1.2. Сущность денег, их функции

Сущность денег. Выступая необходимым элементом товар­ного производства, активным компонентом всех экономичес­ких процессов в национальных и мировом хозяйствах, деньги представляют собой очень сложное, многогранное и постоянно развивающееся общественно-экономическое явление. В связи с этим трактовка их сущности в рамках различных экономичес­ких школ значительно различается, и, соответственно, отсут­ствует общепринятое определение денег.

Если исходить из анализа исторической эволюции форм де­нег, то можно дать следующее определение: деньги — это наи­более ликвидный общепризнанный финансовый актив, являю­щийся специфической фирмой общественного богатства, кото­рый можно обменять на любые товары и услуги. Однако данное определение не раскрывает всех граней сущности денег как важнейшей макроэкономической категории с необходимой пол­нотой.

В современной экономической литературе можно выделить два наиболее распространенных подхода к характеристике денег.

Один подход основывается на тезисе, согласно которому функции денег определяют их сущность. При этом деньги обычно характеризуются как средство оплаты товаров и услуг {средство обмена), единица счета (мера стоимости) и средство сохранения (накопления) стоимости, о первичной и основной признается функция средства обмена. В соответствии с данным подходом деньгами прх!знается любой финансовый актив² или

*Финансовый актив —это совокупность имущественных прав, принадлежа­щих физическому или юридическому лицу, в виде денежных средств, финансовых вложений, л гакже денежных требонаншЧ к другим физическим и юридическим

10

даже предмет, который может быть использован как деньги, т.е. будет приниматься любыми экономическими субъектами в обмен на товары и услуги. С этих позиций деньги чаще всего рассматриваются как технический инструмент обмена.

В рамках другого подхода деньги трактуются как товар осо­бого рода, выступающий формой стоимости всех товаров и ус­луг. Они представляют собой всеобщий эквивалент товаров, т.е. обособившуюся форму меновой стоимости, и используют­ся для определения меновых пропорций при обмене. Функции не определяют сущности денег, а являются формой ее проявле­ния, вытекают из сущности. С позиций данного подхода деньги рассматриваются как историческая категория товарного про­изводства, исторически определенная форма экономических отношений между людьми. При помощи денег осуществляются взаимосвязи между участниками рыночного хозяйства — са­мостоятельными товаропроизводителями, которые, не будучи непосредственно связаны друг с другом, вступают в отношения посредством обмена.

Трактовка денег как всеобщего стоимостного эквивалента товаров подразумевает, что они сами должны обладать ценнос­тью. Экономисты, придерживающиеся данного подхода, схо­дятся во мнении, что в металлических денежных системах в ка­честве денежного товара — всеобщего эквивалента —■ выступа­ли полноценные деньги (золото, серебро), а обращавшиеся кре­дитные и бумажные деньги^ были представителями полноцен­ных денег в сфере обращения и выполняли только две денеж­ные функции — средства обращения и средства платежа. Одна­ко процесс демонетизации золота^ привел к возникновению ши­рокого спектра зачастую противоположных взглядов на приро­ду денег в условиях современного рыночного хозяйства. В част­ности это касается характеристики неразменных кредитных денег как всеобщего эквивалента и выполнения ими функции меры стоимости. При этом ни одна из представленных в эконо­мической литературе концепций не дает целостного и непроти­воречивого объяснения их сущности.

Существующие в этой области точки зрения можно разде­лить на две основные позиции, суть которых сводится к следую­щему:

• современные кредитные деньги выполняют все функции денег, включая функцию меры стоимости, и, следовательно, играют роль всеобщего эквивалента. Признание современных неразменных денег реально функционирующим всеобщим эк-

'Банкноты, разменные на золото, казначейские билеты и др.

¹ Процесс ухода золота из обрнщекия, утраты им денежных функций.

