Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы и кредит. Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению «Торговое дело», по специальностям «Коммерция (торговое дело)» и «Ма
.pdf
3. Финансы и финансовая система
51
ждународными организациями и иными субъектами международного права, а также обязательства по государственным гарантиям,
предоставленным Российской Федерацией. Государственные гарантии представляют собой способ обеспечения гражданско-правовых
обязательств, в силу чего Российская Федерация как гарант дает
письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому
дается государственная гарантия, обязательства перед кредиторами
этого лица полностью или частично.
Государственный долг полностью и без условий обеспечивается
всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну. Таким образом, количественные и качественные параметры состояния государственного долга,
эффективность управления им определяют финансовое состояние
страны. Это означает, что неумелое управление государственным
долгом может привести к ее банкротству.
В соответствии с законодательством Российской Федерации
(ст. 97 Бюджетного кодекса РФ) в состав государственного долга
включаются:
x кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени
Российской Федерации как заемщика с кредитными организациями, иностранными государствами и международными
финансовыми организациями;
x государственные займы, осуществляемые путем выпуска цен-
ных бумаг от имени Российской Федерации;
x договоры и соглашения о получении Российской Федерацией
бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других
уровней бюджетной системы Российской Федерации;
x договоры о предоставлении Российской Федерацией государ-
ственных гарантий;
x соглашения и договоры, в том числе международные, заклю-
ченные от имени Российской Федерации, о пролонгации и
реструктуризации долговых обязательств Российской Федерации прошлых лет.
Долговые обязательства Российской Федерации могут быть краткосрочными (менее одного года), среднесрочными (от одного года до
пяти лет) и долгосрочными (от пяти до 30 лет включительно).
Внешний долг Российской Федерации — это долговые обязательства Российской Федерации в иностранной валюте. Государственные внешние заимствования используются для покрытия дефицита
федерального бюджета, а также для погашения государственных
долговых обязательств Российской Федерации.
Предельные объемы государственного внутреннего и внешнего
долга, пределы внешних заимствований страны на очередной финансовый год утверждаются федеральным законом о федеральном
52
II. Финансы
бюджете на очередной финансовый год с разбивкой долга по формам обеспечения обязательств. Увеличение внешних заимствований
допустимо в случае проведения реструктуризации внешнего долга,
приводящей к снижению расходов на его обслуживание.
Перечень внешних заимствований Российской Федерации на
очередной финансовый год отражается в Программе государственных внешних заимствований. Этот документ представляет собой
перечень всех внешних заимствований страны на очередной финансовый год и плановый период по видам заимствований с отражением разницы между объемом привлечения и объемом средств,
направляемых на погашение основного долга по каждому виду долгового обязательства. В Программе содержится перечень внешних
заимствований Российской Федерации на очередной финансовый
год и плановый период с разделением на несвязанные (финансовые) и целевые иностранные заимствования с указанием:
(1) для несвязанных (финансовых) заимствований:
x источника привлечения;
x суммы заимствования;
x срока погашения;
(2) для целевых иностранных заимствований:
x конечного получателя;
x цели заимствования и направления использования;
x источника заимствования;
x суммы заимствования;
x срока погашения;
x гарантий третьих лиц по возврату средств в федеральный
бюджет конечным заемщиком, если для него предусмотрен
такой возврат, с указанием организации, предоставившей гарантию, срока действия и объема обязательств по гарантии;
x оценки объема использованных средств до начала очередного
финансового года;
x прогноза объема использования средств в очередном финан-
совом году.
Целевой иностранный кредит (заимствование) — форма финан-
сирования проектов, включенных в Программу государственных
внешних заимствований Российской Федерации, которая предусматривает предоставление средств в иностранной валюте на возвратной
и возмездной основах путем оплаты товаров, работ и услуг в соответствии с целями этих проектов. Целевые иностранные кредиты
включают связанные кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм, а также нефинансовые кредиты международных финансовых организаций.
