Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Налоговое планирование. Конспект лекций.pdf
быть собраны в регионе при условии среднего уровня налоговых усилий и одинаковом
составе налогов и ставки налогообложения во всех регионах.7
Информационно-статистическая база данных репрезентативной налоговой
системы включает и последовательно накапливает: отчетные данные финансовых и
налоговых служб, органов статистики, других официальных источников муниципальных
образований, данные финансово-аналитической службы предприятия, плановой службы
предприятия, бухгалтерской службы предприятия (период пополнения информационной
базы — 1 квартал); оценки параметров статистических динамических моделей, получаемые в
результате решения задачи идентификации и периодического решения задач адаптации;
оценки значений репрезентативных налогооблагаемых баз; другие результаты, получаемые в
процессе функционирования системы.
Идентификация, т.е. структурно-параметрическое построение модели, производится
на основе статистических динамических (авторегрессионных) моделей прогнозирования
значений репрезентативных налогооблагаемых баз и соответствующих им собираемых
налогов.
Статистическое прогнозирование налогового потенциала предполагает:
1) горизонт оперативного прогнозирования системы — 1 год, шаг (период)
оперативного прогнозирования — 1 квартал;
2) горизонт стратегического прогнозирования системы — 3 года;
3) шаг (период) стратегического прогнозирования — 1 год.
Адаптация (обновление) системы на основе адаптации всех статистических моделей
ее образующих производится по завершению очередного финансового года. Концептуальные
положения системы детализируются построением моделей формирования и пополнения
базы данных; оценивания репрезентативного набора налогооблагаемых баз; идентификации
статистических моделей; прогнозирования оценки налогового потенциала;
функционирования системы в целом.
3.6. Репрезентативная налоговая система
Концептуальная модель реализации репрезентативной налоговой системы на
федеральном и территориальном (региональном) уровнях может быть представлена в
следующем общем виде (см. схема 12).
Схема 12. Концептуальная двухуровневая модель реализации репрезентативной
налоговой системы
7
Коломиец А.Л. Анализ концептуальных подходов и методов оценки налогового
потенциала региона // Налоговый вестник. — 2002. — № 2. — С. 5.
41
Справка к схеме.
РНС — данные региональных налоговых служб;
ОГС — данные органов государственной статистики;
ДОИ — данные других официальных источников;
СНРР — совокупные налоговые ресурсы региона;
РСНРР — репрезентативная оценка совокупных налоговых ресурсов.
Источник схемы: Перекрестова Л.В., Яновский А.Г. Система репрезентативного
модельно-статистического оценивания и прогнозирования налоговых потенциалов региона и
муниципальных образований.
Метод репрезентативной налоговой системы может применяться для определения
налогового потенциала «в узком смысле» — для расчета налоговых ресурсов регионов с
учетом их реальных возможностей и существующей практики формирования налоговых баз.
В качестве меры налогового потенциала хозяйствующего субъекта может выступать
интегрированная в единую совокупность условно постоянная величина налогооблагаемых
баз предприятия как показатель, характеризующий количественное выражение совокупности
экономических ресурсов хозяйствующего субъекта.
Соответственно для повышения достоверности информационной составляющей
репрезентативной налоговой системы на каждом уровне оценки целесообразно включить в
концептуальную модель реализации репрезентативной налоговой системы обработку
оперативных данных на уровне предприятия (см. схема 13).
Схема 13. Концептуальная трехуровневая модель реализации репрезентативной
налоговой системы
Справка к схеме:
РНС — данные региональных налоговых служб;
ОГС — данные органов государственной статистики;
ДОИ — данные других официальных источников;
СНРР — совокупные налоговые ресурсы региона;
РСНРР — репрезентативная оценка совокупных налоговых ресурсов;
данные ФАСП, ПСП, БСП — данные финансово-аналитической службы
предприятия, плановой службы предприятия, бухгалтерской службы предприятия;
данные ТНС, ОТС — данные территориальной налоговой службы, органов
территориальной статистики.
42
3.7. Налоговый паспорт предприятия
Решением проблемы информационной недостаточности при оценке налогового
потенциала как на уровне территории, так и субъекта хозяйствования может служить
система налоговых паспортов предприятий.
Целесообразным представляется включение в систему документооборота налогового
планирования предприятия документарного источника, содержащего основные показатели
результативности мероприятий по налоговому планированию, своеобразного справочника,
позволяющего обеспечить контроль за своевременностью и правильностью расчетов,
составления первичной документации, ведения бухгалтерских регистров, исполнения
налоговых обязательств, а также мониторинг и прогноз эффективности налогового
планирования. Прообразом такого документа может служить налоговый паспорт
предприятия.
