70 Понятие денежной массы и денежной базы. 89 Понятие «денежный оборот», его содержание и структура.

Важным количественным показателем денег является денежная масса. Денежная масса - это сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определённую дату и за определённый период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объёма денежной массы используются различные показатели, так называемые денежные агрегаты или параметры, группирующие различные платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый их последующий агрегат включает в себя предыдущий. То есть деньги образованы несколькими составляющими – денежными агрегатами, сумма которых составляет совокупную денежную массу.

К основным денежным агрегатам, применяемым в финансовой статистике промышленно развитых стран относятся:

М0 – наличные деньги в обращении;

М1 = М0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, + средства страховых компаний, + депозиты населения до востребования в Сбербанке и коммерческих банках;

М2 = М1 + срочные вклады населения в Сбербанке;

М3 = М2 + сертификаты и облигации госзайма.

Все денежные агрегаты выстраиваются в иерархическую систему: каждый последующий ден.агрегат включает в свой состав предыдущий. Денежные агрегаты отличаются по степени ликвидности, под которой понимается «возможность быстрой конвертации актива в наличность без каких-либо потерь его стоимости».

Самой высокой ликвидностью обладает ден.агрегат М0, ликвидность М1 ниже, чем М0, но выше чем М2, поскольку вклады до востребования должны быть возвращены вкладчику по его заявлению, а срочные вклады могут в течение всего срока вклада использоваться банком для своих целей и возвращаются вкладчику по истечении этого срока.

Ден.масса М2 определяется движением наличных денег и безналичных ден.средств, которые, в свою очередь, находятся в прямой зависимости от сбережений населения и остатков средств на счетах юридических лиц. отсюда следует, что если процесс накопления сбережений населения идет интенсивно, население доверяет банкам и держит свои деньги на их счетах, то ЦБ имеет большие возможности увеличить ден.массу. сбережения населения выполняют как бы функцию обеспечения новых денег.

Самостоятельным компонентом денежной массы в России является денежная база. Она включает агрегат М0 + денежные средства в кассах банков, обязательные резервы банков и их средства на корреспондентских счетах в Центральном Банке России.

Денежная база – это сумма наличных денег (М0) и денежных средств коммерческих банков, депонированных в ЦБ в качестве обязательных резервов.

Состав ден.базы в России:

• наличные деньги в обращении

• корреспондентские счета коммерческих банков в ЦБ

• обязательные резервы коммерческих банков в ЦБ

• депозиты коммерческих банков в ЦБ

• обязательства ЦБ по обратному выкупу ценных бумаг.

Денежный оборот – 1) проявление сущности денег в их движении. 2) сумма всех денежных платежей предприятий, организаций, учреждений и населения, совершаемых с участием денег, функционирующих в качестве средства обращения и средства платежа. 3) совокупность постоянно возникающих актов купли-продажи.

Предпосылки денежного оборота:

1. денежный оборот представляет собой совокупность всех денежных потоков;

2. независимо от формы организации денежного оборота деньги выступают единым мерилом стоимости общественного продукта и национального богатства. Они обслуживают весь процесс воспроизводства.

3. денежный оборот должен иметь кредитную основу, т.е. авансирование денег хозяйственному обороту, а также платежных средств населению должны осуществляться преимущественно в кредитной форме;

4. в настоящее время повышается научный уровень планирования денежного оборота, конкретным проявлением которого являются финансовые, кредитные планы и планы по денежному обращению не только текущего, но и перспективного характера.

На величину денежного оборота влияют следующие факторы:

1. стоимость общественного продукта и других элементов.

2. в какой мере производимая продукция вступает в обращение.

3. концентрация предприятий, их специализация.

4. изменения в функционировании денег как средства обращения и средства платежа.

В настоящее время сложилась определенная система организации денежного оборота. Она предусматривает:

1) обязательное хранение денежных средств предприятий, организаций, учреждений, за исключением небольших сумм в банках.

2) проведение через банки основной массы денежных расчетов в наличной и безналичной форме

3) расходование наличных денежных средств предусматривается в основном на оплату труда и некоторых товарных закупок.

4) ограничение кассовой наличности для предприятий, организаций, учреждений.

5) банки обеспечивают ведение счетов предприятий, организаций, проведение по ним безналичных и наличных денежных расчетов с соответствующим контролем, а также прием и хранение ден. сбережений населения, их выдачу по первому требованию в наличной форме либо использование для проведения безналичных расчетов.

6) во внутри банковском обороте применяются только расчетные документы установленной формы, а во в небанковском – государственные денежные знаки.

Наличие денежного оборота осуществляется во взаимоотношениях: государства и населения, между отдельными гражданами, между кооператив. организациями и государством, между предприятиями[предпринимателями] и организациями.