- •Министерство образования Республики Беларусь
- •Введение
- •1. Место финансов организаций в финансовой
- •2. Содержание и принципы функционирования
- •2.1. Содержание финансов организаций
- •2.2. Принципы функционирования финансов
- •2.3. Финансовые ресурсы и капитал организации
- •3. Содержание финансовой работы в организации
- •4. Денежные расходы организаций
- •4.1. Денежные затраты на производство и реализацию продукции ( работ , услуг ) и их финансирование
- •4.2. Затраты, образуемые себестоимость продукции
- •4.3. Планирование и контроль затрат на производство
- •5.Денежные поступления и доходы организации
- •5. 1. Доходы , выручка от реализации, факторы, влияющие на их рост
- •5.2. Формирование и расчет балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли. Методы планирования прибыли
- •5.3. Порядок распределения и использования прибыли.
- •5.4. Управление денежными потоками в организации
- •6. Инвестиционная деятельность в организации
- •6.1. Содержание инвестиционной деятельности в организации
- •6.2. Источники финансирования инвестиций организаций в основные фонды
- •6.3. Инвестиции организаций в ценные бумаги
- •7. Оборотные средства организации
- •7.1. Понятие оборотных средств, основы их
- •7.2. Методы нормирования оборотных средств
- •7.3. Ненормируемые оборотные средства
- •7.4. Источники формирования и пополнения оборотных средств
- •7.5. Эффективность использования оборотных средств
- •8. Финансовое планирование в организации
- •8.1. Необходимость, задачи и содержание финансового
- •8.2. Принципы и методы планирования финансов
- •8.3. Финансовые расчеты в составе бизнес - плана
- •9. Финансовый контроль в организации
- •9.1. Необходимость , сущность, принципы и задачи
- •9.2. Проведение финансового контроля
- •10. Финансовое состояние организации
- •10.1. Понятие финансового состояния организации .
- •10.2. Показатели, характеризующие финансовое
- •10.3. Финансовые отношения в условиях неплатеже-
- •11. Проведение расчетов и кредитование
- •12. Финансы внешнеэкономической деятельности
- •12.1. Содержание финансов внешнеэкономической
- •12.2. Расчеты организаций по экспортно - импортным
- •13. Финансы организаций отраслей народного
- •13.1. Влияние отраслевых особенностей на финансы
- •13.2. Особенности финансов организаций сельского
- •13.3. Особенности функционирования финансов в строи-
- •14. Особенности финансов организаций
- •Литература
- •Оглавление
- •1.Место финансов организаций в финансовой системе
- •2. Содержание и принципы функционирования
- •11. Проведение расчетов и кредитование
- •12. Финансы внешнеэкономической деятельности
- •13. Финансы организаций отраслей народного
- •14.Особенности финансов организаций негосударст-
2.3. Финансовые ресурсы и капитал организации
Формирование финансовых ресурсов субъекта хозяйствования начинается с момента создания организации , формирования уставного фонда. В зависимости от организационно - правовой формы источниками формирования уставного фонда может быть акционерный капитал, паевые взносы, отраслевые финансовые ресурсы, бюджетные средства. Уставный фонд играет важную роль в инвестировании в основные фонды и оборотные средства организаций . В дальнейшем основным источником финансовых ресурсов субъектов хозяйствования становится выручка от реализации продукции, внереализационные доходы, амортизационные отчисления.
Финансовые ресурсы организации представляют собой денежные накопления, фонды и другие источники денежных средств, аккумулируемые ей для своей деятельности .
По своей сути - это совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении организации.
Источниками формирования финансовых ресурсов хозяйственных структур являются средства : собственные ; заемные и привлеченные ; привлеченные .
Собственные средства включают в себя : уставный и резервный капиталы ; фонды накопления ; амортизационный фонд и другие. Собственный капитал отражается в 3-м разделе пассива бухгалтерского баланса.
Заемные и привлеченные средства - указаны в 4 и 5 разделах пассива бухгалтерского баланса и включают : кредиты ( банковские и товарные ( коммерческие ); лизинг; факторинг.
Привлеченные средства имеют двойственный характер. С одной стороны, они находятся в обороте организации. С другой стороны, ей не принадлежат. Фонды привлеченных средств включают : фонды потребления ; расчеты по дивидендам ; резервы предстоящих периодов и платежей; доходы будущих периодов.
Для своевременного выполнения обязательств по расчетам с работниками , партнерами по бизнесу, банками, государственным бюджетом в организациях создаются оперативные денежные фонды.
Финансовые ресурсы организации могут иметь не фондовую форму например, нераспределенная прибыль. Малые организации могут не создавать специальных фондов накопления и потребления, а распределять и использовать прибыль , остающуюся в их распоряжении после уплаты налогов.
Формирование , распределение и использование финансовых ресурсов хозяйствующие субъекты осуществляется самостоятельно.
Организациям финансовые ресурсы необходимы для :
- выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров;
- покрытия затрат по расширению , реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств ;
- для оплаты труда и материального стимулирования работников организации .
Понятие финансовых ресурсов шире понятия капитала. Капитал - это стоимость приносящая прибавочную стоимость.
Финансовые ресурсы, которые организация использует для покупки сырья, материалов, товаров, орудий труда, рабочей силы и других элементов производства, представляют капитал в его денежной форме.
Можно сказать , что капитал - это часть финансовых ресурсов, авансированная в производственный процесс.
Ресурсы, направляемые на финансирование объектов непроизводственной сферы, числящихся на балансе организации капиталом не являются, так как не создают прибавочной стоимости.