11

вивалентом требует достаточно убедительного обоснования то­го, каким образом они исполняют функцию меры стоимости. Ведь для того, чтобы измерять стоимость товаров, кредитные деньги сами должны обладать определенной стоимостью. Сто­ронники рассматриваемой позиции разработали ряд теорий для объяснения происхождения такой стоимости. В частности, рас­пространенной является теория представительной стоимос­ти денег, согласно которой современные кредитные деньги, не имея собственной внутренней стоимости, выполняют все де­нежные функции, включая функцию меры стоимости, на осно­ве представительной стоимости, которую они получают в сфере обращения от товаров. Она формируется как стоимость той то­варной массы, которую кредитные деньги фактически яред-ставляют;

• современные кредитные деньги не обладают стоимостью, поэтому они не могут выполнять функцию меры стоимости и не являются всеобщим эквивалентом. Согласно этой точке зрения стоимость не является сущностным свойством денег. Переход от обращения полноценных денег к обращению современных кредитных денег, лишенных стоимости, привел к трансформа­ции функций денег. Стало возможным установление стоимост­ных и ценовых соотношений между товарами без участия де­нежного эквивалента, на основе ценовых пропорций, которые сложились исторически в условиях функционирования систе­мы золотого стандарта. Следовательно, в настоящее время каж­дый товар выражает свою стоимость не в денежном эквивален­те, имеющем собственную внутреннюю стоимость, а при по­средстве кредитных денег — во всех остальных товарах. Таким образом, сторонники этой точки зрения считают, что деньги, не являясь больше всеобщим стоимостным эквивалентом, стано­вятся просто инструментом для приравнивания стоимостей раз­личных товаров и облегчения процесса обмена.

Несмотря на различия в трактовках экономического содер­жания денег, все экономисты сходятся в том, что их сущность раскрывается в выполняемых ими функциях.

Функции денег характеризуют их отдельные специфичес­кие сущностные свойства, выражают назначение денег. В связи с отсутствием общепризнанной трактовки сущности денег пред­метом дискуссий в экономической науке до сих пор является как количество функций денег, так и их содержание.

В зависимости от теоретических воззрений на природу денег и целей анализа выделяют:

• две функции — средство обращения (или средство обмена и платежа) и единица счета (или средство измерения стоимости);

12

• три функции — средство обращения, единица счета и средство накопления {сохранения стоимости);

• четыре функции — средство обращения, единица счета, средство накопления (сохранения стоимости) и средства платежа;

• пять функций — мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и мировые деньги.

Рассмотрим содержание пяти функций денег, как оно тра­диционно трактуется в экономической литературе.

Деньги как мера стоимости. Назначением денег в данной функции является измерение стоимостей всех товаров, посред­ничество при определении цен. С помощью денег стоимости всех товаров выражаются как качественно одинаковые и срав­нимые величины, что дает возможность устанавливать ценовые пропорции между всеми товарами в процессе обмена.

Для того чтобы измерять стоимость товаров, деньги сами должны обладать стоимостью, которая могла бы служить осно­вой и эталоном при измерении. Когда на рынке формируются обменные пропорции, в соответствии с которыми товары при помощи денег обмениваются друг на друга, стоимость денег на­ходит свое выражение в других товарах. Таким образом, деньги обладают меновой стоимостью или покупательной способно­стью, которая выражается в абсолютном количестве товаров, которые можно купить на одну денежную единицу.

Полноценные деньги имели собственную внутреннюю стои­мость, которая практически совпадала с меновой стоимостью этих денег. У современных кредитных денег меновая стоимость превышает издержки их производства и формируется под воз­действием рыночных условий и государственного регулирова­ния их эмиссии и обращения. В связи с этим механизм выпол­нения ими функции меры стоимости, как было показано ранее, является предметом дискуссий. Распространенной является точка зрения, согласно которой функции современных денег, не имеющих собственной внутренней стоимости для выполне­ния роли всеобщего эквивалента, претерпели модификацию, и S настоящее время деньги выполняют функцию не меры стои­мости, а соизмерения стоимости или единицы счета.

С появлением денег стоимость всех товаров получила денеж­ное выражение ■— цену. Деньги же цены не имеют, поскольку не могут выразить свою стоимость в себе самих. Реальную цен­ность денег выражает их покупательная способность. В рыноч­ной экономике цены товаров складываются под влиянием та­ких основных факторов, как затраты труда на их производство, соотношение спроса и предложения этих товаров, покупатель­ная способность денег.