Связанные кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм — это форма привлечения средств на возвратной и
возмездной основах для закупок товаров, работ и услуг за счет
3. Финансы и финансовая система
53
средств правительств иностранных государств, банков и фирм в
основном в стране кредитора.
Нефинансовые кредиты международных финансовых организаций представляют собой форму привлечения средств на возвратной
и возмездной основах для закупок преимущественно на конкурсной
основе товаров, работ и услуг в целях осуществления инвестиционных проектов и проектов структурных реформ при участии и за
счет средств международных финансовых организаций.
В Программе государственных внешних заимствований должны
быть отдельно предусмотрены все займы и государственные гарантии, величина которых превышает сумму, эквивалентную 10 млн дол.
США на весь срок займа. Данные займы и государственные гарантии
подлежат реализации только при условии их утверждения в составе
Программы государственных внешних заимствований РФ Федеральным Собранием. Объем государственных внешних заимствований,
детализированный по конкретным займам, должен составлять не менее 85% общего объема внешних заимствований.
Правительство имеет право на осуществление внешних заимствований, не включенных в Программу, если они осуществляются в
процессе реструктуризации государственного внешнего долга, в результате которой снижаются расходы на его обслуживание. Это
право распространяется исключительно на несвязанные (финансовые) государственные внешние заимствования.
В Программу государственных внешних заимствований РФ в
обязательном порядке включаются соглашения о займах, заключенных в предыдущие годы, если такие соглашения не утратили силу.
Существуют различные методы управления государственным
долгом. Управление внутренним долгом в основном базируется на
методах, отражающих одностороннее участие государства в этом
процессе. К ним относятся:
x рефинансирование, т.е. погашение старой задолженности за
счет средств, полученных от размещения новых займов;
x конверсия, что означает изменение доходности займов. Уве-
личение доходности направлено на привлечение дополнительных финансовых ресурсов, снижение — на уменьшение расходов по обслуживанию государственного долга;
x унификация — это процесс объединения нескольких займов в
один. Этот процесс сопровождается обменом старых облигационных займов на новые, что приводит к уменьшению видов обращающихся одновременно видов ценных бумаг и сокращению расходов государства;
54
II. Финансы
x аннулирование государственного долга, что означает отказ го-
сударства от требований кредиторов по конкретной части или
в целом государственного долга.
Методы управления внешней государственной задолженностью
преимущественно основаны на участии в принимаемых решениях
обеих заинтересованных сторон — и заемщика и кредитора. К таким
методам относятся:
x рефинансирование, т.е. погашение старой задолженности за
счет средств, полученных от размещения новых займов. Для
успешного применения этого метода необходима высокая
финансовая репутация страны-заемщика. На мировом финансовом рынке репутация заемщиков выражается в рейтингах, присваиваемых странам специальными агентствами в соответствии с международными правилами рейтингования;
x реструктуризация долга. Этот метод выражается, прежде все-
го, в отсрочке выплат по долгу на значительно более поздние
сроки, например с 2 лет до 10 лет. Итогом применения этого
метода является значительная отсрочка платежа для заемщика
при одновременном ее росте, так как увеличение периода погашения государственного долга влечет за собой выплату дополнительных процентов.
Управление государственным долгом требует выработки научно
обоснованной концепции, экономического обоснования и аналитических расчетов. В экономически успешных странах в основе управления государственным долгом лежит, прежде всего, экономическая
целесообразность, именно она определяет качество государственного
долга, его конечный результат — социально-экономическое развитие или непосильное бремя для будущих поколений, банкротство
государства.
3.6. Страхование
Страхование (Insurance) представляет собой отношения по защи-
те интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации,
субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при
наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий
(страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков.
