Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Правовое регулирование рынка ценных бумаг. Курс лекций
.pdf
Литература
Положение Банка России от 27 июля 2015 г. № 481-П «О лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг, ограничениях на совмещение отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также о порядке и сроках представления в Банк России отчетов о прекращении обязательств, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в случае
аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг»
(с изменениями и дополнениями).
Указание Банка России от 4 марта 2014 г. № 3207-У «О перечне должностных
лиц Банка России, уполномоченных составлять протоколы об административных правонарушениях».
Указание Банка России от 18 апреля 2014 г. № 3234-У «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении
отдельных сделок за счет клиентов».
Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 5 апреля 2011 г.
№ 11-7/пз-н «Об утверждении Требований к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении операций с денежными средствами клиентов брокера».
Указание Банка России от 25 июля 2014 г. № 3349-У «О единых требованиях
к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении операций с имуществом клиента брокера».
Указание Банка России от 18 января 2016 г. № 3937-У «О внесении изменений в Указание Банка России от 18 апреля 2014 года № 3234-У «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении
отдельных сделок за счет клиентов».
Указание Банка России от 2 сентября 2015 г. № 3773-У «Об отдельных требованиях к деятельности форекс-дилера».
Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и Минфина
РФ от 11 декабря 2001 г. № 32/108н «Об утверждении Порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами
профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими
брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными
бумагами».
Деятельность по управлению ценными бумагами: Постановление Правительства РФ от 31 августа 2013 г. № 761 «Об утверждении перечня услуг, непосредственно связанных с услугами, которые оказываются в рамках лицензируемой деятельности регистраторами, депозитариями, включая специализированные депозитарии и центральный депозитарий, дилерами, брокерами, управля-
161
Правовое регулирование рынка ценных бумаг
ющими ценными бумагами, управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, клиринговыми организациями, организаторами торговли, реализация которых освобождается от обложения налогом на добавленную стоимость».
Положение Банка России от 3 августа 2015 г. № 482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами,
к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего».
Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 16.04.2013 № 1330/пз-н «Об утверждении Требований к составу собственных средств организаторов торговли, а также к порядку и срокам их расчета».
Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 11.10.2012 г. № 1287/пз-н «Об утверждении Положения о требованиях к клиринговой деятельности»
Положение банка России от 12.03.2015 г. № 463-П «О требованиях, направленных на снижение рисков осуществления клиринговой деятельности, и требованиях к документу (документам), определяющему (определяющим) меры,
направленные на снижение кредитных, операционных и иных рисков, в том
числе рисков, связанных с совмещением клиринговой деятельности с иными
видами деятельности».
Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 3 июля 2012 г.
№ 12-53/пз-н «Об утверждении требований к некоторым внутренним документам центрального депозитария».
Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 22.05.2003 г.
№ 03-28/пс «О порядке отражения в учетной системе объединения дополнительных выпусков эмиссионных ценных бумаг и аннулирования индивидуальных номеров (кодов) дополнительных выпусков эмиссионных ценных бумаг».
Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 29.07.2010 г. № 1053/пз-н «О некоторых вопросах ведения реестра владельцев ценных бумаг».
Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 05.04.2008 г. № 08-17/
пз-н «Об учете прав на инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов».
Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 16 октября 1997 г. № 36 «Об утверждении Положения о депозитарной деятельности
в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения».
Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 2 октября
1997 г. № 27 «Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг».
162
Литература
II. Материалы судебной практики
Постановление от 25 декабря 2012 г. № 33-П Конституционный Суд дал
оценку конституционности положений статьи 213.1 Налогового кодекса Российской Федерации.
Постановление Пленума Верховного Суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 4 декабря 2000 г. № 33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей».
Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 11 февраля
2014 г. № 13881/13.
Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 10 ноября
2009 г. № 10462/09.
Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ
от 24 июля 2003 г. № 72 «Обзор практики рассмотрения арбитражными судами
мер по обеспечению исков по спорам, связанным с обращением ценных бумаг».
Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ
от 23 апреля 2001 г. № 63 «Обзор практики разрешения споров, связанных с отказом в государственной регистрации выпуска акций и признанием выпуска
акций недействительным, приведенный в информационном письме».
Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ
от 31 мая 2000 г. № 52 «Обзор практики рассмотрения арбитражными судами
споров, связанных с применением законодательства о валютном регулировании
и валютном контроле».
Определение Высшего Арбитражного Суда РФ от 16 января 2013 г. № ВАС17838/12 «Об отказе в передаче дела в Президиум Высшего Арбитражного Суда
Российской Федерации».