13

Для определения цены какого-либо товара нет необходимос­ти в физическом наличии необходимой денежной суммы — нужно просто мысленно приравнять его к определенному коли-честву денег. После выделения на роль всеобщего эквивалента металлов стоимость товаров первоначально приравнивали к со­ответствующему весовому количеству этих металлов. Однако необходимость взвешивать деньги затрудняла обменные опера­ции. Для удобства сравнения цен различных товаров их следо­вало выражать в одинаковых единицах, т.е. свести к одному масштабу. В связи с этим на определенном этапе развития то­варно-денежных отношений функция меры стоимости стала ре-ализовываться на основе масштаба цен.

В условиях обращения металлических денег масштаб цен представлял собой определенное весовое количество металла, принятое в качестве денежной единицы страны. Например, на ру­беже XIX—XX вв. масштабом цен в России выступал рубль, со­держащий 0,774234 грамма чистого золота, а в США — доллар, золотое содержание которого равнялось 1,50463 грамма чистого золота. Масштаб цен в стране фиксировался государством в зако­нодательном порядке и менялся только при девальвации курса национальной валюты и проведении денежных реформ,

С возникновением масштаба цен в обменных операциях ста­ли использоваться отчеканенные монеты. Весовое количество денежного металла, которое содержалось в монетах, первона­чально совпадало с масштабом цен (номиналом). Однако в ре­зультате их изнашивания и порчи* официальный масштаб цен постепенно обособился от реального весового наполнения мо­нет, а с отменой золотого содержания валют (после введения в 1976 г. Ямайской валютной системы) полностью утратил свое значение. Произошла замена официального масштаба цен фак­тическим, рыночным, который не является фиксированным и складывается стихийно в процессе рыночного обмена.

Таким образом, в современных условиях масштаб цен не имеет внутренней стоимостной основы, носит условный харак­тер и представляет собой просто законодательно закрепленную национальную денежную единицу. Например, в Республике Беларусь в качестве масштаба цен выступает белорусский рубль. Изменение масштаба цен происходит не прямо, путем законодательного увеличения или снижения весового количест­ва денежного металла, а косвенно, в результате колебаний объема денежной массы в обращении.

⁴ Уменьшение веса или иробы металла для покрытия чрезвычайных государ­ственных расходов. Государство придавало испорченным деньгам прежний номинал и трейовало их приема не по весу, а по нарицательной стоимости. 14

Следует отметить, что одни экономисты рассматривают мас­штаб цен как техническую функцию денег (в отличие от их эко­номической функции как меры стоимости), ведь для определе­ния стоимости товаров деньги сами должны быть измерены, выражены в определенном масштабе. Другие экономисты под функцией меры стоимости чаще всего подразумевают использо­вание денег только в качестве масштаба цен (счетных единиц). Такое понимание вытекает из трактовки сущности денег как технического инструмента обмена.

Различаются также взгляды на значимость функции меры стоимости. Многие авторы традиционно рассматривают ее как конституирующую функцию, из которой вытекают все осталь­ные функции. Так, например, чтобы деньги смогли выполнять функцию средства обращения, необходимо сначала определить пропорции, в соответствии с которыми товары будут обмени­ваться один на другой. Эти пропорции могут быть установлены только после того, как будет измерена стоимость товаров. Другие экономисты, которые под функцией меры стоимости по­нимают масштаб цен, рассматривают ее как вспомогательную по отношению к функции денег как средства обращения, кото­рую считают основной.

Деньги как средство обращения. Выполняя функцию сред­ства обращения, деньги выступают в качестве посредника при обмене товаров, проявляя свое свойство всеобщей покупатель­ной способности.

На определенном этапе развития товарных отношений непо­средственный обмен товара на товар сменился процессом обме­на, который обслуживается деньгами. В результате были пре­одолены недостатки, свойственные натуральному обмену — по­иск двойного совпадения, временные и пространственные огра­ничения и т.д. Процесс обмена товаров стал состоять из двух взаимосвязанных актов: продажи товара (обмена его на деньги) и покупки на вырученные деньги нового товара (обмена полу­ченных денег на товар). Участие денег в обменных операциях привело к преобразованию отдельных актов товарного обмена в товарное обращение, которое выражается формулой Т-Д-Т.

