Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ и диагностика хозяйственной деятельности. Учебное пособие
.pdf
21
– формирования уставного капитала;
– получения и возврата кредитов;
– оплаты ресурсов производства;
– получения выручки от продаж продукции;
– уплаты налогов и сборов;
– распределения прибыли и др.
Если проследить по схеме АХД (рис. 1.2), к производственному анализу относятся следующие блоки:
– анализ технико-организационного уровня и внешних условий производства;
– анализ состояния и использования производственных ресурсов;
– анализ состояния имущества (активов) предприятия;
– анализ интенсивности и эффективности использования активов;
– анализ затрат на производство и продажу продукции, оценка себестоимости продукции;
– анализ производства и продаж продукции, оценка производственных результатов предприятия.
Финансовый анализ включает следующие блоки АХД:
– анализ состояния капитала и активов;
– анализ интенсивности и эффективности использования капитала и
активов;
– анализ финансового состояния предприятия;
– анализ финансовых результатов деятельности предприятия (в том
числе прибыли и рентабельности продукции, капитала и активов).
Как видно из перечисления, некоторые объекты АХД рассматриваются как производственным, так и финансовым анализом. Таким объектом являются, например, активы предприятия. Это объясняется двойственной природой этого объекта. В ходе производственного анализа
оценивают такие характеристики активов, как качество сырья, техническое состояние основных фондов и т.п. В ходе финансового анализа
определяют ликвидность активов, риск невозврата вложенных в них
средств и т.п.
Завершающий блок АХД, оценка эффективности деятельности предприятия – это обобщение выводов по результатам обоих разделов АХД.
1.4. Задачи экономического анализа предприятия
Задачи экономического анализа существенно различаются в зависимости от объекта исследования, от целей проведения анализа, от того,
кто является пользователем его результатов. Основные задачи экономи-
22
ческого анализа предприятия (АХД) сводятся к следующим.
1. Научное обоснование текущих и перспективных бизнес-планов,
проектов и программ, отдельных управленческих решений. Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за
прошлые годы (5–10 лет) и выявления закономерностей его развития,
без учета имевшихся ранее недостатков и ошибок нельзя разработать
научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.
2. Контроль за выполнением планов и управленческих решений, за
рациональным и эффективным использованием всех ресурсов. Он проводится с целью выявления отклонений (недостатков) и для их устранения. При решении этой задачи особенно важны оперативность и действенность анализа. В этом случае он проводится на основании данных
оперативного учета.
3. Оценка результатов деятельности предприятия и достигнутого им
уровня развития. При решении этой задачи анализ проводится глубоко и
всесторонне, на основе проверенной отчетной информации.
4. Изучение влияния различных факторов на процессы и результаты
хозяйственной деятельности. Знание характера действия имеющихся
факторов и предпосылок позволяет добиться наилучших производственных и финансовых результатов, объяснить причины сложившегося
экономического положения и выявить резервы его улучшения.
5. Поиск и измерение резервов повышения эффективности функционирования предприятия. Эта задача решается на основании результатов
решения предыдущей.
6. Изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов
в условиях конкретного предприятия.
Большинство из перечисленных задач имеют практическую направ-
ленность, что и определяет АХД как прикладную научную дисциплину,
хотя иногда в процессе проведения анализа удается установить новые
экономические законы и всеобщие закономерности, которые обогащают
экономическую теорию.
1.5. Методика проведения анализа
В экономическом анализе, в зависимости от объекта исследования,
цели анализа и ряда других особенностей используют различные методики исследования. Под методикой понимается совокупность действий
и определенная последовательность их выполнения, которые обеспечи-
23
вают наиболее рациональное решение какой-либо задачи.
Различают общую и частные методики анализа. Общую методику
понимают как систему исследования, которая одинаково используется
при изучении любых объектов экономического анализа. Частные методики конкретизируют общую относительно определенных объектов и
видов анализа.
