Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Макроэкономика. Курс интенсивной подготовки

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

06.09.2026

Размер:

1 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 910 / 3110 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 > Следующая >>>

Используя кейнсианскую модель макроэкономическо-

го равновесия, рассмотрим механизм воздействия дискре-

ционной фискальной политики.

Экономика находится в равновесии, если фактические

расходы (Y) равны планируемым (E). В закрытой экономи-

êå E = C + I + G, а равновесие достигается в точке À, ãäå

Y = E (ðèñ. 4.1).

Рассмотрим воздействие изменения государственных

расходов. При росте государственных расходов на ∆G кри-

вая планируемых расходов сдвигается вверх на величину,

равную ∆G, равновесие перемещается из точки À в точку Â,

объем производства увеличивается с Y1 äî Y2 на величину

∆

Y, причем ∆Y больше ∆G (рис. 4.1). Отношение ∆Y/∆G

изменения национального дохода к вызвавшему его изме-

нению государственных расходов называется мультипли-

катором государственных расходов.

Мультипликативный процесс начинается, когда рас-

ходы возрастают на ∆G, что означает увеличение дохода

на эту же величину, что в свою очередь увеличивает по-

требление на mpc · ∆G (в соответствии с функцией по-

требления C = a + mpc · Y, ãäå mpc  предельная склон-

ность к потреблению). Этот рост потребления вновь увели-

Ðèñ. 4.1. Влияние увеличения государственных расходов на доход

чивает расходы и доход, а это приводит к увеличению по-

требления на mpc2 · DG и т.д. Совокупный эффект равен:

первоначальное изменение расходов = ∆G;

первое изменение потребления = mpc · ∆G;

второе изменение потребления = mpc2 · ∆G;

третье изменение потребления = mpc3 · ∆G;

∆

Y = ∆G · (1 + mpc + mpc2 + mpc3 +...).

Мультипликатор государственных расходов:

∆

Gmpc

∆−

Основным фактором, определяющим величину муль-

типликатора, является предельная склонность к потреб-

лению mpc. Чем больше mpc, тем более крутая кривая пла-

нируемых расходов E и тем больше величина мультипли-

катора государственных расходов. Следует иметь в виду,

что эффект мультипликатора имеет и обратную направ-

ленность.

Так же, как изменения государственных закупок, на

величину национального дохода действуют изменения

трансфертных выплат как составляющей государственных

расходов. Трансферты, являясь экзогенной величиной,

оказывают косвенное воздействие на национальный до-

ход, являясь инструментом не его создания, а его пере-

распределения.

Рассмотрим воздействие изменения трансфертных рас-

ходов в кейнсианской модели. Изменение трансфертов (tr)

означает изменение располагаемого дохода (Yd): ∆tr = ∆Yd.

Изменение располагаемого дохода ведет к изменению по-

требления в соответствии с величиной предельной склон-

ности к потреблению: ∆С = b · ∆Yd = b · ∆tr. А изменение

потребления мультипликативно изменяет доход:

YC trmpc tr

∆=∆⋅ =∆⋅ ⋅ = ⋅∆

111

mpc mpc mpc

−−−

mpc

Мультипликатор трансфертов  отношение изменения

объема выпуска к вызвавшему его изменению трансферт-

mpc

ных расходов, равен

∆

tr mpc

∆−

Эффект мультипликатора предполагает, что следстви-

ем бюджетно-налоговой политики может быть большее, в

сравнении с изменением объема государственных расхо-

дов, увеличение совокупного спроса и равновесного до-

хода. Однако экономическая политика может сопровож-

даться другим, действующим в противоположном направ-

лении эффектом. Увеличение государственных расходов сти-

мулирует спрос на товары и услуги, что приводит к повы-

шению спроса на деньги. При заданном их предложении

ставка процента повышается. Следствием этого становит-

ся сокращение инвестиционных расходов. Таким образом,

рост государственных расходов ведет к увеличению спроса

на товары и услуги, но следствием данного процесса мо-

жет быть вытеснение инвестиций. Уменьшение совокуп-

ного спроса, вызванное повышением процентной ставки

вследствие бюджетной экспансии, называется эффектом

вытеснения.

4.3. Налогообложение. Налоговый

мультипликатор. Дефицит бюджета

и бюджетный излишек. Мультипликатор

сбалансированного бюджета

Исследования природы налога, принципов налогооб-

ложения, влияния налогов на национальную экономику

имеет принципиальное значение для обоснования фискаль-

ной политики. Налоги  это обязательные платежи физи-

ческих и юридических лиц, взимаемые государством для

выполнения своих функций. Для соответствия основопо-

лагающим принципам при построении налоговой систе-

мы используются различные виды налогов. В макроэконо-

мике налоги делятся на: автономные (аккордные), кото-

рые не зависят от уровня дохода (обозначим Òa) è ïîäî-

ходные, величину которых будем определять t · Y, ãäå

∆

 предельная налоговая ставка.

