10.5. Потребительский кредит

Потребительский кредит отражает экономические отно­шения между кредитором и кредитополучателем по поводу кре­дитования конечного потребления. Он выдается населению для удовлетворения его потребительских нужд и отличается от кре­дитов, предоставляемых предприятиям для производственных целей, по составу участников сделки, объектам, условиям пре­доставления, размеру процента и др. Кредит ускоряет получе­ние населением определенных благ (товаров, услуг), которые оно могло бы иметь (приобрести) только в будущем — при усло­вии накопления суммы денежных средств, необходимой для покупки данных товарно-материальных ценностей или услуг, строительства и др. Выдача потребительского кредита населе­нию, с одной стороны, увеличивает его текущий платежеспо­собный спрос, повышает жизненный уровень, а с другой —■ ус­коряет реализацию товарных запасов, услуг, способствует уве­личению капитала производителей товаров.

Рассрочка погашения кредита позволяет населению посте­пенно накапливать деньги для платежа. В процессе погашения потребительских кредитов у населения сокращается на соответ­ствующую сумму платежеспособный спрос, что необходимо учитывать при определении объема и структуры товарооборо­та, платных услуг, динамики доходов и расходов населения, де­нежной массы в обращении. Таким образом, размер кредитов тесно взаимосвязан с формированием покупательного фонда населения и его соответствия объему и структуре товарного фонда и услуг.

233

Субъектами кредитных отношений являются кредитопо­лучатели — физические лица и кредиторы — банки, небанков­ские кредитно-финансовые организации (ломбарды, кассы вза­имопомощи, кредитные кооперативы, пункты проката), пред­приятия и организации. Между банком и населением может су­ществовать посредник, например, торговая организация.

Потребительский кредит важен для кредитора, потому что:

• повышает его имидж в решении социальных проблем об­ щества;

• имеет относительно небольшой кредитный риск благо­ даря широкому диапазону кредитополучателей; не слишком крупным для самого кредитора суммам и четко определенному залогу возврата кредита;

• заключение кредитных договоров часто является предпо­ сылкой для использования кредитополучателем и других ус­ луг, особенно банковских.

Потребительский кредит регулируется со стороны государ­ства более тщательно по сравнению с другими формами креди­та, так как связан с потребностями населения, регулированием его уровня жизни. Регулирование может затрагивать уровень процентных ставок, сроков соблюдения принципов социальной справедливости, доступности кредита для населения. Потреби­тельский кредит способствует относительному выравниваю уров­ней жизни лиц с неодинаковыми доходами, сокращает разрыв между уровнем и структурой потребления различных социаль­ных слоев населения.

Основными объектами кредитования являются затраты на­селения, связанные с удовлетворением потребностей текущего характера, а также затраты капитального (инвестиционного) характера на строительство и поддержание недвижимого иму­щества.

При выдаче потребительских кредитов между кредитополу­чателем и кредитором заключается кредитный договор, где чет­ко определяются все условия: объект кредита, его сумма, срок, процент, гарантии погашения, ответственность сторон и другое по усмотрению сторон.

В качестве гарантии возврата кредитов кредитополучателем могут выступать: заработная плата и другие доходы; залог иму­щества, включая приобретенное за счет кредита; страховые по­лисы; заклад сберегательного вклада; гарантия, поручительс­тва третьих лиц; совместное обязательство супругов и др.

На основании данных в информации клиента о себе кредито­ры (банки) обязаны рассчитать, насколько велик в действитель­ности имеющийся в свободном распоряжении доход лица, пода-234

ющего заявку на кредит. Для этого работники банка использу­ют средние данные о бюджетах семей с различной численнос­тью, уровне цен, инфляции и т.д., т.е. проверяют полученную информацию на предмет выявления безопасности сделки с дан­ным кредитополучателем.

Последовательность в принятии решений кредитором и кре­дитополучателем при подготовке и заключении кредитного до­говора на получение потребительского кредита может быть сле­дующей (табл. 10.2).

Таблица 10.2 Заключение договора о получении потребительского кредита

Кредитор (банк)

Кредитополучатель

1-й этап

Запрос о кредите (как правило, в [устной форме) ___^

Предложение представить необходимую документацию

2-й этап

Составление необходимой доку­ментации, включая информацию о себе, роде занятий, доходах

Проверка представленной документа ции различными способами, опреде ление кредитоспособности кредитопо лучателя

3-й этап

Установление надежности данных га рантий

Предоставление гарантий по возв­рату кредита (залог имущества, вклад, поручительства и др.)

4-й этап

Подготовка плана погашения кре- дита

Определение приемлемости графикапогашения кредита и его источников

5-й этап

Оценка условий кредитного дого­вора

Предложения об условиях кредитногодоговора (сумме кредита, сроках, ггро- центе за кредит и т.д.)

6-й этап

Заключение кредитного договора

На практике перечень потребительских кредитов достаточ­но многочисленный, но их можно классифицировать по груп­пам. Классификация потребительских кредитов осуществляет­ся по определенным признакам:

• целевому характеру;

• субъектам кредитных отношений — банковские и небан­ ковские кредиты;

• способу организации предоставления ссуженных средств — кредиты организованные и неорганизованные, прямые и кос­ венные;

• формам выдачи — товарные и денежные кредиты;

• степени покрытия кредитом стоимости потребительских товаров, услуг — кредиты на полную стоимость или частичную их оплату;

• способу погашения кредита — погашаемые постепенно или разовым платежом;

• срокам выдачи ■— краткосрочные и долгосрочные.

