Тема 8. Кредит в рыночной экономике
Современная рыночная экономика не может существовать без денег. Деньги являются основой современного кредитного хозяйства. Однако понятие «кредит» не тождественно понятиям «деньги» и «капитал». Основой кредита являются ссудные отношения, которые возникли задолго до появления рыночной экономики. В современных условиях произошла значительная модификация традиционных кредитных отношений.
8.1 Экономические причины формирования кредитных отношений. Сущность кредита
Кредит является формой движения ссудного капитала.
Ссудный капитал – это капитал, отданный в ссуду и приносящий проценты.
Основными источниками формирования ссудного капиталаслужат:
амортизационный фонд предприятий, предназначенный для расширения и восстановления производственных фондов;
часть оборотного капитала, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;
денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег за товар и выплатой заработной платы;
прибыль, идущая на обновление и расширение производства;
денежные накопления государства: доходы от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительное сальдо центрального и местных бюджетов;
сбережения населения. Как правило, сбережения населения воплощаются в банковских вкладах, в резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также в покупке различных ценных бумаг.
Особенности ссудного капитала
Собственником капитала является один субъект (например, вкладчик депозита или банкир), а применяет его другой субъект (промышленный капиталист).
Ссудный капитал имеет особую форму движения, которая описывается всего одной стадией:
(34)
Ссудный капитал имеет особый способ отчуждения – он отчуждается посредством ссуды: то есть на условиях возвратности, срочности и платности.
Ссудный капитал выступает как особый товар, а процент – как плата за пользование этим товаром. Однако в действительности процент не является ценой, то есть денежным выражением стоимости ссудного капитала, поскольку сам этот капитал выступает в денежной форме.
Ссудный капитал – это самая фетишистская форма капитала, скрывающая истинный источник происхождения прибыли банкира. Из формы его движения кажется, будто деньги сами приносят деньги.
Ссудный капитал – самая паразитическая форма капитала даже с капиталистической точки зрения. Промышленному капиталисту кажется, что банкир, ничем не рискуя (так как ссуда выдается под залог), гарантированно получает доход от использования ссудного капитала другим субъектом.
Кредит – это передача настоящих активов (в том числе денег) в обмен на будущие активы (в том числе деньги) на условиях возвратности на оговоренный в договоре срок и с уплатой процента.
Лицо, предоставляющее кредит, называется кредитором, лицо, пользуещееся кредитом, называетсязаемщиком.
Для заемщика размер долга вплоть до срока его погашения является обязательством. Для кредитора ссуда до срока погашения являетсятребованием, так как она предоставляет право получить основную сумму и процент в момент погашения долга.
Кредитная сделка состоится лишь в том случае, если кредитор и заемщик обоюдозаинтересованыв ее осуществлении. Так как обладание активом в настоящее время ценится выше, чем в будущем, кредитор должен получить компенсацию за ущерб (за отказ от немедленного потребления) в виде процента в денежной или натуральной форме.
Кредитор оказывает доверие(credo– лат.) заемщику, полагая, что тот вовремя погасит свой долг. При этом выплата процента кредитору должна компенсировать его ущерб и погаситькредитный риск (риск невозвращения кредита).
В современной экономике главными кредиторамиявляютсякоммерческие банки, которые способны самостоятельно создавать как деньги, так и кредит. При этом денежная база, создаваемая центральным банком, является основой для создания денег и кредита коммерческими банками. Но помимо коммерческих банков кредиторами могут быть центральный банк, государство и небанковские учреждения. В отличие от государства и небанков центральный банк и коммерческие банки могут создавать деньги и кредит. Небанковская сфера не способна создавать деньги.
Под «небанками» или «публикой» принято понимать предприятия, домашние хозяйства, негосударственные и общественные институты, а также недепозитных финансовых посредников.
Кредитные отношениявозникают по поводу перераспределения заемной стоимости на условиях возвратности. Они имеют ряд признаков (рис. 22).
Рисунок 22 – Основные признаки кредитных отношений