∆

В рамках кейнсианской модели налоги, так же как и

государственные расходы, воздействуют на объем нацио-

нального производства с мультипликативным эффектом.

Рассмотрим сначала действие мультипликатора автоном-

ных налогов. Уменьшение налогов на величину ∆T увели-

чит планируемые расходы на mpc · ∆T. Равновесие пере-

местится из точки À в точку Â, а доход увеличится с Y1 äî

Y2 на величину равную, ∆Y (ðèñ. 4.2).

∆=−∆⋅

mpc

−

, ãäå

∆

==−

Tmpc

∆−

mpc

 налого-

вый мультипликатор  отношение изменения объема вы-

пуска к вызвавшему его изменению налогов.

Следует обратить внимание, что мультипликатор нало-

гов всегда величина отрицательная. Это означает, что его

действие на доход обратное.

Если предположить, что все налоговые отчисления в

государственный бюджет зависят от динамики текущего

дохода Y, тогда сумма налоговых поступлений (налоговая

функция) равна: Ò = Òa + t · Y, ãäå t  предельная налого-

вая ставка.

В этом случае функция потребления имеет вид:

C = a + mpc · (Y  (Òa + t · Y)), а модель равновесного

объема производства:

Y aIG T

=⋅++−⋅

ãäå

mpct mpct

1(1) 1(1)

−− −−

mpc t

−−

1(1)

()

 мультипликатор государственных

mpc

расходов, с учетом ставки t подоходного налога.

При наличии подоходного налога соответственно муль-

типликатор налогов равен:

mpc

−

mpc t

1(1)

−−

а мультипликатор трансфертов:

mpc

mpc t

1(1)

−−

Рассмотрим взаимосвязь между государственными рас-

ходами и налоговыми поступлениями (к ним сведем все

доходы государственного бюджета).

Бюджетный дефицит  это превышение размера госу-

дарственных расходов над величиной бюджетных поступ-

лений в текущем году. Когда правительство имеет дефи-

цит бюджета, то его расходы больше доходов. По установ-

ленным международным стандартам бюджетный дефицит

не должен превышать 5% от суммы валового внутреннего

продукта (ВВП).

Различают структурный и циклический дефицит. Дефи-

цит, заложенный в структуру доходов и расходов при фор-

мировании бюджета, называется структурным. Однако ре-

альный дефицит может оказаться больше структурного.

Разность между реальным и структурным дефицитом на-

зывается циклическим дефицитом бюджета. Циклический

бюджетный дефицит  это дефицит государственного бюд-

жета, вызванный автоматическим сокращением налого-

вых поступлений и увеличением государственных транс-

фертов на фоне спада деловой активности. Если же реаль-

но наблюдаемый дефицит бюджета меньше структурного,

разница между структурным и реальным дефицитом на-

зывается циклическим излишком.

Основным вопросом бюджетно-налоговой политики

является вопрос: должен ли быть бюджет сбалансирован

или сбалансированность бюджета должна быть подчинена

целям стабилизации экономики. Можно выделить три ос-

новные концепции регулирования бюджетного дефици-

та: ежегодное балансирование, циклическое балансиро-

вание и концепция функциональных финансов.

Концепция ежегодного балансирования основана на ра-

венстве Д. Рикардо, в котором объемы налоговых поступ-

лений настоящего и будущего периодов должны быть рав-

ны расходам аналогичных периодов. Экономические субъ-

екты действуют рационально и адекватно оценивают те-

кущие и будущие события, любой прирост задолженности

государства воспринимают как прирост налогов в буду-

щем, так как другого источника доходов, кроме налогов,

у государства нет. При этом не имеет значения, как имен-

но формируется прирост задолженности. Формально это

можно выразить следующим образом:

+=+

íàñò. íàñò.

ãäå r  ставка процента.

áóä. áóä.

Данное уравнение называется рикардианским равенст-

вом, или государственным бюджетным ограничением.

Концепция циклического балансирования бюджета пред-

полагает, что правительство осуществляет антицикличе-

ское воздействие и одновременно балансирует бюджет.

Чтобы противостоять спаду, правительство снижает нало-

ги и увеличивает государственные расходы, т.е. сознатель-

но идет на допущение дефицита бюджета. Затем проводит

противоположную политику, а возникшее положительное

сальдо бюджета использует для возмещения предыдущего

дефицита. Однако проблемой данной концепции является

то, что подъемы и спады в экономическом цикле не сов-

падают во времени, не одинаковы по глубине, и не рав-

нозначна реакция субъектов хозяйствования на фискаль-

ные меры государства.

