лица на межбанковском, валютном рынках и рынке ценных бумаг, проводить расчеты по пластиковым картам, инкассировать денежные средства, векселя, платежные и расчетные документы, осуществлять кассовое обслуживание юридических лиц, операции по купле-продаже иностранной валюты в безналичной форме, а также сделки, предусмотренные их уставами.

РНКО не вправе привлекать денежные средства юридических

èфизических лиц во вклады для их размещения от своего имени

èза свой счет. Они вправе предоставлять кредиты своим клиентам на завершение расчетов по совершенным сделкам. Временно свободные денежные средства расчетные организации могут размещать только в виде вложений в ценные бумаги Правительства РФ с нулевым риском, а также хранить на корреспондентских счетах в Банке России и кредитных организациях, осуществляющих деятельность по проведению расчетов. Расчетные небанковские кредитные организации представляют отчетность и их деятельность регулирует Банк России в порядке, установленном для банков.

Перечень банковских операций, право на осуществление которых предоставляет лицензия на осуществление банковских операций со

средствами в рублях или со средствами в рублях и иностранной валюте для расчетных небанковских кредитных организаций:

открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;

осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским сче- там;

инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание юридических лиц;

купля-продажа иностранной валюты в безналичной форме;

осуществление переводов денежных средств по поручению

физических лиц без открытия банковских счетов (за исклю- чением почтовых переводов).

Небанковские кредитные организации, осуществляющие депозит- но-кредитные операции, могут выполнять отдельные банковские операции, предусмотренные ст. 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности», на основании лицензии на осуществление банковских операций, выданной Банком России.

Регистрация и лицензирование НДКО осуществляются в соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», в порядке, предусмотренном Инструкцией Банка России от 23 июля 1998 г. ¹ 75-И «О порядке применения федеральных законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности» и иными нормативными актами Банка России.

Небанковские депозитно-кредитные организации на основании лицензии Банка России имеют право привлекать денежные средства юридических лиц во вклады (на определенный срок), размещать их от своего имени и за свой счет, покупать и продавать иностранную валюту в безналичной форме, выдавать банковские гарантии, а также осуществлять иные сделки, не отнесенные законодательством к банковским операциям, в том числе выдавать поручительства за третьих лиц, приобретать права требования от третьих лиц, осуществлять доверительное управление денежными средства и иным имуществом клиентов, проводить лизинговые операции и др.

НДКО вправе осуществлять банковские операции и сделки в валюте Российской Федерации, а при наличии соответствующей лицензии — в иностранной валюте, в том числе:

привлечение денежных средств юридических лиц во вклады (на определенный срок);

размещение привлеченных во вклады денежных средств юридических лиц от своего имени и за свой счет;

куплю-продажу иностранной валюты в безналичной форме (данную операцию НДКО вправе осуществлять исключи- тельно от своего имени и за свой счет;

выдачу банковских гарантий.

ÍÄÊÎ не вправе осуществлять следующие банковские операции:

привлечение денежных средств физических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок) и юридических лиц во вклады до востребования;

открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

инкассация денежных средств, векселей, платежных и рас- четных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

купля-продажа иностранной валюты в наличной форме;

привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов.

НДКО не разрешается открывать филиалы и создавать дочерние организации за рубежом.

Лизинговая компания — коммерческая организация, выполняющая функции лизингодателя и получившая лицензию на осуществление лизинговой деятельно-

сти; может заниматься долгосрочной арендой движимого и недвижимого имущества. Лизинговые компании могут быть резидентами и нерезидентами.

Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физиче- ским или юридическим лицам за определенную плату и на определенных условиях с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинг имеет существенные преимущества для организаций по сравнению с другими способами приобретения имущества (покупка за счет собственных средств, банковского кредита, ссуд и т.д.):

100%-ное кредитование (при использовании обычного кредита организация обязана около 15% стоимости покупаемого имущества оплатить за счет собственных средств);

возможность реализации организацией крупного проекта без наличия значительных финансовых ресурсов;

использование в качестве обеспечения лизинговой сделки самого имущества;

гибкость лизинговых соглашений (размер и срок ссуды ограничены, при лизинге можно выбрать удобную схему финансирования.);

возможность погашения кредита, полученного при лизинговой сделке, за счет средств от реализации продукции, произведенной на взятом в лизинг оборудовании;

распределение лизинговых платежей на весь срок лизинга, что позволяет высвободить денежные средства для вложения их в другие активы;

возможность для организации получать другие кредиты и займы, поскольку лизинг не увеличивает долговые обязательства организации в бухгалтерском балансе и не изменяет соотношение собственных и заемных средств;

освобождение организации от уплаты налога на имущество, так как имущество, полученное по договору лизинга, может не числиться на балансе организации (при оперативном лизинге) в течение всего срока действия договора лизинга;

экономия на уплате налога на прибыль организаций, по-

скольку лизинговые платежи относятся на издержки производства лизингополучателя.

Основной целью деятельности лизинговой компании является получение прибыли, определяемой как разница между доходами и расходами компании. Доходом лизинговой компании является ее вознаграждеиие, включающее оплату услуг по осуществлению лизинговой сделки и процент за использование собственных средств лизинговой компании.

Состояние лизинга в России и СНГ оценивается неудовлетворительно: на долю России, имеющую самые большие в СНГ объемы лизинга, приходится лишь 0,28% общего объема лизинговых операций 50 ведущих стран мира (для сравнения: Япония имеет 15—18%, США — 47%). Россия находится в конце третьего десятка из 50 участников в рейтинге стран по развитию лизинга. В СНГ наиболее распространен прямой лизинг сельскохозяйственной техники, автолизинг и лизинг компьютерной техники. Судя по материалам Второго лизингового конгресса СНГ, за последние пять лет наблюдается лавинообразный спрос на лизинг, и прежде всего на автолизинг: количество автомобилей, реализованных в лизинг, возросло в 40 раз — до 4000 тыс. штук, т.е. наблюдается 50—100% прироста в год.

Наиболее успешна деятельность не банков, а лизинговых компаний финансово-промышленных групп, которые используют лизинг как механизм инвестирования. Таким образом, в России ли-

зинг становится инструментом проектного финансирования, а клиент воспринимается как развивающаяся компания. Эксперты счи- тают, что основным фактором, сдерживающим развитие лизинга в России, является отсутствие кредитной информации и кредитной культуры.

Факторинговая компания — коммерческая организация, предоставляющая услуги по финансовому и организационному обеспечению товарно-

го кредита. Она также покупает право на взыскание дебиторской задолженности.

Факторинговые услуги могут оказывать и банки.

Субъекты факторинговой деятельности — факторинговая компания (посредник между поставщиком и покупателем), поставщик и покупатель.

Кредитование при факторинге отличается от обычного кредитования.

1.Кредит выдается на определенный срок и в обусловленный кредитным договором день. Факторинговый кредит выдается в день поставки товаров на срок фактической отсрочки платежа.

2.Кредит возвращается заемщиком банку. Факторинговый кре-

дит погашается дебиторами поставщика.

3.Кредит выдается на заранее оговоренную сумму в пределах лимита. Факторинговый кредит не лимитируется и может резко увеличиваться с ростом объема продаж.

4.Для получения кредита необходимо представить много документов. Факторинговый кредит выдается автоматически при предоставлении счетов-фактур.

5.Выдача кредитов не сопровождается дополнительными услугами, выдача факторингового кредита предусматривает предоставление таких услуг.

6.При выдаче кредита требуется залог, при выдаче факторингового кредита он отсутствует (вернее, в качестве залога выступают отпущенные поставщиком товары и услуги).

7.Оплата процентов за кредит включается в себестоимость продукции в размере ставки рефинансирования Центрального банка РФ плюс 3%. Проценты за пользование факторинговым кредитом полностью включаются в себестоимость продукции.

За предоставляемые услуги факторинговая компания получает:

комиссионные (за инкассацию счетов);

процент за факторинговые кредиты (обычно он больше ставки рефинансирования Банка России);