Процесс товарного обращения и непосредственный обмен товарами по формуле Т-Т существенно различаются. Если при прямом товарном обмене акты купли и продажи товаров совпа­дают (товаропроизводитель продает свой товар и одновременно приобретает другой), то при товарном обращении эти операции разрываются во времени и пространстве, становятся самостоя­тельными. У товаропроизводителя появляется возможность продавать товары на одном рынке, а покупать — на другом. Он

15

может после реализации своего товара приобрести иной товар не сразу, а через промежуток времени, использовать получен­ные от продажи деньги для накопления богатства.

Поскольку в роли средства обращения деньги обслуживают сделки купли-продажи, перемещение товаров от одних эконо­мических субъектов к другим, то движение денег в этой функ­ции носит подчиненный характер по отношению к движению товаров в сфере обращения. В связи с этим характерной чертой функционирования денег как средства обращения является од­новременное встречное движение товаров и денег.

Выполнять эту функцию могут лишь реально существую­щие деньги, которые всегда должны быть в наличии, или, дру­гими словами, наличные деньги. В частности, данную функцию деньги выполняют в сделках купли-продажи товаров за налич­ный расчет, когда товар передается покупателю в обмен на на­личные деньги. В то же время при оплате за наличный расчет, например, коммунальных услуг деньги выполняют функцию средства платежа, так как здесь существует временной разрыв — услуги были оказаны в предыдущем месяце, а оплата произво­дится в текущем.

Хотя для выполнения функции средства обращения необхо­димо наличие реальных денег, они в данной функции играют мимолетную роль, постоянно перемещаясь из рук в руки. В этом случае получение денег за произведенный товар не являет­ся самоцелью, они нужны для того, чтобы обменять его на дру­гой товар, необходимый продавцу. Таким образом, в этой функ­ции возникает возможность замены полноценных денег знака­ми, их представляющими. Для этого необходимо, чтобы дан­ные знаки получили общественное признание.

На ранних этапах развития товарного производства функ­цию средства обращения выполняли металлические слитки, в частности золотые. Они принимались по весу, что создавало не­удобства для обмена, С началом использования в обращении монет обмен стал осуществляться в соответствии с их номи­нальной стоимостью. В процессе стирания и порчи монет их стоимостное содержание отделилось от номинала, что послужи­ло отправной точкой идеи замены полноценных денег символа­ми стоимости — бумажными денежными знаками. Обществен­ное признание неполноценные деньги приобретают вследствие того, что их выпускает государство, наделяя в законодательном порядке принудительным курсом. В современных условиях го­сударство гарантирует постоянство покупательной способности неполноценных денег, регулируя их количество в обращении в соответствии с потребностями экономики. 16

Посредством денег товары вступают в сферу обращения и уходят из нее в сферу потребления. Сами же деньги постоянно функционируют в сфере обращения, переходя от одного эконо­мического субъекта к другому и непрерывно обслуживая обмен товаров. Однако данное обстоятельство не гарантирует непре­рывность товарного обращения в процессе воспроизводства. Как уже отмечалось, использование денег в обменных операци­ях позволяет разделить акты купли-продажи товаров во време­ни и пространстве. Задержка в сбыте товаров может привести их производителя к проблемам в приобретении других товаров, необходимых ему для воспроизводства и потребления. Таким образом, разрыв в одних звеньях процесса товарного обраще­ния способен спровоцировать разрыв в других его звеньях и вы­звать в конечном итоге развитие кризисных явлений.

В современных условиях в функции средства обращения деньги обслуживают главным образом конечное движение эле­ментов ВВП — розничный товарооборот и реализацию рознич­ных услуг. При этом мировой тенденцией является сокращение сферы действия данной функции. По мере развития безналич­ных расчетов, где деньги выступают только как средство плате­жа, наличные деньги вытесняются из оборота.

Деньги как средство платежа. Назначение денег при вы­полнении функции средства платежа состоит в том, что они ис­пользуются в качестве орудий погашения финансовых и других обязательств. Возникновение таких обязательств обусловлено дискретным характером общественного воспроизводства, тем, что все процессы производства, обмена и потребления товаров разделены во времени и пространстве.