В зависимости от целевого назначения потребительские кре­диты бывают:

• инвестиционные;

• для покупки особых товаров или оплаты услуг;

• на развитие личных хозяйств;

• целевые кредиты отдельным социальным группам;

• на нецелевые потребительские нужды;

• чековые;

• под банковские кредитные карточки и др.

К инвестиционным относятся кредиты на строительство, завершение строительства, приобретение индивидуальных жи­лых домов и квартир, садовых домиков; благоустройство садо­вых участков; реконструкцию, капитальный ремонт индивиду­альных жилых домов, дач; строительство, приобретение и ре­монт гаражей; строительство и ремонт надворных построек, средств малой механизации и др. Такие кредиты предоставля­ются на сроки до 5—10—15 лет.

Льготные кредиты предоставляются на строительство (ре­конструкцию) или приобретение жилых помещений малообес­печенным трудоспособным гражданам Республики Беларусь, состоящим на учете нуждающихся в улучшении жилищных ус­ловий, многодетным семьям. Максимальный срок, на который предоставляется льготный кредит, может быть значительно длиннее обычного срока и процентная ставка ниже. Динамика номинальных ставок в национальной валюте находится в зави­симости от инфляционных процессов, происходящих в стране, депозитных ставок и других факторов.

Размер кредита зависит от сметной (балансовой) стоимости строительства, договорной стоимости и т.д. и составляет вели­чину, меньшую (70 — 75 %) стоимости.

Острота жилищной проблемы предопределяет расширение сферы применения и роста объема кредита, предоставляемого на индивидуальное жилищное строительство, как одну из воз­можностей ее разрешения. 236

Банковское кредитование строительства и покупки жилья включает анализ состояния жилищной сферы, потребностей населения в жилье и в кредитах, определение источников фи­нансирования (собственные средства населения, ресурсы бан­ков, возможная поддержка государства, средства предприятий, организаций и др.).

По условиям кредитования на строительство и покупку жилья различаются следующие кредиты: выдаваемые на об­щих основаниях; льготные, в том числе с использованием бюд­жетных средств, в рамках государственных жилищных про­грамм, с низкой процентной ставкой, длительными сроками пользования; ипотечные жилищные кредиты под залог строя­щегося или имеющегося в распоряжении жилья. Ипотечные жилищные кредиты в соответствии с Концепцией ипотечного жилищного кредитования (2001 г.) являются приоритетным направлением в развитии потребительского кредита. В пер­спективе сохранится значительное влияние государства на про­цесс выделения кредитов населению на финансирование жи­лищного строительства, повысится удельный вес кредитов на финансирование жилищного строительства, выдаваемых на об­щих основаниях.

Особую группу кредитов банков составляют кредиты на те­кущие (неотложные) нужды: для покупки товаров; на оздо­ровление и отдых детей и взрослых; телефонизацию; на оплату лечения, приобретение лекарств, приборов, медицинской тех­ники; на затраты по обучению в высших и средних специаль­ных учебных заведениях; на торжественные мероприятия (свадь­ба, юбилей); на ритуальные услуги и др. Характер таких креди­тов обычно краткосрочный — до 3 лет.

Кредиты на развитие личных хозяйств выдаются: на по­купку сельскохозяйственной техники, транспортных средств (автомобилей, мотоциклов, мотороллеров, велосипедов, авто­прицепов и др.); приобретение взрослого скота, молодняка, кормов; покупку посадочного материала, фруктовых деревьев, рассады, удобрений (срок кредита — до 5 лет).

Социальный характер носят все виды потребительского кре­дита, однако следует выделить целевые кредиты отдельным со­циальным группам (молодым семьям, молодым специалистам, студентам). Социальный характер данных кредитов обусловлен тем, что их функционирование имеет целью решение общест-венЕчых задач — укрепление семьи, улучшение ее бытовых ус­ловий, закрепление кадров за предприятиями, оказание мате­риальной помощи студентам. Кредиты, как правило, выдаются на льготных условиях: относительно низкая процентная став-

237

• способу организации предоставления ссуженных средств — кредиты организованные и неорганизованные, прямые и кос­ венные;

• формам выдачи — товарные а денежные кредиты;

• степени покрытия кредитом стоимости потребительских товаров, услуг — кредиты на полную стоимость или частичную их оплату;

• способу погашения кредита — погашаемые постепенно или разовым платежом;

• срокам выдачи — краткосрочные и долгосрочные,

В зависимости от целевого назначения потребительские кре­диты бывают:

• инвестиционные;

• для покупки особых товаров или оплаты услуг;

• на развитие личных хозяйств;

• целевые кредиты отдельным социальным группам;

• на нецелевые потребительские нужды;

• чековые;

• под банковские кредитные карточки и др.

К инвестиционным относятся кредиты на строительство, завершение строительства, приобретение индивидуальных жи­лых домов и квартир, садовых домиков; благоустройство садо­вых участков; реконструкцию, капитальный ремонт индивиду­альных жилых домов, дач; строительство, приобретение и ре­монт гаражей; строительство и ремонт надворных построек, средств малой механизации и др. Такие кредиты предоставля­ются на сроки до 5—10—15 лет.

Льготные кредиты предоставляются на строительство (ре­конструкцию) или приобретение жилых помещений малообес­печенным трудоспособным гражданам Республики Беларусь, состоящим на учете нуждающихся в улучшении жилищных ус­ловий, многодетным семьям. Максимальный срок, на который предоставляется льготный кредит, может быть значительно длиннее обычного срока и процентная ставка ниже. Динамика номинальных ставок в национальной валюте находится в зави­симости от инфляционных процессов, происходящих в стране, депозитных ставок и других факторов.

