Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Современные кредитные продукты. Учебное пособие

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 78 / 148 9 10 11 12 13 14 > Следующая >>>

Исходя из законодательного определения кредитного потребительского кооператива, наиболее важные финансовые потребности граждан связаны с жизнеобеспечением. ВРоссии функционируют сельскохозяйственные кооперативы (производственные и обслуживающие сельское хозяйство), а также потребительские кооперативы граждан и жилищно-ипотечные кооперативы.

Кредитный потребительский кооператив граждан не является коммерческой организацией. Но вместе с тем ряд кредитных кооперативов в России являются по своей сущности малым бизнесом, цель которого — получать прибыль или обеспечивать финансовыми ресурсами коммерческие проекты предпринимателей.

Кредитный кооператив (КК) осуществляет свою деятельность, которая согласно Закону состоит в осуществлении финансовой взаимопомощи членов КК путем: а) объединения паев и привлечения денежных средств членов КК согласно его уставу; б) размещения привлеченных средств в займы членамКК.

Основными принципами деятельности КК являются следующие:

• финансовая взаимопомощь членов КК;

• вступление в КК и выход из КК осуществляются добро-

вольно;

• ограничение участи в КК лиц, которые членами КК не

являются;

• равенство прав членов КК, когда органы КК принимают

решения.

Согласно закону от 30.12.2004 № 218-ФЗ «О кредитных историях» КК обязаны представлять в бюро кредитных историй (КИ) информацию для формирования КИ членов КК.

Регулирование деятельности КК осуществляет Банк России согласно Закону № 251-ФЗ от 23.07.2013. Банк России устанавливает КК значения финансовых нормативов и контролирует их соблюдение. Он обязывает КК формировать резервы на возможные потери по займам. На общее собрание членов КК Банк России направляет своих представителей. Банк Рос-

сии вправе обращаться в суд с заявлением о ликвидации КК по основаниям, определенным Законом 190-ФЗ.

Согласно закону от 13.07.2015 № 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» КК обязаны входить в саморегулируемые организации (СРО). СРО создают компенсационные фонды денежных средств, которые идут на покрытие издержек пайщиков, если КК стал банкротом. Компенсационный фонд формируется за счет платежей членов СРО, а также части доходов от размещения средств компенсационного фонда и иных источников.

Законом установлен ряд ограничений для КК, которые не имеют права:

• участвовать имуществом в капитале других юридиче-

ских лиц;

• предоставлять займы лицам, которые не относятся

кчленам КК;

• осуществлять операции с ценными бумагами, кроме муниципальных и государственных, а также осуществлять эмиссионные операции;

• вести торговую и производственную деятельность;

• привлекать средства от лиц, которые не относятся кчленам КК;

• иметь членство в других КК.

Банк России установил для КК следующие нормативы:

• соотношение суммы резервного фонда и общего размера задолженности по сумме основного долга по привлеченным денежным средствам;

• соотношение суммы основного долга по привлеченным денежным средствам от одного члена КК или аффилированных лиц и общего размера задолженности по сумме основного долга по привлеченным денежным средствам от членов КК;

• соотношение размера задолженности по сумме основного долга при предоставлении займа одному члену КК или аффилированным лицам и общего размера задолженности по сумме основного долга при предоставлении займов КК;

• соотношение размера паевого фонда КК и размера задолженности по сумме основного долга по привлеченным КК денежных средств от членов КК;

• соотношение размера задолженности по сумме основного долга при привлечении займов и кредитов от юридических лиц, не относящихся к членам КК и общего размера задолженности по сумме основного долга при привлечении средств от членов КК;

• соотношение размера задолженности по сумме основного долга при предоставлении займов КК второго уровня ичасти пассивов КК, включающей паевой фонд КК и привлеченные средства КК;

• соотношение части активов КК, включающей денежные средства и средства, размещенные а государственные и муниципальные ценные бумаги, задолженность по сумме основного долга при предоставлении займов КК и общего размера денежных средств, привлеченных КК;

• соотношение суммы денежных требований КК, срок платежа по которым наступает в течение 12 месяцев, и суммы денежных обязательств КК, срок погашения по которым наступает в течение 12 месяцев.

Согласно Закону КК вправе страховать собственное имущество в целях снижения рисков и обеспечения финансовой устойчивости. Страхование могут осуществлять страховые организации или общества взаимного страхования. Также КК может застраховать риск ответственности, связанный снарушением договоров, на основании которых привлекаются средства членов КК. Заключая такие договоры, КК обязан предоставить этому члену КК информацию о страховании риска ответственности КК за нарушение сроков договора.

Создание КК требует участия в качестве членов не менее пятнадцати физических лиц либо пяти юридических лиц. Если создается КК, в котором членами будут являться и физические и юридические лица, то их число может быть сокращено до семи указанных лиц. Государственная регистрация КК осуществляется на основе закона от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О Государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей». Зарегистрированный КК должен быть вписан в единый государственный реестр юридических лиц, а в его названии должно быть словосочетание «кредитный потребительский кооператив».

