32. Оценка деловой активности

Деловая активность - весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. Узко - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.

Количественная оценка и анализ деловой активности:

- степени выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Наиболее часто используют следующие показатели деловой активности:

Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации)= Выручка от реализации /среднегодовая стоимость имущества.

Сравниваем с другой компанией, за разные периоды. При прочих равных условиях показатель оборачиваемости активов будет тем выше, чем более изношены основные фонды предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка/среднегодовая стоимость чистой дебиторской задолженности. Сравнивается со среднеотраслевым коэффициентом, предыдущего года, с кредитор задолженностью.

Длительность оборота кредиторской задолженности (срок кредита)= Кол-во дней в периоде / коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = себестоимость реализованной продукции/ среднегодовая стоимость кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости запасов = себестоимость/среднегодовая стоимость запасов

Длительность оборота запасов = кол-во дней в периоде/ коэффициент оборачиваемости запасов

Длительность операционного цикла = коэффициент оборачиваемости запасов + коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стремиться к уменьшению данного показателя)

Длительность оборачиваемости оборотного капитала = коэффициент оборачиваемости запасов + коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Если значение положительное, то предприятие испытывает потребность в денежных средствах. Отрицательное - предприятие имеет в бесплатном пользовании чужие деньги.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (ФО) = себестоимость продукции/среднегодовая стоимость ОС.

33. Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости — характеризуют состояние запасов и обеспеченность их источ­никами формирования.

Общая величина запасов = стр 210 «Запасы» + 220 «НДС по приобретённым ценностям» бух. баланса.

1) наличие собственного оборотного капитала (СОК): СОК - СК - ВА

2) наличие собственного и приравненного к нему капитала —пер­манентного капитала (ПК): ПК = СОК + ДО (стр. 590)

3) общая величина основных источников формирования запасов (ОИ): ОИ = СОК + ДО + КК (стр. 610)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов этими источ­никами:

1) излишек (+) или недостаток (-) СОК (ΔСОК): ΔСОК = СОК – запасы

2) + или - ПК (ΔПК): ΔПК = ПК- запасы

3) + или - ОИ: ΔОИ= ОИ – запасы.

Относительные показатели— коэффициенты, характеризующие степень независимости организации от внешних источников финансирования.

1. Коэффициент автономии - характеризует долю собственных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации: Ка = Собственный капитал / Валюта баланса (оптимальное значение ≥0,5)

2. Коэффициент концентрации заёмного капитала — характеризует долю заемных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации:

Кзк = Заёмный капитал /Валюта баланса (≤0,5)

3. Коэффициент финансовой устойчивости — показывает удельный вес источников финансирования, которые использованы длительное время: (Собственный капитал + ДО) /Валюта баланса (оптимальное значение 0,8-0,9)

4. Коэффициент финансирования — характеризует соотношение собственных и заемных средств:

Кф = Собственный капитал/Заем капитал (оптимальное значение ≥1)

5. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) — характеризует соотношением заемных и собственных средств:

Кфа = Заёмный капитал/Собственный капитал (оптимальное значение ≥1)

6. Собственный оборотный капитал – характеризует величину ОА, сформированных за счет собственных источников:

СОК = Собственный капитал - ВОА (оптимальное значение ≥10 % от стоимости ОА)

7. Коэффициент маневренности СК – какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные ОА: СОК/СК (оптимальное значение 0,2-0,5)

8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – доля ОА, сформированных за счет собственных источников, в общей величине ОА: СОК/ОА (оптимальное значение 0,1)

9. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками – показывает в какой степени запасы предприятия сформированы за счет собственных средств или нуждаются в привлечении заемных: СОК/Запасы (в т.ч. НДС по приобретённым ценностям) (оптимальное значение 0,6-0,8)

10. Индекс постоянства актива – показывает долю ВОА в величине собственных источников средств: ВОА/СК (оптимальное значение <1)