Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управление инновационными и предпринимательскими проектами практикум. Учебное пособие.pdf
Этап 2. Выбор помещения для размещения нового
оборудования и производства продукции (подготовка нового цеха к
технологическому процессу) срок: IVквартал 2017г.
Оборудование будет размещено в производственном
помещении, расположенном на производственной площадке
организации по адресу Владимирская обл., п. Никологоры,
Советская 22.
Этап 3. Подбор и обучение персонала, срок: IVквартал 2018г.
Обучение сотрудников осуществляется поставщиком
оборудования - и силами самой организации.
Этап 4. Ввод оборудования в эксплуатацию, срок: Iквартал
2019г.
Одобрение типа ТС — сертификат, позволяющий ввозить и
совершать таможенное оформление транспортных средств
(определены в ГОСТ 52051).
Акт на ввод в эксплуатацию оборудования составляется:
• исходя из заключения приемной комиссии, при вводе в
эксплуатацию нового объекта
Ввод оборудования в эксплуатацию будет осуществляться в I
квартал 2019 г.
включать следующие этапы:
4.1. Доставка и монтаж оборудования
4.2. Закупка сырья. Для оптимального расходования средств
необходимо закупить сырье и материалы из расчета непрерывной
работы в течение 10 дней. Сырье необходимо закупать из расчета
максимальной загруженности оборудования. Это позволит без
перебоев осуществлять процесс производства. Сырьё планируется
покупать у проверенных поставщиков, с кем ООО давно
сотрудничает.
Поставки ткани для термопереноса осуществляет ООО
«ПринтСнаб».
Основные поставки габардина осуществляет ООО «Текстиль
ПРО».
Поставка расходных материалов для ламинирования
осуществляются ООО «РуссКом-Графикс».
4.3 Заключение контрактов на продажу готовых изделий
Проведены предварительные переговоры и установлены
деловые связи со следующими крупными федеральными сетями:
91
Ашан, Отто групп, Фамилия и др. Сформированы заказы с ООО
«Домовид ПРО», ООО Полокрон, ООО «Планета снов», ООО
«Триумф текстиль», ООО «Смартеттекс»
Планируется продажа продукции в розницу в оптоворозничных точках, таких как:
• г. Москва, ул. Дегунинская, д. 5А, тел. 8 (499) 905-47-42, 8
(964) 569-96-05
• г. Москва, 14 км. МКАД (внутренняя сторона), рынок
Садовод УТК, место 2Б -83, тел.8 (499) 228-19-21, 8 (925) 894-00-35
• г. Иваново, Кохомское шоссе, д. 1, ТЦ РИО, место 288, тел.
8 (968) 870-99-46, 8 (960) 510-05-80
• г. Москва, Ярославское шоссе, д. 163, корпус 1, цокольный
этаж, 71 павильон ТРЦ РИО
• г. Ярославль, Тутаевское шоссе, д. 1, ТЦ РИО, модуль 59,
цокольный этаж.
С учётом приобретённого оборудования объём продаж
планируется увеличить до 4 млн. руб.
Этап 5.Начало процесса производства, срок: Iквартал 2019г.
Выход на запланированные объёмы производства продукции
отражены в финансовой модели.
Сертификат пожарной безопасности — это документ,
подтверждающий, что продукция соответствует требованиям
государственных стандартов, нормам пожарной безопасности,
строительным нормам и правилам, а также другим документам,
которые в соответствии с законодательством Российской
Федерации устанавливают обязательные требования к пожарной
безопасности и функциональным показателям продукции
Этап 6.Контроль качества производимой продукции, срок:
Iквартал 2019г.
Контроль качества производимой продукции на предмет брака
осуществляется ООО «Бурсатекс Н» на основе экспресс-анализа
качества Стандарты: ISO 137, ASTM D2130, IWTO 8, IWSTM 24.
Стандарты:ISO 105; BS 1006; DIN 54060; AATCC 92, 114, 117,
133.
Сублимация - это процесс, при котором фотографическое
изображение с помощью специального оборудования под
воздействием высокой температуры переносится на заготовку.
Таким образом, картинка полностью становится неотъемлемой
частью изделия, буквально на молекулярном уровне.
92
Поскольку сублимационная печать или термоперенос имеет
специфическую технологию, то и существуют определённые
требования к ткани, на которую этот рисунок переносится. Для
оптимального результата:
− высокое качество изображений достигается только при
использовании светлой тканой основы;
− печать возможна только на ткани более чем на 50%
состоящей из синтетических волокон
− в противном случае картинка просто не закрепится на
ткани или рисунок будет не долговечным;
− необходимость соблюдения определенных климатических
условий во время технологического процесса.