При страховании обязательно наличие двух сторон — страховщика и страхователя. Страховщики обеспечивают аккумуляцию
страховых взносов и выплаты страхователям в случае нанесения
ущерба застрахованной собственности. При этом страховые взносы
3. Финансы и финансовая система
55
не могут быть рассмотрены как прибыль страховых компаний, так
как за счет взносов формируются страховые резервы, из которых
выплачиваются страховые возмещения. Для страхового фонда характерна возвратность средств, поскольку число взносов за каждый
отрезок времени больше числа выплат. В современной экономической практике развитых стран резервные фонды страховых компаний являются вторым по значимости кредитным ресурсом экономики после банковских депозитов. Страхование служит также стимулом деловой активности, обеспечивая фирмам возможность
вкладывать в производство те средства, которые пришлось бы направлять на образование собственного резервного фонда для покрытия возможных убытков. Страхование охватывает финансовые
риски (потеря определенной суммы средств), а также чистые риски,
возникающие в случае, когда возможны только неблагоприятный и
нейтральный варианты событий. В условиях рыночной экономики
страхование выступает как средство защиты имущественных интересов физических и юридических лиц и в то же время как коммерческая деятельность, приносящая прибыль.
Переход к рыночной экономике обеспечил новый виток в развитии страхового дела в связи с расширением влияния страховых
компаний в различных сферах услуг, ставших альтернативой государственному страхованию. Страховые рынки все больше выполняют роль специализированных кредитных и инвестиционных
институтов.
Широкий спектр интересов у страхователей и большое количество страховых компаний формируют страховой рынок, который
реально представляет собой совокупность страхователей, страховщиков, страховых посредников и организаций, образующих страховую инфраструктуру (консалтинговые фирмы и т.п.). Важным участником страхового рынка выступают перестраховочные компании,
принимающие у страховщиков за определенную плату часть застрахованного риска. Широкая диверсифицированная сеть перестраховочных контрактов значительно повышает надежность страховой
компании и снижает риск невыплаты страховой премии. В странах
с нестабильной экономикой (например, в России) страховые компании заключают преимущественно перестраховочные контракты с
компаниями из стран с более стабильной экономической ситуацией.
В отдельных случаях крупные коммерческие и государственные
организации образуют фонды самострахования, резервируя часть
денег на покрытие возможных потерь в будущем. Основным условием целесообразности самострахования служит более низкая для
фирмы цена такого решения по сравнению с затратами на традиционные методы страхования.
56
II. Финансы
Как экономическая категория страхование отражает процесс
формирования целевых денежных фондов и их использование для
защиты имущественных интересов физических и юридических лиц
при наступлении определенных событий — страховых случаев.
Страхование как экономическая категория характеризуется следующими признаками:
(1) замкнутые перераспределительные отношения между участ-
никами страхования, связанные с раскладкой суммы ущерба
между всеми участниками;
(2) формирование целевого страхового фонда за счет платежей
страхователей и последующих страховых выплат страхователям при наступлении страховых случаев;
(3) зависимость размера страхового платежа (взноса) от числа
участников создания страхового фонда;
(4) получение прибыли как от самой страховой деятельности,
так и от инвестиционной деятельности.
Основная идея страхования заключается в солидарном распределении ущерба между страхователями. Соответствующий страховой фонд, имеющий целевое назначение, образуется за счет страховых взносов и расходуется на покрытие убытков только пострадавшим участникам данного вида страхования.
Главный побудительный мотив страхования — это рисковый характер общественного производства и жизни человека. Различают
страховые риски имущественные, финансовые, экономические, политические, природные.
Страхование осуществляется в двух формах — добровольной и
обязательной.
Обязательное страхование осуществляется в силу закона в целях
обеспечения интересов граждан и государства. Виды, условия и порядок проведения обязательного страхования определяются соответствующим законодательством РФ, которое регламентирует страховые объекты, риски и минимальные размеры страховых сумм.
При этом предусмотрены два способа проведения обязательного
страхования: обязательное страхование и обязательное государствен-
íîå страхование.
Обязательное страхование, как и добровольное, осуществляется
в основном на коммерческой основе. Например, в России законодательно предусмотрены такие виды обязательного страхования,
как страхование пассажиров от несчастных случаев на воздушном,
железнодорожном транспорте, ОСАГО и пр.
