Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Моделирование действующего законодательства. Монография
.pdf
ГЛАВА 2
МОДЕЛИРОВАНИЕ БАЗОВЫХ
ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ
(НА ПРИМЕРЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ)
Формализация и моделирование основных теоретических положений в
финансовой сфере рассматривались на примере банковской системы Украины,
сложившейся в середине 90-х годов. Выбор данной системы обусловлен тем,
что процессы, протекающие в кредитно-финансовой сфере, от которых зависит
состояние экономики страны, носят крайне сложный и порой непрогнозируе-
мый характер. Поэтому не только для прогнозирования, но и понятия их природы была очевидна необходимость исследования основных положений и усло-
вий функционирования банковской деятельности, особенно в изменяющихся
экономических условиях. Для проведения такого исследования необходимо
было и создание инструментария (модели), в котором бы отражались основные
условия функционирования банковской системы.
Ниже рассмотрена возможность формализации основных положений и
условий деятельности в банковской сфере с последующей попыткой их сведе-
ния в единую модель банковской системы (МБС) с целью согласования специфических ограничений, накладываемых на деятельность банков.
2.1. Обзор работ по моделированию
банковской деятельности
Изучение основных положений и условий деятельности в банковской
сфере с элементами формализации действующего законодательства начиналось
с изучения структуры банковской системы. Интерес к этой сфере деятельности
в начале и середине 90-х годов был продиктован необходимостью изучения
процессов, происходящих внутри банковской сферы, и оценки их влияния, равно как и определения области принятия решений в этой системе. С этой целью
изучались межбанковские связи с учетом взаимосвязей макроэкономических
показателей со специфическими функциями и ограничениями деятельности как
центрального, так и коммерческих банков. Трудность изучения и формализации
основных условий положений и условий деятельности банков обуславливалась
тем, что не было аналогов их формализации и подобных моделей.
41
Попытка отразить основные положения кредитно-финансовой сферы на
модельном уровне была сделана в модели Полака [23], где банковская система
представлена в виде одного баланса Центрального банка (ЦБ) и четырех ограничений на внешние кредиты, которые замыкались на денежную массу страны.
При этом не рассматривались другие основные виды деятельности банков,
например, связанные с ними процессы диверсификации капитала в разные отрасли экономики. Можно также указать на попытку моделирования стохастического процесса формирования денежных потоков во взаимосвязи с моделью
межотраслевого баланса [24].
Изучение этих работ (основное внимание уделялось модели Полака, как
«первой ласточке») позволило рассмотреть основные условия выделения и
ограничения кредитов, предоставляемых каждой стране. Формулы, которыми
записана модель Полака для отражения взаимосвязей экономических показате-
лей, представлены в виде таблицы (аналогичной таблицам в первой главе), где
каждый из показателей записывался отдельным столбцом, а образованное ими
уравнение формировало строки. Результаты такой записи модели представлены
в табл. 2.1, при этом сохранены названия и термины, используемые в модели.
Табличная запись сделана с целью уяснения взаимосвязей показателей между
собой.
В первой строке табл. 2.1 рассматривается торговый баланс товаров и
услуг, представленный разностью между полными доходами, их абсорбцией
(поглощением на государственные расходы, инвестиции и частное потребление) и величиной платежного баланса товаров и услуг. В терминах межотраслевого баланса абсорбция означает внутреннее потребление. Платежный баланс
товаров и услуг описывается двумя ограничивающими условиями. С одной
стороны, его величина как бы ограничена изменениями внешней задолженно-
сти небанковских резидентов, а с другой — доходами государства плюс изме-
нениями чистой внешней задолженности небанковских резидентов, которые, в
свою очередь, должны быть равны частному потреблению и инвестициям.
В терминах межотраслевого баланса последнее условие (тождество) по
смыслу соответствует конечному продукту (У) межотраслевого продукта с его
коррекцией на изменение чистых заграничных активов и внешней задолженности. Это условие является одним из стержневых в модели Полака.