Функция денег как средства платежа возникает из процесса товарного обращения. Исторически ее развитие было обуслов­лено появившейся необходимостью продажи товаров в кредит. Эволюция товарного производства потребовала проведения об­менных операций, расчеты по которым по различным причи­нам не могли осуществляться одновременно с передачей това­ров покупателям. Такими причинами являются несовпадение по времени процесса производства различных товаров, разли­чие в местонахождении продавца и покупателя, сезонный ха­рактер производства ряда полезных благ и т.д. Это приводит к тому, что купля совершается без предварительной продажи то­вара, — не имея денег на покупку, экономический субъект мо­жет приобрести необходимые блага лишь при условии предо­ставления ему отсрочки платежа. При продаже товаров в кре­дит покупателю передается 'реальная,..потребительная,,С'

мость, но оплата товара отодвигается во^вуод^ник^возник^фт

^п ■Th.HT';i д^ру-чучь- vjM4fpc'TTT4₇

Б I Б Л I Я Г Э К А

долговое обязательство (вексель, чек и т.п.), в котором стои­мость товара находит свое идеальное выражение. При погаше­нии кредита идеальная стоимость превращается в реальную.

На этапе становления товарного производства деньги ис­пользовались главным образом как мера стоимости и средство обращения. Однако с развитием товарных отношений все боль­шее значение приобретало их функционирование как платеж­ного средства. Возникнув на основе кредита, функция средства платежа обслуживает не только кредитные отношения — как платежное средство деньги функционируют в процессе безна­личных расчетов, выплаты заработной платы, пенсий, стипен­дий, пособий и доходов населения; уплаты налогов и сборов и т.д. При этом в функции средства платежа используются глав­ным образом безналичные деньги. Наличные деньги выполня­ют эту функцию преимущественно в случаях, когда одним из субъектов отношений по поводу возникшего денежного обяза­тельства является физическое лицо.

Движение денег как средства платежа имеет специфиче­скую форму, отличную от формы движения денег как средства обращения. В функции средства платежа деньги уже не посред­ствующее звено при продаже-покупке товаров, их движение приобретает самостоятельный характер, отделенный во време­ни и пространстве от движения товаров. Таким образом, отли­чительной чертой данной функции является то, что здесь нет одновременного движения товаров и денег, т.е. при продаже то­варов их денежный эквивалент может быть передан продавцу покупателем позднее или ранее получения им товара.

Если в функции средства обращения деньги только обслу­живают отношения, возникающие между продавцом и покупа­телем, то в функции средства платежа само возникновение дан­ных отношений возможно лишь посредством использования де­нег. В развитом рыночном хозяйстве большинство товаропроиз­водителей объединяет именно функционирование денег как средства платежа, и с дальнейшим развитием рыночного хозяй­ства, как уже отмечалось, все более сужается сфера примене­ния денег как средства обращения и расширяется их использо­вание как платежного средства.

Долговые обязательства, возникающие в процессе функцио­нирования денег как средства платежа, в свою очередь также могут использоваться для расчетов, т.е. самостоятельно обра­щаться, переходя из рук в руки. Таким образом, выполнение данной функции привело к развитию денег как платежного средства, появлению их новых видов, в частности кредитных 18

денег, а также специальных институтов, обслуживающих дви­жение денег при совершении платежей.

В связи с тем что характерной чертой функционирования денег как средства платежа является отрыв их движения от движения товаров, развитие этой функции способствует повы­шению рисков, связанных с производством товаров и другой экономической деятельностью. Несвоевременное погашение сво­их долговых обязательств одними экономическими субъектами может привести к неплатежеспособности не только их контра­гентов по сделкам, но также и других экономических субъек­тов. Это объясняется тем, что в современном рыночном хозяй­стве его участники тесно связаны между собой не только обмен­ными отношениями, но и в рамках функционирования финан­совой, банковской систем и т.д. Усилению рисков способствует то обстоятельство, что в настоящее время деньги в функции средства платежа обслуживают не только движение товаров, но и движение капитала, в том числе воплощенного в ценных бу­магах. Это увеличивает отрыв движения денег от товарного об­ращения, которое является основой устойчивости покупатель­ной способности неполноценных денег. Для снижения потенци­альных рисков важное значение имеет совершенствование пла­тежных систем, направленное на сокращение разрыва времени между движением денег и движением товаров, обеспечение проведения платежей в установленные сроки, а также государ­ственное регулирование количества обращающихся денег в со­ответствии с потребностями общественного хозяйства-Деньги как средство накопления. Выступая в качестве средства накопления, деньги самостоятельно существуют вне сферы обращения. Их назначение в этой функции заключается в том, что они сохраняют стоимость реализованных товаров и услуг в наиболее ликвидной форме для совершения покупок в будущем. Возможность функционирования денег как средства накопления обусловлена тем, что в процессе воспроизводства общественный продукт принимает не только производитель­ную и товарную, но и денежную форму, в которой выражается реальное накопление материальных ценностей. Необходимость денежного накопления обусловлена различными факторами объективного и субъективного характера: потребностями рас­ширения воспроизводства, страхования рыночных рисков, при­обретения дорогостоящих товаров и др.