Общая методика экономического анализа содержит следующие
пункты (этапы проведения).
1. Определение целей проведения и соответствующих этим целям
задач анализа.
2. Определение (выбор) объектов анализа.
3. Определение пользователей результатов анализа.
4. Формирование системы показателей для проведения анализа.
5. Определение последовательности и периодичности проведения
анализа, календарное планирование аналитической работы.
6. Организация анализа.
7. Выбор методов проведения анализа.
8. Определение и подготовка информационной базы анализа.
9. Выбор технических средств и программных продуктов для прове-
дения анализа.
10. Непосредственно сам анализ, то есть обработка исходных дан-
ных с помощью выбранных средств и методов.
11. Обобщение выводов и разработка мероприятий по результатам
анализа.
12. Документальное представление результатов анализа.
Объекты анализа выбираются в зависимости от поставленной перед
аналитиком цели анализа, а перечень задач определяется таким образом,
чтобы достичь поставленной цели.
Уточнение состава пользователей анализа проводится потому, что
от уровня их компетентности в вопросах экономики вообще и анализа, в
частности, зависит глубина проведения анализа и характер подачи его
результатов в итоговом документе. Например, если анализ хозяйственной деятельности предприятия проводится для его высшего руководства, этот документ должен быть весьма подробным и составленным на
профессиональном языке, с большим количеством цифрового материала
и таблиц. Если же пользователи анализа – акционеры, собравшиеся на
годовое собрание, то выводы по анализу должны быть изложены доходчиво, лаконично и наглядно, что достигается с помощью соответствующего стиля изложения, а также диаграмм и графиков.
Формирование системы синтетических и аналитических показате-
24
лей для описания объекта исследования и результатов анализа – отчасти
наука, а отчасти – искусство. Они не должны дублировать друг друга и,
в то же время, обеспечить полноту описания объекта (другими словами,
система показателей должна отражать все существенные свойства и характеристики анализируемого объекта). От тщательности выполнения
этого этапа во многом зависит точность и глубина анализа.
Календарное планирование охватывает весь период проведения ана-
лиза с детализацией его на отдельные этапы. При этом проводится распределение по отдельным этапам финансовых ресурсов и решаемых
задач, определяются цели, которые должны быть достигнуты на каждом
из этапов и отчетность по результатам этапов.
Периодичность проведения анализа определяется скоростью изуча-
емых процессов и степенью подробности исследования. Так, оперативный анализ-контроль деятельности предприятия может проводиться с
периодичностью раз в неделю или ежедневно, а для анализа ситуации
на фондовом рынке во время биржевых торгов аналитические процедуры выполняются каждые несколько минут.
Организация анализа требуется, если в его выполнении будет задей-
ствовано несколько специалистов. Она подразумевает выбор организационной формы проведения анализа, определение состава исполнителей, распределение между ними обязанностей и ответственности, организацию документооборота.
Состав информационных источников получения исходных данных
для проведения анализа определяется, с одной стороны, целями анализа,
а с другой стороны – уровнем доступа к информации, определенным
аналитику заказчиками анализа. Необходимая информация собирается и
подготавливается к анализу: проверяется ее достоверность и точность,
проводится приведение в сопоставимый вид и т.д.
Технические средства необходимы, во-первых, для автоматизации
аналитических процедур, а во-вторых, для обеспечения обмена информацией между отдельными исполнителями анализа. Программное обеспечение для проведения анализа может быть разработано специально
или приобретено. В настоящее время на рынке имеется большое количество программных пакетов по экономическому анализу, а также автоматизированных систем управления организациями со встроенным в
них аналитическим модулем.
На этапе проведения анализа исходные данные обрабатываются с
помощью выбранных методов экономического анализа. Так, при проведении анализа хозяйственной деятельности предприятия на первом этапе применяются простейшие приемы анализа: рассчитываются коэффи-
25
циенты – индикаторы состояния предприятия, проводится сравнение
фактических значений показателей с показателями плана, с фактическими данными прошлых периодов, с достижениями ведущих предприятий, средними по отрасли и т.д. Затем выполняется факторный анализ:
выделяются факторы и определяется их влияние на результаты деятельности. Далее могут применяться более сложные экономико-математические методы анализа.
