формулируются критерии, позволяющие оптимизировать выбор одного из вариантов программы.

Политика стабилизации – политика государства по поддержанию объема производства и уровня занятости на естественном уровне. Внезапные экономические шоки (неожиданный резкий рост или падение) совокупного спроса зависят от предложения денег, поэтому денежная политика является одним из главных рычагов стабилизационной политики государства. Но потрясения со стороны совокупного спроса – не единственный источник экономических колебаний. Причинами потрясений могут быть совокупное предложение, изменение издержек производства и, как следствие, цены на товары – ценовые шоки.

При решении проблем, порожденных неблагоприятными потрясениям в экономике со стороны предложения (например, предложение упало, а кривая предложения сместилась вверх), государственные институты, способные влиять на совокупный спрос, должны сделать выбор между двумя вариантами экономической политики:

1.Поддержание совокупного спроса на постоянном уровне. Тогда производство и занятость окажутся ниже естественного уровня. Рано или поздно произойдет падение цен до прежнего уровня и восстановится полная занятость. Однако этот вариант довольно болезненный, так как сопровождается сокращением производства.

2.Увеличение совокупного спроса приведет к стремительному восстановлению естественного уровня производства. Считается, что Центральному Банку удалось смягчить последствия шока со стороны совокупного предложения, если рост совокупного спроса по величине совпал с величиной шока совокупного предложения. Недостатком такого решения является то, что даже после стабилизации экономического потрясения сохраняется высокий уровень цен.

Пока еще не найден эффективный способ сохранения уровня совокупного спроса на таком уровне, чтобы обеспечить полную занятость и стабильный уровень цен.

56. Равновесие на товарном рынке

Равновесие на товарном рынке в условиях макроэкономики определяется множеством факторов, таких как доходы, сбережения, инвестиции, процентная ставка. Связать все эти факторы воедино позволяет модель «инвестициисбережения» («IS»). Инвестиции зависят от процентной ставки. Чем выше процентная ставка, тем меньше желающих осуществлять инвестиции и наоборот. С другой стороны для того, чтобы осуществлялось равновесие, инвестиции должны быть равны сбережениям: I = S. Сбережения со своей стороны зависят от величины дохода. Чем больше доходы граждан, тем больше объемы сбережений. Кривая «IS» – это кривая равновесия товарного рынка, показывающая все возможные комбинации уровня реального дохода Y1 и ставки процента R1, при

которых товарный рынок находится в равновесии. В этом случае величина сово-

64

купного спроса на товары и услуги равна величине совокупного предложения. В любой точке, находящейся вне кривой IS, экономика будет в неравновесии.

57. Потребление и сбережения

Потребление – это использование товаров и услуг для удовлетворения потребностей. Потребляется не сам товар, а его полезность. Сбережения – это та часть денежного дохода, которая остается после уплаты налогов и не расходуется на текущее потребление. Товары делятся на товары кратковременного использования (еда) и на товары длительного использования (одежда, мебель). Расходы домохозяйств на потребительские товары и услуги определяются доходами, которые они получают. Замечено, что в развитых странах рост доходов приводит к большим расходам на товары длительного использования. Немецкий статист Эрнст Энгель в XIX в. заметил, что с ростом реального дохода потребителей потребление вторичных благ возрастает быстрее, чем потребление благ первой необходимости.

В процессе потребления прежде всего происходит насыщение продовольственными товарами, затем промышленными товарами стандартного качества и лишь позднее высококачественными товарами и услугами. Отмечена любопытная закономерность: даже после перехода к потреблению высококачественных товаров и услуг происходит новый всплеск спроса на промышленные товары стандартного качества, которые используются потребителем для повседневных нужд. Расходы потребителей не всегда растут так же быстро, как доходы, потому что все большая часть средств откладывается в виде сбережений. Когда доходы очень низки, нет возможности сберегать, потому что весь находящийся в личном распоряжении доход уходит на покупку товаров первой необходимости.

Удельный вес расходов на продукты питания в структуре личного дохода является объективным показателем уровня жизни населения. Чем меньше удельные расходы на питание, тем выше уровень жизни граждан. В экономике действует закономерность, которую Дж. М. Кейнс назвал «основным психологическим законом», согласно которому «…люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какой растет доход».

Соотношение между сбережением и потреблением чистого личного дохода (доход после уплаты налогов) зависит прежде всего от его абсолютной величины и уровня банковского депозитного процента. Пропорция, в которой масса доходополучателей решает разделить доход на потребляемую и сберегаемую части, может буквально разрушить или оживить экономику всей страны.