В функции средства накопления деньги выступают как спе­цифическая форма общественного богатства, т.е. признаются обществом как экономическое благо, дающее возможность пре­вращения его в любой товар в любой момент времени в буду-

19

\

щем- Таким образом, в отличие от накопления материальных ценностей, в процессе денежного накопления стоимость сохра­няется в ее всеобщей форме и постоянно готова без какой-либо предварительной подготовки вновь вступить в обращение, об­служивая обменные операции.

Функция средства накопления, как и функция средства платежа, возникла из процесса товарного обращения. В ходе выполнения функции средства обращения деньги могут остано­вить свое движение: если товаропроизводитель после продажи своего товара не обменял вырученные деньги на другой товар, то они уходят из сферы обращения и начинают функциониро­вать как средство накопления. Выполнение деньгами этой функ­ции, в свою очередь, является необходимым условием для ак­кумулирования средств с целью последующего перераспределе­ния на основе кредита, в процессе которого деньги функциони­руют как средство платежа.

В качестве средства накопления могут выступать все виды денег, однако существуют особенности выполнения этой функ­ции полноценными и неполноценными деньгами. Процесс на­копления полноценных денег (драгоценных металлов в виде монет, слитков, самородков и т.п.) осуществляется в форме об­разования сокровищ, поскольку они, обладая собственной внут­ренней стоимостью, представляли собой ценность как в сфере обращения в качестве денег, так и вне этой сферы — в качестве товара.

Важная роль функции средства накопления в металличес­ких денежных системах заключалась в том, что она являлась стихийным регулятором денежного обращения. В периоды спа­да производства и сокращения товарооборота уменьшалась по­требность в деньгах как средстве обращения и платежа. Образо­вавшийся избыток золота уходил из сферы обращения и стано­вился сокровищем⁰. При росте производства и товарооборота тезаврированное золото по мере увеличения потребности в до­полнительных денежных средствах возвращалось из сферы на­копления в сферу обращения. Таким образом, в обращении всегда находилось такое количество полноценных денег, кото­рое было необходимо для обслуживания обращения товаров.

С развитием национальных денежных систем и появлением центральных банков последние были обязаны накапливать за­пасы золота в виде резервов, которые использовались для обес­печения денежной эмиссии, размена эмитируемых ими банк-

"Обращалшився в таких системах кредитные деньги (банкноты), выпущенные сверх потребности товарного оборота, разменивались на золото, которое затем тезаврировалось.

20

нот за золото и платежей по международным обязательствам. В современных условиях, когда золото перестало выступать в ка­честве всеобщего эквивалента, центральные банки продолжают накапливать его в составе своих резервов как финансовый ак­тив, обладающий собственной стоимостью и используемый для обеспечения устойчивости национальной денежной единицы, регулирования платежного баланса и других целей.

