Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Формирование финансовых механизмов развития инновационного потенциала региона
.pdf
Основные экономические показатели ООО «СИ-Маркет» за 2020-
Показатели
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Изменение 2022 г.
от 2020 г., +,–
Выручка
476455
534056
717061
240606
Себестоимость продаж
392907
437787
583388
190481
Валовая прибыль
83548
96269
133673
50125
Коммерческие расходы
81453
101803
132395
50942
Прибыль (убыток) от
продаж
2095
-5534
1278
-817
Проценты к уплате
1332
1200
1921
589
Прочие доходы
4151
14096
13870
9719
Прочие расходы
4018
3128
10751
6733
Прибыль (убыток) до
налогообложения
896
4234
2476
1580
Чистая прибыль (убыток)
318
3589
58
-260
2022 гг. представлены в таблице 1.
Таблица 1 – Основные экономические показатели ООО «СИ-Маркет» за
2020-2022 гг., тыс. руб.
Основной доход компании поступает от выручки от продаж. В 2022
году он достиг 717 061 тыс. руб., что на 240 606 тыс. руб. больше уровня
2020 г. Также в 2022 г. по сравнению с 2020 г. наблюдается рост
себестоимости продаж на 190 481 тыс. руб.
Валовая прибыль составляет 133 673 тыс. руб. в 2022 г., что на 50
125 тыс. руб. выше, чем было в 2020 г.
Рост коммерческих расходов на 50 942 тыс. руб. повлиял на
снижение прибыли от продаж на 817 тыс. руб. по сравнению с 2020 годом.
За счет увеличения прочих доходов прибыль до налогообложения
выросла в 2022 г. по сравнению с 2020 г. на 1580 тыс. руб. Снижение
чистой прибыли составило 260 тыс. руб.
Рентабельность комплексно отражает степень эффективности
использования ресурсов.
Анализ рентабельности ООО «СИ-Маркет» проведем в таблице 2.
131
Таблица 2 – Анализ рентабельности ООО «СИ-Маркет», %
Показатель
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Изменения 2022 к
2020 гг.
Рентабельность продаж
0,44
-1,04
0,18
-0,26
Рентабельность собственного
капитала
0,27
2,95
0,05
-0,22
Рентабельность собственного
капитала (по прибыли до
налогообложения)
0,75
3,47
2,00
1,25
Рентабельность активов
0,17
1,78
0,03
-0,15
Рентабельность активов (по
прибыли до налогообложения)
0,49
2,09
1,09
0,60
Рентабельность себестоимости
0,53
-1,26
0,22
-0,31
Рентабельность основных средств
5,28
-12,07
2,87
-2,41
Рентабельность оборотных активов
1,47
-3,57
0,70
-0,77
Рентабельность заемного капитала
0,45
4,47
0,06
-0,39
Рентабельность заемного капитала
(по прибыли до налогообложения)
1,26
5,27
2,38
1,12
Затраты
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Отклонение 2022
г., +, -
к 2020 г.
к 2021 г.
Переменные
Материальные затраты, тыс. руб.
17581
24807
36351
18770
11544
Расходы на оплату труда, тыс. руб.
19491
21239
29144
9653
7905
Отчисления на социальные нужды, тыс.
руб.
5886
6382
8770
2884
2388
Стоимость товаров, тыс. руб.
304567
320958
426491
121924
105533
Итого переменных затрат
347525
373386
500756
153231
127370
Постоянные
Амортизация, тыс. руб.
3446
3432
4020
574
588
Прочие затраты, тыс. руб.
41936
60969
78612
36676
17643
Коммерческие расходы, тыс. руб.
81453
101803
132395
50942
30592
Итого постоянных затрат
126835
166204
215027
88192
48823
Итого затрат
474360
539590
715783
241423
176193
Распределение затрат ООО «СИ-Маркет» на 2020-2022 гг.
представлено в таблице 3.
Таблица 3 – Распределение затрат ООО «СИ-Маркет» на 2020- 2022 гг.
По данным таблицы 2 можно сказать о снижении эффективности
использовании различных ресурсов компании, так как показатели
132
рентабельности имеют тенденцию снижения, за исключением
рентабельности активов, заемного капитала и собственного капитала.
Из данных таблицы 3 видно, что сумма затрат в 2022 г. в сравнении с
2021 г. выросла на 176 193 тыс. руб., а в сравнении с 2020 г. на 241 423
тыс. руб.
Переменные затраты в 2022 г. в сравнении с 2021 г. выросли на 127
370 тыс. руб. Рост на 11 544 тыс. руб. произошел за счет роста
материальных затрат. Рост на 7905 тыс. руб. за счет роста заработной
платы, на 2388 тыс. руб. за счет отчислений на социальные нужды, на 105
533 тыс. руб. за счет стоимости товаров.
Переменные затраты в 2022 г. в сравнении с 2020 г. выросли на 153
231 тыс. руб., в том числе за счет материальных затрат на 18 770 тыс. руб.
Расходы на оплату труда выросли на 9653 тыс. руб., отчисления на
социальные нужды выросли на 2884 тыс. руб., стоимость товаров на 121
924 тыс. руб.