Существующий налоговый паспорт предприятия представляет собой совокупность
показателей, приведенных в табличной форме. Заметим, что эта форма не унифицирована,
показатели, система оценки и отчетный период значительно варьируют в различный
регионах.
Однако современная форма налогового паспорта предприятия в полной мере не
способна обеспечить решение задач внутреннего налогового администрирования по ряду
причин:
1) инициатива введения этого документа в систему документооборота предприятия
принадлежит налоговым органам в рамках проведения паспортизации регионов с целью
выявления налогового потенциала территорий. Таким образом, данный документ составлен с
учетом задач, решаемых в рамках внешнего налогового администрирования;
2) налоговый паспорт предприятий на данном этапе реформы налоговой системы
рассматривается как одноразовый информационный ресурс выявления налогового
потенциала территории, несмотря на попытки администраций ряда регионов законодательно
закрепить данную форму отчетности на регулярной основе;
Таким образом, явно прослеживается все еще существующее противоречие
принципов работы налоговых служб и целей деятельности предприятий, что подтверждает
необходимость реформирования налоговой системы России в направлении налогового
администрирования.
В настоящее время актуальным представляется введение налогового паспорта
предприятия, который позволит сгладить существующие противоречия между внешним и
внутренним налоговым администрированием.
В целях проведения мониторинга и прогноза эффективности налогового
планирования с точки зрения внутреннего налогового администрирования, мониторинга и
оценки реального налогового потенциала предприятия с позиции внешнего налогового
администрирования может быть предложена унифицированная форма налогового паспорта
предприятия.
Поскольку целесообразность использования показателей, включенных в
соответствующие разделы налогового паспорта территории, уже в достаточной степени
апробирована, следует максимально приблизить позиции налогового паспорта предприятия к
форме паспорта региона.
Налоговый паспорт региона состоит из семи разделов.
1. Общая характеристика региона.
2. Основные показатели, используемые для расчета налоговой базы.
3. Выпадающие доходы.
4. Финансово-кредитные учреждения.
5. Структура поступлений налогов и сборов по отраслям экономики.
6. Задолженность по налогам и сборам в бюджетную систему.
43
7. Основные показатели налоговой нагрузки.
Таким образом в налоговый паспорт предприятия целесообразно включить
следующие разделы.
1. Общая характеристика предприятия.
2. Основные социально-экономические показатели организации.
3. Сведения о счетах в банках и иных кредитных учреждениях.
4. Показатели организации, используемые для расчета налогов и сборов в бюджеты
всех уровней и во внебюджетные фонды.
5. Выпадающие доходы.
6. Данные о проверках налогоплательщика.
7. Задолженность по налогам и сборам в бюджетную систему РФ.
8. Эффективность налогового планирования.
Раздел «Общая характеристика предприятия» кроме тривиальных параметров,
таких как реквизиты, данные о лицах, ответственных за финансово-хозяйственную
деятельность, составе Совета директоров, учредителей и т.п., может включать позиции,
характеризующие особенности налогообложения головного предприятия и структурных
подразделений (филиалов, представительств и пр.), данные, касающиеся территориальной
юрисдикции предприятия и пр. То есть группировать показатели, формирующиеся под
влиянием внешних факторов оптимизации налогового планирования.
Раздел «Основные социально-экономические показатели организации» может
содержать совокупность показателей в соответствии с формами статистической отчетности и
отражать кадровый потенциал предприятия, структуру собственного капитала, видов
деятельности предприятия, характер внешнеэкономической деятельности хозяйствующего
субъекта, его торгово-финансовые связи.
Сведения о счетах в банках и иных кредитных учреждениях предлагается
сгруппировать в отдельный раздел, принимая во внимание масштабы злоупотреблений при
уплате налогов и сборов в финансово-кредитных организациях. Выделение этих сведений
позволит территориальным службам Министерства финансов РФ отслеживать пути
перемещения денежных средств предприятия.
Показатели организации, используемые для расчета налогов и сборов в бюджеты
всех уровней и во внебюджетные фонды, выпадающие доходы, данные о проверках
налогоплательщика, задолженность по налогам и сборам в бюджетную систему РФ
необходимы для определения прогнозных оценок налоговых платежей в зависимости от
стоимостных показателей. Значения этих показателей предлагается рассчитывать, например,
от реального объема произведенной продукции, которые будут очищены от влияния
факторов цен, т.е. с учетом инфляции.
