Функции банковской системы
1) Функция посредничества в кредите. При предоставлении кредитов банк обязан выполнять «золотое правило банкира»: сроки предоставления кредитов должны соответствовать срокам депозитов. Банки способны осуществлять трансформацию множества мелких вкладов в небольшое число крупных кредитов. Выступая посредником между кредитором и заемщиком, банк трансформирует риск кредиторов благодаря рассредоточению денежных средств по отраслям, регионам и целям использования, тем самым снижая собственный совокупный риск банка и риск своих клиентов.
2) Аккумуляция сбережений и превращение их в инвестиции.
3) Эмиссионно-учредительская функция. Банки организовывают выпуск и размещение ценных бумаг. Особенность посредничества в данном случае заключается в том, что его инструментом выступает не денежная ссуда, а ценные бумаги, которые банки могут приобретать как за свой счет, так и по поручению клиентов.
4) Посредничество в платежах. Банки занимаются ведением кассы: принимают деньги от клиентов, ведут их на соответствующих счетах, хранят наличные деньги, осуществляют платежи.
5) Консультационное обслуживание клиентов, осуществляемое благодаря аккумуляции солидной и ценной информации и состоянии финансового рынка.
6) Создание и уничтожение денег(механизм рассмотрен в третьей теме), благодаря чему происходит управление денежной массой.
Сравнивая банковскую подсистему с другими (бюджетной, налоговой, валютной, торговой), можно проявить в ней черты, которые являются общими, что подтверждает ее системный характер, а также сугубо специфические черты, которые подчеркивают ее банковскую специфичность.
К таким общим чертам можно отнести:
- объединение многих однотипных элементов;
- динамичность системы;
- закрытость системы;
- саморегуляция системы.
9.3.Небанковские финансово-кредитные учреждения
Небанковские кредитные организации(НКО) – это кредитные учреждения, осуществляющие одну или несколько банковских операций, составляющих совокупность признаков банка, но не в полном комплексе.
НКО характеризуются особой формой организации, как правило, на кооперативных началах (как с долевым участием, так и без паевых взносов). В число пайщиков могут входить жители конкретной местности, города, предприятия, лично знающие друг друга люди.
Общие черты нко и банков
1) Функционируют в том же секторе денежного рынка, что и банки, – в секторе опосредствованного финансирования;
2) формируя свои ресурсы (пассивы), они выпускают, подобно банкам, долговые обязательства, которые менее ликвидные, чем обязательства банков, тем не менее тоже могут реализовываться на рынке как дополнительный финансовый инструмент;
3) деятельность их относительно создания обязательств и требований основывается на тех же основах, что и деятельность банков;
4) размещая свои ресурсы в доходные активы, они покупают долговые обязательства, создавая собственные требования к другим экономическим субъектам.
Отличия деятельности нко от банковской деятельности
1) Не затрагивает процесс создания депозитов и не влияет на динамику предложения денег;
2) не связана с базовыми банковскими операциями;
3) является узко специализированной.
Формирование денежных ресурсов небанковских финансово-кредитных учреждений имеет ту особенность, что оно не является депозитным, т.е. переданными им средствами владельцы не могут так свободно воспользоваться, как банковскими чековыми вкладами. Недепозитное привлечение средств может осуществляться двумя способами: на договорных началах и путем продажи посредником своих ценных бумаг (акций, облигаций). Отсюда все эти посредники делятся на договорных финансовых посредников, которые привлекают средства на основании договора с кредитором (инвестором), и наинвестиционных финансовых посредников (рис. 29), которые привлекают средства посредством продажи кредиторам (инвесторам) своих акций, облигаций, паев и т.п.
Рисунок 29 – Классификация небанковских финансовых посредников
Страховые компании– этофинансовые посредники, которые специализируются на предоставлении страховых услуг. Страховые компании условно делятся на компании страхования жизни и компании страхования имущества и от несчастных случаев. Методы работы в них одинаковые: продавая страховые полисы, они мобилизуют определенные суммы средств, которые размещают в доходные активы. Из доходов от этих активов они покрывают свои операционные расходы, получают прибыли. Из мобилизованных средств эти компании создают резервы для выплаты возмещений при наступлении страховых случаев. Отличие между ними заключается в способах размещения мобилизованных средств в доходные активы.
Пенсионные фонды– это специализированные финансовые посредники, которые на договорной основе аккумулируют средства юридических и физических лиц в целевые фонды, из которых осуществляют пенсионные выплаты гражданам после достижения определенного возраста.Взносы в фонд осуществляются систематически на протяжении продолжительного времени, в результате чего накапливаются большие суммы денежного капитала. Поскольку сроки выхода на пенсию известны, фондам легко спрогнозировать размеры пенсионных выплат во времени и, соответственно, разместить свободные средства в долгосрочные доходные активы.