42
Модель Полака, представленная в табличной форме
Ограничения
Доход
Абсорбция
Торговый баланс
товаров и услуг
Частное потребление
Инвестиции
Государственные
расходы
Изменение в чистой
внешней задолженности
небанковских резидентов
Изменение чистых
заграничных активов ЦБ
Чистые внутренние
активы БС (внутренний
кредит)
Денежная масса
Функция от изменения
реальных доходов
и уровня цен
на внутреннем рынке
Изменения
в номинальных доходах
Обозначения
CA
С I G
Fl
dR
dD
dM
f(dY;dP)
Торговый баланс товаров и услуг
0=
Y
-A
-CA
Абсорбция
0=
-A С I G
Тождество платежного баланса (1)
0=
СА Fl -
(2)
0=
Y
-A
Fl
-dR
Изменение денежной массы
(составляющие)
0=
dR
dD
-dM
Спрос на денежные суммы (1)
0=
-dM
F(Yф ;I)
(2)
0=
Yф ;1*I
Спрос на деньги
4+5+7+2
0=
-Y A -dFl
-dD
dM
Объем импорта
0=
Тождество платежного баланса
0=
dFL
-dR
Бюджетные ограничения
со стороны правительства
0=
Балансовая связь
0=
mdR
-dM
Таблица 2.1
43
Окончание табл. 2.1
Изменения
номинальных
денежных сумм
Спрос на деньги
Реальный доход
Объем импорта
Экспорт
Импорт
Изм. в чистой
внешней
задолженности
страны в частном
секторе
Изм. в чистой
внешней
задолженности
страны в госсекторе
Изм. во внутр.
кредите
выделяемых
госсектору средств
Доходы государства
Расходы государства
Резервные деньги
Обозначения
dM^d
dFlp
dFlg
dDg
Торговый баланс товаров и услуг
Абсорбция
Тождество платежного баланса (1)
(2)
Изменение денежной массы
Спрос на денежные суммы (1)
(2)
dM^d
Спрос на деньги
-dMd
4+5+7+2
Объем импорта
AY
-IMV
Тождество платежного баланса
X
-IM
Изменение во внешней
задолженности страны
dFlp
dFlg
Изм. во внутр. кредите
dDg
Бюджетные ограничения
со стороны правительства
dFlg
dDg
T
-G
Балансовая связь
44
Модель Полака создана для определения величины кредитов для отдельно взятой страны, в которой обозначены условия определения величины кредита. При этом основное внимание уделялось четырем уравнениям, ограничивающим денежную массу в стране получателя кредита. Следует отметить, что это
было одним из первых формализованных отражений основных положений фи-
нансово-кредитной сферы путем записи балансов активов и пассивов Центрального банка (ЦБ) и четырех ограничений на денежную массу страны.
Однако при этом не рассматривались основные виды деятельности банков и связанные с этим процессы эмиссии денежных средств центральным банком и диверсификации капитала, производимые коммерческими банками, не
говоря о привязке к действующему (хотя бы международному) законодательству страны. Поэтому в этой работе делается попытка отразить реальное состо-
яние банковской системы страны, существовавшей в конце 90-х годов прошлого столетия.
2.2. Отражение структуры
существующей банковской системы
Как указывалось выше, интерес к изучению и моделированию банковской
деятельности был вызван необходимостью знания процессов, происходящих в
банковской системе в период перехода к рыночным отношениям. Интересны
также оценки их влияния на макро- и микроэкономические показатели, а объясняется это тем, что в середине 90-х годов основная прибыль от хозяйственной
деятельности «оседала» в банках Украины [25]. Чтобы понять причину этого
явления, предпринята попытка создать модель банковской системы (МБС)
[26], основанную на моделировании основных методических положений по-
строения банковской системы и, отчасти, действующего на тот период законодательства [27].
