Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Организация и техника внешнеэкономических операций. Учебное пособие
.pdf
101
- установление стандартов на биржевые товары, разработка типо-
вых контрактов, фиксация торговых обычаев;
- соединение продавцов и покупателей;
- создание условий для борьбы с монополистическими тенденция-
ми путем привлечения к биржевой торговле большого количества продавцов и покупателей, обеспечения в процессе торгов гласности и конкуренции;
- создание предпосылок для минимизации коммерческого и финан-
сового рисков (биржа гарантирует исполнение сделок, использует механизм страхования ценового риска);
- предоставление участникам биржевого и внебиржевого рынка
информации о состоянии спроса и предложения на товар, цен, уровне
конкуренции
Существует несколько направлений современного развития биржевой торговли.
1. Переход на электронную биржевую торговлю.
2. Развитие межбанковских связей, переход бирж на передовые
технологии ведения биржевой торговли, создает предпосылки для их
слияния и функционирования по унифицированным правилам.
3. Изменения соотношения между сделками на реальный товар и
фьючерсными сделками на пользу последних.
4. Увеличение спекулятивных сделок на фьючерсных биржах, на
которые приходится свыше 95 % всех биржевых соглашений. Это создало благоприятные условия для отмывания незаконно полученных
доходов.
5. Развитие опционной торговли, непосредственно связанный с
фьючерсной торговлей. Из общего суммарного оборота мирового
фьючерсного рынка, примерно 73 приходится на опционы.
6. Повышение роли международных товарных бирж в установлении и регулировании цен на мировых товарных рынках. На базе биржевых котировок ведущих фирм осуществляется торговля зерновыми,
кофе, какао-бобами, натуральным каучуком [23, с.355].
Международные товарные биржи− постоянно действующие рын-
ки, на которых совершаются сделки купли-продажи больших масс
сырьевых и продовольственных товаров, качественно однородных и
взаимозаменяемых; в настоящее время на них совершается около 20%
торговых операций с сырьем.
На бирже товар продается и покупается согласно образцам и действующим стандартам без его предъявления и без предварительного осмотра. В действительности на бирже продается/покупается не товар, а
документ, подтверждающий право собственности на этот товар. Таким
102
документом является варрант, т.е. складское свидетельство, удостоверяющее сдачу продавцом товара на склад. Заключение сделок осуществляется по типовым биржевым контрактам, разработанным биржей,
которые жестко регламентируют качество товара и сроки его поставки.
Биржи являются коммерческими посредниками (между продавцами
и покупателями), которые содействуют заключению сделок, т.е. обеспечивают брокеров помещением, информацией, связью, определяют
биржевые котировки, но сами в этих сделках не участвуют. Существуют публичные и частные биржи. Деятельность публичных бирж регулируется специальным законодательством; сделки на этих биржах
могут совершать их члены - брокеры, а также продавцы и покупатели,
не являющиеся членами биржи. Деятельность частных бирж, организуемых в форме акционерных обществ, регулируется их уставом.
Только члены частных бирж − брокеры − имеют монопольное право на
заключение биржевых сделок за счет согласованного с клиентами вознаграждения.
Объектами биржевой торговли являются примерно 60 товаров, доля которых в общем объеме международной торговли составляет около 20%.
На бирже заключаются два основных вида сделок: сделки на реальный товар и срочные (фьючерсные) сделки. Сделки на реальный товар
в настоящее время имеют незначительный удельный вес и составляют
5-10% от биржевой торговли соответствующими товарами. Они завершаются сдачей-приемкой реального товара на одном из биржевых
складов. Продавец реального товара поставляет его на склад биржи в
срок, предусмотренный в контракте. Биржа выдает продавцу сохранное свидетельство −варрант, являющееся товарораспорядительным
документом. Покупатель получит варрант, оплатив продавцу стоимость товара, включая расходы по его страхованию и хранению на
биржевом складе. Эти сделки могут осуществляться в следующие сроки:
- сделки с немедленной поставкой, когда проданный товар переда-
ется покупателю с биржевого склада в течение 15 дней после заключения сделки, в зависимости от правил биржи;
- сделки на товар с поставкой в будущем, заключаемые на срок от 6
до 12 месяцев с учетом особенностей товара или сезонности его производства. Их называют сделками "на срок" или сделками "форвард";
они предусматривают поставку продавцом реального товара по цене и
в срок, которые были зафиксированы в контракте в момент его заключения.
