Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Анализ и диагностика финансового состояния предприятия. Учебное пособие

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

06.09.2026

Размер:

1 Мб

Скачать

☆

1 / 101 2 3 4 5 6 7 8 9 10 > Следующая >>>

И.Ю. Выгодчикова

АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА

ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ПРЕДПРИЯТИЯ

Учебное пособие

2-е издание

Москва

Ай Пи Ар Медиа

2024

УДК 330.4 ББК 65 В92

Автор:

Выгодчикова И.Ю. — канд. физ.-мат. наук, доц.,

доц. кафедры дифференциальных уравнений и математической экономики

Саратовского государственного университета им. Н.Г. Чернышевского

Выгодчикова, Ирина Юрьевна.

В92 Анализ и диагностика финансового состояния предприятия : учебное по-

собие / И.Ю. Выгодчикова. — 2-е изд. — Москва : Ай Пи Ар Медиа,

2024. — 91 с. — Текст : электронный.

ISBN 978-5-4497-3252-1

В учебном пособии рассмотрены показатели финансовой аналитики, про-

демонстрированы примеры вычислений для инновационно ориентированных предприятий, развитие финансово-кредитной сферы, представлены рекомендации по их применению при принятии экономических решений, указаны модели и методики, которые целесообразно использовать (интегральный показатель).

Подготовлено в соответствии с Федеральным государственным образова-

тельным стандартом высшего образования.

Издание предназначено для изучения дисциплины «Анализ и диагностика

финансово-хозяйственной деятельности на предприятии (в организации)» студентами высших учебных заведений направления подготовки «Прикладная информатика», укрупненной группы специальностей и направлений подготовки «Экономика и управление», а также слушателей дополнительной профессиональной программы переподготовки «Экономика: моделирование экономических процессов и управление фирмой». Учебное пособие может представлять интерес для руководителей предприятий, финансовых аналитиков и научных работников.

Учебное электронное издание

ISBN 978-5-4497-3252-1 © Выгодчикова И.Ю., 2021

Учебное издание

Выгодчикова Ирина Юрьевна

Редактор М.В. Половникова

Технический редактор, компьютерная верстка М.В. Половникова

Корректор Е.А. Волкова

Обложка С.С. Сизиумовой

Подписано к использованию 08.07.2024. Объем данных 8 Мб.

ООО Компания «Ай Пи Ар Медиа»

8 800 555 22 35 (бесплатный звонок по России)

E-mail: sales@iprmedia.ru

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................................. 6

1. ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ............................................................ 10

1.1. Аналитические статьи финансовой отчетности предприятия:

бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках ................................................................. 10

1.2. Вертикальный и горизонтальный анализ ............................................................................ 13

1.3. Линейное масштабирование ................................................................................................. 13

2. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ, ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ, ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ, РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, РАЦИОНАЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ

СОБСТВЕННЫМ И ЗАЕМНЫМ КАПИТАЛОМ ............................................................... 15

2.1. Коэффициенты ликвидности ................................................................................................ 15

2.2. Коэффициенты финансовой устойчивости ......................................................................... 16

2.3. Коэффициенты рентабельности ........................................................................................... 18

2.4. Коэффициенты деловой активности .................................................................................... 19

2.5. Критерии эффективности инвестиций ................................................................................. 22

Задания ........................................................................................................................................... 29

3. ПЕРСПЕКТИВНЫЙ УРОВЕНЬ ФИНАНСОВОЙ АНАЛИТИКИ .............................. 34

3.1. Общая схема диагностики финансовой устойчивости

(или неплатежеспособности) предприятия ................................................................................ 34

3.2. Методика интегрального ранжирования по уровню ликвидности ................................... 40

3.3. Методика интегрального ранжирования по уровню риска ............................................... 41

3.4. Модель Чессера ...................................................................................................................... 43

3.5. Модель Альтмана ................................................................................................................... 45

Тесты .............................................................................................................................................. 47

Задание ........................................................................................................................................... 54

4. ПРИМЕНЕНИЕ МОДЕЛИ АНАЛИЗА ФИНАНОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ И ИНТЕГРАЛЬНОГО РАНЖИРОВАНИЯ: ОЦЕНКА КОМПАНИИ

ОПТОВО-РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ ПАО «МАГНИТ»................................................... 56

4.1. Информация о деятельности компании

оптово-розничной торговли ПАО «Магнит» ............................................................................. 56

4.2. Комплексный анализ компании оптово-розничной торговли ПАО «Магнит» ............... 57

4.3. Аналитика: методика оценки балла инвестиционной привлекательности ...................... 59