Таким образом, сублимационный метод предпочтителен в том
случае, когда нужно произвести печать на ткани, содержащей в
своем составе не менее 60% синтетики. Также он выгоден, если в
конечном итоге нужно получить не декоративно-сувенирное
временное изображение (как при обычной термотрансферной
печати), а изображение, стойкое к воздействию таких внешних
факторов как влажность, повышенная или пониженная температура
окружающей среды, механические воздействия и стирки.
Например, желтые пятна и размытые контуры рисунка могут
возникнуть, если передержать заготовку в прессе, а блеклым
изображение будет, если количество времени окажется
недостаточным. Для недопущения подобных ситуаций существуют
специальные таблицы времени и температуры для различных
материалов.
Основными возможными техническими рисками проекта при
достижении поставленной цели выступают: поломка оборудования,
отсутствие качественного сырья и низкая квалификация персонала.
Отметим, что все эти риски довольно легко решаемы,
например, по оборудованию фирмой-производителем даётся 2 года
на гарантийное обслуживание с пожизненным постгарантийным
обслуживанием. Постгарантийное обслуживание и ремонт
оборудования может производиться также специализированным
центром технического обслуживания.
Обучение персонала также осуществляется компаниейпроизводителем данного оборудования. Сама организация ООО
«Бурсатекс Н» имеет налаженные многолетние связи с
поставщиками сырья и высококвалифицированный персонал.
93
Соблюдение технологии и использование методов проверки
Наименование этапа
Длительность
Дата
начала
Дата
окончания
1.Предварительный этап
80 дней
IV квартал
2017г.
IV квартал
2017г.
1.1.Разработка нового продукта, технологии
20 дней
IV квартал
2017г.
IV квартал
2017г.
1.2.Выбор оборудования: модель,
10 дней
IV квартал
IV квартал
качества позволит избежать явного брака. Испытания стойкости
рисунка к стирке и другим вредным средам проводятся
периодически в лаборатории.
Этап 7. Возврат займа (срок: IIIквартал 2018г. - IIIквартал
2023г.)
Выход на оперативную безубыточность: 4 кв. 2023 года.
Срок окупаемости производства: 4 года без учета
дисконтирования, а с учетом - 5,25 лет.
Этап 8. Маркетинговые мероприятия
Для эффективной работы ООО «Бурсатекс Н» чрезвычайно
важно создание имиджа надежного партнера для организацийпотребителей. Необходимо предлагать приемлемые условия
поставки товара и услуги по его доставке.
Важным аспектом является создание положительного образа
производимой продукции для потребителей. Здесь необходимо
сконцентрировать внимание на качестве выпускаемой продукции.
Поиск клиентов планируется осуществлять посредством
рекламы и уже наработанным связям. Что бы повысить
эффективность рекламы она должна быть, четко ориентирована на
интересующую нас аудиторию в том пространстве, в котором мы
будем вести свою деятельность.
Для привлечения клиентов будут использоваться такие
методы рекламы как:
− реклама в интернете по средствам размещения баннеров,
ведение блогов. Ключевым действием здесь является поддержка
сайта и его продвижение;
− реклама в печатных изданиях, которые имеют
направленность на интересующую нас аудиторию. Это различные
деловые издания, издания о ремонте и безопасности;
− реклама на щитах вдоль дорог. Тут лучше предпочесть
стандартный щит размером 3х6.
Таблица 37 – Этапы проведения модернизации ООО «Бурса»
94
производитель
2017г.
2017г.
1.3.Разработка плана финансирования
30 дней
IV квартал
2017г.
IV квартал
2017г.
1.4.Заключение контракта на поставку
оборудования.
30 дней
IV квартал
2017г.
IV квартал
2017г.
2.Выбор помещения для размещения нового
оборудования и производства продукции
технологическому процессу)
10 дней
IV квартал
IV квартал
3.Подбор и обучение персонала
60 дней
IV квартал
2018г.
IV квартал
2018г.
4.Ввод оборудования в эксплуатацию:
10-30 дней
Iквартал
2019г.
I квартал
2019г.
4.1.Доставка и монтаж оборудования
10-20 дней
Iквартал
2019г.
I квартал
2019г.
4.2.Закупка сырья.
10 дней
Iквартал
2019г.
I квартал
2019г.
4.3.Получение необходимых согласований
для начала работы
30 дней
Iквартал
2019г.
I квартал
2019г.
4.4.После окончания монтажа проводятся
пуско-наладочные работы.
1-10 дней
Iквартал
2019г.
I квартал
2019г.
5. Начало процесса производства
-
I квартал
2019г.
-
6. Возврат займа
60 мес.
III квартал
2018г.
III квартал
2023г.
продолжение таблицы 37
(подготовка нового цеха к
2017г.
2017г.