В разделе «Выпадающие доходы» кроме отсроченных (рассроченных) платежей,
налоговых льгот и пр. целесообразно отражать налог на добавленную стоимость,
подлежащий возмещению и фактически возмещенный из федерального бюджета не только
на расчетный счет, но и зачтенный в уплату других долгов. Таким образом разделы 2—7
группируют показатели, сформированные под влиянием внутренних факторов налогового
планирования. Сведения, представленные в данных разделах налогового паспорта
предприятия, позволят сформировать позитивную налоговую историю организации, которая
в сочетании с применением легитимных способов налоговой оптимизации позволит
хозяйствующему субъекту повысить свой рейтинг в области межбюджетных отношений и
положительно отразится на инвестиционном потенциале. Руководство получит необходимую
информацию о положении предприятия в области налогообложения и совокупных
налоговых издержках.
44
Контрольные вопросы к лекции № 3:
1. Какова взаимосвязь между управлением на предприятии и налоговым
планированием?
2. Каковы составные части налогового планирования на предприятии?
3. Какова классификация решений по налоговому планированию на уровне
предприятия?
4. Кто заинтересован в информации о деятельности предприятия в области налогового
планирования?
5. Дайте классификацию пользователей информации по налоговому планированию.
6. Какова структура информационной базы системы принятия решений по налоговому
планированию?
7. Какова структура налогового плана предприятия?
8. Дайте определение «налогового плана» на предприятии.
9. Как построить систему налогового планирования на предприятии?
10. Какова оптимальная организационная структура налогового планирования?
11. Что представляет собой документооборот налогового планирования?
12. Какова концептуальная двухуровневая модель реализации репрезентативной
налоговой системы?
13. Какова концептуальная трехуровневая модель реализации репрезентативной
налоговой системы?
14. Что включает в себя статистическое прогнозирование налогового потенциала?
15. Дайте определение «налогового потенциала».
16. Дайте определение «репрезентативной налоговой системы».
17. Дайте определение «налогового паспорта предприятия».
18. Из каких разделов состоит налоговый паспорт региона?
Лекция 4. Международное корпоративное налоговое планирование
4.1. Налоговое планирование на уровне хозяйствующих субъектов в условиях
глобализации экономики
В экономической литературе под
глобализацией
понимается, в частности:
— процесс сближения потребительских предпочтений и универсализация
ассортимента предлагаемой продукции по всему миру, в ходе которого всемирные продукты
вытесняют местные;
— новая капиталистическая экономика, имеющая следующие основные
характеристики: информация, знания и информационные технологии являются ставными
источниками роста производительности и конкурентоспособности, эта новая экономика
организуется преимущественно через сетевую структуру менеджмента, производства и
распределения, а не отдельных фирм, и она является глобальной.
Таким образом, классификацию видов глобализации мировой экономики в зависимости от
охваченных ею сфер мирового хозяйства можно представить в следующей схемы (см. схема 14).
45
Финансово-кредитная
Производственно инновационная
Торгово-посредническая
Глобализация
Схема 14. Виды глобализации в зависимости от охваченных ею сфер мирового хозяйства
В каждой из перечисленных сфер мирового хозяйства присутствует налоговая составляющая.
Поскольку система финансов состоит из государственных и муниципальных
финансов и из финансов хозяйствующих субъектов, то и финансовая глобализация мировой
экономики происходит в обеих этих подсистемах. При этом как на государственном уровне,
так и на уровне хозяйствующих субъектов в сферу финансовых отношений включаются
налоговые отношения. Причем специфика налоговых отношений такова, что они присутствуют
во всех сферах мирового хозяйства, указанных на схеме 5, поэтому чрезвычайно важно для
достижения успехов в процессе глобализации учитывать налоговые последствия принимаемых
интеграционных решений.
Налоговая глобализация в рамках общей системы глобализации мировой экономики,
обладая всеми ее существенными признаками, тем не менее имеет и весьма специфические
направления.