103
В биржевых операциях наибольшее значение имеют срочные или
фьючерсные сделки, доля которых составляет 90-95%. Фьючерсные
сделки не предусматривают обязательства сторон поставить или принять реальный товар в срок, обусловленный в контракте, а носят преимущественно фиктивный характер. Обычно фьючерсная сделка завершается выплатой разницы в ценах и лишь 1-2% таких сделок - поставкой реального товара. Участники срочных сделок совершают их на
80% в целях спекуляции и на 20% - для страхования (хеджирования) от
потерь, связанных с изменением цен на товары. Спекулятивные и
страховые операции состоят из двух этапов: первого - покупка или
продажа фьючерса и спустя некоторое время второго - обратной или
офсетной операции по покупке или продаже таких же партий товаров.
Например, биржевой игрок, играющий на понижении цен, дает указание брокеру продать фьючерс с поставкой через пять месяцев. Допустим, товар продан за 6 тыс. долл., а через пять месяцев цена товара
упала до 5 тыс. долл. Клиент дает брокеру указание осуществить офсетную операцию, которая называется ликвидацией фьючерсного контракта, т.е. купить такую же партию товара за 5 тыс. долл. Биржевой
игрок представит в расчетную палату биржи фьючерс за 6 тыс. долл. и
офсетный контракт за 5 тыс. долл. и получит в свою пользу разницу в
ценах в размере 1 тыс. долл. Если биржевой игрок ведет игру на повышение цен и купил партию товара, например, за 6 тыс. долл., рассчитывая, что цена должна повыситься, а они в действительности упали до 5,5 тыс. долл., то он понесет потерю. Так как реальный товар ему
не нужен, он ликвидирует фьючерс путем проведения офсетной операции, т.е. продает туже партию товара за 5,5 тыс. долл., теряя на этой
операции 500 долл. Биржевиков, ведущих игру на понижение, называют "медведями", а на повышение − "быками".
Хеджирование применяется для страхования сделок на реальный
товар, расчет за покупку которого будет производиться на момент его
поставки, а не по котировкам на день заключения сделки. Такие сделки называются онкольными. Для того чтобы не иметь потерь от повышения цен на момент расчета по онкольной операции, проводится
хеджирование путем приобретения фьючерсов и их последующей ликвидации в момент приобретения реального товара.
Хеджирование может иметь место и при продаже реального товара
по котировкам на день заключения сделки, но с поставкой его в будущем. В таких сделках обычно заинтересованы посредники, связанные
с оптовой торговлей, которые стремятся обеспечить сбыт товаров потребителям путем заблаговременного заключения контрактов по текущим биржевым котировкам; для выполнения сделки они закупят
104
реальный товар по котировкам на день его поставки потребителю. Для
избежания потерь от возможного изменения цен на реальный товар на
день его продажи осуществляется операция хеджирования: посредники, одновременно с подписанием контрактов с потребителями, дают
поручение брокерам купить на такое же количество товара фьючерсы,
а затем ликвидировать их на день закупки реального товара.
Впервые торговля биржевыми товарами началась в Европе в XVII
веке. Развитие биржевой торговли было непосредственно связано с
ростом производства массовых товаров, с расширением мирового
рынка. Так как на биржах сосредоточивалось одновременно больше
массы товаров, стало возможным устанавливать биржевые цены на эти
товары с учетом складывающегося мирового спроса и предложения. В
конечном счете, биржевые цены, публикация которых осуществляется
биржевыми комитетами, стали восприниматься на рынке как мировые
цены. Представляя собой рынок торговли наличным товаром, товарные биржи постепенно стали специализироваться на срочных сделках
с реальным товаром. Одновременно с этим товарные биржи стали превращаться из формы организации торговли в инструмент крупномасштабных финансовых операций.
Роль международных товарных бирж как постоянно действующих
рынков сырьевых и продовольственных товаров постепенно снижалась
по следующим причинам:
- из-за общего уменьшения доли сырья и продовольствия в миро-
вом товарообороте примерно на 60%;
- в связи с увеличением прямых поставок сырья на основе долго-
срочных контрактов в рамках транснациональных корпораций;
- из-за широкого распространения межправительственных товарных соглашений и увеличения степени переработки сырья в странахэкспортерах;
- в результате мероприятий по урегулированию рынка продовольственных и сырьевых товаров в соответствии с единой сельскохозяйственной политикой ЕЭС.