Чем выше уровни доходов и процентной ставки, тем больше желаний у населения сберегать свои доходы. Таким образом, увеличиваются возможности в инвестициях. С другой стороны, при низкой процентной ставке основная масса личных доходов сразу же возвращается в экономику в виде потребительских расходов. Отсюда следует, что объем и структура производства во многом зависят от размера и структуры потребляемой части доходов. Чем больше люди

склонны сберегать, тем больше шансов для появления новых производств и в

65

целом − для роста экономики. Сбережения – это будущий спрос на будущие новые товары и услуги. При отсутствии сбережений эти шансы снижаются. Кроме того, на объемы сбережений зависят от семейных традиций, культуры социума и индивидуальных особенностей человека: кто-то хочет жить хорошо сейчас и тратит все деньги, а кто-то хочет обеспечить себе и своим потомкам будущее, откладывая деньги про запас.

58. Инвестиции

Инвестиции – это вложения средств как внутри страны, так и за руб ежом с целью создания новых и модернизации действующих предприятий, освоения новейших технологий и техники, увеличения производства и получения прибыли. Как правило, источником инвестиций фирмы являются ее собственные средства – прибыль и амортизационные отчисления, частично – финансовые средства государства. Кроме того, в качестве источника инвестиций используются заемные средства, привлекаемые с помощью кредитов, продажи акций и облигаций, паевых взносов физических и юридических лиц. Инвестиционный процесс сопровождается эффектом мультипликатора (то есть умножения). Суть эффекта мультипликатора состоит в том, что увеличение инвестиций приводит к увеличению реального ЧНП, причем на величину большую, чем первоначальный рост инвестиций. Этим обусловливается экономический рост. От каких же факторов зависят планируемые инвестиции?

Во-первых, инвестиции зависят от ожидаемой нормы дохода предполагаемых капиталовложений. Если эта доходность, по мнению инвестора, слишком низка, то вложения не будут осуществлены. Во-вторых, инвестор при выработке плана всегда учитывает альтернативные возможности капиталовложений, и решающим здесь будет уровень процентной ставки. Инвестор может вложить деньги в строительство нового завода, а может разместить свои денежные ресурсы в банке. Если ставка процента оказывается выше ожидаемой нормы дохода, то инвестиции не будут осуществлены, так как выгоднее будет эти средства расположить в банке. И наоборот, если ставка процента ниже ожидаемой доходности, предприниматели будут осуществлять инвестиции. В-третьих, инвестиции зависят от уровня налогообложения и налогового климата в данной стране или регионе. Высокий уровень налогообложения не стимулирует инвестиционный процесс. В-четвертых, в условиях высокой инфляции инвестиции бесперспективны.

С процессом инвестирования неразрывно связаны время и риск. Отдавать деньги приходится сейчас и в определенном количестве. Вознаграждение же поступит позже, если вообще поступит, и его величина заранее не известна. Риск – это возможность неблагоприятного исхода, опасность потерь, которые может понести инвестор. Различные инвестиционные проекты имеют различную степень риска. Даже самый высокодоходный вариант может оказаться самым рискованным. Анализ динамики инвестиций позволяет узнать, насколько изменились вложения за определенное время. Общепризнано, что чем больше инвестиций направляется на обновление оборудования и технологий, тем они эффективнее. 66

В общем случае инвестиции берутся из сбережений, но, как показывает статистика, сбережение и инвестиции зависят от различных факторов. Сбережения в основном зависят от дохода, а инвестиции зависят от множества факторов, таких, как прирост населения, освоение новых территорий, открытий и т. д. Вместе с тем сбережение и инвестиции можно привести во взаимное соответствие через изменения уровня дохода. При этом устойчивое положение дохода должно находиться на том уровне, при котором семьи готовы сберегать ровно столько, сколько бизнес готов инвестировать. Если это соответствие не соблюдается, то в экономике могут возникнуть нежелательные явления. Инвестиции в масштабах страны имеют большое значение, так как определяют процесс расширенного воспроизводства или, иначе сказать, экономического роста.

59. Государственные расходы и налоги

А. Расходы. Государство – это публичная власть, в состав которой входят особые институты, такие, как армия, полиция, министерства и т.д. Эти институты не производят «прямых» благ, поэтому для осуществления своих функций им необходимы ресурсы. Совокупность денежных ресурсов, мобилизуемых для содержания государства, получила название государственные финансы. Государственные финансы в современных условиях состоят из четырех звеньев: государственного бюджета; муниципальных финансов; финансов государственных предприятий; специальных правительственных фондов.