Èäåÿ концепции функциональных финансов основана на

том, что государство должно заботиться не о балансиро-

вании бюджета, а о макроэкономической стабильности эко-

номики. Сторонники данной концепции считают, что на-

логовая система должна стимулировать налоговые поступ-

ления. Они будут увеличиваться автоматически по мере эко-

номического подъема, а значит, дефицит бюджета будет

самостоятельно ликвидироваться.

Государство строит свою бюджетно-налоговую политику

так, что периодически использует все три концепции, при

этом оперируя одновременно как расходами, так и налогами.

Если государственные расходы и автономные налоговые

отчисления возрастают на одну и ту же величину (∆G =∆Т),

то и равновесный объем производства возрастает. В этом слу-

чае говорят о мультипликаторе сбалансированного бюджета.

Сравним мультипликативный эффект, который дает из-

менение автономных расходов государства и налогов. Из-

менение величины государственных закупок приводит к

изменению дохода:

∆= ⋅∆

−

mpc

а изменение автономных налогов приводит к изменению

дохода:

mpc

−

mpc

∆= ⋅∆

Общее изменение Y произойдет под суммарным воз-

действием этих двух эффектов, т.е.

YY Y

∆=∆ +∆

довательно,

−

∆= ⋅∆+ ⋅∆

YGT

−−

mpc mpc

mpc

. Ñëå-

А поскольку бюджет сбалансированный, т.е.

∆=∆,GT

после замены получим:

−

∆= ⋅∆+ ⋅∆=∆

YGGG

−−

mpc mpc

mpc

т.е. мультипликатор сбалансированного бюджета равен 1.

Таким образом, если рост государственных расходов фи-

нансируется за счет роста налогов, то конечный прирост

национального дохода равен первоначальному приросту

государственных расходов.

4.4. Недискреционная фискальная политика:

«встроенные стабилизаторы». Автоматические

изменения в налоговых отчислениях, размерах

социальных выплат. Эффективность

фискальной политики

Фискальная политика, предполагающая автоматическое

изменение величин государственных расходов, налогов и

сальдо государственного бюджета в результате цикличе-

ских колебаний совокупного дохода, называется недискре-

ционной фискальной политикой. В результате циклических

колебаний совокупного дохода бюджетный дефицит, как

и излишек, может возникать автоматически, в результате

действия встроенных стабилизаторов экономики. Встроен-

ный (автоматический) стабилизатор  экономический ме-

ханизм, позволяющий снизить амплитуду циклических ко-

лебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к час-

тым изменениям экономической политики правительства.

Этот вывод был сформулирован норвежским экономистом Трюгве

Хаавельмо (Нобелевская премия по экономике 1989 г.) и получил на-

звание «теоремы Хаавельмо» («Multiplier Effects of a Balanced Budget»,

Econometrica, 1945).

В качестве таких стабилизаторов в странах с рыночной эко-

номикой обычно выступают прогрессивная система нало-

гообложения, система социальных пособий. Степень встро-

енной стабильности экономики непосредственно зависит

от величин циклических бюджетных дефицитов и излиш-

ков, которые выполняют функции автоматических «амор-

тизаторов» колебаний совокупного спроса.

К автоматическим стабилизаторам относятся: подоход-

ный налог, косвенные налоги (в первую очередь, налог на

добавленную стоимость), пособия по безработице и соци-

альные выплаты. В период спада встроенные стабилизато-

ры приводят к уменьшению налоговых поступлений в госу-

дарственный бюджет, росту социальных выплат и дефициту

государственного бюджета. В период подъема  наоборот.

Рассмотрим механизм воздействия встроенных стаби-

лизаторов на экономику на примере налога на добавлен-

ную стоимость (НДС). Он обеспечивает встроенную ста-

бильность следующим образом: при рецессии объем про-

даж сокращается, а поскольку НДС является косвенным

налогом, частью цены товара, то при падении объема про-

даж налоговые поступления от косвенных налогов (изъя-

тия из экономики) сокращаются. В условиях экономиче-

ской активности  наоборот, поскольку растут совокуп-

ные доходы, объем продаж увеличивается, что увеличи-

вает поступления от косвенных налогов. Экономика авто-

матически стабилизируется.