Размер кредита зависит от сметной (балансовой) стоимости строительства, договорной стоимости и т.д. и составляет вели­чину, меньшую (70—75 %) стоимости.

Острота жилищной проблемы предопределяет расширение сферы применения и роста объема кредита, предоставляемого на индивидуальное жилищное строительство, как одну из воз­можностей ее разрешения. 236

Банковское кредитование строительства и покупки жилья включает анализ состояния жилищной сферы, потребностей населения в жилье и в кредитах, определение источников фи­нансирования (собственные средства населения, ресурсы бан­ков, возможная поддержка государства, средства предприятий, организаций и др.).

По условиям кредитования на строительство и покупку жилья различаются следующие кредиты: выдаваемые на об­щих основаниях; льготные, в том числе с использованием бюд­жетных средств, в рамках государственных жилищных про­грамм, с низкой процентной ставкой, длительными сроками пользования; ипотечные жилищные кредиты под залог строя­щегося или имеющегося в распоряжении жилья. Ипотечные жилищные кредиты в соответствии с Концепцией ипотечного жилищного кредитования (2001 г.) являются приоритетным направлением в развитии потребительского кредита. В пер­спективе сохранится значительное влияние государства на про­цесс выделения кредитов населению на финансирование жи­лищного строительства, повысится удельный вес кредитов на финансирование жилищного строительства, выдаваемых на об­щих основаниях.

Особую группу кредитов банков составляют кредиты на те­кущие (неотложные) нужды, для покупки товаров; на оздо­ровление и отдых детей и взрослых; телефонизацию; на оплату лечения, приобретение лекарств, приборов, медицинской тех­ники; на затраты по обучению в высших и средних специаль­ных учебных заведениях; на торжественные мероприятия (свадь­ба, юбилей); на ритуальные услуги и др. Характер таких креди­тов обычно краткосрочный — до 3 лет.

Кредиты на развитие личных хозяйств выдаются: на по­купку сельскохозяйственной техники, транспортных средств (автомобилей, мотоциклов, мотороллеров, велосипедов, авто­прицепов и др.); приобретение взрослого скота, молодняка, кормов; покупку посадочного материала, фруктовых деревьев, рассады, удобрений (срок кредита — до 5 лет).

Социальный характер носят все виды потребительского кре­дита, однако следует выделить целевые кредиты отдельным со­циальным группам- (молодым семьям, молодым специалистам, студентам). Социальный характер данных кредитов обусловлен тем, что их функционирование имеет целью решение общест­венных задач — укрепление семьи, улучшение ее бытовых ус­ловий, закрепление кадров за предприятиями, оказапие мате­риальной помощи студентам. Кредиты, как правило, выдаются на льготных условиях: относительно низкая процентная став-

237

ка; сумма кредита увязана с бюджетом прожиточного миниму­ма; льготные сроки погашения.

Нецелевые потребительские наличные кредиты могут пре­доставляться населению коммерческими банками, ломбардами под залог имущества, кассами взаимопомощи, хозяйственными организациями без обязательного указания целей использова­ния кредита. Это может быть кредит на неотложные нужды, осу­ществление затрат, возникающих, как правило, в связи с особы­ми или непредвиденными обстоятельствами (лечение, несчас­тный случай, стихийное бедствие, получение образования).

Кредиторы-банки могут выдавать потребительские кредиты непосредственно кредитополучателям (прямые кредиты), кото­рые обращаются в банк, или косвенно через посредников, нап­ример торговую организацию, предприятие по оказанию услуг проката, ломбард, которые продают товар потребителям, ока­зывают услуги или обслуживают их под обязательства кредито­получателя.

Косвенному кредитованию потребителей коммерческими банками способствовали методы продажи и характер спроса на товары длительного пользования. Значительная доля покупате­лей приобретают вещь с отсрочкой платежа (продажа в кредит) под определенные финансовые обязательства, и эта практика по­ощряется розничными организациями, которые предлагают то­вары в кредит, чтобы увеличить свой товарооборот. А поскольку торговые организации не всегда располагают денежными сред­ствами, чтобы покрыть всю задолженность по предоставленному ими кредиту получателю, они сами обращаются за кредитами в банки. Прямое кредитование каждого потребителя банком — от­носительно длительная процедура. Она предусматривает лич­ную беседу с клиентом; изучение представленной документации, проверку кредитоспособности кредитополучателя, обеспечения гарантии возврата кредита. Это связано со значительными за­тратами времени работников банков, страховых компаний, но­тариальных контор и другими накладными расходами.

Косвенные кредиты банков торговым организациям более обеспечены, чем прямые кредиты потребителю. Торговая орга­низация располагает собственными средствами, берет на себя часть работы по оформлению кредита, по контролю за его воз­вратом. В то же время косвенное кредитование представляет определенный риск для банка, поскольку банк не вступает в не­посредственный контакт с потребителями продукции (действи­тельными кредитополучателями) и не в состоянии оценить их финансовое положение и кредитоспособность. Отношение к своим обязанностям некоторых кредитополучателей (физичес-238

ких лиц), приобретающих товары длительного пользования с рассрочкой платежа, отличается от поведения клиентов, кото­рые получали кредиты непосредственно в банке.