Подробному описанию методов анализа посвящена следующая глава
пособия.
Обобщение выводов по всему перечню решенных аналитических задач и оценка состояния организации в целом, а также разработка прак-
тических рекомендаций по повышению эффективности ее функционирования, по устранению имеющихся недостатков и тому подобное –
самый ответственный элемент методики экономического анализа. От
грамотности его выполнения зависит действенность анализа и эффективность тех решений, для обоснования которых анализ проводится.
Любые результаты аналитического исследования должны быть
оформлены в виде документов. Обычно это аналитический отчет (пояснительная записка), справка или заключение – документы, включающие
текст, табличные и графические материалы.
1.6. Информационные источники и документальное
оформление результатов анализа
Достоверность и точность экономического анализа в значительной
степени зависят от его информационного обеспечения. Выделяют следующие информационные источники АХД:
– нормативно-плановые;
– учетные;
– внеучетные.
Нормативно-плановые источники информации – это все типы
планов, которые разрабатываются самими предприятиями или руководящими ими ведомствами или управляющими компаниями (перспективные, текущие, оперативные планы, программы развития, инвестиционные и другие проекты и так далее), а также нормативные материалы,
устанавливающие требования и нормативы, соблюдение которых нужно
проверить в ходе анализа: отраслевые и внутрихозяйственные нормы и
нормативы, сметы, ценники, прайс-листы, проектные задания и др.
Учетные источники информации – это документы бухгалтерского
(управленческого и финансового), налогового, статистического и опера-
26
тивного учета, а также соответствующая отчетность.
Система бухгалтерского учета формирует наиболее полную, достоверную, точную и системную информационную модель предприятия. В
ней отражаются все хозяйственные явления и процессы предприятия, а
также их результаты. Поэтому бухгалтерскому учету и отчетности принадлежит ведущая роль в информационном обеспечении АХД.
Бухгалтерская финансовая отчетность в условиях рынка является зачастую единственным доступным и достоверным средством коммуникации между пользователями экономической информации. Она обладает многими свойствами, которые делают ее аналитичной, то есть пригодной для использования в анализе:
– любая самостоятельная организация регулярно составляет отчетность;
– состав отчетности и ее основных показателей унифицирован, он, за
некоторыми исключениями, одинаков для организаций разных форм
собственности и сфер деятельности;
– отчетность составлена по определенным и заранее известным алгоритмам и правилам, установленным нормативными актами государства;
– данные отчетности подтверждены первичными документами, а достоверность данных отчетности многих организаций обязательно проверяется независимыми аудиторами (к ним относятся все акционерные
общества, организации, чьи ценные бумаги допущены к организованным торгам, крупные по масштабу деятельности организации, в том
числе госкорпорации, другие организации, привлекающих средства
населения: кредитные, страховые организации, инвестиционные фонды
и т.д.).
– отчетность наиболее доступна для заинтересованных пользователей, по сравнению с другими источниками информации о предприятии:
она не может составлять коммерческую тайну, причем нередко ее можно получить, не испрашивая разрешения составителей (так, согласно
российскому законодательству, обязаны раскрывать свою отчетность
путем публикаций или размещения в сети Интернет публичные акционерные общества, непубличные акционерные общества с числом акционеров более пятидесяти, организации, публично размещающие свои
ценные бумаги, банки, страховые компании и некоторые другие организации). Отчетность предприятий можно бесплатно получить через портал госуслуг;
– отчетность дает полное представление об имущественном и финансовом положении организации и результатах ее деятельности;
27
– информация отчетности обладает свойствами системности и комплексности: показатели отчетности взаимосвязаны, данные одних отчетов дополняют показатели других, причем раскрывают информацию
под разными углами зрения. Например, в балансе отражена стоимость
основных фондов на отчетные даты, а в приложении к балансу – их поступление и выбытие в течение отчетного периода; в балансе показана
остаточная стоимость основных фондов, а в приложении к нему – первоначальная (или восстановительная) стоимость и сумма начисленной
амортизации;
– отчетность относится к документам, подлежащим хранению в течение определенного и достаточно длительного срока, поэтому с ее помощью можно получить представление о финансовой истории организации.