Ломбарды –финансовые посредники, которые специализируются на выдаче ссуд населению под залог движимого имущества. Ломбарды предоставляют мелкие ссуды на очень короткий срок. Отношения между ломбардами и заемщиками оформляются специальными документами (ломбардными квитанциями), которые имеют статус соглашения между сторонами, которое дает основания относить ломбард к группе договорных финансовых посредников. Обычно размер ссуды составляет 50-60% продажной цены заложенного имущества. Тем не менее, большинство владельцев ломбардов предпочитают, чтобы клиент выкупал заклад, так как такой клиент часто приходит снова. Процент в ломбардах значительно более высокий, чем взимают основные депозитные учреждения: на Западе он составляет от 30 до 240% годовых.
Лизинговые компании – финансовые посредники, которые специализируются на приобретении предметов продолжительного пользования (транспортных средств, оборудования, машин и т.п.) и передаче их в аренду фирмам-арендаторам для использования в производственной деятельности, которые постепенно оплачивают их стоимость на протяжении определенного срока (5-10 и больше лет). Оформляются лизинговые соглашения договорами аренды. Ресурсы лизинговых компаний формируются из собственного капитала и банковских ссуд. Особенностью лизингового посредничества есть то, что в нем кредитование осуществляется в товарной форме и имеет долгосрочный характер, который очень удобен для заемщиков.
Факторинговые компании – финансовые посредники, которые специализируются на купле у фирм права на требование долга. Эти права существуют, как правило, в виде дебиторских счетов за поставленные товары, выполненные работы, предоставленные услуги. Оплату по этим счетам при наступлении сроков получает факторинговая компания. Оформляется такая операция специальным договором между фактором и его клиентом, который продает свои требования.
Факторинг – сложная финансовая операция, в которой объединяются элементы кредитования с посредническими услугами. Поэтому доход от факторинговой операции формируется из двух частей: из процента на выплаченную клиенту сумму и комиссию, которая рассчитывается на сумму купленных у клиента расчетных документов. Срок такого кредита довольно короткий, поэтому уровень процента по нему невысокий. Однако большие суммы платежных документов, которые покупаются, и взыскание комиссии на всю их сумму обеспечивает достаточные доходы, чтобы развивать этот бизнес.
Инвестиционные фонды– это корпорации, деловые трасты, общества с полной или ограниченной ответственностью, которые выпускают собственные ценные бумаги и на полученные от этих бумаг средства ведут инвестиционные операции с ценными бумагами других эмитентов. Инвестиционные компании вкладывают полученные от инвесторов средства на коллективной основе, и каждый инвестор разделяет прибыль или убытки от деятельности пропорционально доле его участия в компании.
Надежность инвестиционных фондов обеспечивается, прежде всего, высоким уровнем диверсификации активов. Например, в Украине, США им запрещено вкладывать в акции одного предприятия больше 5% своих активов.
Доходы фондов формируются из дивидендов и процентов по ценным бумагам, которые имеются в их портфелях, и из разницы курсов этих бумаг. Расходы фондов определяются выплатами доходов по собственным ценным бумагам и изменениями их курсовой разницы.
Финансовые компаниипривлекают средства путем выпуска краткосрочных коммерческих векселей, акций, облигаций или заимствуя их у банков. Полученные ресурсы они используют для предоставления кредитов (чаще всего небольших) на потребительские и коммерческие нужды. Процесс посредничества для финансовых компаний можно описать следующим образом: они заимствуют крупные суммы, а ссужают небольшие и тем отличаются от банков, которые аккумулируют денежные средства на депозитах небольшими суммами, а в кредит предоставляют крупные суммы.
Кредитные союзы– это разновидность кооперативов, создаваемых отдельными группами населения с целью объединения средств для решения практических проблем. Кредитные союзы образуются на паях для краткосрочного кредитования их участников (для строительства или ремонта дома, покупки автомобиля и т.п.). Члены союза, или пайщики, вносят сбережения исключительно с целью их выдачи другим пайщикам. Высшим органом союза является общее собрание его членов, а в перерывах междусобраниями работает правление. Как правило, члены кредитных союзов являются их совладельцами, поэтому такие союзы невелики.
Кроме ссуд, кредитные кооперативы могут предоставлять своим членам другие услуги – консультационные, брокерские, выпускать кредитные карточки, устанавливать кассовые автоматы и т.п. Круг услуг, которые предоставляют кредитные общества, постепенно расширяется, приближаясь к кругу услуг, которые предоставляют коммерческие банки. Тем не менее, набор базовых банковских операций они не могут выполнять и поэтому на них не распространяются нормы банковского законодательства.
В Украине кредитные кооперативы (общества) развиты слабо, находятся на стадии зарождения. Это объясняется отсутствием экономической и правовой базы для развития кредитной кооперации.