В условиях глобализации происходит определенная гармонизация налоговых систем и
налоговой политики, наблюдается тенденция унификации налоговых систем различных стран,
включающая:
— унификацию косвенного налогообложения;
— унификацию прямого налогообложения, в т.ч. путем заключения различных
многосторонних и двусторонних соглашений об устранении двойного налогообложения;
— гармонизацию основ налоговых систем путем принятия мирового налогового кодекса
и различных аналогичных региональных документов, в частности по гармонизации налоговых
законодательств государств — участников Евразийского экономического сообщества;
— применение специального статуса европейской компании и Европейской
Экономической Группировки;
— разработку системы налоговой классификации ОЭСР, Международным валютным
фондом (МВФ) и по Системе национальных счетов (СНС);
— создание различных международных организаций, занимающихся вопросами
налогообложения;
— совместную борьбу с отмыванием преступных доходов.
Кроме унификации прямого и косвенного налогообложения происходит также
гармонизация основ налоговых систем различных стран.
Таким образом унификация различных элементов налогообложения выступает как
эффективное средство обеспечения свободного движения капиталов и научно-технического
сотрудничества. В условиях тотальной глобализации проблемы налогообложения каждой
страны, а также проблемы государственного и корпоративного налогового планирования
необходимо рассматривать во взаимосвязи с развитием общей налоговой политики мирового
46
сообщества. Налоги представляют собой «глобальную налоговую паутину», опутывающую
не только всю внутреннюю деятельность хозяйствующих субъектов, но и
внешнеэкономическую.
В условиях значительного налогового бремени неотъемлемой частью глобального
планирования деятельности и размещения активов и средств хозяйствующих субъектов
становится налоговое планирование. Глобализация мировой экономики открывает более
широкие возможности для использования организациями следующих направлений налогового
планирования:
— устранения двойного налогообложения в результате применения положений
соответствующих соглашений;
— заключения «соглашений о заранее согласованных ценах», т.е. механика
трансфертного ценообразования;
— создания компаний в различных оффшорных юрисдикциях, которых насчитывается в
мире порядка 600, включая зоны, центры и страны. На территории России также создано
порядка 40 различных свободных экономических зон.
Таким образом в условиях глобализации мировой экономики и ее составной части —
финансовой глобализации, несмотря на наличие у данного процесса как позитивных, так и
негативных сторон и даже опасностей, происходит значительное расширение горизонтов
международного налогового планирования хозяйствующих субъектов, что позволяет им
успешнее решать задачи повышения эффективности своей финансово-хозяйственной
деятельности.
Следует отметить, что при глобальном налоговом планировании не следует
ориентироваться только на «налоговые гавани», т.к. компании с хорошо поставленным
международным налоговым планированием имеют возможность применять пониженные
налоговые ставки по сравнению с действующими в их стране, размещая свой бизнес в
соответствующих юрисдикциях.
4.2. Тенденции международного налогового планирования и оффшорный бизнес
Рассмотрим определения международного налогового планирования:
Международное налоговое планирование — это выбор между различными
вариантами и методами осуществления деятельности и размещения активов, направленный
на достижение возможно более низкого уровня возникающих при этом налоговых
обязательств8;
Международное налоговое планирование — допускаемое законодательством
снижение глобального налогового бремени физических и юридических лиц с целью
максимизации их совокупных доходов, возникающих во всех юрисдикциях
внешнеэкономической деятельности9;
Международное налоговое планирование — создание схем и инструментов
налогового планирования с целью снижения налоговых потерь при проведении
международных инвестиционных и финансовых операций10.
Международное налоговое планирование как составная часть корпоративного
налогового планирования — это процесс систематического использования оптимальных
8
Кашин В. Налоговые соглашения России. Международное налоговое планирование для
предприятий. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. — с. 303.
9
Шаталов С. Налоговый кодекс РФ и проблемы налогового законодательства //
Бухгалтерский учет, 2002. — № 4. — с.131—132.
10
Горбунов А. Налоговое планирование и создание компаний за рубежом. М.: Анкил, 2000.
— с.11.
47
законных налоговых способов и методов для установления желаемого будущего финансовохозяйственного состояния организации при проведении различных международных
операций в условиях ограниченности ресурсов11.
Результатом данного налогового планирования является совокупная налоговая
экономия и максимизация совокупной чистой прибыли хозяйствующего субъекта,
возникающие во всех юрисдикциях деятельности и регистрации в соответствии с принципом
резидентства.
Задачами международного налогового планирования является:
1) учет всех налогов, уплаченных во всех юрисдикциях активности, специфики
различных элементов налогов (ставок, налоговой базы, предоставляемых льгот и т.д.);
2) изыскание наиболее рациональных способов оптимизации таких налогов (в том
числе и на репатриацию доходов);
3) эффективное использование различных способов урегулирования международного
двойного налогообложения;
4) максимизация глобального дохода хозяйствующего субъекта за счет снижения его
совокупного налогового бремени.