Создание такой модели требовало отражения складывающейся многоуровневой банковской системы. Верхний уровень этой системы должен отражать
основные виды деятельности Национального банка Украины (НБУ), а нижний —
ограничения области действия коммерческих банков. Поэтому исходным этапом
построения банковской системы страны стало моделирование ее структуры.
Здесь банковская система рассматривалась во взаимосвязи действий Централь-
ного и коммерческих банков, с одной стороны, и Министерством финансов стра-
ны при обслуживании бюджетных средств, с другой. При такой постановке зада-
чи структура модели имела следующий вид (рис. 2.1), т. е. моделируемая банковская сфера представляла собой трехуровневую систему.
45
Баланс НБУ и ограничения,
налагаемые на его виды
деятельности
Блок ограничений,
налагаемых на виды
деятельности
коммерческих банков
Блок макроэкономических
показателей и нормативов
Рис. 2.1. Структура модели банковской системы (МБС)
В соответствии со структурой, изображенной на рис. 2.1, блок коммерче-
ских банков отражал расчет доходов коммерческих банков, их налогообложе-
ние, определение резервов и собственных средств, ограничение на кредитные
ресурсы, в том числе на межбанковский кредит. Рассматривался также лизинг
как форма капиталовложений в производство. Следует заметить, что данная
модель создавалась до отмены закона Гласа — Стигала, согласно которому
банкам запрещалось заниматься кредитными операциями и одновременно ин-
вестированием компаний, тем не менее, в модели был учтен и задействован такой вид деятельности, как лизинг в сфере банковских услуг.
В блоке Центрального банка (Национального банка Украины) отражают-
ся расчет необходимой денежной массы, ее обеспечение, покрытие резервными
и кредитными ресурсами, использование и размещение эмиссионного кредита.
Кроме того, считалось необходимым рассмотрение порядка валютных опера-
ций НБУ.
В блоке макроэкономических показателей и нормативов отражались способы покрытия дефицита бюджета, для чего изучались методы и источники покрытия его величины. Среди источников покрытия рассматривались: продажа
облигаций государственного займа и кредиты Министерства финансов в общем
объеме эмиссии, а также валютные кредиты из-за рубежа. Предусмотрено было
рассмотрение выплат по облигациям за предыдущие периоды.
При построении модели МБС появилась потребность в знании правил ос-
новополагающих положений функционирования банковской системы. В начале
исследования изучались основные правила и положения банковской системы на
основе широко распространяемых (в то время) методических материалов по
банковскому делу [28]. Изучение законодательной базы в области регламентации деятельности банков проводилось на основе основных положений норма-
46
тивных актов. В основном рассматривался Закон Украины «Про банки и бан-
ковскую деятельность» [29] и другие нормативные акты [30, 31, 32]. Записи
ограничений предшествовало изучение законодательной базы в области регла-
ментации деятельности банков [24, 28]. Этот этап был самым сложным, по-
скольку затрагивает такие экономические объекты и явления, которые не только трудно формализовать в математических терминах, но и по которым неспециалисту трудно понять их содержание. Поэтому исходным моментом при
моделировании трехуровневой банковской системы было изучение положений,
налагающих общие ограничения на деятельность интересующей сферы экономики, а также уяснение общей схемы взаимодействия Центрального банка
страны (НБУ) и коммерческих банков.
2.3. Формализация взаимосвязей основных показателей
банковской деятельности
Целью данного раздела является рассмотрение способов объединения ос-
новных теоретических методических положений деятельности банковской сфе-
ры в единую систему. Исходным моментом при этом явилось насыщение содержания блоков приведенной выше блок-схемы основными положениями и
ограничениями на виды банковской деятельности. Особое внимание уделено
взаимосвязи показателей коммерческих банков и Центрального банка с макро-
экономическими величинами бюджета и финансовых балансов.