Устав КК должен содержать основные сведения о нем, которыми являются наименование и местонахождение КК, цели деятельности КК, порядок приема в члены КК, условия оразмере паевых взносов членов КК и другие. В обязательном порядке КК ведет реестр членов КК. При прекращении членства в реестр вносится соответствующая запись.

Ликвидация КК может быть добровольной в соответствии с решением общего собрания его членов и по решению суда по основаниям, определенным законодательством.

4.2.      

Кредитные потребительские кооперативы осуществляют свою деятельность подобно кассам взаимопомощи, которые были широко распространены в советское время на предприятиях и в организациях. КК привлекает денежные средства своих членов и размещает их путем предоставления займов также членам своего КК. Полученная от займа прибыль направляется на оплату привлечения средств. Как не вправе КК предоставлять займы лицам, не являющимся его членами, так же они не могут выступать поручителем по кредитному договору.

Большинство КК предлагают займы на преодоление кассового разрыва: «до зарплаты» или «до пенсии». При этом сумма займов редко превышает 50–100 тыс. руб. Сумма займа на покупку жилья обговаривается с каждым членом-заемщиком персонально.

В КК ставки по вкладам и по займам, как правило, выше банковских. Но, несмотря на это, а также то, что для получения займа требуется стать членом КК, население охотно пользуется его услугами.

Что касается риска, то, несмотря на небольшие суммы займов, КК несет больший, чем банк, риск кредитования, что может привести его к банкротству. Поэтому прежде чем войти в ряды членов КК, необходимо удостовериться, является ли

данный КК членом саморегулируемой организации, в которую платит взносы в компенсационный фонд, из которого можно получить возмещение по вкладу при ликвидации КК в случае его банкротства или прекращения деятельности по иной причине.

Сравнивая по суммам возмещения вкладов в банке ивКК, следует отметить имеющееся различие. Если агентство по страхованию вкладов в банках выплачивает достаточно крупную сумму, которая сегодня составляет 1 400 тыс. руб. и полностью покрывает подавляющее количество вкладов населения, сумма возмещения от СРО будет ограничена несколькими процентами от суммы вклада в КК.

Кроме этого, существует опасность, связанная с рискованной кредитной политикой того или иного КК. Если кооператив с небольшим капиталом не может участвовать в в крупных и доходных проектах и размещает средства у менее надежных клиентов, он рискует потерять вложенные средства, что может привести КК к несостоятельности или банкротству.

Необходимо также отметить высокий риск мошенничества, связанный с тем, что зарегистрировать кооператив значительно легче, чем банк, для создания которого сегодня требуется минимальная сумма 300 миллионов рублей. Для недобросовестных, но финансово грамотных людей это дает возможность создавать финансовые пирамиды. Поэтому локус внимания в деятельности КК необходимо направить на следующие аспекты.

Организационно-правовая форма КК как некоммерческая организация должна иметь в названии, как было сказано выше, словосочетание «кредитный потребительский кооператив», которое не может быть заменено на какое-либо иное, например «общество». Следует внимательно изучать учредительные документы КК, которые обычно размещаются на сайте, либо могут быть предоставлены в офисе. При их отсутствии целесообразность размещения средств в такой организации находится под сомнением. К этому выводу может также привести предложение повышенных процентов на взносы членов КК, поскольку проценты зависят от текущего уровня прибыли вэкономике. Признаком построения пирамиды является и тот

факт, когда предлагаются льготные условия, если субъект сможет привести в кооператив новых членов. Пирамиды заинтересованы в привлечении большого количества новых членов, средства которых расходуются на возврат предшествующим вкладчикам, а не на размещение в реальные проекты, приносящие доход, с которого и полагается выплачивать проценты по вкладам и возвращать суммы вкладов.

Таким образом, основной функцией КК является финансовая взаимопомощь его членов кооперативов, которая реализуется путем объединения субъектов, испытывающих вопределенный момент недостаток денежных средств, и тех, у кого на определенный момент образуется избыток денежных средств. Одни субъекты получают возможность доступа к средствам путем получения ссуды у КК, а другие получают доход от вложения своих средств на срок под проценты. КК в соответствии с законодательством не относятся к кредитным организациям и не входят в банковскую систему России. Для функционирования КК не требуется проходить процедуру лицензирования, но они должны войти в СРО в течение трех месяцев после регистрации. КК ведут реестры своих членов ификсируют прекращение членства.

  

1. Какова история развития кооперативного кредитования

вРоссии?

2. Что представляет собой кредитный потребительский

ко оператив и какие виды кредитных кооперативов полу-

чили развитие в современной России?

3. Какое законодательство регулирует деятельность кредит-

ных потребительских кооперативов?

4. Назовите принципы деятельности кредитных кооперати-

вов (КК).