Технологической особенностью приобретаемого
оборудования является то, что каландровый термопресс имеет
возможность обслуживать одновременно до 5 принтеров. Поэтому
при дальнейшем расширении производства не потребуется
приобретения нового каландрового термопресса до тех пор, пока
количество принтеров не вырос до пяти единиц, поскольку
производительность Каландрового термопресса SuperTex B1335/1735/2035 с большим запасом превышает возможности
принтера.
Принтер может закреплять изображения на любом изделии.
Аппарат представляет собой тепловую камеру, где вакуум
обеспечивается специальным насосом. Источником подачи тепла
здесь служат 2 трубчатых электронагревателя, расположенные
сверху и снизу. Пресс может нагреваться до 230 ˚C, чего для
переноса принта на текстильный или керамический носитель будет
Специализированные данные о производстве
вполне достаточно. Автоматическая система управления делает
работу с агрегатом предельно простой и быстрой.
Расходные материалы включают:
95
− сублимационные красители (чернила) шести цветов –
CMYK+Orange+Blue;
− термотрансферная бумага для струйной печати;
− промывочная жидкость для периодического технического
обслуживания;
− расходные запчасти – вайперы (чистящие ножи), дамперы
(вставки перед печатной головкой в тракте подачи чернил),
печатающие головки (в постгарантийный период);
Пигментные чернила планируется покупать марки InkTec
E0013, поскольку:
− качество сопоставимо с чернилами Epson, в разы дешевле;
− высокие яркость, светостойкость, теплостойкость;
− безопасны для принтера (до 3 недель простоя);
− доступность практически во всех городах РФ.
96
11. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ,
Показатели
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Выручка, тыс.руб.
7 700
15 400
30 800
46 200
61 600
64 064
EBITDA, тыс. руб.
2 193
5 645
12 191
18 567
24 919
26 469
EBIT, тыс. руб.
3 193
9 169
15 062
20 905
26 823
28 020
Чистая прибыль, тыс.
1 116
1 967
9 012
15 767
22 398
24 277
Чистая
14,49%
12,77%
29,26%
34,13%
36,36%
37,90%
Показатели
Этап 1
Этапы 2 и 3
Этап 4
Этап 5
Выручка, тыс.руб.
4 570
7 284
29 525
158 341
EBITDA, тыс. руб.
1 105
2 610
11 252
64 217
EBIT, тыс. руб.
1 105
4 560
16 034
70 316
Чистая прибыль, тыс.
1 059
587
6 175
56 535
Чистая
23,17
8,06
20,91
35,70
ВКЛЮЧАЯ ФИНАНСОВУЮ МОДЕЛЬ
Ключевые финансовые показатели по этапам и календарным
годам реализации проекта
Ключевые финансовые показатели реализации Проекта
рассчитаны в Финансовой модели (файл
ФинМодельБурсатекс0912.xlsx), допущения, формулы и алгоритмы
расчета приводятся в описании Финансовой модели (Приложение
1.3).
Ключевые показатели финансовых результатов по годам и
этапам реализации Проекта и денежных потоков приведены в
таблицах 38-40.
Таблица 38 – Ключевые показатели финансовых результатов по
годам реализации Проекта
руб.
рентабельность, %
Таблица 39 – Ключевые показатели финансовых результатов по
этапам* реализации Проекта
руб.
рентабельность, %
*Этап 1. Разработка нового продукта, технологии. IV квартал 2017г. - III квартал 2018г
Этап 2. Приобретение оборудования, начало финансирования проекта и Этап 3. Монтаж и
пусконаладочные работы. IV квартал 2018г - I квартал 2019г.
Этап 4. Выход на полную мощность производства. II квартал 2019г.- III квартал 2020 г.
Этап 5. Возврат займа. IV квартал 2020 г - III квартал 2023г.
EBITDA - операционная прибыль до вычета амортизации,
процентов и налогов, EBIT - операционная прибыль до вычета
97
процентов и налогов. Чистая рентабельность - отношение чистой
Показатели
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Чистый денежный поток
операционный, тыс. руб.
-200
2 316
5 491
11 883
18 105
24 303
25 828
Чистый денежный поток
руб.
0
-22 169
-2 169
-4 339
-4 339
-4 339
-694
Чистый денежный поток
финансовый, тыс. руб.
5 000
19 000
-1 000
-1 000
-3 500
-11
000
-7 500
Чистый денежный поток
ВСЕГО, тыс. руб.
4 800
-854
2 322
6 544
10 266
8 964
17 634
CFADS, тыс. руб.
5000
-54
3062
7124
10855
9586
17728
прибыли к выручке.
Все показатели финансовых результатов имеют тенденцию
увеличения в абсолютном выражении (в тыс.руб.), рост составляет
величину, превышающую прогнозируемый уровень инфляции. К
2023 году темп прироста уменьшается в связи с достижением
полной производственной мощности.