Постановление Арбитражного суда Волго-Вятского округа от 12 ноября
2015 г. № Ф01-4612/15 по делу № А31-1800/2015 .
Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 9 сентября 2015 г.
№ Ф09-5796/15 по делу № А50-19122/2014.
Апелляционное определение СК по гражданским делам Санкт-Петербургского городского суда от 31 июля 2014 г. по делу № 33-11102/14
Постановление Арбитражного суда Западно-Сибирского округа от 4 февраля 2015 г. № Ф04-14526/14 по делу № А03-1711/2014.
Постановление ФАС Северо-Кавказского округа от 17 мая 2011 г. по делу
№ А32-24592/2010.
Постановление Федерального арбитражного суда Волго-Вятского округа
от 23 ноября 1998 г. № А43-2551/98-21-87.
163
Правовое регулирование рынка ценных бумаг
Постановление Арбитражного суда Московского округа от 9 июня 2015 г.
№ Ф05-5798/15 по делу № А40-123832/2014.
Постановление Арбитражного суда Центрального округа от 2 декабря 2015 г.
№ Ф10-4863/14 по делу № А54-1345/2014.
Постановление Арбитражного суда Волго-Вятского округа от 22 мая 2015 г.
№ Ф01-1369/15 по делу № А28-11182/2013.
Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа
от 24 мая 2013 г. № Ф05-4886/13 по делу № А40-78031/2012.
Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ
от 21 апреля 1998 г. № 33 «Обзор практики разрешения споров по сделкам, связанным с размещением и обращением акций».
Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ
от 25 июля 1997 г. № 18 «Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте».
Постановление ФАС Волго-Вятского округа от 02.08.2007 № А43-31826/
2005-23-1071.
Постановление Федерального арбитражного суда Московского ок ру га
от 7 июля 2010 г. № КГ-А40/6656-10 по делу № А40-122696/09-138-701.
Постановление Федерального арбитражного суда Уральского округа от 6 мая
2010 г. № Ф09-2540/10-С4 по делу № А60-48826/2009-СР.
Постановление Федерального арбитражного суда Уральского округа от 10 мая
2006 г. № Ф09-3534/06-С5.
Постановление Федерального арбитражного суда Уральского округа от 28 февраля 2005 г. № Ф09-387/05ГК.
Постановление Федерального арбитражного суда Дальневосточного округа
от 18 ноября 2011 г. № Ф03-5493/11 по делу № А51-2390/2011.
Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Кавказского округа от 18 ноября 2011 г. № Ф08-6987/11 по делу № А63-17884/2009.
Постановление Федерального арбитражного суда Поволжского округа
от 17 ноября 2011 г. № Ф06-9949/11 по делу № А55-7405/2010.
Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа
от 17 ноября 2011 г. № Ф05-9936/10 по делу № А40-97061/2009).
Постановление Федерального арбитражного суда Западно-Сибирского
округа от 16 ноября 2011 г. № Ф04-5945/11 по делу № А46-1259/2011.
Постановление Федерального арбитражного суда Поволжского округа
от 16 ноября 2011 г. № Ф06-9153/11 по делу № А57-9198/2010.
Постановление Федерального арбитражного суда Поволжского округа
от 16 ноября 2011 г. № Ф06-9925/11 по делу № А57-14123/2010.
164
Литература
III. Литература
Основная
Агарков М. М. Основы банковского права: Курс лекций. Учение о ценных
бумагах: науч. исслед. М.: Волтерс Клувер, 2007.
Богустов А. А. Ценные бумаги как объекты прав в гражданском праве
стран — участниц СНГ (сравнительно-правовой анализ): Монография. М.: ИЦ
РИОР: НИЦ Инфра-М, 2013.
Гражданское право в 3 т. Т. 1: Учебник / Отв. ред. А. П. Сергеев, Ю. К. Толстой. М.: ТК Велби: Проспект, 2007.
Грибов А. Ю. Институциональная теория денег: сущность и правовой режим
денег и ценных бумаг. М.: РИОР, 2012. Режим доступа: http://znanium.com/
catalog.php?bookinfo=104354
Почежерцева З. А. Правовое регулирование рынка ценных бумаг России:
частноправовые и публично-правовые начала: Монография / Под ред. В. С. Белых. М.: Проспект, 2015.
Дополнительная
Абрамова Е. Н. О понятии формы ценной бумаги // Хозяйство и право.
2013. № 1.
Агапеева Е. В. Правовое регулирование рынка ценных бумаг в России и США
[Электронный ресурс]: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Юриспруденция» (021100). М.: ЮНИТИ-ДАНА: Закон и право,
2012. Режим доступа: http://znanium.com/catalog.php?bookinfo=412870
Андреев В. К. Рынок ценных бумаг. Правовое регулирование: Курс лекций.