Неполноценные деньги не могут выступать в качестве сок­ровища, так как лишены внутренней стоимости. Они функцио­нируют как средство накопления, сохраняя стоимость в наибо­лее ликвидной форме. Посредством неразменных кредитных денег осуществляется процесс аккумуляции стоимости, вре­менно высвободившейся в процессе воспроизводства, и превра­щение ее в капитал. В то же время они выступают в качестве представителя общественного богатства лишь в той мере, в ко­торой стоимость, получившая в них свое идеальное выражение, может воплотиться в реальные потребительные стоимости. По­этому наиболее полно выполнять функцию средства накопле­ния неполноценные деньги могут только при условии постоян­ства их покупательной способности. Обесценение неполноцен­ных денег в процессе инфляции снижает их привлекательность как средства накопления тем больше, чем выше темпы инфля­ции. Гиперинфляция окончательно подрывает основы денеж­ного накопления, начинается бегство от денег, экономические субъекты вместо накопления денег предпочитают накапливать материальные ценности.

Первоначально люди стали копить деньги, превращая в них избыток созданных экономических благ, поэтому деньги на том этапе выступали только как выражение общественного богатст­ва. С развитием товарного хозяйства денежное накопление пре­вратилось в необходимое условие непрерывного функциониро­вания воспроизводства, кругооборота капитала. Накопление денег нужно прежде всего для осуществления расширенного воспроизводства, поскольку требуются дополнительные инвес­тиции в основной капитал. Необходимо оно и при движении оборотного капитала, когда образуются временные разрывы ме­жду продажей произведенных товаров и покупкой сырья для их производства, и т.д. Создание денежных резервов на пред­приятиях обеспечивает сглаживание возникающих нарушений производственного цикла у отдельных хозяйствующих субъек­тов, а резервы в масштабах страны — диспропорций в общест­венном хозяйстве.

Население также осуществляет накопление денег для поку­пок в будущем, сберегая их в форме банковских вкладов, вло-

21

жений в ценные бумаги, тезаврации драгоценных металлов и т.д. Сбережения населения являются одним из основных источ­ников инвестиционного процесса, обеспечивающего экономи­ческий рост, поэтому большое значение имеет повышение эф­фективности деятельности кредитной системы государства по аккумулированию индивидуальных накоплений и последую­щему их перераспределению в кредиты реальному сектору эко­номики.

Денежное накопление имеет объективные границы. При об­ращении полноценных денег эти границы количественно зада­вались имеющимися в природе запасами денежного металла и масштабами его добычи. В условиях функционирования непол­ноценных денег их накопление должно отражать накопление реальных материальных благ, т.е. необходимо поддерживать сбалансированность денежной и натурально-вещественной струк­туры воспроизводства. В противном случае создается возмож­ность инфляционного обесценения денег.

Функция мировых денег представляет собой проявление сущности денег в сфере международного экономического оборо­та, когда контрагентами товарных и финансовых сделок высту­пают резиденты разных государств. Становление этой функции связано с развитием внешнеэкономических связей, формирова­нием мирового рынка и межстранового движения капиталов. По сути, она является производной от тех функций, которые деньги выполняют во внутреннем экономическом обороте стран.

Функционируя в качестве мировых, деньги реализуют свое назначение как:

• всеобщее покупательное средство — когда покупка това­ ров и оплата услуг за границей осуществляются за наличный расчет;

• всеобщее платежное средство — при погашении между­ народных долговых обязательств;

• всеобщее воплощение общественного богатства — в про­ цессе образования и пополнения валютных резервов стран, ва­ лютных сбережений юридических и физических лиц, вывоза полученных или накопленных средств за границу и т.д.

Кроме того, деньги применяются как интернациональный эталон стоимости при формировании цен на мировых рынках, а также в качестве средства учета при составлении платежного баланса страны и других финансовых документов, отражаю­щих внешнеэкономический оборот.

В настоящее время в международных экономических свя­зях деньги используются главным образом как всеобщее пла­тежное средство, поскольку, во-первых, основной объем миро-22

вой торговли осуществляется на условиях либо коммерческого кредита, либо предоплаты; во-вторых, высокими темпами рас­тут объемы сделок на международном рынке ссудных капита­лов, совершаемых банками, специализированными кредитно-финансовыми организациями и другими участниками между­народных отношений.

Первоначально одни и те же виды денег выполняли все де­нежные функции, обслуживая наряду с внутренним и внешне­экономический оборот государств. Однако по мере эволюции товарно-денежных отношений и мирового хозяйства виды де­нег, функционирующие в международном обороте, стали при­обретать специфику по сравнению с национальными.