Постоянные затраты выросли в 2022 г. в сравнении с 2021 г. на 48
823 тыс. руб. Рост произошел за счет роста амортизации на 588 тыс. руб.,
прочих затрат на 17 643 тыс. руб., коммерческих расходов на 30 592 тыс.
руб.
В 2022 г. в сравнении с 2020 г. рост постоянных затрат составил 37
250 тыс. руб. за счет роста амортизации на 574 тыс. руб., прочих затрат на
36 676 тыс. руб., коммерческих расходов на 50 942 тыс. руб.
Исходя из рассмотренных данных, составим таблицу 4, в которой
представлены показатели финансовой деятельности ООО «СИ-Маркет» за
2020-2022 гг., на основании чего проведем анализ выручки от реализации
ООО «СИ-Маркет».
133
Таблица 4 – Показатели финансовой деятельности ООО «СИ-Маркет» за
Показатели
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Отклонение 2022 г., + , -
к 2020 г.
к 2021 г.
Выручка от реализации, тыс.
руб.
476455
534056
717061
240606
183005
Переменные затраты, тыс. руб.
347525
373386
500756
153231
127370
Постоянные затраты, тыс. руб.
126835
166204
215027
88192
48823
Прибыль от продаж, тыс. р.
2095
-5534
1278
-817
6812
476455
534056
717061
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
2020 г.
2021 г.
2022 г.
2020-2022 гг.
Изменение выручки от реализации по ООО «СИ-Маркет» за 2020-
2022 гг. представлено на рисунке 2.
Рисунок 2 – Выручка от реализации ООО «СИ-Маркет» на
2020-2022 гг., тыс. руб.
Увеличение выручки от реализации в 2022 г. в сравнении с 2020 г.
составило 240 606 тыс. руб., а в сравнении с 2021 г. – 183 005 тыс. руб.
Данный рост обусловлен ростом продаж продукции.
Рассчитаем маржинальный доход за 2020-2022 гг.:
за 2020 г.: МД = 476 455 – 347 525 = 128 930 тыс. руб.
за 2021 г.: МД = 534 056 – 373 386 = 160 670 тыс. руб.
134
за 2022 г.: МД = 717 061 – 500 756 = 216 305 тыс. руб.
126835
166204
215027
0
50000
100000
150000
200000
250000
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Из расчетов можно сделать вывод о том, что маржинальный доход
увеличился с 2020 г. с 128 930 тыс. руб. до 216 305 тыс. руб. в 2022 г.
Маржинальный доход имеет положительное значение, тем самым
существует возможность ООО «СИ-Маркет» получать прибыль от своей
деятельности.
Маржинальный доход ООО «СИ-Маркет» за 2020-2022 гг.
представлен на рисунке 3.
Рисунок 3 – Маржинальный доход ООО «СИ-Маркет»
за 2020-2022 гг., тыс. руб.
В процентном соотношении маржинальный доход за отчетный
период в сравнении с предыдущим периодом изменился и составил:
1. В 2021 к 2020 гг. – 124,6%.
2. В 2022 к 2021 гг. – 134,6%, что говорит о росте.
Маржинальная рентабельность рассчитывается как дробь, в
числителе которой маржинальная прибыль, а в знаменателе – прямые
(переменные) издержки.
МР = МП : И, (11)
где МР – маржинальная рентабельность;
135
МП – маржинальная прибыль;
Показатель
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Маржинальная прибыль, тыс. руб.
128930
160670
216305
Переменные издержки, тыс. руб.
347525
373386
500756
Постоянные издержки, тыс. руб.
126835
166204
215027
Маржинальная рентабельность, %
37,10
43,03
43,20
Общая рентабельность предприятия
0,44
-1,03
0,18
И – переменные издержки.
Экономический смысл этого определения выражает эффективность
конкретного канала сбыта без учета постоянных расходов.
В то же время общая рентабельность предприятия равна:
Р = (М – И – ПИ) : (И + ПИ), (12)
где Р – общая рентабельность;
М – маржа;
И – переменные издержки;
ПИ – постоянные издержки.
Расчет маржинальной рентабельности и общей рентабельности
предприятия представим в таблице 5.
Таблица 5 – Расчет маржинальной рентабельности и общей
рентабельности предприятия ООО «СИ-Маркет»
Очевидно, что общая рентабельность всегда будет ниже
маржинальной, а повысить ее можно двумя способами.
1. Увеличив маржу, что не всегда позволяет конкурентная
обстановка. Товар может стать слишком дорогим.
2. Снизив постоянную составляющую издержек. Над этой проблемой
постоянно работают экономисты каждого предприятия.
Далее определим точку безубыточности в стоимостном выражении.
за 2020 г.: В
за 2021 г.: В
за 2022 г.: В
= 476 455 × 126 835 : 128 930 = 468 713 тыс. руб.
пор
= 534 056 × 166 204 : 160 670 = 552 451 тыс. руб.
пор
= 717 061 × 215 027 : 216 305 = 712824 тыс. руб.