Тем не менее, современные товарные биржи играют важную роль в
международной торговле в качестве барометра по определению уровня
мировых цен, функционирующего ежедневно и достаточно оперативно, а поэтому пользующегося авторитетом. Фиксируемые на товарных
биржах цены широко используются торговыми партнерами для определения контрактных цен.
Международная биржевая торговля сконцентрирована в трех капиталистических странах - США, Великобритании и Японии. В зависимости от номенклатуры товаров, по которым совершаются сделки,
105
биржи в этих странах делятся на биржи общего типа и специализированные.
Крупнейшие биржи общего типа в США:
-"Чикаго, Борд оф Трейд". Основные товары - овес, кукуруза, пшеница, бройлеры, фанера, соя-бобы, соевое масло и соевый шрот, серебро, золото.
-Нью-Йоркская биржа образовалась в 1977 г. в результате объединения нью-йоркских бирж. Основные товары - драгоценные и цветные
металлы, сахар, кофе, шерсть, концентрат апельсинового сока, картофель, хлопок.
В Великобритании биржей общего типа является Лондонская то-
варная биржа ("Лондон Коммодити Эксчейндж"). Основные товары сахар, какао, каучук, растительные масла, шерсть.
К числу крупных специализированных бирж в США относятся зер-
новые биржи в Канзас-Сити и Миннеаполисе, биржа какао в НьюЙорке.
Крупными специализированными биржами Великобритании явля-
ются:
-Лондонская биржа металлов ("Лондон Метал Эксчейндж"). Основные товары - цветные металлы и серебро;
-Лондонская биржа шерсти ("Лондон Вул Эксчейндж").
6.6. Международные торги
Международные торги – одна из форм внешнеэкономической дея-
тельности, при которой покупатель (заказчик) объявляет конкурс для
продавцов (поставщиков) на товар с определенными техникоэкономическими характеристиками. По результатам этого конкурса
подписывается контракт с тем продавцом, который предложил товар
на более выгодных для покупателя условиях.
Торги являются распространенным способом размещения заказов
на сооружение промышленных и других объектов, поставку машин и
оборудования, выполнение научно-исследовательских, изыскательских
и проектных работ. Международные торги применяются также для
выбора иностранных партнеров при создании совместных предприятий.
Применение торгов как метода размещения заказов на импорт товаров и услуг позволяет покупателю осуществить закупки более эффективным по сравнению традиционным способом, получив экономию средств, времени при соблюдении гарантий качества, выгодных
условий поставки и других условий сделки. Форма торгов предпочти-
106
тельна еще и потому, что позволяет привлечь наиболее крупные и солидные в финансовом отношении фирмы. Так как для участия в торгах
часто необходимо внесение залога в сумме 1-3% стоимости предполагаемой сделки.
Торги – особый способ выдачи заказов на поставку сложного оборудования или строительство объектов на основании условий специального документа – тендера. Организаторами торгов часто выступают государственные учреждения, муниципалитеты, иногда крупные
частные фирмы. Покупатели, принявшие решение о размещении заказов через торги, создают тендерный комитет, который осуществляет
всю организационную работу по проведению торгов. В состав тендерного комитета входят представители организации-покупателя, а также
технические и коммерческие эксперты. Председателями тендерных
комитетов обычно назначаются руководители организации, производящей закупки или размещение заказов.
В зависимости от способа проведения различают торги открытые
и закрытые. В открытых торгах могут участвовать все желающие
фирмы и организации. Информация о проведении открытых торгов
публикуется в официальных органах печати – газетах, специализированных журналах, бюллетенях, а также рассылается в другие государства через торговые представительства или консульства (иногда торгово-промышленные палаты) для распространения среди деловых кругов. В объявлениях об открытых торгах сообщаются только основные
сведения: название организации, проводящей торги; наименование.
Характер и количество закупаемого оборудования или назначение и
параметры сооружаемого объекта; порядок и сроки представления
предложений, адрес, по которому следует обращаться для получения
более подробной информации.