В металлических денежных системах функцию мировых де­нег выполнял денежный товар, обладавший реальной стоимо­стью. На ранних этапах развития товарного хозяйства в качестве мировых денег использовались непосредственно драгоценные металлы. В частности, золото выполняло функцию мировых де­нег в слитковой форме — при международных платежах нацио­нальные монеты одной страны перечеканивались в монеты дру­гой страны. За перечеканку монет взимались пошлины, поэтому рост объемов международной торговли сопровождался увеличе­нием издержек международного обращения золота. В свягш с этим при международных платежах стали применяться кредит­ные орудия обращения — сначала переводные коммерческие векселя, а затем чеки для расчетов между банками разных стран. Это способствовало использованию в международном пла­тежном обороте национальных валют, поскольку уже не было необходимости перемещения золота в наличном виде между странами, а банки для проведения международных расчетов вы­нуждены были создавать резервы иностранной валюты.

Однако возможность использования национальных валют для международных платежей была обусловлена тогда тем, что они являлись в сфере внешнеэкономического оборота предста­вителями полноценных денег. Например, при золотом мопоме-таллизме все национальные валюты имели золотое обеспечение и разменивались на золото. Это служило основой их полной конвертируемости: они обменивались друг на друга в соответст­вии с их золотым содержанием, что позволяло осуществлять расчеты и платежи в национальных валютах.

С уходом золота из обращения во внутреннем экономичес­ком обороте стран стала функционировать национальная валю­та, законодательно закрепленная государством в качестве един­ственного законного платежного средства. Однако другие стра­ны не обязаны принимать ее в уплату за поставленные ими то-

23

пары или при совершении других сделок, так как покупатель­ная способность национальной валюты гарантируется государ­ством только на его территории.

В связи с этим денежные функции во внешнеэкономическом обороте могут выполнять лишь денежные знаки, получившие международное признание в качестве мировых валют. К ним относятся так называемые «резервные» валюты — свободно конвертируемые валюты наиболее развитых стран мира, а так­же международные коллективные валюты. Становление резерв­ных валют как мировых денег осуществлялось в процессе соз­дания и развития мировой и региональных валютных систем на основе подписания странами соответствующих международ­ных соглашений. Например, в Бреттон-Вудской валютной сис­теме резервными валютами (т.е. мировыми деньгами) были признаны английский фунт стерлингов и доллар США, причем последний, согласно подписанным соглашениям, был прирав­нен к золоту и выступал как эталон ценности остальных нацио­нальных валют.

Использование национальных валют в качестве мировых де­нег порождает ряд противоречий. С одной стороны, их количес­тво в обращении, обменный курс и другие экономические ха­рактеристики должны соответствовать потребностям междуна­родного экономического оборота. С другой стороны, регулиро­вание их эмиссии и других параметров осуществляется моне­тарными властями стран исходя из потребностей националь­ных экономик. Если эмитировать национальную валюту в объе­ме, необходимом для обеспечения потребностей мирового хо­зяйства, то в количественном отношении она будет соответство­вать требованиям, предъявляемым к мировым деньгам. Однако выпуск валюты в международный оборот возможен только при пассивном платежном балансе страны, а такой баланс негатив­но влияет на обменный курс валюты и подрывает доверие к ней, т.е. снижает ее качественные характеристики. Таким образом, как показывает практика, выполнение функции мировых денег национальными валютами сопровождается нестабильностью валютных курсов и обострением проблемы обеспечения миро­вого хозяйства достаточным количеством международных .и видных активов.

В целях разрешения этих противоречий были созданы кол­лективные валюты. Преимуществами последних при выполне­нии функции мировых денег является то, что их количествен­ные и качественные характеристики не зависят от состояния экономики какой-либо одной страны. В частности, объемы эмиссии этих валют можно определять, ориентируясь только 24

на потребности мирового экономического оборота, а их валют­ный курс более стабилен, чем национальных денежных еди­ниц, поскольку базируется на корзине валют. В современном экономическом обороте функционируют коллективные валюты как глобального характера (СДР), так и региональных валют­ных систем стран Европы, Азии, Африки и Латинской Амери­ки, Однако большинство из них используются только как меж­дународные счетные единицы и практически не функциониру­ют как мировые деньги.