Особенностью корпоративного международного налогового планирования является
использование вариантов создания различных транснациональных корпораций для
перераспределения прибыли между соответствующими структурными единицами группы,
находящимися в странах с разным уровнем налогов.
В экономической литературе существует мнение, что по уровню налогового бремени
все страны мира условно можно разделить на 2 большие группы, различающиеся по
уровню налогообложения и государственного контроля за коммерческой деятельностью12:
1) юрисдикции с высокими налогами;
2) юрисдикции с либеральным налогообложением.
Во второй группе «юрисдикции с либеральным налогообложением» существуют
образования и территории, называемые налоговыми гаванями или налоговыми убежищами, в
которых предельно упрощен порядок регистрации юридических лиц и значительно снижены
(или отсутствуют) налог на прибыль.
Разберем более подробно эти определения:
Налоговые гавани и налоговые убежища — это небольшие государства и
территории, проводящие политику привлечения ссудных капиталов из-за рубежа путем
предоставления налоговых и других льгот. Иногда пониженное налогообложение
распространяется только на некоторые виды доходов. В Люксембурге существует льготный
налоговый режим для банков; в Швейцарии и Лихтенштейне — для холдинговых,
посреднических и торговых компаний; на Багамских островах — полное освобождение от
подоходного налога. От центров «оффшор» налоговые гавани отличаются тем, что льготы
здесь распространяются не только на иностранные, но и на местные компании. Всего в мире
насчитывается более 70 налоговых гаваней.
Налоговые оазисы — территория в пределах одного государства, на которой
действует льготный порядок налогообложения (это порты, экономические зоны, зоны
свободного предпринимательства).
Необходимо использовать эти два понятия, т.к. они показывают различия правовых
источников формирования льготных налоговых режимов: международное право — в случаях
налогового убежища; национальное право — в случае оазиса.
В определении «налоговые оазисы» появилось еще два неизвестных понятия «зоны
свободного предпринимательства» и «экономические зоны». Рассмотрим их более подробно.
11
Вылкова Е., Романовский М. Налоговое планирование. СПб.: Питер, 2004. — с. 175.
12
Сутырин С., Погорлецкий А. Налоги и налоговое планирование в мировой экономике. М.:
Полиус, 1998. — с.28—29.
48
Экономическая зона — прилегающий к территориальным водам морской район
шириной до 200 морских миль от побережья, в котором прибрежное государство
осуществляет определенные суверенные права.
Свободные экономические зоны — специальные экономические зоны (зоны
свободной торговли, зоны свободного или совместного предпринимательства и т.д.),
ограниченная часть национально-государственной территории, на которой действуют особые
льготные экономические условия для иностранных и национальных предпринимателей
(льготы таможенного, арендного, валютного, визового, трудового режима и т.д.), что создает
условия для развития промышленности и инвестирования иностранного капитала.
Такие зоны создаются для решения внешнеторговых, общеэкономических,
социальных и научно-технических проблем.
Условно свободные экономические зоны могут быть разбиты на следующие виды:
1) свободные торговые зоны, вольные порты, беспошлинные склады и т.д. —
базируются на смягчении таможенных пошлин;
2) экспортные промышленные зоны — базируются на применении льготного
таможенного и налогового режима, в т.ч. и для иностранного капитала;
3) банковские и страховые зоны — основаны на льготном режиме осуществления этих
операций;
4) технологические зоны (технополисы) — обеспечивают на основе применения льгот
разработку и внедрение современной технологии;
5) комплексные зоны (свободные города, особые зоны) — ставят перед собой
широкие задачи и используют элементы разных видов зон.
Отличительной особенностью свободных экономических зон может быть, например,
изолированность от остальной территории страны (въезд через пропускные, а провоз товаров
— через таможенные пункты).
Также можно предложить другую классификацию по принципу территориальности на
международные и внутренние.
Можно выделить следующие ее типы:
1) зоны свободной торговли — региональные группировки капиталистических и
развивающихся стран, в рамках которых осуществляется беспошлинная торговля;
2) промышленно-производственные зоны;
3) технико-внедренческие зоны;
4) сервисные зоны или зоны услуг;
5) комплексные зоны.
Теперь целесообразно рассмотреть оффшорные зоны и сопутствующие с ним
понятия.