Государственный бюджет − самый крупный денежный фонд, который использует правительство для финансирования своей деятельности. (Слово «бюджет» переводится с английского языка как «сумка и ее содержимое».) Госбюджет представляет собой финансовый план образования и использования денежного фонда государства. Он утверждается высшей законодательной властью страны, а за выполнение бюджета отвечает исполнительная власть – правительство. Госбюджет состоит из двух взаимосвязанных частей: доходной, которая показывает, откуда поступают денежные средства и расходной, указывающей, на какие цели направляются средства. В каждой стране структура бюджета определяется ее экономическим потенциалом, масштабами решаемых задач, ролью государства в экономике. Источником доходной части госбюджета являются: налоги, которые в доходах государства составляют от 80 до 90%; государственные займы, осуществляемые с помощью выпуска государственных ценных бумаг (их доля в госбюджете составляет от 10 до 20%); эмиссия денег.

В странах с федеративным государственным устройством принято различать: федеральный, региональные и местные бюджеты. Разделение полномочий между бюджетами разных уровней называется налогово-бюджетным федерализмом. Бюджеты на каждом уровне функционируют автономно, каждый из них имеет законодательно определенный источник доходов и направления расходования средств. Так, правительство направляет бюджетные средства на оборону, космос, а местные органы власти финансируют школы, охрану общественного порядка и т. п. За региональными (республиканскими) и местными бюджетами закреплены второстепенные67налоги (в основном – имущественные).

В местных бюджетах более высокая доля средств направляется на социальные нужды.

Бюджеты субъектов федерации и местные бюджеты получают необходимые им средства путем субсидий и кредитов из государственного бюджета, выпуска местных займов, гарантированных правительством, а также за счет зачисления в доходную часть этих бюджетов определенной доли поступлений от федеральных налогов. Фискальный федерализм строится на том, что доходы и расходы бюджетов разных уровней не повторяют друг друга. Главное в политике фискального федерализма является определение оптимального сочетания финансовых ресурсов, идущих в федеральный, региональный и местные бюджеты. Ведущим звеном государственной системы является федеральный бюджет. Именно с его помощью государство осуществляет, в основном, территориальное и межотраслевое распределение и перераспределение валового национального продукта.

По источникам формирования доходная часть государственного бюджета делится на налоговую и неналоговую. Налоговая доходная часть бюджета формируется за счет таких налогов, как налог на прибыль, акцизы, НДС, таможенные пошлины. Сюда же относятся штрафы и пени, уплаченные за нарушение налогового законодательства. В качестве дополнительного метода используются налоговые льготы – это уменьшение налоговых ставок или полное освобождение от налогов в зависимости от профиля производства, выпускаемой продукции. К неналоговым относятся доходы от использования имущества, находящегося в федеральной собственности, доходы от продажи государственного имущества, доходы от внешнеэкономической деятельности, доходы от продажи конфискованных товаров и т. п.

Из госбюджета производятся государственные расходы, среди которых выделяют четыре основные группы: расходы на государственную поддержку и развитие экономики; расходы на социально-культурные мероприятия; расходы на оборону; расходы на управление. Первая группа расходов занимает наибольшую долю федерального бюджета. Это средства, которые государство расходует на то, чтобы поддержать отдельные отрасли экономики, реализовать целевые общегосударственные и региональные программы (ассигнования, субсидии, субвенции, дотации).

Затраты на социально-культурную сферу включают в себя затраты на образование и науку, здравоохранение и физическую культуру, на культуру и искусство, социальные пособия и т. д. Расходы на оборону включают в себя з а- купки вооружения, переоснащение армии и флота, оплату жалования военнослужащим, материальное обеспечение внешней политики (включая содержание дипломатических служб и займы иностранным государствам) и т. д. Расходы на управление – это бюджетные средства, выделяемые на содержание органов государственной власти, суда, прокуратуры, правоохранительных органов. Среди других расходов особое место занимают затраты по обслуживанию государственного внешнего и внутреннего долга. Государственный долг – это задолженность государства по займам, произведенным как внутри страны, так и

Каждое правительство стремится к тому, чтобы доходная часть бюджета равнялась расходной. Но чаще всего наблюдается бюджетный дефицит, когда расходная часть бюджета превышает ее доходную часть. Сам по себе д ефицит бюджета не может быть негативным явлением. Все зависит от причин его возникновения. Многие развитые страны имеют дефицитный бюджет. Если финансовые средства, составляющие превышение расходов над доходами, направляются на развитие экономики, то в будущем рост производства с лихвой возместит произведенные затраты и общество от такого дефицита только выиграет. Если же правительство не имеет четкой программы экономического развития, а превышение расходов над доходами допускает с целью латания «финансовых дыр», субсидирования нерентабельных производств, то такой бюджетный дефицит неизбежно приведет к экономическому кризису. Превышение доходной части бюджета над расходной называется профицитом. Именно это наблюдается в России в 2006-2007 гг. Основная цель использования государственного бюджета в рыночной экономике состоит в создании наилучших условий функционирования рыночной системы. Выбор финансовой политики влияет на экономический рост.