Чистая рентабельность продаж растет по годам реализации
Проекта, к 2023 году достигает значения 37,9%. По этапам Проекта
рентабельность снижается на стадии монтажа и запуска нового
оборудования, затем также демонстрирует динамику роста.
Таблица 40 – Ключевые показатели денежных потоков по
годам реализации Проекта
(4 кв.)
инвестиционный, тыс.
Чистый денежный поток от операционной деятельности за
анализируемый период растет, отражая тенденцию роста объема
производства и выручки.
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности в
2018г. отражает приобретение оборудования, в последующем
связан с необходимым пополнением оборотного капитала.
Чистый денежный поток от финансовой деятельности в 2018г.
показывает получение займа в рамках проекта, в следующих годах
связан с возвратом суммы займа.
В целом общий чистый денежный поток имеет тенденцию
роста, также как и денежный поток, доступный для обслуживания
долга (CFADS).
98
Результаты влияния Проекта на общие финансовые
Показател
2018
2019
2020
2021
2022
2023
1*
2** 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2
Выручка,
т.р.
7 700
864
400
564
800
964
200
75 364
600
764
064
228
Чистая
т.р.
1 116
1 765
967
2 416
9 012
9 461
767
16 216
398
847
277
726
Показатели
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Долг/EBITDA
1,4
11,4
5,4
2,6
1,6
0,8
0,4
Чистый
долг/EBITDA
-
8,9
3,8
1,2
0,1 - -
EBIT/Проценты
-
19,7
13,4
27,2
36,8
44,3
306,8
DSCR
-
0,5
3,5
7,6
3,2
0,9
2,4
Коэффициент
ликвидности
2,72
2,86
5,40
4,48
5,76
6,71
9,57
Коэффициент
ликвидности
1,91
1,90
2,31
3,17
4,27
5,06
5,88
результаты
Влияние Проекта на общие финансовые результаты можно
оценить по данным таблицы 41, где приведены общие результаты с
учетом реализации Проекта, а также обособленно результаты
деятельности в части Проекта.
Таблица 41 – Показатели прогнозных финансовых результатов
деятельности ООО «Бурса»
и
36
прибыль,
15
1
44
30
59
46
15
61
22
90
22
64
24
* 1- отдельно по результатам деятельности проекта
** 2 - общая величина, включая проект
Таким образом, представленные в таблице данные показывают
93
24
значительное положительное влияние проекта на общие
финансовые результаты деятельности ООО «Бурса». Так, доля
проекта в выручке увеличивается ежегодно и к 2023 году
составляет 68%. Что касается чистой прибыли, то влияние проекта
на этот показатель очень существенно, удельный вес превышает
90%.
Также влияние Проекта на деятельность организации можно
оценить по данным анализа показателей финансовой устойчивости
и ликвидности, рассчитанным по деятельности организации в
целом, с учетом Проекта (Таблица 42).
Таблица 42 – Ключевые показатели финансовой устойчивости
и ликвидности
текущей
быстрой
99
Чистый долг - сумма краткосрочных и долгосрочных заемных
Экономические показатели
За период срока
займа
NPV, тыс. руб.
10 986
8 240
IRR, %
41%
39%
PBP, лет
3
3,75
DPBP, лет 4 4,75
PI, %
1,33
1,25
Налоговые отчисления, тыс. руб.
1 960
2 258
средств за вычетом суммы денежных средств. DSCR - отношение
денежного потока, доступного для обслуживания долга (CFADS) к
сумме обслуживания долга.
Коэффициенты ликвидности с 2019 года и далее существенно
выше оптимальных значений, что обусловлено превышением
размера запасов и дебиторской задолженности над размером
краткосрочных обязательств.
Все рассчитанные соотношения прибыли и долга
(Долг/EBITDA, Чистый долг/EBITDA, EBIT/Проценты, DSCR)
имеют положительную динамику, демонстрирующую снижение
удельного веса долга и затрат на его обслуживание в прибыли.
Иная информация
Итоговые экономические показатели Проекта обобщены в
таблице 33, отдельно за период срока займа Фонда (3 квартал
2018г. - 3 квартал 2023г.), а также за общий прогнозный период с 4
квартала 2017 г. до 4 квартала 2023 г.
Таблица 43 – Основные экономические показатели Проекта
Всего за 2017-2023 гг.
План финансирования
Общая потребность в финансировании в разбивке по
основным категориям затрат представлена в таблице 44.
Следует отметить, что в таблице отражена потребность в
финансировании, учитываемая в рамках реализации Проекта
согласно представленному резюме Заемщика и его управленческим
данным.
Кроме этого, Заёмщик предполагает осуществление текущих
затрат, финансируемых за счет собственных средств от реализации
продукции в рамках Проекта. К таким затратам относятся затраты
на оплату труда, на приобретение материалов, текущий ремонт
оборудования и прочие расходы. В Финансовой модели такие
100