2.3.1. Краткий обзор основных теоретических положений
и законодательной базы
При обзоре законодательной базы обнаруживается большое количество
нормативно-правовых актов и документов, регламентирующих банковскую де-
ятельность. Документов, регламентирующих кредитную деятельность банков,
насчитывается более четырехсот. Поэтому в основном рассматривались методические материалы в соответствии с Законом Украины «Про банки и банков-
скую деятельность» и другими нормативными актами [30, 31]. Следует заме-
тить, что основные положения по банковской деятельности пришлось брать из
материалов НБУ [30, 31, 32] как наиболее полно характеризующих построение
банковской системы, на основании чего блок-схема была наполнена балансами,
уравнениями и ограничениями на переменные (табл. 2.1).
47
2.3.2. Основные балансы и уравнения блока НБУ
Согласно Закону Украины о банковской деятельности [29] блок Центрального (национального) банка должен быть представлен уравнениями денежной массы и источниками её обеспечения, в том числе кредитными ресурсами Центрального банка и направлениями их использования, эмиссионным
кредитом и его размещением, валютными операциями НБУ.
При записи блока макроэкономических показателей и нормативов
требовалось показать уравнение эмиссии денежной массы во взаимосвязи с
уравнением покрытия дефицита бюджета. В правой части уравнения эмиссии
была записана величина дефицита бюджета. Левая часть уравнения содержит
источники его покрытия, в том числе за счет продажи облигаций государственного займа, доли кредита Министерства финансов в общем объеме эмиссии, ва-
лютных кредитов из-за рубежа, а также выплат по облигациям за предыдущие
периоды.
Основным связующим (стержневым) макроэкономическим показателем в
модели является денежная масса в экономике. Денежная масса на начало периода расчета представлена в МБС экзогенной переменной. В качестве других экзогенных переменных служат: дефицит госбюджета, потребность в деньгах для
обслуживания товарного рынка, потребность в деньгах для обслуживания фи-
нансового рынка. Другой, наиболее важной, связующей переменной является
объем денежной эмиссии, величина которой определяется в результате решения
задачи.
Следует заметить, что при записи линейных функций модели МБС использовалась неканоническая форма записи уравнений, как при моделировании
технико-экономических расчетов. Использование этой формы записи линейных
функций модели ранее позволило решить проблему связующих, «сквозных»
переменных, когда один и тот же показатель используется в одних расчетах как
результативный, а в других — как переменная величина.
Сведение линейных функций в единый блок позволяет применить задачу
линейного программирования (ЛП). Применение ЛП дало возможность отражать в процессе оптимизации в виде целевой функции интересы Центрального
банка и интересы коммерческих банков. Так, критериями оптимальности в модели МБС могут быть две и больше целевых функций, например, минимум денежной эмиссии (отражает интересы Центрального банка) и максимум прибыли
у коммерческих банков. Использование таких критериев без перестройки моде-
ли является возможным при неканонической записи задачи ЛП, поскольку в
этом случае каждое уравнение или переменная могут использоваться как целе-
вые функции.
48
В качестве целевых функций возможно также использование уравнений денежной эмиссии (на минимум) и прибыли коммерческих банков (на максимум),
которые могут дополняться и изменяться при введении в действие новых положе-
ний законодательства и изменений, касающихся банковской деятельности.
Согласно Закону Украины «О банках и банковской деятельности» [29], а
также другим материалам о банковской системе, в модель включены разные
виды банковской деятельности коммерческих банков. Это: покупка/продажа
облигаций государственного займа (ОВГЗ) как наиболее ликвидных и надежных инструментов фондового рынка; покупка/продажа иностранной валюты на
межбанковской валютной бирже; продажа коммерческими банками собственных долговых обязательств, межбанковские кредиты; выдача кредитов субъек-
там хозяйствования; привлечение средств на депозит; факторинг и лизинг.
Операции по облигациям государственного займа в МБС были представ-
лены выкупом НБУ облигаций, размещенных в прошлом периоде со сроком по-
гашения в текущем (ПГЦБО); покупкой/продажей облигаций, эмитируемых и
погашаемых в текущем году (ГЦБт, ПрГЦБб); размещением облигаций, срок
погашения которых наступает в следующем периоде и позднее.