М.: Юрид. лит., 1998.
Гришмановский Д. Ю., Гайдук И. Е. К вопросу об изменении норм гражданского законодательства о ценных бумагах // Управление в современных системах. 2015. № 3.
Белов В. А. Бездокументарные ценные бумаги. М.: ЮрИнфоР, 2002.
Белов В. А. Очерки по вексельному праву. М.: Учебно-консультационный
центр ЮрИнфоР, 2000.
Белов В. А. Положение о векселях в схемах, примерах и определениях:
Практическое пособие. М.: ЮрИнфоР, 2002.
Белов В. А. Ценные бумаги в российском гражданском праве. М.: Юринформ, 1998.
Бойцов С. М. Правовая природа бездокументарных ценных бумаг // Ленин-
градский юридический журнал. 2015. № 2.
165
Правовое регулирование рынка ценных бумаг
Габов А. В. Ценные бумаги: Вопросы теории и правового регулирования
рынка. М.: Статут, 2011.
Глушецкий А. А. Размещение ценных бумаг: экономические основы и право-
вое регулирование. М.: Статут, 2013.
Горохов А. А., Вавулин Д. А., Емельянов А. С. Комментарий к Федеральному
закону «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных
бумаг» (постатейный). «Деловой двор», 2012.
Кириллова А. В. Виды субъективных гражданских прав, удостоверяемых
ценными бумагами: Монография. Владивосток: ИД Дальневост. федер. ун-та,
2012.
Маренков Н. Л. Рынок ценных бумаг в России [Электронный ресурс]: Учеб.
пособие / Н. Л. Маренков, Н. Н. Косаренко. 4-е изд., стереотип. М.: Флинта: Наука, 2011. Режим доступа: http://znanium.com/catalog.php?bookinfo=
406030
Майфат А. В. Ценные бумаги (сравнительный анализ понятий в правовых
системах России и США) // Государство и право. 1997. № 1.
Мейер Д. И. Избранные произведения по гражданскому праву. М.: АО ЦентрЮрИнфорР, 2003.
Нерсесов Н. И. Конспективный курс лекций по торговому и вексельному
праву (посмертное издание, исправленное и дополненное А. Г. Гусаковым).
Глушецкий А. А. Размещение ценных бумаг: экономические основы и правовое регулирование. М.: Статут, 2013.
Пузырёва Е. Н. Проблема квалификации понятия «Ценная бумага» // Бизнес
в законе. Экономико-юридический журнал. 2012. № 3.
Редькин И. В. Меры гражданско-правовой охраны прав участников отношений в сфере ценных бумаг. М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 1997.
Рукавишникова И. В. Вексель как объект гражданских правоотношений.
М., 2000.
Тумасова В. И. Вексельное обращение. Книга Первая. Простой и переводной вексель. Система ГАРАНТ, 2011.
Хлюстов П. В. Договор репо в гражданском праве: Монография. М.: НИЦ
ИНФРА-М, 2016.
Шевченко О. М. Правовое регулирование деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг: новации российского законодательства и актуальные проблемы: Монография. М.: Проспект, 2014.
Шершеневич Г. Ф. Учебник русского гражданского права (по изданию 1907 г.).
М.: Спарк, 1995.
166
Литература
Интернет ресурсы:
Электронно-библиотечная система ZNANIUM.COM — http://znanium.com
Электронно-библиотечная система IPRbooks — http://www.iprbookshop.ru
Российская государственная библиотека (РГБ) — http://www.rsl.ru/
Библиотека Московского государственного университета — http://www.msu.
ru/libraries
Российская национальная библиотека (РНБ) — http://www.nlr.ru/
Научная электронная библиотека eLIBRARY.RU — http://elibrary.ru
Информационно-образовательный портал РГУП — www.op.raj.ru
Журнал «Рынок Ценных Бумаг» — http://www.rcb.ru
Сервер юридической информации. Законодательство, комментарии, судеб-
ная практика — http://www.jk.ru/
Приложение
Программа курса
«Правовое регулирование рынка ценных бумаг»
(извлечение)
Тема 1. Рынок ценных бумаг. Законодательные основы функционирования рынка ценных бумаг
Понятие, предмет и система рынка ценных бумаг.
Развитие рынка ценных бумаг. Задачи регулирования рынка ценных
бумаг.
Значение рынка ценных бумаг в условиях рыночного реформирования российской экономики.
Источники рынка ценных бумаг. Действующее законодательство о ценных
бумагах: Гражданский кодекс РФ, Федеральные законы «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах» и иные нормативно-правовые акты.