Структура капитала в денежной форме включает : средства, авансированные в основные средства ( фонды ) ; нематериальные активы ; оборотные производственные фонды ; фонды обращения .
Стоимость основных фондов переносится на готовый продукт по частям в виде амортизационных отчислений.
Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами ( основным капиталом ).
Нематериальные активы - это вложение финансовых ресурсов в нематериальные объекты ( патенты, лицензии, программное обеспечение, брокерские места, торговые марки, фирменные знаки ). Здесь отсутствует материально-вещественная структура.
Оборотные производственные фонды и фонды обращения образуют оборотные средства ( оборотный капитал ). Они включают производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов.
Фонды обращения - включают готовую продукцию , товары отгруженные, денежные средства в кассе и на счетах в банках, дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения .
Структура капитала организации определяется также как : пропорция между собственным и долгосрочным заемным капиталом.
Особое место в структуре капитала предприятия принадлежит собственному капиталу .
Собственный капитал состоит из уставного, добавочного и резервного капиталов , нераспределенной прибыли, централизованных источников финансирования, инвестиционного фонда .
Уставный капитал - определяет минимальный размер имущества организации , который гарантирует интересы его кредиторов. Минимальный размер уставного капитала установлен законодательством и измеряется в евро. В Республике Беларусь размер уставного капитала установлен для : ОАО - 12 500 евро ; ЗАО - 3000 евро; ООО - 1600 евро ; ОДО - 400 евро ; УП - 800 евро.
По установленному порядку ОАО , ЗАО, УП, основанные на праве хозяйственного ведения обязаны полностью сформировать уставный капитал к моменту государственной регистрации. ООО и ОДО - на 50 %, а к концу первого года деятельности - полностью. Производственные кооперативы, крестьянские фермерские хозяйства - 10 %., оставшуюся часть - к концу первого года деятельности.
Добавочный капитал организации включает :результаты переоценки основных фондов ; эмиссионный доход акционерного общества ( от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу ); безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели ; поступления на пополнение оборотных средств.
Резервный капитал - образуются как в силу требований законодательства, так и по решению организации. Его образуют иностранные организации , а также с иностранными инвестициями, в законодательном порядке. В отечественных организациях резервные фонды образуются за счет отчислений от прибыли , остающейся в распоряжении , по усмотрению администрации хозяйствующего субъекта.
Централизованные источники финансирования включают средства из бюджета, внебюджетных, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения .
Инвестиционный фонд - предназначен для развития и расширения производства. В нем аккумулируются средства амортизационного фонда, предназначенные для простого воспроизводства основных фондов , фонд накопления в части , предназначенной для расширения производства.
В хозяйственной практике используются понятия : активы и пассивы.
Активы - совокупность имущества и имущественных прав организации . Они бывают оборотные и внеоборотные.
Оборотные ( запасы и затраты ) , т.е. активы , прямо участвующие в процессе производства денежные средства, обслуживающие процесс производства и обращения.
Внеоборотные активы разделяются на материальные ( здания, сооружения, земля и т д .) и нематериальные ( ноу - хау, патенты, брокерские места, программное обеспечение , торговые марки ). К ним относятся также долгосрочные финансовые вложения ( в дочерние общества, зависимые, долгосрочные займы другим хозяйствующим субъектам ).
Пассивы - это совокупность долгов и обязательств организации. В зависимости от сроков к ним относят : долгосрочные пассивы ; краткосрочные пассивы , т.е. текущие обязательства .
В рыночной экономике важное значение имеют чистые активы. Это собственные средства организации . К ним относятся : внеоборотные активы и чистый оборотный капитал.
Чистый оборотный капитал - это разность между текущими активами и текущими обязательствами.
Если чистые активы меньше уставного капитала , организация обязана уменьшить свой уставный капитал до величины чистых активов, т.е. до величины собственных средств. Если чистые активы меньше минимального размера уставного капитала , организация обязана принять решение о своей ликвидации.
В зарубежной практике используется понятие цена фирмы при ее продаже. . Оно может быть применено и для отечественных хозяйствующих субъектов при их продаже. Цена , по которой продается фирма, может состоять из трех элементов : собственный капитал ; добавочный капитал ; гудвилл. Понятие гудвилл включает в себя стоимость накопленных хозяйствующим субъектом нематериальных активов в форме имиджа, созданной торговой сети, банка данных о поставщиках и потребителях и т.п.
Пример , собственные средства фирмы - 100 млн. рублей. Стоимость основных фондов - 50 млн. рублей, при переоценке ее по рыночной стоимости она составила 70 млн. рублей. Добавочный капитал будет равен : 70 - 50 = 20 млн. рублей. Имидж фирмы оценивается 22 млн. рублей, то есть гудвилл составляет 22 млн. рублей.
Фирма продается за 144 млн. рублей ( 100 + 20 + 22 ) .
В хозяйственной практике организаций Республики Беларусь используется и такое понятие , как : цена хозяйствующего субъекта , которая представляет собой показатель, отражающий его доходность .
Она определяется по формуле :
Ц = П ч / у - С а б , где
Ц - цена хозяйствующего субъекта, руб. ; П ч - годовая сумма чистой прибыли , руб. ; у - учетная ставка банка, доли единицы ;
С а б - балансовая стоимость активов, руб.
Пример , фирма имеет годовую чистую прибыль 15 млн. рублей. Учетная ставка банка - 50 % годовых . Балансовая стоимость активов - 20 млн. рублей. Цена фирмы равняется : 15/0,5- 20 = 10 млн. рублей.