Две переменные отведены под депозиты. Депозиты на начало года являют-
ся экзогенной переменной, прирост депозитов за период расчета — эндогенной.
В модели отражены следующие показатели банковской системы: доходы,
расходы и прибыль коммерческих банков; сумма уставных и резервных фондов; собственные средства брутто и нетто, кредитные ресурсы, остатки на сче-
тах субъектов хозяйствования, депозиты за счет эмиссионного кредита; резервы
в национальной валюте, валютные кредиты от иностранных резидентов, валютные резервы. Прибыль и уставные фонды коммерческих банков разбиты на две
переменные: нераспределенная прибыль прошлого года и прибыль за период
расчета, соответственно, уставный фонд на начало периода и уставный фонд к
концу периода.
В целом модель банковской деятельности (МБС) по состоянию на
01.01.1996 г. записана традиционно и для наглядности подана в форме табл. 2.2.
При этом записанные балансы и уравнения модели сведены в блоки, объединя-
ющие (раздельно) линейные и нелинейные функции.
Основное ядро модели составляют линейные функции.
Нелинейные же функции отражали, в основном, способ определения ин-
фляции на основе результатов расчетов. Это расчеты показателей инфляции,
чистой прибыли КБ и величин пополнения уставных фондов КБ. Расчет этих
показателей был увязан с величинами как экзогенных показателей, так и эндо-
генных переменных, полученных в решении задачи ЛП.
49
Модель банковской деятельности
Наименование ограничения
Формулы
Уравнение эмиссии денежной массы
*,
ПТР
МО ДО пД k ПрВ ДЭ ПФР
t
где МО — денежная масса на начало периода; ДО — депозиты на начало года; пД — прирост депозитов за рассматриваемый период; k — курс доллара; ПрВ — продажа валюты Центральным банком; ДЭ — величина денежной эмиссии.
ПТР — потребность в деньгах для производства;
ПФР — потребность в деньгах для финансового рынка;
t — количество оборотов денег за рассматриваемый период
Покрытие дефицита бюджета
1,9* 0,8* 0,9*
*
ПГЦБО ГЦБт ПрГЦБб ДЭ
к ВКНБ Б
Собственные средства брутто КБ
УФО ПоССР ССИ ССБ
Собственные средства нетто КБ
ССБ ССИ ССН
Пополнение уставного фонда
1
*
100
i
УФ УФО
Ограничение на депозиты
Д МО
Кредитные ресурсы комбанков
1,9* 0,2* 0,1*
(1 )*( ) 0,7*
ППЦБО ГЦБт ПрГЦБб ССН Ост
ПрДО КНБв rs ДО Д ДЭК КРКБ
Ограничения на кредитные ресурсы КБ
ККБв Ф Л КРКБ
Ограничения на лизинг
Л ССН
Ограничения на кредиты КБ
8*ККБв ССБ
Обязательные резервы КБ
*(ДО Д)РФ rs
Доход комбанков
0,9* 0,9* 0,9*
* * * *
* * *
ПГЦБО ГЦБт ПрГЦБб
pv ПрДО po ККБв pn ККБв pi ДО
pi пД df Ф dl Л Р Д
Налог на прибыль УБ
*Н n Д
Чистая прибыль КБ
*
100
1
100
Д Н УФО i
П
I
Валютные операции ЦБ
ПрВ ВР
Кредитные ресурсы ЦБ
0,1* *ДЭ РНБ УФНБ к ВКНБ КРНБ
Использование кредитных ресурсов ЦБ
*КНБв k ПВ КРНБ
Размещение эмиссионного кредита
0,9* ДЭ ДЭК
Обеспечение денежной массы
*МО ПВ ПрВ ДЭ РФ РНБ k ВКНБ ДМ
Таблица 2.2
50
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]