Тема 2. Ценные бумаги: понятие и виды
Понятие и признаки ценных бумаг.
Классификации ценных бумаг: именная, ордерная и ценная бумага на предъявителя; первичные и производные; документарные и бездокументарные; государственные и негосударственные; краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные, бессрочные и др.
Виды ценных бумаг: государственная облигация, облигация, вексель, чек,
депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная
книжка на предъявителя, коносамент, акция и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.
Тема 3. Инфраструктура рынка ценных бумаг
Понятие инфраструктуры рынка ценных бумаг. Виды рынка ценных бумаг.
Задачи и механизмы инфраструктуры рынка ценных бумаг.
Элементы инфраструктуры рынка ценных бумаг. Система раскрытия информации на рынке ценных бумаг. Торговая система. Система регистрации
права собственности. Системы клиринга. Система платежа. Система ведения
реестра.
168
Приложение
Тема 4. Рынки долговых ценных бумаг
Понятие и виды облигаций. Государственные долговые обязательства РФ:
государственные краткосрочные облигации, облигации федерального займа, государственные долгосрочные облигации, облигации государственного долгосрочного займа, облигации внутреннего валютного займа, золотые сертификаты и др.
Корпоративные облигации. Конвертируемые облигации. Еврооблигации.
Международные рынки государственных облигаций.
Понятие и сущность векселя. Содержание и реквизиты векселя. Простой
и переводной вексель. Передаточная надпись. Акцепт векселя. Ответственность
по вексельному обязательству.
Понятие и виды чека. Реквизиты чека. Кроссированный и расчетный чеки.
Передача чека. Предъявление чека к оплате и последствия его неоплаты.
Основные участники рынка долговых ценных бумаг: дилеры и агенты; инвесторы; банки; пенсионные фонды; страховые компании; паевые фонды; консультанты; частные лица.
Тема 5. Рынки акций
Понятие и виды акций. Форма и реквизиты акций. Привилегированные
и обыкновенные акции. Дробные акции. Сертификат акций. Дивиденд. Общие
требования к выпуску акций.
Корпоративные действия: бонусная эмиссия, выпуск прав, дробление акции, консолидация.
Международные рынки акций. Российский рынок акций. Индексы цен на акции.
Депозитарные расписки. Американские депозитарные расписки. Глобальные депозитарные расписки.
Тема 6. Рынки производных ценных бумаг
Понятие и виды производных ценных бумаг.
Фьючерсные контракты. Форварды. Опционы. Варрант. Конвертируемые
облигации.
Основные направления использования производных инструментов.
Тема 7. Система регулирования рынка ценных бумаг в РФ
Общие принципы, задачи и объекты регулирования рынка ценных бумаг.
Практическая задача государственного регулирования, экономические и технические задачи регулирования рынка.
Функции и компетенция Службы Банка России по финансовым рынкам.
Обеспечение динамичного развития рынка ценных бумаг.
169
Правовое регулирование рынка ценных бумаг
Создание и развитие системы нормативных актов по вопросам профессиональной деятельности. Лицензирование и надзор за деятельностью субъектов
рынка.
Проверка деятельности эмитентов. Регистрация выпусков ценных бумаг.
Саморегулируемые организации. Требования, предъявляемые к саморегулируемым организациям.
Тема 8. Эмиссия ценных бумаг
Правовое регулирование эмиссии ценных бумаг.
Процедура эмиссии. Проспект эмиссии.
Регистрация проспекта эмиссии. Регистрация выпуска ценных бумаг.
Процедура размещения ценных бумаг.
Отчет об итогах выпуска ценных бумаг.
Стандарты выпуска акций и облигаций.
Тема 9. Обращение ценных бумаг
Обращение ценных бумаг и учет права собственности.
Передача права собственности на ценные бумаги.
Валютное регулирование сделок с ценными бумагами.
Налогообложение сделок с ценными бумагами.
Тема 10. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и их
регулирование
Брокерская деятельность.
Дилерская деятельность.
Деятельность по управлению ценными бумагами.
Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг).
Депозитарная деятельность.
Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.
Тема 11. Формы коллективного инвестирования в России
Понятие и особенности коллективного инвестирования. Признаки коллективного инвестирования.
Акционерные инвестиционные фонды. Основные проблемы акционерных
инвестиционных фондов. Типы фондов по их инвестиционной стратегии.
Паевые инвестиционные фонды. Правовая база. Перспективы паевых инвестиционных фондов. Открытые и интервальные паевые фонды.
Негосударственные пенсионные фонды.
Кредитные союзы.
170
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]