В закрытых торгах могут участвовать только те фирмы и органи-
зации, которые получили приглашение на участие. При проведении
закрытых торгов их организаторы сами определяют круг возможных
участников, руководствуясь при этом выработанными ими самими
критериями отбора участников. Проведение закрытых торгов требует
от их организаторов предварительного изучения возможностей рынка
и результатов деятельности на этом рынке фирм (организаций).
В этом случае тендерный комитет рассылает именные (персональные) приглашения наиболее известным, авторитетным и надежным
поставщиком и подрядчикам. В отдельных случаях, при проведении
торгов в два этапа, открытые торги могут сочетаться с закрытыми. Такие виды торгов применяются тогда, когда организаторам затруднительно (а иногда просто невозможно) определить круг наиболее авто-
107
ритетных фирм. В этом случае на первом этапе проводятся открытые
торги с предварительной квалификацией участников. Желающие участвовать в торгах представляют организаторам материалы, сведения,
подтверждающие их высокую компетентность и опыт выполнения
подобных заказов, уровень выпускаемой продукции, отзывы заказчиков, т.е. квалификационные материалы. На основе анализа квалификационных материалов тендерный комитет отбирает фирмы, которые, по
его мнению, могут участвовать во втором туре – закрытых торгах. Известны случаи, когда в предквалификационных торгах участвовало 20
фирм и консорциумов, а к закрытым торгам приглашалось лишь 5-7
участников.
Подробные условия торгов (обычно они называются тендерным)
выкупается участниками торгов у тендерных комитетов за определенную плату (от десятков до нескольких сотен долларов). В некоторых
случаях стоимость выкупа тендера может составлять несколько тысяч
долларов. Это делается для того, чтобы отстранить от участия в конкурсе маломощные фирмы. Выкуп условий торгов не накладывает на
стороны никаких дополнительных обязательств.
Разработка условий торгов осуществляется их организаторами самостоятельно или с привлечением специализированных консалтинговых, инжиниринговых фирм. Комплект тендерной документации
обычно включает: подробную характеристику закупаемого оборудования или сооружаемого объекта (мощность, производительность, количество); основные коммерческие условия (сроки поставки, базис поставки, условия платежа, порядок установления цен, форма гарантии),
форму тендерного предложения; возможность и необходимость представления дополнительной технической и пояснительной документации, которая может прилагаться к предложению; условия арбитража;
штрафы; гарантии; требования по техническому обслуживанию оборудования; возможность представления альтернативных предложений
и другие условия, необходимые для участия в торгах. Строгое соблюдение всех положений и требований, указанных в комплекте тендерной документации, является необходимым условием успешного участия в торгах. Организаторы торгов имеют право не только отклонить,
но и не рассматривать предложения, не соответствующие требованиям
тендера.
С целью сохранения коммерческой тайны участники передают свои
предложения в последние минуты перед закрытием торгов. После закрытия торгов участники не имеют права менять условия своих предложений Тендерные комитеты в течение 1-3 месяцев изучают предложения, уточняют их и принимают решение. При гласных торгах ре-
108
зультаты публикуются в печати. При негласных – не публикуется никакой информации. Негласные торги обычно проводят в тех случаях,
когда покупатели планируют дополнительное размещение аналогичных заказов и не хотят ориентировать конкурентов об уровне приемлемых условий.
Выводы
1. Исходя из направления торговли внешнеэкономические опера-
ции можно классифицировать как: экспортные операции – коммерческая деятельность, связанная с вывозом за границу товаров отечественного производства для передачи его в собственность иностранному
покупателю; и мпортные операции – коммерческая деятельность, связанная с покупкой и ввозом в страну иностранных товаров для использования их на внутреннем рынке; реэкспортные операции – коммерческая деятельность, связанная с вывозом из страны ранее ввезенных в
нее товаров без их переработки; реимпортные операции – коммерческая деятельность по ввозу в страну ранее вывезенных из нее товаров.
2. Классификация товаров по группам предполагает выделение
следующих основных групп: машины и оборудования, продовольственные товары, сырье, потребительские товары. Торговля каждым из
указанных групп товаров имеет свои особенности и специфику.
3. Растет требование к надежности машино-технической продук-
ции, которая может быть достигнута путем совершенствования конструкции и технологии изделий, а также улучшением технического обслуживания (ТО). ТО – комплекс мероприятий, который осуществляется продуцентом для поддержания машин и оборудования в эксплуатационном состоянии. Уровень ТО является одним из основных факторов конкурентоспособности продукции машиностроения.