Поэтому каждый аналитик должен владеть методами чтения бух-
галтерской отчетности, признаваемой важнейшим источником информации при проведении анализа хозяйственной деятельности организаций. Эти методы, в частности, включают:
– знание принципов бухгалтерского учета и формирования статей
отчетности;
– владение нормативными документами в области учета и отчетности;
– знание принципов и логики проведения горизонтального, вертикального и трендового анализа отчетности.
Горизонтальным анализом называется сравнение данных отчетно-
сти на начало и на конец отчетного периода (или за прошлый и за отчетный периоды) для оценки динамики их изменения. При этом рассчитывают абсолютные изменения величины показателей, темпы роста и
прироста. Название метода объясняется тем, что сравниваемые значения
находятся в отчете в одной строке.
Вертикальный анализ – это оценка структуры анализируемого от-
чета, определение вклада отдельных его статей в общий итог, выявление значимости тех или иных показателей отчета. Вертикальный анализ
заключается в расчете удельных весов или долей статей отчета по отношению к итоговой статье. Сопоставляемые значения находятся в отчете в одной колонке, отсюда и название метода.
Сравнение позиций отчетности за три и более моментов или периодов времени называется трендовым анализом. Тренд – тенденция, закономерность, зачастую отображаемая графически. Для построения
тренда нужны, как минимум, три значения показателя. Простейшим
является линейный тренд. Для трендового анализа нужны данные, по
меньшей мере, двух отчетов за смежные периоды. Трендовый анализ
28
позволяет выявить закономерность в изменении показателей. На основании знания тенденции изменения показателя в прошлом возможно прогнозировать его изменение в будущем.
Данные статистического учета и отчетности, в которых содержится осредненная количественная характеристика массовых явлений и
процессов, используются для сравнения с ними показателей изучаемого
предприятия.
Оперативный учет и отчетность обеспечивают наиболее быстрое по
сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом получение данных
для анализа. Особенно важна роль такой информации в тех случаях, когда
приходится принимать решения в режиме реального времени. Например,
на биржевых торгах трейдер принимает решения о сделках с ценными
бумагами на основе информации о предыдущих сделках, которая собирается и моментально обрабатывается специальной программой. На предприятии почти так же быстро должны обрабатываться данные для контроля отгрузки продукции или состояния производственных запасов.
Внеучетные источники информации – это любые полезные для
анализа данные, которые не были перечислены выше. В их число входят
следующие источники.
1. Официальные документы, которыми руководствуются участники
экономической деятельности: законы государства, указы Президента,
постановления Правительства, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения вышестоящих
ведомств или управляющих компаний.
2. Хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, реше-
ния арбитража и судебных органов, рекламации.
3. Научно-техническая информация (публикации, отчеты по резуль-
татам научно-исследовательской работы и др.).
4. Техническая и технологическая документация.
5. Материалы специальных обследований (хронометраж, опросы и т.п.).
6. Информация об основных контрагентах (поставщиках и покупате-
лях, партнерах).
7. Данные об основных конкурентах.
8. Данные о состоянии рынков ресурсов, капитала или продукции.
9. Макроэкономические показатели и др.
Документальное оформление результатов анализа – не менее ответ-
ственная процедура, чем подготовка исходных данных. От грамотности
составления, полноты, наглядности и доступности соответствующих
29
материалов во многом зависит успех внедрения на практике результатов
анализа. Когда анализ проводится по заказу клиента, от оформления
результатов зависит также продолжение деловых отношений с данным
клиентом и в целом репутация аналитика.