К потребительскому кредиту относится также чековый кре­дит. В мировой банковской практике предоставление чекового кредита связывается с наличием счета в банке. Между кредито­ром и кредитополучателем оговаривается (письменно) заранее обусловленное автоматическое предоставление кредита в мо­мент исчерпания остатка средств на счете (овердрафтные сче­та). Такие кредиты могут погашаться либо в процессе поступле­ния на счет обычных депозитов, либо специальными взносами кредитополучателя.

Другая разновидность чекового кредита основана на приме­нении специального чекового счета и специальных банковских чеков. Эти чеки могут иметь особую форму и код, обеспечиваю­щий идентификацию при их обработке в банке. Банки обеспе­чивают клиентов чеками установленного достоинства и образ­ца. Вкладчик получает кредит, как только чек поступает в банк для проводки по счету. Кредитополучатель выписывает чеки против суммы выделенного ему чекового кредита. При пред­ъявлении чека установленная сумма лимита уменьшается, а когда на счет поступают платежи, кредитный лимит восстанав­ливается. Чековое кредитование сопряжено с небольшими рас­ходами и для банка, и для потребителя, оно легче поддается контролю. Чековый кредит предоставляется только при обра­щении кредитополучателя в банк, который должен оценить его кредитоспособность.

Особенностью развития потребительского кредита является использование банковских пластиковых карточек. Это уни­версальное техническое средство, позволяющее интегрировать в единый комплекс услуг набор кредитных и платежных опера­ций банков населению.

Кредитная карточка — это именной денежный документ, зыпущенный кредитной организацией (банком) и предназна­ченный для приобретения товаров и услуг в розничной торгов-ie, как правило, без оплаты наличными деньгами, но при по-гучении кредита клиентом от эмитента. Кредитные карточ-

— удобное платежное средство, которое позволяет приобре­тать товары и услуги при отсутствии достаточных собственных средств.

Кредитная карточка предполагает участие трех сторон: бан-, предоставляющего кредит; клиента, заинтересованного в кредите; торговой организации (продавца), других предприя­тий сервиса, заинтересованных в том, чтобы продавать свои то-

239

вары и услуги. Карточка с выделенными символами, выданная банком покупателю, служит для таких организаций доказа­тельством того, что банк гарантирует открытие кредита вла­дельцу карточки. Карточка выдается клиенту (за определен­ную плату), если состояние его депозитных и кредитных опера­ций с банком удовлетворительное. Банк должен быть уверен, что клиент намерен и может оплатить свои долги. Банки могут требовать материальную гарантию возврата кредита (залог, де­позит). Операции с кредитной карточкой производятся при зак­лючении кредитного договора между банком-эмитентом и дер­жателем карточки.

По каждой карточке устанавливается кредитный лимит, ко­торый может быть изменен в ту или иную сторону в зависимос­ти от режима пользования карточки владельцем. Банк-эмитент вправе устанавливать ограничения по операциям с карточка­ми, оговоренные в договоре, например минимальный и макси­мальный предел суммы одной операции; количество расчетных операций в течение определенного периода; предел суммы рас­четных операций в течение одного дня (недели) и т.д.

Предъявляя кредитную карточку, клиент подписывает счет (картчек) в торговой организации, предприятиях сервиса или предприятии сферы услуг, которые периодически производят расчеты с эмитентом данной кредитной карточки путем списа­ния сумм со счета клиента. С развитием кредитных карточек связываются расчеты с установками, получившими название «терминалов» в торговых точках. Банковская кредитная кар­точка вставляется в специальное электронное устройство в ма­газине с целью перечисления средств со счета покупателя на счет магазина. Такие электронные устройства подключены к системе банковских ЭВМ. При этом способе не требуется допол­нительное документальное оформление сделки.

Достоинства кредитных карточек очевидны для всех участ­ников. Покупатель (кредитополучатель банка) может приоб­рести товар, получить услугу сразу и оплатить ее, а через неко­торое время погасить кредит банку. Второе достоинство — удобство. Нет необходимости носить с собой большие суммы де­нег, тем более что не всегда известно, сколько их понадобится. При этом не нужно тратить время, чтобы снять деньги со счета в банке или оформить кредит. При утере карточки воспользо­ваться ею постороннему лицу практически невозможно, так как существует много методов защиты карточек. Однако кар­точка плохо приспособлена для покупки дорогостоящих вещей, так как большая их стоимость поглощает практически сразу ве­личину ее лимита. 240

С Для торговых, сервисных предприятий (продавцов) прием кредитных карточек позволяет увеличить объем продаж, дохо­дов, расширить круг покупателей, предоставить дополнитель­ные услуги клиентам и повысить свою конкурентоспособность. Заинтересованность банков заключается в процентах за кре­дит, который они предоставляют владельцам карточек, в рас­ширении услуг клиентам. Кредитные карточки облегчают пре­доставление потребительского кредита и служат орудием пла­тежа, сокращая потребность в наличных деньгах.

Примером кредитования потребительских нужд являются кредиты предприятий проката. Экономическая целесообраз­ность и эффективность использования товаров в качестве пред­метов проката определяется выполнением ими важных эконо­мических функций в воспроизводственном процессе: обеспече­нием более рационального использования материальных и фи­нансовых ресурсов путем удовлетворения потребностей населе­ния в отдельных товарах меньшим их количеством; снижением дефицита товаров; ускорением реализации производственных материальных ценностей; сокращением разрыва во времени между моральным и физическим износом вещей; высвобожде­нием части семейного бюджета для приобретения других необ­ходимых потребительских товаров и услуг.

