70. Эффективность функционирования кб: сущность, методы оценки и показатели

Эффективность функционирования КБ – это основная составляющая оценки надежности функционирования КБ.

Надежность коммерческого банка представляет собой комплексную характеристику способности коммерческого банка осуществлять эффективную деятельность и выполнять свои обязательства перед контрагентами с соблюдением действующего законодательства.

Как видно, в данном определении наибольшее значение имеют два аспекта деятельности банка: эффективная деятельность (как внутренняя составляющая надежности) и способность выполнять свои обязательства перед клиентами (как внешняя составляющая надежности).

Основные критерии эффективной деятельности банка отражают степень достижения им поставленных целей. При этом следует отметить, что если на начальном этапе становления банковской системы Украины в качестве главной цели банка рассматривалась максимизация прибыли, то в настоящее время этой целью является устойчивое развитие банка и максимизация его рыночной стоимости.

Схематично элементы оценки надежности деятельности коммерческих банков представлены на рисунке 1.1.

Цель оценки надежности коммерческого банка зависит от того, какие субъекты ее осуществляют. Так основная цель оценки, которую осуществляет НБУ, заключается «в обеспечении стабильной деятельности банков и своевременного выполнения ими обязательств перед вкладчиками».

Цель рейтинговых агентств – предоставить качественную (достоверную, актуальную и релевантную) информацию существующим и потенциальным клиентам.

Аудиторские фирмы чаще всего работают на основе инициативы руководства коммерческого банка, поэтому их цель – представить наиболее достоверную информацию о реальном финансовом состоянии коммерческого банка.

72. Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений связанных с формированием распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств. Цель: является максимизация благосостояния собственников предприятия в текущ. и перспек-ом периоде, обеспечиваемая путем Максин-ии его рыночной стоимости. Задачи: 1). Формирование финансовых ресурсов необходимых размеров. 2). Финансовое планирование. 3). Инвестирование финансовых средств в наиболее эффективные области предпринимательства. 4). Снижение инвестиционных рисков. 5). Осуществление финансового учета, контроля и анализа.

Основными принципами финансового менеджмента являются:

1. Интегрированность с общей системой управления предприя­тием. В какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на формирование денежных потоков и результаты финансовой дея­тельности. 2Комплексный характер формирования управленческих реше­ний. Все управленческие решения в области формирования, распре­деления и использования финансовых ресурсов и организации де­нежного оборота предприятия взаимосвязаны 3.Высокий динамизм управления. управленческие решения всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах его финансовой деятельности 4.Вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений - подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования и использования финансовых ресурсов и организации денежного оборота должна учитывать альтернативные возможности действий. 5.Ориентированность на стратегические цели развития предприятия. Функции: функции под­разделяются на две основные группы, определяемые комплексным содержанием финансового менеджмента: 1) функции финансового ме­неджмента как управляющей системы; 2) функции финансового менеджмента как специаль­ной области управления предприятием.

ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА КАК УПРАВЛЯЮЩЕЙ СИСТЕМЫ: 1. Разработка финансовой стратегии предприятия2. Создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности 3. Формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений 4. Осуществление анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия 5. Осуществление планирования финансовой деятельности предприятия по основным ее направлениям 6. Разработка действенной системы стимулирования реализации принятых управленческих решений в области финансовой деятельности7. Осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений в области финансовой деятельности

ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА КАК СПЕЦИАЛЬНОЙ ОБЛАСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ:1 1. Управление активами. 2. Управление капиталом. 3. Управление инвестициями. 4. Управление денежными потоками. 5. Управление финансовыми рисками. 6. Антикризисное финансовое управление .

81 Оценка эффективности инвестиционных проектов - это один из главных элементов инвестиционного анализа, является основным инструментом при обосновании целесообразности реализации проекта, а также выборе из нескольких инвестиционных проектов наиболее эффективного.

При этом, следует учитывать, что Инвестиционный проект представляет собой основной документ, определяющий необходимость осуществления инвестирования," в котором в общепринятой последовательности разделов излагаются основные характеристики проекта и финансовые показатели, связанные с его реализацией.

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов можно разделить на две группы: методы, не включающие дисконтирование и включающие дисконтирование.

К методам, не включающим дисконтирование, относятся:

а) метод, основанный на расчете срока окупаемости инвестиций;

б) метод, основанный на определении нормы прибыли на капитал;

в) метод, основанный на расчете разности между суммой доходов и инвестиционными издержками (единовременными затратами) за весь срок использования проекта (известен под названием Кэш флов)

г) метод сравнительной эффективности приведенных затрат на производство продукции;

д) метод выбора вариантов капитальных вложений на основе сравнения массы прибыли. Методы оценки, не включающие дисконтирование, называют статистическими. Они

опираются на проектные, плановые и фактические данные о затратах и результатах, обусловленные реализацией проектов. Однако, данные методы не в полной мере учитывают временной аспект стоимости денег, факторы, связанные с инфляцией и риском. Поэтому их целесообразно использовать в тех случаях, когда затраты и результаты равномерно распределены по годам реализации инвестиционных проектов и срок их окупаемости охватывает небольшой промежуток времени (до 5 лет).

В свою очередь, методы оценки, включающие дисконтирование применяются в случаях крупномасштабных инвестиционных проектов, реализация которых требует значительного времени. К ним относятся:

а)метод чистой приведенной стоимости; б)метод внутренней нормы прибыли; в) дисконтированный срок окупаемости инвестиций; г)индекс доходности; д) метод аннуитета.

Дисконтирование - метод оценки инвестиционных проектов путем выражения будущих денежных потоков, связанных с реализацией проектов, через их стоимость в текущий момент времени.