Встроенные стабилизаторы не устраняют причин цик-

лических колебаний равновесного ВНП вокруг его потен-

циального уровня, а только ограничивают размах этих ко-

лебаний. На основании данных о циклических бюджетных

дефицитах (излишках) нельзя оценивать эффективности

мер фискальной политики, т.к. наличие циклически не-

сбалансированного бюджета не приближает экономику к

состоянию полной занятости ресурсов, а может иметь ме-

сто при любом уровне выпуска. Поэтому встроенные ста-

билизаторы экономики, как правило, сочетаются с мера-

ми дискреционной фискальной политики правительства,

нацеленными на обеспечение полной занятости.

Ê достоинствам фискальной политики следует отнести:

1. Эффект мультипликатора. Все инструменты фискаль-

ной политики имеют мультипликативный эффект воздей-

ствия на величину равновесного совокупного выпуска.

2. Отсутствие внешнего лага (задержки). Внешний лаг 

это период времени между принятием решения об изме-

нении политики и появлением первых результатов ее из-

менения. Когда правительством принято решение об из-

менении инструментов фискальной политики, и эти меры

вступают в действие, результат их воздействия на эконо-

мику проявляется достаточно быстро.

3. Наличие автоматических стабилизаторов. Поскольку

эти стабилизаторы являются встроенными, то правитель-

ству не нужно предпринимать специальных мер по стаби-

лизации экономики. Стабилизация (сглаживание цикли-

ческих колебаний экономики) происходит автоматически.

Недостатки фискальной политики:

1. Эффект вытеснения. Часть совокупного объема произ-

водства оказывается «вытесненной» (недопроизведенной)

из-за сокращения величины инвестиционных расходов в

результате роста ставки процента благодаря проведению

правительством стимулирующей фискальной политики.

2. Наличие внутреннего лага. Внутренний лаг  это пери-

од времени между возникновением необходимости изме-

нения политики и принятием решения о ее изменении.

Решения об изменении инструментов фискальной поли-

тики принимает правительство, однако введение их в дей-

ствие невозможно без обсуждения и утверждения этих ре-

шений законодательным органом власти, которые требу-

ют иногда длительного периода времени. Кроме того, они

вступают в действие, начиная только со следующего фи-

нансового года, что еще больше увеличивает лаг. За этот

период времени ситуация в экономике может измениться.

3. Неопределенность. Неопределенность касается пробле-

мы идентификации экономической ситуации. Бывает труд-

но точно определить, например, момент, когда заканчи-

вается период рецессии и начинается оживление, или мо-

мент, когда подъем превращается в перегрев, и т.п.

4. Дефицит бюджета. Противники кейнсианских мето-

дов регулирования экономики  монетаристы, сторонники

теории экономики предложения и теории рациональных

ожиданий  считают дефицит государственного бюджета

одним из важнейших недостатков фискальной политики.

Действительно, инструментами стимулирующей фискаль-

ной политики выступает увеличение государственных за-

купок и трансфертов, т.е. расходов бюджета, и уменьше-

ние налогов, т.е. доходов бюджета, что ведет к росту дефи-

цита государственного бюджета. Не случайно рецепты го-

сударственного регулирования экономики, которые пред-

ложил Дж. Кейнс, получили название «дефицитного фи-

нансирования», а проблема финансирования дефицита го-

сударственного бюджета превратилась в одну из важней-

ших макроэкономических проблем.

4.5. Финансирование бюджетного дефицита.

Внутренний и внешний государственный долг.

Особенности налогово-бюджетной политики

Республики Беларусь

Существуют несколько способов финансирования бюд-

жетного дефицита: увеличение налогов, что приводит к

росту государственных доходов; эмиссия необходимого

количества денег (монетизация бюджетного дефицита);

выпуск облигационных займов; привлечение внешних

займов.

Такие способы как повышение налоговых ставок, вве-

дение специальных налогов используются крайне редко,

поскольку приводят к снижению деловой активности и

сокращению объема производства. Проблема увеличения

налоговых поступлений в госбюджет выходит за рамки соб-

ственного финансирования бюджетного дефицита, т.к.

разрешается в долгосрочной перспективе на базе комплекс-

ной налоговой реформы, нацеленной на снижение ставок

и расширение базы налогообложения.

В условиях повышения уровня инфляции возникает эф-

фект Оливера-Танзи  сознательное затягивание налого-

плательщиками сроков внесения налоговых отчислений в

госбюджет. Нарастание инфляционного напряжения соз-

дает экономические стимулы для откладывания уплаты

налогов, т.к. за это время происходит обесценивание де-

нег, в результате которого выигрывает налогоплательщик.

В результате дефицит госбюджета и общая неустойчивость

финансовой системы могут возрасти.

Другой способ покрытия бюджетного дефицита  эмис-

сионный способ финансирования (монетизация бюджет-

ного дефицита). Прямая эмиссия денег центральным бан-

ком сейчас практически не используется. Монетизация де-

100

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 910 / 3110 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]