Потребность предприятий по оказанию услуг проката в средствах может покрываться за счет привлечения банковского кредита. В результате одного акта предоставления вещи в поль­зование на обусловленный срок возмещается лишь небольшая часть стоимости товара. Чтобы полностью получить деньги за реализованный товар, необходимо осуществить большое коли­чество таких актов в течение всего срока эксплуатации предме­та проката. Неравномерность платежей за предметы проката, дробность и длительность поступления выручки от их реализа­ции, а также необходимость хранения, сортировки, упаковки, распаковки, транспортировки, поддержания товара в исправ­ном состоянии обусловливают значительную техническую ра­боту предприятий бытового проката.

К потребительскому кредиту относится кредит ломбар­дов. Ломбард предоставляет возможность населению хранить предметы личного пользования и домашнего потребления, а также получать (обычно наличными деньгами) кредит под их залог.

241

10.6. Лизинговый кредит

Лизинговая деятельность — это деятельность, связанная с приобретением одним юридическим лицом за собственные ИЛИ заемные (кредит) средства объекта лизинга в собственность и передачей его другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа в дальнейшем.

Лизинговый кредит — это отношения между юридически самостоятельпымл лицами по поводу передачи в лизинг основ­ных средств производства или иного имущества в длительное пользование, а также финансирования, приобретения движи­мого и недвижимого арендуемого имущества. Лизинг рассмат­ривается, с одной стороны, как альтернатива капиталовложе­ния, а с другой — как альтернатива финансирования. Лизинг представляет собой форму имущественного (товарного) кредита и является одним из видов инвестирования в оборудование, недвижимость и прочие основные фонды.

Объектом лизинга может выступать любое движимое и нед­вижимое имущество, относящееся к основным фондам и явля­ющееся предметом купли-продажи. Объекты лизинговой сдел­ки не уничтожаются в производственном цикле. К объектам ли­зинга могут относиться программные средства и рабочие ин­струменты высокой стоимости, обеспечивающие функциониро­вание переданных в лизинг основных фондов.

Объектом лизинга не может быть имущество, используемое для личных (семейных) или бытовых нужд, земельные учас­тки, другие природные объекты, а также иное имущество в со­ответствии с законодательством.

Субъектами лизинга выступают лизингодатель, лизингопо­лучатель (пользователь), производитель (поставщик).

Лизингодатель — это юридическое лицо, передающее по договору лизинга объект лизинга. Он является собственником объекта лизинга.

Лизингополучатель — это субъект хозяйствования, полу­чающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга.

В качестве производителя выступают предприятия, органи­зации и другие субъекты хозяйствования, осуществляющие производство или реализацию товарно-материальных ценнос­тей, — это так называемые «поставщики объектов лизинга*. Примерная последовательность лизинговых операций пред­ставлена на рис. 10.3. 242

Лизингодатель.

Лизин гополучатепь

Поставщик объекта лизинга

Рис. 10.3. Последовательность лизинговых операций: ■ заключение лизингового договора; 2 — оплата объекта лизинга (приобретение) I счет собственных средств или кредита банка; 3 — поставка объекта лизинга;

4— платежи за лизинг

Лизингодатели, лизингополучатели, производители (по­ставщики) — это прямые субъекты лизинговой сделки. Косвен­ными участниками сделки могут быть банки, кредитующие ли­зингодателя и выступающие гарантами сделок, страховые ком­пании, брокерские и другие посреднические фирмы.

Целью лизинга является содействие развитию научно-тех­нического прогресса, расширению материально-технической базы для технического перевооружения производства, стиму­лирование притока капиталов в производственную сферу.

На практике используются самые разнообразные виды ли­зинга, лизинговых сделок, лизинговых контрактов. Они могут быть классифицированы по различным признакам (табл. 10.3).

Таблица 10.3 Классификация лизинга

Признак	Вид лизинга
1	2
По составу участников	Прямой Косвенный Групповой
По типу имущества	Движимости Недвижимости
По способу заключения контракта	Обычный (основной) Генеральный Сублизпиг
По способу приобретения имущества	Стандартный Возвратный Производителя (поставщика) Возобновляемый Револьверный
По степени окупаемости, условиям амортизации объекта лизинга	Оперативный Финансовый

243

По объему обслуживания

По типу финансирования По территории действия

Окончание табл. ю ? 2

«Чистый»

С полным набором услуг

С частичным набором услуг

«Мокрый»

За счет источников лизингодателя С привлечением кредита Раздельный

Внутреннлп .Международный

_j

При прямом лизинге собственник имущества (поставщик, из­готовитель) самостоятельно без посредников сдает объект в ли­зинг (двухсторонняя сделка). При косвенном лизинге передача имущества происходит через посредника (поставщик-лизинго­датель—лизингополучатель). В качестве посредника между про­изводителем и лизингополучателем выступает лизингодатель. Объект лизинга приобретает лизингодатель у поставщика и пе­редает пользователю. При крупных, сложных сделках число участников может увеличиться. При групповом лизинге при сда­че в лизинг крупномасштабных объектов а роли лизингодателя может выступать несколько компаний, в том числе фирмы-изго­товители совместно с лизинговой компанией пли банком.

В зависимости от особенностей сдаваемого в лизинг объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества. Ли­зинг движимого имущества наиболее распространен. Он охва­тывает широкую номенклатуру объектов, среди которых тран­спортные средства; строительная техника; производственное оборудование, машины, механизмы, приборы, средства телеви­зионной и дистанционной связи; средства вычислительной тех­ники и обработки информации; лицензии, ноу-хау, компьютер­ные программы и др. Объектами лизинга недвижимости выс­тупают административные и производственные здания, склад­ские помещения, крупные магазины, гаражи и др.