Рассмотрим документы, составляемые по результатам АХД.
Пояснительная записка (отчет) составляется для вышестоящих
пользователей анализа: для руководства предприятия или управляющей
компании, для собственников или контролирующих органов. Содержание пояснительной записки должно быть достаточно полным. Прежде
всего, она должна заключать в себе характеристику предприятия и описание его внешней среды. Аналитическая часть пояснительной записки
включает постановку целей, формулировку задач анализа и описание
всех остальных этапов методики его проведения. Отчет может содержать текст, аналитические расчеты, таблицы, где сгруппированы исходные данные и результаты расчетов, графики, диаграммы и т.д. Завершается отчет подробными выводами и практическими предложениями.
Что касается справки или заключения по результатам анализа, то их
содержание, в отличие от пояснительной записки, более кратко и конкретно. Здесь обычно не дается общая характеристика предприятия и
условий его деятельности. Внимание акцентируется на отражении недостатков или достижений и выявленных резервов. Заключение составляется вышестоящими исполнителями анализа для нижестоящих руководителей или специалистов и содержит обязательные к исполнению требования по устранению выявленных недостатков, как правило, без указания на способы их устранения. Справка составляется для передачи
специалистам, находящимся на той же ступени служебной иерархии,
что и исполнитель анализа (как правило, это документ внутреннего
пользования). В ней не содержатся требования или распоряжения, а
только рекомендации.
Результаты анализа должны заноситься в электронную базу данных.
Наличие такой базы позволяет проводить оперативные сравнения, рассматривать результаты анализа в динамике, легко выявлять тенденции
развития.
В современной рыночной экономике потребность в оперативной обработке больших объемов аналитической информации диктует необходимость автоматизации аналитических процедур. Это повышает продуктивность работы экономистов-аналитиков и действенность анализа,
обеспечивает его глубину и комплексность, а также позволяет решать
сложные задачи в режиме реального времени.
Отечественный рынок предлагает широкий спектр ориентированных
30
на разные категории пользователей аналитических программ: как встроенных в комплексные системы управления предприятиями, так и автономных.
1.7. Виды экономических показателей
Экономический анализ является, по сути, анализом показателей. Показатели являются исходными данными для проведения анализа. Результатом анализа также является набор значений показателей. В экономическом анализе используются разнообразные показатели. Их можно классифицировать по тем или иным признакам (табл. 1.2).
Во-первых, показатели различаются по степени детализации объек-
та анализа. Обобщающие показатели используются для описания ис-
следуемого объекта в целом. Частные показатели характеризуют отдельные составные части, составляющие или свойства объекта. Вспомо-
гательные используются для углубленной характеристики составляю-
щих исследуемого объекта.
По месту в цепочке исследуемой причинно-следственной связи показатели делят на факторные и результативные (результирующие).
Например, прибыль от продаж продукции (Пр) – показатель, величина
которого зависит от суммы выручки от продаж (В) и суммы затрат на
производство и продажу продукции:
Пр = В – Затраты.
Соответственно, прибыль – результирующий показатель, а выручка
и затраты – факторные показатели.
По способу формирования различают нормативные, плановые, учетные, отчетные и аналитические показатели. К нормативным показателям относятся установленные нормы расхода сырья, рабочего времени,
электроэнергии, ставки налогообложения или рефинансирования, цены
и т.п. Плановые показатели являются результатом планирования. Это,
например, данные бизнес-плана, инвестиционного проекта, программы
развития и т.п. Учетные показатели формируются в системе учета
(оперативного, финансового, управленческого, налогового, статистического). Отчетные – результат обобщения данных учета в форме отчетности (финансовых отчетов, налоговых деклараций, форм статистического наблюдения и т.п.). Все перечисленные показатели являются исходными данными для проведения анализа. Аналитические показатели – ре-
зультат аналитических расчетов.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]