4. В зависимости от степени готовности товара, различают торговлю готовой продукцией, торговлю продукцией в разобранном виде,
торговлю комплектным оборудованием, торговлю на условиях «под
ключ» и «продукция в руки», торговля запасными частями.
5. Встречная торговля самый древний вид международной торговли, заключавшийся ранее в натуральном обмене. К встречной торгов-
ле относятся внешнеторговые операции, при совершении которых в
единых документах фиксируются твердые обязательства экспортеров и
импортеров произвести полный или частично сбалансированный обмен товарами. Встречная торговля бывает разных видов: встречные
закупки - осуществляются в счет обязательств, принятых экспортерами
в контрактах на продажу основных товаров; бартерные операции –
109
представляют безвалютный, но оцененный обмен товарами; компенсационные операции -это товарообменные операции (аналогичны бар-
терным), но имеют свои особенности: они допускают неконвертируемое сальдо; операции с давальческим сырьем. По этим контрактам одна из сторон обязуется экспортировать исходное сырье и импортировать продукты переработки, другая – переработать сырье своими средствами. Оплата услуг переработки фирма осуществляет поставками
давальческого сырья дополнительно; выкуп устаревшей продукции;
поставки на комплектацию.
6. Операции состязательного типа бывают разных видов, в частности международные товарные аукционы; биржевые операции; меж-
дународные торги. Международные товарные биржи – особый вид
систематически действующих рынков, на которых постоянно совершается купля – продажа массовых сырьевых и продовольственных товаров, обладающих однородными признаками и взаимозаменяемые. Существуют три вида операций на бирже: сделки на реальный товар
(сделки «спот»); срочные сделки (фьючерсные сделки) – это сделки
на продажу или приобретение несуществующего товара, а обратные
им – офсетные; операции страхования (хеджирования) – применяются с целью избежания потерь от изменения цен. Международные
торги- особый способ выдачи заказов на поставку сложного оборудования или строительство объектов на основании условий специального
документа – тендера.
Вопросы для повторения
1. Ситуации возникновения реэкспорта и реимпорта
2. Основные элементы технического обслуживания
3. Формы технического обслуживания
4. Особенность торговли сырьевыми товарами
5. Основные виды работ на условиях строительства «под ключ»
6. Понятие трансфертной сделки и цены
7. Виды встречной торговли
8. Отличие биржевой торговли от аукциона
9. Техника проведения фьючерсных сделок
10. Отличие открытых торгов от закрытых, гласных от негласных.
110
ГЛАВА 7. МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ
НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИМИ ДОСТИЖЕНИЯМИ
И УСЛУГАМИ
1. Торговля лицензиями и «ноу-хау»
2. Торговля инжиниринговыми услугами
3. Аренда машин и оборудования
4. Товарные знаки
7.1. Торговля лицензиями и «ноу-хау»
Международная торговля лицензиями является одним из способов
обмена достижениями НТР, изобретениями, инновациями.
Изобретения – технические решения, обладающие существенной
новизной, неочевидностью и производственной полезностью. Потребительной стоимостью обладают изобретения, обоснованные необходимыми расчетами, оформленные в виде инструкций и чертежей, проверенные на моделях и опытных образцах.
В большинстве зарубежных стран изобретения являются собствен-
ностью разработавших их лиц и организаций. Охрана собственности
на изобретения осуществляется патентами – официальными документами, подтверждающими монопольное право изобретателя или его
правопреемника на владение, использование и распоряжение изобретением на определенной территории в течение установленного времени. За правовую охрану патентов их собственники должны уплачивать
пошлину.
Лицензия – разрешение на передачу физическими или юридиче-
скими лицами (лицензиарами) принадлежащих им прав на использование изобретения, промышленного образца другим физическим или
юридическим лицом (лицензиатом).
Наряду с лицензиями большим спросом на внешнем рынке поль-
зуются ноу-хау, представляющие знания и опыт, способы и навыки в
проектировании, строительстве, медицине, экономике, управлении и
т.п. Таким образом, ноу-хау – технические знания и опыт технического, коммерческого, управленческого, финансового и иного характера и
не обеспеченные патентной защитой.
Лицензионные договоры бывают:
1. Договор о простой лицензии;
2. Договор об исключительной лицензии;
3. Договор о полной лицензии.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]