Оффшорная компания — иностранная компания, зарегистрированная в оффшорном
центре.
Оффшор (от англ. off-shore — вне берега) — финансовые центры оффшорного
бизнеса (режима), привлекающие иностранный капитал путем предоставления специальных
налоговых и других льгот, уменьшая или полностью исключая налогообложение доходов
иностранных компаний, зарегистрированных в стране расположения центра.
Оффшорная зона — зона (территория, государство) с очень низким уровнем
налогообложения, а иногда и безналоговая зона. Регистрация предприятий в этих зонах
позволяет минимизировать налоговые платежи. К числу наиболее известных оффшорных зон
относятся Сингапур, Мальта, Кипр, Гибралтар, Макао, Панама, Багамские и Каймановы
острова и др. Это одна из разновидностей свободных зон и относится к сервисным зонам.
Использование оффшорных зон для регистрации предприятий позволяет расширить
степень региональной диверсификации их деятельности до международной. При
осуществлении международной диверсификации деятельности выбор конкретной
оффшорной зоны зависит от специализации и целей хозяйственной деятельности налогового
режима в ней, уровня развития коммерческой инфраструктуры и других условий.
49
Привлекательность открытия оффшорных компаний и фирм состоит не только в
возможности уменьшения налоговых платежей, но и в обеспечении визовой поддержки
государством предприятий.
Оффшорные центры — государства, предоставляющие льготы в области финансово-
кредитных операций с целью привлечения иностранных капиталов. Все операции
производятся только в иностранной валюте.
Следует отметить, что термин «оффшорный» не является официальным в деловом
мире, а используется для упрощения определения тех компаний, которые отвечают
следующим условиям:
— принадлежат нерезидентам страны регистрации;
— не имеют реальных офисов в стране регистрации и управляются из-за рубежа.
— не имеют права извлекать доходы из местных источников и по этой причине не
являются конкурентами для местных компаний;
— не подлежат в стране регистрации никакому налогообложению;
— сдают только минимальную юридическую отчетность, финансовой отчетности нет;
— ежегодно платят некоторую пошлину за продление регистрации.
Зарождение такого явления как оффшорный бизнес произошло после Второй мировой
войны, когда развитие деловых отношений потребовало создания более прогрессивных форм
бизнеса, в первую очередь финансового.
Оффшорные компании выступают базой для перевода капиталов путем
учредительских операций.
Обобщая методы работы оффшорных фирм, необходимо помнить о том, что
определенные налоговые оазисы предоставляют привилегии для некоторых определенных
видов бизнеса: судовладения, распоряжения недвижимостью, инновационной деятельности,
банковским и финансовым компаниям, холдингам и т.д.
Методы и технологии оффшорного бизнеса в настоящее время становятся все более
разнообразными. В оффшорных схемах в настоящее время задействованы не только
предприятия корпоративного типа, но и другие организационно-правовые формы бизнеса:
предпринимательское партнерство, компании с ограниченной ответственностью, а также
некоторые комбинированные формы. В настоящее время оффшорный бизнес активно
осваивает операции инвестиционного и эмиссионного характера.
Механизм международного финансового планирования состоит в создании
оффшорных убежищ капитала, направлении капиталов и доходов по оптимальным
налоговым маршрутам, использовании трансфертных цен во внутрифирменных
внешнеторговых операциях.
Таким образом в современных условиях международное налоговое планирование
должно осуществляться в рамках действующей системы ограничений. Для этого
формируются специальные «каналы» для международных переводов капиталов и доходов от
них. Разрабатываются схемы валютного хеджирования зарубежных финансовых активов,
организуется управление временно свободными остатками и резервами зарубежных фирм.
Ресурсы концентрируются на счетах компаний и банков в максимально благоприятных с
налоговой точки зрения и политически стабильных юрисдикциях. Механизм
международного планирования финансовых операций интенсивно осваивается и российским
бизнесом.
В мировой деловой практике выработано большое количество корпоративных схем и
организационных методов, обеспечивающих оптимальное проведение зарубежных операций.
Таким образом в ходе организации международных финансово-инвестиционных
операций создаются дочерние компании двух типов:
1) оффшорная компания. В качестве конечных и начальных пунктов международных
«транзитных» схем обычно выступают «классические» оффшорные фирмы;
2) компания в «промежуточной» юрисдикции. Они размещаются в странах,
относящихся к категории юрисдикции с умеренной системой налогов, где созданы
50