Б. Налоги. Основным источником доходов государства в цивилизованном обществе являются налоги. Под налогом понимается обязательный платеж, взимаемый государством с физических и юридических лиц. Эти платежи безвозмездны, обязательны, принудительны.

Объектами налогообложения выступают доходы, стоимость определенных товаров, отдельные виды деятельности, операции с ценными бумагами, пользование природными ресурсами, имущество юридических и физических лиц, передача имущества, добавленная стоимость произведенных товаров и услуг, другие объекты, установленные законодательством. Сумма, с которой взимается налог, называется налоговой базой.

Известны три основных способа увеличения налоговых поступлений в бюджет: расширение круга налогоплательщиков; увеличение числа тех объектов, с которых взимаются налоги; повышение налоговых ставок. Злоупотребление этими способами может привести к обратному эффекту. Так, американский экономист Артур Ласер Лаффер доказал, что чрезмерное повышение налоговых ставок на доходы предприятий лишает их стимула к экономической деятельности, замедляет экономический рост и в конечном счете уменьшает поступление доходов в бюджет. Эту зависимость поступлений в бюджет от величины налоговой ставки характеризует кривая Лаффера.

Параметры кривой Лаффера носят эмпирический характер, то есть их нельзя описать формулой и математически точно найти максимальную величину налоговых поступлений. По мнению А. Лаффера, предельной ставкой налогового изъятия, в границах которой увеличивается поступления в бюджет, является 30%.

Налоги выполняют следующие функции:

1) фискальная функция, заключающаяся в финансировании государ-

ственных расходов;

69

2)контрольная функция, заключающаяся в определении налогового потенциала страны, характера деятельности налогоплательщиков и т. д.;

3)регулирующая функция, заключающаяся в воздействии на экономические процессы;

4)социальная функция, заключающаяся в поддержании социального равновесия путем перераспределения доходов граждан.

По характеру изъятия налоги делятся на прямые и косвенные. Прямые налоги платит непосредственно налогоплательщик на доход и имущество, а косвенные налоги входят в цену товаров и услуг, и их оплачивает потребитель. Например, налог на прибыль предприятий и налог на доходы физических лиц (ранее называемый подоходным налогом) – это прямые налоги, а налог на добавленную стоимость (НДС) и акцизы – это косвенные налоги. В зависимости от уровня взимания различают федеральные, региональные и местные налоги.

Существуют следующие способы взимания налогов:

1.У источника налогообложения, когда налог вносится лицом, выплачивающим доход. Оплата налога в этом случае производится до получения дохода, а получатель дохода получает его уменьшенным на сумму налога.

2.На основе декларации – документа, в котором плательщик налога приводит расчет совокупного дохода, расхода, налоговых льгот и величину налога на налогооблагаемую базу. Налог выплачивается лицом, получившим доход.

3.Кадастровый (кадастр – таблица, справочник), когда объект налогообложения дифференцирован на группы по определенному признаку. Перечень этих групп, их признаки заносятся в справочники. Для каждой группы установлена индивидуальная ставка налога. При этом величина налога не зависит от доходности объекта.

Существуют различные методы налогообложения:

1)пропорциональное налогообложение, когда все налогоплательщики платят одинаковый процент со своего дохода;

2)прогрессивное налогообложение, при котором ставка налога увеличивается по мере роста объекта налогообложения;

3)регрессивное налогообложение, при котором ставка налога уменьшается по мере роста объекта налогообложения;

4)равное налогообложение, когда величина отчислений одинакова для всех потребителей блага независимо от их дохода.

Для того чтобы налоговая система была эффективной, необходимо соблюдение основополагающих принципов Адама Смита, сформулированных им еще в XVIII веке:

1)принцип справедливости, утверждающий всеобщность налогообложения и равномерность распределения налога между гражданами соразмерно их доходам;

2)принцип определенности, согласно которому сумма, способ и время платежа должны быть совершенно точно и заранее известны плотильщику;

3)принцип удобности, предполагающий, что налог должен взиматься в такое время и таким способом, которые наиболее удобны плательщику;

70