Обязательное личное страхование пассажиров осуществляется
путем заключения договоров между перевозчиками и страховщиками за счет пассажиров и взимания страхового взноса при продаже
3. Финансы и финансовая система
57
билета (указ Президента РФ от 7 июля 1992 г. ¹ 750 «Об обязательном личном страховании пассажиров»). При этом проводится
страхование от несчастных случаев пассажиров воздушного, железнодорожного, морского, внутреннего водного и автомобильного
транспорта, а также туристов и экскурсантов, совершающих междугородные экскурсии по линии туристическо-экскурсионных организаций, на время поездки (полета). Размеры страхового тарифа по
обязательному личному страхованию пассажиров (туристов, экскурсантов) устанавливаются страховщиками по согласованию с Министерством транспорта РФ, Министерством путей сообщения РФ
соответственно и утверждаются федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью. Сумма
страхового взноса включается в стоимость проездного документа
(путевки) и взимается с пассажира (туриста, экскурсанта) при продаже проездного документа (путевки).
Обязательное государственное страхование осуществляется на
некоммерческой основе. Его целью является обеспечение социальных интересов всего населения страны и отдельных групп граждан.
Различают обязательное общее государственное страхование è обяза-
тельное профессиональное государственное страхование. Обязательное
общее страхование распространяется на всех граждан, а профессиональное — на группы, профессиональная деятельность которых
связана с особо опасными условиями труда. Например, обязательное государственное страхование жизни и здоровья военнослужащих, граждан, призванных на военные сборы, лиц рядового и начальствующего состава органов внутренних дел и сотрудников федеральных органов налоговой полиции установлено Федеральным
законом от 28 марта 1998 г. ¹ 52-ФЗ «Об обязательном государственном страховании жизни и здоровья военнослужащих, граждан,
призванных на военные сборы, лиц рядового и начальствующего
состава органов внутренних дел Российской Федерации, Государственной противопожарной службы, органов по контролю за оборотом наркотических средств и психотропных веществ, сотрудников
учреждений и органов уголовно-исполнительной системы и сотрудников федеральных органов налоговой полиции».
При обязательном страховании невозможно избежать выборочного характера объекта страхования, за счет чего минимизируются
тарифные ставки и увеличивается финансовая устойчивость страховых операций.
Добровольное страхование осуществляется на основе договора
между страхователем (физическим или юридическим лицом) и
страховщиком. По соглашению сторон возможно присутствие посредника — брокера или страхового агента. Правила добровольного
58
II. Финансы
страхования, определяющие общие условия и порядок его проведения, устанавливаются страховщиком самостоятельно в соответствии
с законодательством. Конкретные условия страхования определяются при заключении договора страхования, подтверждаемого полисом страхования, где оговорен срок страхования. Страховщик несет
ответственность только в период страхования. Срок страхования
может быть продлен по желанию страхователя, и добровольное
страхование вступает в силу в момент уплаты страховых взносов.
Такие договоры называются возмездными; это часть гражданских
правоотношений.
Коротко принципы добровольного страхования сводятся к следующему.
1. Добровольное страхование действует и в силу закона, и на
добровольных началах. Закон определяет подлежащие добровольному страхованию объекты и наиболее общие условия страхования.
Конкретные условия регулируются правилами страхования, которые разрабатываются страховщиком.
2. Добровольное участие в страховании в полной мере характерно только для страхователей. Страховщик не имеет права отказаться от страхования объекта, если волеизъявление страхователя не
противоречит условиям страхования. Данный принцип гарантирует
заключение договора страхования по первому (даже устному) требованию страхователя.
3. Выборочный охват добровольным страхованием. Он связан с
тем, что не все страхователи изъявляют желание в нем участвовать.
Кроме того, по условиям страхования действуют ограничения для
заключения договоров.
4. Добровольное страхование всегда ограничено сроком страхования. Начало и окончание срока особо оговариваются в договоре,
поскольку страховое возмещение или страховая сумма подлежат
выплате, если страховой случай произошел в период страхования.
Непрерывность добровольного страхования можно обеспечить
только путем повторного заключения договора на новый срок.