Операции по лизингу недвижимости являются более слож­ными в связи с довольно продолжительным сроком и большой суммой контракта. Это может быть приобретение лизинговой компанией объекта производственного назначения или участие в его строительстве для дальнейшей передачи в лизинг пред­приятиям. Учитывая, что строительство занимает продолжи­тельный период времени, пред приятие-лизингополучатель по условиям контракта может внести аванс в счет будущих лизин­говых платежей. 244

В лизинг может сдаваться имущество, уже бывшее в эксплу­атации, но не по первоначальной, а по оценочной стоимости, дто выгодно как поставщику, так и пользователю. Поставщик получает доход от имущества еще годного, но простаивающего в настоящее время, пользователя может привлечь относительно невысокая стоимость имущества.

При долговременном сотрудничестве лизингополучателя с лизингодателем возможно заключение договоров генерального лизинга, когда по договору на предоставление лизинговой линии лизингополучатель получает право дополнять список арендуе­мого оборудования без заключения каждый раз нового контрак­та. Сублизинг используется в тех случаях, когда по лизинговому договору предусматривается возможность передачи лизингопо­лучателем лизингового имущества другому пользователю.

При стандартном лизинге изготовитель оборудования (ма­шин и др.) продает его лизинговой компании, которая сдает это оборудование в аренду потребителю.

Сущность операции возвратного лизинга (рис. 10.4) состоит

|в том, что собственник имущества продает его лизинговой ком­пании, а затем берет его в лизинг, т.е. превращается в лизинго­получателя.

Договор купли-продажи (I)

Лизинговая компания

Продавец (I) Лизингополучатель (II)

Договор о лизинге (II)

Рис. 10.4. Возвратный лизинг

Возвратным лизингом могут пользоваться предприятия, осуществляющие выпуск дорогостоящего имущества (самоле­ты, корабли и т.д.). Такая сделка дает возможность предприя­тию получить денежные средства за счет продажи средств про­изводства, не прекращая их эксплуатации, уменьшить напря­женность в использовании финансовых ресурсов.

Лизинг производителя (лизинг поставщика) — это от­ношения, при которых лизингодатель финансирует производи­теля, который выполняет две функции — продавца объекта ли­зинга и лизингополучателя с правом сублизинга. Продавец ста­новится лизингополучателем. Лизингополучатель не является пользователем, так как имущество передается им в сублизинг третьему лицу.

При возобновляемом лизинге происходит периодическая за­мена ранее сданного в лизинг оборудования (машин, механиз-эв) на однородные, но более совершенные образцы. Эта мо-

Ь, например, может быть распространена при лизинге ЭВМ,

245

где время до появления на рынке новых, усовершенствованных модификаций коротко.

Револьверный лизинг (разновидность возобновляемого) поз­воляет лизингодателю по истечении определенного срока обме­нять используемое оборудование на другое, необходимое поль­зователю, например, в связи с изменением технологических процессов.

Оперативный лизинг — это отношения, при которых расхо­ды лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в лизинг имущества, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта. Характер­ные черты оперативного лизинга:

• лизингодатель сдает предмет лизинга во временное поль­ зование несколько раз, обычно разным пользователям, чтобы компенсировать свои затраты по приобретению и содержанию предмета аренды;

• договор заключается на срок меньше экономического (нормативного) срока службы имущества;

• по истечении срока действия договора лизинга и выплат за пользование имуществом оно возвращается лизингодателю;

• риск порчи, утери объекта, быстрого морального старения его лежит на лизингодателе;

• лизингодатель приобретает оборудование, не зная кон­ кретного лизингополучателя; объектом лизинга являются наи­ более современные и популярные машины, оборудование;

• лизинговые компании обычно сами страхуют имущество, сдаваемое в лизинг, обеспечивают его техническое обслужива­ ние и ремонт.

Финансовый лизинг предусматривает, что лизинговые пла­тежи в течение договора лизинга возмещают лизингодателю полную стоимость объекта лизинга или большую его часть — не менее 75 % его первоначальной (восстановительной) стоимос­ти. Основные черты финансового лизинга:

• наличие нескольких участников сделки (производителя или поставщика, а иногда и банка). Все участники последова­ тельно связаны между собой несколькими договорами. Про­ изводитель имущества заключает договор купли-продажи с ли­ зингодателем; лизингодатель при необходимости — с теми, кто частично финансирует сделку; и наконец, лизингополучатель заключает договор с лизингополучателем;

• срок лизинга более продолжительный и совпадает со сро­ ком полной амортизации объекта лизинга;

• переданное лизингодателю имущество является собствен­ ностью лизингодателя в течение всего срока действия договора;

• продажа лизингополучателю лизингового имущества ого- ривается лизинговым соглашением. По завершении сделки

финансового лизинга пользователь чаще всего выкупает обору-шание по остаточной стоимости, но по договоренности сторон о может быть возвращено или заключается новая сделка вто­ричного лизинга (лизинг по остаточной стоимости);

• полный набор операций по страхованию, техническому об­ служиванию и ремонту возлагается, как правило, на пользовате-

:я лизингового имущества. С правом использования к лизинго-лучателю переходит опасность случайной гибели, потери, кра­жи, повреждения, разрушения, преждевременного износа.