5. Какой орган осуществляет регулирование деятельности

КК и каковы его основные регуляторные функции?

6. Какие ограничения деятельности установлены для КК?

7. Какие финансовые нормативы должны выполнять КК?

8. Какие области собственной деятельности может страховать КК?

9. Каковы условия, установленные для создания КК, и по каким причинам КК может быть ликвидирован?

10. Опишите сущность профессиональной деятельности КК.

11. Каковы условия получения займов в КК?

12. Оцените уровни процентных ставок в КК и в банках и сделайте вывод о причинах различий.

13. Какие риски существуют в экономическом взаимодействии с КК?

14. Какие признаки указывают на риск и как можно снизить уровень риска на начальном этапе взаимодействия с КК?

5.        

5.1.       

В разных странах факторинг появился в разное время. Так, в Великобритании он получил развитие в XIV в., в США — вконце XIX в., в Европе — в 50-х годах XX в.

В Конвенции о международном факторинге, которую подписали 14 государств и которая вступила в действие в 1995 г., к факторингу относят операции, которые удовлетворяют не менее чем двум признакам из следующих:

• кредитование в форме предварительной оплаты долго-

вых требований;

• ведение бухгалтерского учета поставщика;

• инкассирование задолженности поставщика;

• страхование поставщика от кредитного риска [5].

В законодательствах некоторых стран к факторингу отнесены операции, соответствующие хотя бы одному из названных признаков. В российских нормативных документах «факторинг» и «финансирование под уступку денежного требования» используются как синонимы.

Организации сферы оптовой торговли часто сталкивается с проблемой оплаты товара по истечении отсрочки платежей за отгруженные товары. В результате у поставщиков постоянно возникают кассовые разрывы — временной лаг между отгрузкой товара и его оплатой. В такой ситуации существуют возможности либо использовать банковский овердрафт, либо получить средства под уступку дебиторской задолженности, что, по сути, и представляет собой факторинг. Таким образом, факторинг представляет банковскую операцию специфического кредитования, при которой собственник товара передает ее в пользование покупателю с оплатой сделки сред-

ствами банка. При таком виде финансирования участниками являются клиент банка, который продает товар, дебитор — покупатель товара и финансирующая организация, в качестве которой могут выступить как банк, так и специализированная факторинговая компания.

Факторинг дает преимущества и поставщику товара и его покупателю. Первый получает средства раньше, чем покупатель приобретет товар. Это дает возможность оперативно пополнять оборотный капитал и планировать использование финансовых ресурсов. Затраты на оплату работы с дебиторами по взысканию задолженности сокращаются, а вероятность неполучения платы от контрагента снижается. Для покупателя преимущество факторинга в том, что он может рациональнее использовать ресурсы, получая отсрочку платежа [3].

Факторинговая операция осуществляется так, как это показано на рис. 4.

Рис. 4. Схема взаимодействия факторинговой компании

и клиента [6]

Предприятие и факторинговая компания заключают договор факторинга. При отгрузке товара у предприятия образуется дебиторская задолженность, и факторинговая компания

зачисляет ему на счет 70–90% от суммы отгрузки при получении отгрузочных документов, что по времени занимает не более 3 суток. Получив права требования долга, факторинговая компания взыскивает с должника своего сумму поставки, из которой остаток суммы (10–30%) за вычетом оговоренного вознаграждения (1–5%) факторинговая компания зачисляет на счет поставщика.

Основное преимущество факторинга перед банковским кредитом — это доступность. Для факторинга не требуются залог, поручители, наличие счета в банке. При этом показатели бухгалтерской отчетности предприятия улучшаются всвязи с уменьшением объема дебиторской задолженности, что положительно отражается в показателе ликвидности. Получение финансирования по факторингу имеет упрощенный характер: поставщик предъявляет отгрузочные документы, что является основанием совершенной поставки иполучения прописанной в договоре суммы средств, которые можно использовать в производственном процессе.

С точки зрения сущностных аспектов факторинга целесообразно обратиться к международной практике. В разных странах факторинг представляется как финансовый продукт, инновационный финансовый инструмент, финансовый инструмент. В теории выделяют ряд критериев, которые позволяют отделить финансовый инструмент от финансо- вого продукта, которыми являются: 1) время присутствия на рынке, 2) законодательное закрепление, 3) судебная практика,

4) уровень маржи, 5) количество субъектов рынка использующих данный продукт/инструмент, 6) количество сделок с применением финансового продукта/инструмента. Рассмотрим их характеристики.

Время присутствия на рынке факторинга в развитых странах составляет более 65 лет. В Европе начали активно использовать рассрочку платежа при поставках товаров с 50-х годов XX в. Факторинг в России используется около 28 лет. При этом последние 5 лет относят к развитию российского финансового рынка. Первые операции факторинга в 1988г. проводили Промстройбанк СССР и Жилсоцбанк СССР. Объектом факто-

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 78 / 148 9 10 11 12 13 14 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]