пор
136
Динамику изменения точки безубыточности ООО «СИ-Маркет» за
468713
552451
712824
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
2020 г.
2021 г.
2022 г.
2020-2022 гг. представим на рисунке 4.
Рисунок 4 – Динамика изменения точки безубыточности ООО «СИ-
Маркет» за 2020-2022 гг., тыс. руб.
Из рисунка 4 видно, что точка безубыточности с каждым годом
отчетного периода растет. Так за 2022 г. она находится выше, чем точки за
2020-2021 гг. В целом же результаты анализа точки безубыточности
свидетельствуют о благоприятной ситуации в рассматриваемой
организации. ООО «СИ-Маркет» имеет хороший резерв, что позволит ей
увеличивать прибыль и поддерживать свою деятельность.
Формула операционного рычага:
ОР = МП : П, (13)
где ОР – операционный рычаг;
МП – маржинальная прибыль;
П – прибыль от продаж.
Рассчитаем операционный рычаг за 2020-2022 гг.:
за 2020 г.: ОР = 128 930 : 2095 = 61,5
137
за 2021 г.: ОР = 160 670 : (-5534) = -29,0
61,5
-29
169,3
-50
0
50
100
150
200
2020 г.
2021 г.
2022 г.
за 2022 г.: ОР = 216 305 : 1278 = 169,3
Из представленных данных видно, что эффект операционного рычага
практически в 6 раз вырос в 2022 г. в сравнении с 2021 г., а в 2022 г. в
сравнении с 2020 г. вырос в 2,8 раза.
Изменение эффекта операционного рычага ООО «СИ-Маркет» за
2020-2022 гг. представлено на рисунке 5.
Рисунок 5 – Эффект операционного рычага ООО «СИ-Маркет»
за 2020-2022 гг.
Из данных эффекта операционного рычага в ООО «СИ-Маркет»
следует отметить, что в 2021 г. организация достигла наименьшего
эффекта операционного рычага, однако в 2022 г. он вырос, что
свидетельствует о том, что в кризисные времена падение выручки сильно
ударит по компании, так как большая часть ее расходов (переменных)
будет увеличиваться.
Рассчитаем маржу безопасности в процентах за 2020 – 2022 гг.:
– за 2020 г.: МБ = (476 455 – 468 713) : 476 455 × 100 = 1,6%
138
– за 2021 г.: МБ = (534 056 – 552 451) : 534 056 × 100 = - 3,4%
1,60%
-3,40%
0,60%
-4,00%
-3,00%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
2020 г.
2021 г.
2022 г.
– за 2022 г.: МБ = (717 061 – 712 824) : 717 061 × 100 = 0,6%
Изменение маржи безопасности ООО «СИ-Маркет» за 2020–2022 гг.
представим на рисунке 6.
Рисунок 6 – Изменение маржи безопасности ООО «СИ-Маркет»
за 2020-2022 гг., %
Из представленных данных видно, что маржа безопасности
составляла за 2020 г. 1,60%. В 2021 г. маржа безопасности снизилась и
составила отрицательное значение - 3,40%, а затем в 2022 г. выросла до
0,60%.
Исходя из роста эффекта операционного рычага, доля маржи
безопасности увеличивается в 2022 г., по сравнению с 2021 г.
Далее рассчитаем маржу безопасности в денежном выражении:
за 2020 г.: МБ = 476 455 – 468 713 = 7742 тыс. руб.
за 2021 г.: МБ = 534 056 – 552 451 = - 18 395 тыс. руб.
за 2022 г.: МБ = 717 061 – 712 854 = 4237 тыс. руб.
139
Оценив маржу безопасности в денежном выражении можно сделать
вывод о том, что в 2022 г. в сравнении с 2021 г. маржа безопасности
выросла, тогда как в 2021 г. в сравнении с 2020 г. наблюдалось снижение.
Проведем факторный анализ точки безубыточности. В общем виде
формула точки безубыточности выглядит следующим образом:
C × В
В
пор
=
В VC
. (14)
Рассчитаем, как на точку безубыточности влияет изменение
постоянных затрат, переменных затрат и выручки. За базовый год возьмем
2020 год, а за отчетный год возьмем 2022 год.
Изменение точки безубыточности за 2022 год в сравнении с 2020
годом составило:
Δ В
= 712 824 – 468 713 = 244 111 тыс. руб.
пор
При изменении постоянных затрат точка безубыточности составит:
В
пор
C
=
В
2022
2020
×В
VC
2020
2020
Изменение в сравнении с уровнем 2020 года составит:
ΔВ
= 794 623 – 468 713 = 325 910 тыс. руб.
пор
При изменении выручки точка безубыточности составит:
В
пор
C
=
В
2022
2022
×В
VC
2022
2020
Изменение в сравнении с изменением точки безубыточности от
постоянных затрат составит:
ΔВ
= 417 246 – 794 623 = - 377 376 тыс. руб.
пор
215 027×476455
=
476 455 347525
215 027×717061
=
717 061 347525
=794623 тыс. руб.
=417246 тыс.руб.
При изменении переменных затрат точка безубыточности будет
равна уровню 2022 года и составит:
140
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]