«Чистый» лизинг предусматривает, что основные обязан­ности, связанные с эксплуатацией оборудования и других пред­метов лизинга, ложатся на лизингополучателя. Он платит на­логи, сборы, осуществляет страхование и несет все расходы, связанные с использованием оборудования. Лизингополуча­тель обязан содержать оборудование в рабочем состоянии, об­служивать его, и после окончания срока аренды оборудование должно быть в хорошем состоянии,

Лизинг с полным обслуживанием предусматривает полный набор услуг, оказываемых лизингодателем; обслуживание иму­щества лизинга; исследования, предшествующие приобрете­нию оборудования; поставку запчастей для предмета лизинга, консультации по эксплуатации и др.

Лизинг с частичным набором услуг предполагает заранее согласованное разделение функций по обслуживанию объекта лизинга между сторонами^цоговора.

«Мокрый» лизинг включает выполнение лизингодателем лизингополучателю технического обслуживания, ремонта, стра­хования, услуг по эксплуатации, а также поставку для работы сырья, подготовку квалифицированного персонала, маркетин­га, рекламы готовой продукции и других услуг.

Имущество для лизинговой сделки может быть собственнос-ью лизингодателя или специально купленным за счет его дств (лизинг за счет источников лизингодателя). Лизинг с привлечением средств предусматривает получение лизингода­телем кредита на определенную сумму для приобретения пред-Мета лизинга. Раздельный лизинг частично финансируется ли­зингодателем. Он используется при особо крупных и дорогосто­ящих сделках, охватывающих множество сторон. Лизингода­тель, покупая объект лизинга, выплачивает из своих средств не всю, а только часть необходимой суммы, остальную берет в долг У кредиторов (банков). Кредит возмещается за счет лизинговых Платежей непосредственно кредиторам (банку). Лизингодатель

247

передает свои права по взысканию средств с лизингополучате­лей кредиторам в их пользу.

Внутренний лизинг — это финансовая сделка, при которой субъекты лизинга находятся на территории одного государства. Лизинг международный — это договор на международные ценности, имущество между субъектами лизинга, находящи­мися в разных странах. Он сохраняется и в том случае, если ли­зингодатель и лизингополучатель находятся в одной стране, но при этом используются материальные ценности другой страны. Международный лизинг в зависимости от местонахождения сторон, участвующих в лизинговых операциях, делится на эк­спортный, импортный, транзитный, косвенный и др.

Экспортный лизинг предусматривает, что лизинговая ком­пания приобретает предмет лизинга у национального предпри­ятия-изготовителя, а затем предоставляет его иностранному лизингополучателю.

Импортный лизинг — это финансовая сделка, при которой производитель (поставщик) находится на территории иностран­ного государства.

Транзитный лизинг — это финансовая сделка, при которой все субъекты лизинга (производитель, лизингодатель и пользо­ватель) находятся на территории разных государств.

Косвенный международный лизинг предполагает, что участ­ники трехсторонней сделки по лизингу являются юридически­ми лицами одной страны, а организация (банк), кредитующая лизинговую сделку, находится в другой стране.

Лизинг дает ряд преимуществ вдем участникам сделки. Производитель (поставщик) получает возможность ускорен­ной реализации продукции, доведения ее до потребителя, полу­чения платежа. Для кредитора (лизинговой фирмы) лизинго­вые операции — это источник получения доходов в виде лизин­гового платежа, сумм, полученных от продажи лизингополуча­телю имущества и различного рода комиссионных вознаграж­дений за услуги. Лизингодатель обычно застрахован от риска. Для погашения обязательств он может возвратить имущество, отдать его в лизинг другому лицу или продать. Ему гарантиро­вано целенаправленное использование как средств финансиро­вания, так и имущества. Не требуется никакого дополнитель­ного залога, кроме арендуемого актива.

Лизингополучателю лизинговый кредит выгоден, поскольку: • позволяет избегать потерь, связанных с моральным старе­нием машин, оборудования, использовать новейшие достиже­ния научно-технического прогресса, как отечественного, так и зарубежного; 248

*<

сохраняет (поддерживает) ликвидность баланса. Приобре­тение машин, оборудования и иного имущества за счет банков­ского кредита ведет к росту обязательств (снижению ликвид­ности), что практически отсутствует при лизинге. Банковский кредит, как правило, не покрывает полностью {а лишь опреде­ленную долю) всех затрат на приобретение машин, оборудова­ния и т.д., а лизинг может обеспечивать 100 %-ную стоимость сделки;

• возможно заключение договора лизинга и при финансо­ вых неурядицах, так как размер платы за лизинг относительно

I невелик по отношению к сумме всей лизинговой сделки. Плате­жи производятся не единовременно, а по частям и в согласован­ные сроки; • риск утраты или повреждения арендуемого имущества ле­жит обычно на его собственнике, т.е. лизингодателе; обслужи­вание и ремонт оборудования (машин, механизмов) могут осу­ществляться также лизингодателем; • позволяет осуществлять или увеличивать производство без накопления предварительного капитала; • дает возможность малым предприятиям использовать до­рогостоящее оборудование;

• предполагает более низкие издержки на совершение сделки по сравнению с оформлением банковских кредитов, что имеет большое значение, особенно для некрупных лизингополучателей;

• гибок в оформлении сделки. Лизинговые контракты мо­ гут быть построены таким образом, чтобы учесть все условия как лизингополучателя, так и лизингодателя.

Международный лизинг влияет на состояние платежного баланса. Лизинговые платежи, выплачиваемые иностранным лизинговым компапиям, увеличивают внешние расходы, а их поступления положительно влияют на платежный баланс. При­обретение имущества после окончания лизингового соглаше­ния равносильно импорту.