5. Добровольное страхование действует только при уплате разового или периодических страховых взносов. Вступление в силу договора добровольного страхования обусловлено уплатой разового
или первого страхового взноса. Неуплата очередного взноса по долгосрочному страхованию влечет прекращение действия договора.
6. Страховое обеспечение по добровольному страхованию зависит от желания страхователя. По имущественному страхованию
страхователь может определять размер страховой суммы в пределах
страховой оценки имущества. По личному страхованию страховая
сумма по договору устанавливается соглашением сторон.
3. Финансы и финансовая система
59
Страховая деятельность (страховое дело) — сфера деятельности
страховщиков по страхованию, перестрахованию, взаимному страхованию, а также страховых брокеров, страховых актуариев по оказанию услуг, связанных со страхованием, с перестрахованием.
Целью организации страхового дела является обеспечение защиты имущественных интересов физических и юридических лиц,
Российской Федерации, ее субъектов и муниципальных образований при наступлении страховых случаев.
Страхователи — юридические лица и дееспособные физические
лица, заключившие со страховщиками договоры страхования либо
являющиеся страхователями в силу закона.
Страховщики — юридические лица, осуществляющие страхование и имеющие лицензию.
Страховщики осуществляют оценку страхового риска, получают
страховые премии (страховые взносы), формируют страховые резервы, инвестируют активы, определяют размер убытков или
ущерба, производят страховые выплаты и другие действия по договору страхования.
Страховые агенты — физические и юридические лица, которые
представляют страховщика в отношениях со страхователем и действуют от имени страховщика и по его поручению в соответствии с
предоставленными полномочиями.
Страховые брокеры — физические и юридические лица — индивидуальные предприниматели, которые действуют в интересах страхователя (перестрахователя) или страховщика (перестраховщика) и
осуществляют деятельность по оказанию услуг, связанных с заключением договоров страхования.
Страховые актуарии — физические лица, имеющие квалификационный аттестат и осуществляющие на основании договора со
страховщиком деятельность по расчетам страховых тарифов, страховых резервов страховщика, оценке его инвестиционных проектов
с использованием актуарных расчетов.
Страховщики по итогам каждого финансового года обязаны
проводить актуарную оценку принятых страховых обязательств
(страховых резервов). Результаты актуарной оценки должны отражаться в соответствующем заключении, представляемом в орган
страхового надзора.
Страховым риском является предполагаемое событие, на случай
наступления которого проводится страхование.
Событие, рассматриваемое в качестве страхового риска, должно
обладать признаками вероятности и случайности его наступления.
Страховым случаем является совершившееся событие, предусмотренное договором страхования или законом, с наступлением
60
II. Финансы
которого возникает обязанность страховщика произвести страховую
выплату страхователю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю
или иным третьим лицам.
Страховая сумма — денежная сумма, которая установлена федеральным законом и (или) определена договором страхования и исходя
из которой устанавливаются размер страховой премии (страховых
взносов) и размер страховой выплаты при наступлении страхового
случая.
Страховая сумма не может превышать действительную стоимость (страховую стоимость) имущества на момент заключения договора страхования.
Страховая выплата — денежная сумма, установленная федеральным законом и (или) договором страхования и выплачиваемая
страховщиком страхователю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю при наступлении страхового случая.
Страховая премия (страховые взносы) уплачивается страхователем в рублях.
Страховой тариф — ставка страховой премии с единицы страховой
суммы с учетом объекта страхования и характера страхового риска.
Конкретный размер страхового тарифа определяется договором
добровольного страхования по соглашению сторон.
Сострахование — страхование одного и того же объекта страхования несколькими страховщиками по одному договору страхования.
Перестрахование — деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя).
Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются: экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства; перестрахование.
Собственные средства страховщиков включают в себя уставный
капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.
Страховщики должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного законом минимального размера уставного капитала.
Минимальный размер уставного капитала страховщика определяется базовой величиной в 30 млн руб. и корректирующими коэффициентами в зависимости от видов страхования. Коэффициент 1 —
для личного и имущественного страхования, кроме страхования
жизни. В последнем случае устанавливается коэффициент 2. При
перестраховании — 4.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]