8.4Ссудный процент

Процент за кредит– это плата, которую получает кредитор от заемщика за пользование ссудным капиталом.

Количественным выражением процента является его ставка или норма.

Норма процента рассчитывается по формуле:

N= (35)

где D– сумма годового дохода на ссудный капитал;

S– сумма капитала, отданного в ссуду.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

- уровень базовой процентной ставки, которая рассчитывается на основе реальной цены привлечения средств, уровня прочих расходов банка и планируемой нормы прибыльности судных операций;

- надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Базовые процентные ставки – это средние процентные ставки, по которым предоставляются ссуды первоклассным заемщикам.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев:

- кредитоспособность заемщика;

- наличие обеспечения по ссуде;

- срок кредита;

- прочность взаимоотношения клиента с банком.

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов, актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи (М факт), т.е. разнице между средними ставками по активным операциям (кредитам) (Па) и пассивным операциям банка (привлечением депозитов) (Пп):

М факт = Па - Пп. (36)

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

В зависимости от характера движения процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими.

Фиксированная процентная ставкаустанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. Это выгодно и кредитору, и заемщику, поскольку обе стороны имеют возможность точно рассчитать свои доходы и расходы, связанные с использованием предоставленного кредита. Фиксированные процентные ставки, как правило, применяются при краткосрочном кредитовании.

Плавающая процентная ставка– это ставка, которая постоянно изменяется в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитных рынках и на финансовом рынке страны. В мировой практике применяются следующие группы плавающих процентных ставок:

А.Официальные процентные ставки (учетная ставка и ставка рефинансирования) устанавливается ЦБ страны. По этим ставкам ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам.

Б.Межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов. Процентные ставки, под которые банки предоставляют кредиты друг другу. Наиболее широко применяется в качестве базисной ставки ЛИБОР-Лондонская межбанковская ставка предложения. Это ставки по депозитам в фунтах стерлингови долларах США. Рассчитываются как средняя арифметическая величина фиксированных ставок на 11 часов утра каждого делового дня соответственно 7 банков Англии или 5 банков США. Ставка ЛИБОР по еврокредитам рассчитывается, как правило, по 12 валютам и по нескольким периодам (1 неделя, 1, 2, 3, 6, 9, 12 месяцев). По ставке ЛИБОР осуществляется кредитование между первоклассными банками на рынке евровалют.

В.Ставка "прайм-рейт" (первоклассная ставка) – это публикуемая ставка по кредитам первоклассным заемщикам. Она служит ориентиром стоимости кредита и обычно выше первых двух ставок на 1-2%.

Г.Ставка кредитов средним и небольшим фирмам и частным лицам.

Размер платы за кредит зависит от величины штрафной ставки процента. При всем многообразии условий и приемов применения штрафных ставок в них есть определенные закономерности. Общее назначение их состоит в том, чтобы сделать невыгодным нарушение договорных обязательств.

В зависимости от исходной суммы, т.е. базы для начисления процентов различают простые и сложные проценты.

Простые процентыпредполагают применение ставки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока использования кредита.Сложные проценты исчисляются применительно к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами.

Сумма начисленных за весь срок процентов исчисляется по формуле:

I = P*n*i, (37)

где I - сумма процентов за весь срок использования ссуды;

P -первоначальная сумма долга;

i - процентная ставка, определенная коммерческим банком;

n -срок ссуды, обычно измеряется в годах, причем,

n = t / K, (38)

где t - число дней ссуды;

K - число дней в году, которое фиксируется в кредитном договоре. Оно может быть равно 360 дней, тогда проценты называются обыкновенными или коммерческими, или 365, 366 дней – точные проценты. День выдачи и день погашения кредита считается за один день.

Сумма долга за весь срок пользования ссудой определяется по формуле:

S = P + I = P (1 + ni), (39)

где S - сумма в конце срока использования ссуды.

Начисление сложных процентов.В долгосрочных финансовых операциях, когда процент не выплачивается сразу после их начисления, а присоединяется к основной сумме долга, для начисления применяются сложные процентные ставки. База для сложных процентов увеличивается с каждым шагомво времени.

S = P (1 + (40)

Величина множителя наращения зависит от параметров i, n - количество периодов. При большом сроке наращении даже небольшое изменение ставки заметно влияет на величину множителя. В свою очередь, очень большой срок приводит к устрашающим результатам даже при небольшой процентной ставке.

Основные факторы, которые коммерческий банк учитывает при установлении платы за кредит:

- ставка рефинансирования – официальная ставка процента по централизованным кредитным ресурсам, которые ЦБ предоставляет коммерческим банкам;

- средняя процентная ставка по межбанковским кредитам;

- средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным вкладам различного вида;

- структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже кредит);

- спрос и предложение на кредиты со стороны клиентов. Всякое возрастание спроса приводит к повышению процентных ставок;

- срок и виды кредита, точнее степень риска непогашения кредита для банка в зависимости от обеспечения;

- стабильность денежного обращения в стране (чем выше темпы инфляции, тем дороже плата за кредит);

- характер отношений между кредитором и заемщиком;

- расходы по оформлению и контроль за использованием и погашением кредита.

Регулируя уровень ставок по рефинансированию, ЦБ влияет на величину денежной массы в стране, способствуя сокращению или повышению спроса коммерческих банков на кредитные ресурсы. Способы использования его процентной политики как инструмента управления кредитом в народном хозяйстве известны. Их конкретное содержание определяется видом проводимой кредитной политики – политикой кредитной рестрикции или кредитной экспансии.В первом случае увеличения уровня учетной ставки ЦБ приводит к повышению коммерческими банками процентных ставок за кредит и, таким образом, к сокращению кредитных вложений. Снижение ставки рефинансирования приводит к уменьшению процентной ставки за кредит и способствует кредитной экспансии.

Уровень ставки рефинансирования ЦБ является для коммерческих банков одним из главных индикаторов, характеризующих основные направления его денежно-кредитной политики. Ставка рефинансирования служит основным ориентиром уровня ссудного процента.

Изменение ставки рефинансирования влияет на уровень ссудного процента, т.к. проценты за кредит включаются в себестоимость продукции в пределах ставки рефинансирования, а сверх этой суммы выплачиваются из прибыли. Проценты по МБК также относятся на расходы банка только в пределах ставки рефинансирования, сверх этой нормы взимаются из прибыли.

На ставку ссудного процента оказывает влияние степень риска кредитных вложений: чем больше риск, тем выше процентная ставка. С другой стороны, если выдача кредита и соответственно привлечение денежных средств производится по высоким ставкам, существенно увеличивается риск проводимых операций, т.к. заемщику необходимо так вложить денежные средства, чтобы вернуть не только основную сумму долга, но и проценты. И заемщику приходится рисковать.