Своеобразие лизинга по сравнению с другими видами арен­ды состоит в объединении элементов инвестиционных, кредит­ных, торговых операций. По окончании действия контракта лизингополучатель может приобрести арендуемое имущество по остаточной стоимости. Лизингодатель может приобретать объект лизинга по просьбе и в интересах лизингополучателя. При расчете выплат по лизингу учитывается покупная цена оборудования, срок лизинга, остаточная стоимость, процент­ная ставка и т.д., а при других видах аренды размер выплат в значительной степени зависит от рыночной конъюнктуры. При аренде приобретение предмета аренды не предусматривается, Два участника сделки: тот кто арендует и арендодатель.

249

передает свои права по взысканию средств с лизингополучате­лей кредиторам в их пользу.

Внутренний лизинг — это финансовая сделка, при которой субъекты лизинга находятся на территории одного государства Лизинг международный — это договор на международные ценности, имущество между субъектами лизинга, находящи­мися в разных странах. Он сохраняется и в том случае, если ли­зингодатель и лизингополучатель находятся в одной стране, но при этом используются материальные ценности другой страны. Международный лизинг в зависимости от местонахождения сторон, участвующих в лизинговых операциях, делится на эк­спортный, импортный, транзитный, косвенный и др.

Экспортный лизинг предусматривает, что лизинговая ком­пания приобретает предмет лизинга у национального предпри­ятия-изготовителя, а затем предоставляет его иностранному лизин гопо лу ч ате л ю.

Импортный лизинг — это финансовая сделка, при которой производитель (поставщик) находится на территории иностран­ного государства.

Транзитный лизинг — это финансовая сделка, при которой все субъекты лизинга (производитель, лизингодатель и пользо­ватель) находятся на территории разных государств.

Косвенный международный лизинг предполагает, что участ­ники трехсторонней сделки по лизингу являются юридически­ми лицами одной страны, а организация (банк), кредитующая лизинговую сделку, находится в другой стране.

Лизинг дает ряд преимуществ всем участникам сделки. Производитель (поставщик) получает возможность ускорен­ной реализации продукции, доведения ее до потребителя, полу­чения платежа. Для кредитора (лизинговой фирмы) лизинго­вые операции — это источник получения доходов в виде лизин­гового платежа, сумм, полученных от продажи лизингополуча­телю имущества и различного рода комиссионных вознаграж­дений за услуги. Лизингодатель обычно застрахован от риска. Для погашения обязательств он может возвратить имущество, отдать его в лизинг другому лицу или продать. Ему гарантиро­вано целенаправленное использование как средств финансиро­вания, так и имущества. Не требуется никакого дополнитель­ного залога, кроме арендуемого актива.

Лизингополучателю лизинговый кредит выгоден, поскольку: • позволяет избегать потерь, связанных с моральным старе­нием машин, оборудования, использовать новейшие достиже­ния научно-технического прогресса, как отечественного, так и зарубежного; 248

сохраняет (поддерживает) ликвидность баланса. Приобре­тение машин, оборудования и иного имущества за счет банков­ского кредита ведет к росту обязательств (снижению ликвид­ности), что практически отсутствует при лизинге. Банковский кредит, как правило, не покрывает полностью {а лишь опреде­ленную долю) всех затрат на приобретение машин, оборудова­ния и т.д., а лизинг может обеспечивать 100 %-ную стоимость сделки;

• возможно заключение договора лизинга и при финансо­ вых неурядицах, так как размер платы за лизинг относительно невелик по отношению к сумме всей лизинговой сделки. Плате­ жи производятся не единовременно, а по частям и в согласован­ ные сроки;

• риск утраты или повреждения арендуемого имущества ле­ жит обычно на его собственнике, т.е. лизингодателе; обслужи­ вание и ремонт оборудования (машин, механизмов) могут осу­ ществляться также лизингодателем;

• позволяет осуществлять или увеличивать производство без накопления предварительного капитала;

■ дает возможность малым предприятиям использовать до­рогостоящее оборудование;

• предполагает более низкие издержки на совершение сделки по сравнению с оформлением банковских кредитов, что имеет большое значение, особенно для некрупных лизингополучателей;

• гибок в оформлении сделки. Лизинговые контракты мо­ гут быть построены таким образом, чтобы учесть все условия как лизингополучателя, так и лизингодателя.

Международный лизинг влияет на состояние платежного баланса. Лизинговые платежи, выплачиваемые иностранным лизинговым компаниям, увеличивают внешние расходы, а их поступления положительно влияют на платежный баланс. При­обретение имущества после окончания лизингового соглаше­ния равносильно импорту.

Своеобразие лизинга по сравнению с другими видами арен­ды состоит в объединении элементов инвестиционных, кредит­ных, торговых операций. По окончании действия контракта лизингополучатель может приобрести арендуемое имущество Цо остаточной стоимости. Лизингодатель может приобретать объект лизинга по просьбе и в интересах лизингополучателя. При расчете выплат по лизингу учитывается покупная цена оборудования, срок лизинга, остаточная стоимость, процент- ставка и т.д., а при других видах аренды размер выплат в начительной степени зависит от рыночной конъюнктуры. При нде приобретение предмета аренды не предусматривается, а участника сделки: тот кто арендует и арендодатель.

249

Различия лизинга с прокатом (арендой) средств бытовой техники и инвентаря заключаются в составе участников сдел­ки, в объектах проката, стоимости объектов, сроках договора, в отсутствии при прокате возможности после окончания срока проката приобрести объект аренды пользователем.

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет лизинга сохраняется за лизингодателем иа весь срок договора, а лизингополучатель мо­жет приобретать его лишь во временное использование для про­изводственных нужд.