4.4. Аналитика: методика оценки уровня финансового состояния предприятия ................... 60

5. РЕЙТИНГИ И РЕНКИНГИ .................................................................................................. 63

5.1. Рейтинг ведущих компаний .................................................................................................. 63

5.2. Рейтинговые агентства .......................................................................................................... 64

5.3. Алгоритм построения рейтинга ............................................................................................ 65

5.4. Калькуляция интегрального рейтинга ................................................................................. 69

5.5. Анализ и диагностика ............................................................................................................ 76

ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ .............................................................................................. 79

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ......................................................................................................... 85

ПРИЛОЖЕНИЕ .......................................................................................................................... 88

ВВЕДЕНИЕ

В последнее время весьма актуальным вопросом в сфере бизнеса является совершенствование информационных технологий, повышающих качество финансового управления предприятием. Информационные процессы в сфере финансовой аналитики бизнеса имеют статус инструкций разработчику программного продукта, адаптированного для выбранной модели оптимального управления и тестируемой бизнес-технологии.

Важной сферой инструментальной разработки является совершенствование информационных технологий, повышающих качество совместной работы над программным продуктом в сфере финансовой аналитики и диагностики. Новым моментом для данной сферы является применение математического аппарата для интегрального оценивания финансовых ресурсов с целью более быстрого и качественного принятия решений.

При этом остаются исключительно важным инструментом оптимизации производственно-коммерческие структуры и финансово-интегрированные инвестиционные компании. В связи с этим совершенствование традиционных экономико-математических моделей и методов финансовой аналитики в рассматриваемой сфере весьма актуально.

В учебном пособии «Анализ и диагностика финансового состояния предприятия» излагаются принципы финансовой аналитики, основы базисного подхода к проведению оценки финансового состояния на основе нормативов показателей финансовой отчетности и новой методики интегрального ранжирования, созданной автором пособия и опубликованной в его научных работах, программных продуктах и практических приложениях.

В книге рассматриваются приемы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью объективной оценки ее результатов и дальнейшего ее развития и совершенствования, а также приемы диагностики неплатежеспособности.

Цель издания пособия «Анализ финансового состояния предприятия» — обучить на основании бухгалтерской отчетности и путем расчета характеристических и комплексных коэффициентов составлять аналитический отчет о текущем состоянии финансово-хозяйственных отношений на предприятии с экономико-математическим обоснованием существующих проблем и рекомендациями по повышению эффективности деятельности предприятия.

К основным задачам издания «Анализ финансового состояния предприятия» относятся:

1) обучение основам финансового анализа деятельности предприятия

с целью диагностики состояния ресурсов и предотвращения его банкротства;

2) получение теоретических основ и практических навыков проведения

комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности на предприятии для дальнейшего их использования в профессиональной деятельности.

Рассматриваемая дисциплина связана с:

- экономической теорией (базовые понятия);

- экономикой предприятия (формулы и определения);

- планированием и управлением производством (анализ и инструментарий);

- бухгалтерским учетом (формы отчетности, бухгалтерский баланс, отчет

о финансовых результатах);

- финансами, кредитом (терминология и выводы);

- статистикой (формулы и программные средства);

- математикой (обоснование);

- теорией рисков (рекомендации).

В книге содержатся формальные процедуры применения математического аппарата для проведения финансово-аналитических расчетов, используемые в финансовых вычислениях и при принятии экономических решений. Пользователь выполняет вычисление финансовых коэффициентов, характеризующих целесообразность инвестирования, учитывая доходность и риск потери капитала.

Читателю предлагается ознакомиться с методикой интегрального ранжирования компаний по финансовым коэффициентам, получить необходимые сведения и на основании обоснованной процедуры выполнить коррекцию долей инвестирования с учетом отраслевой принадлежности и объема собственных средств компаний.

Методику целесообразно применять для получения сведений о финансовом состоянии и перспективах развития инновационного бизнеса, предполагающего использование наукоемких технологий на каждой стадии освоения нового объема производственных мощностей.

Программа может применяться в учебном процессе для студентов направлений подготовки «Прикладная математика и информатика», «Экономика», «Прикладная информатика», «Бизнес-информатика».

Представлены задачи для самостоятельного решения, тесты, контрольные работы.

Квалификация выпускника, освоившего данный материал, будет приемлемой для работы в банковской сфере, на предприятиях любого профиля деятельности в финансово-аналитических отделах, в органах аудита и надзора за финансовой деятельностью предприятия.

Особое внимание уделяется интегральным индексам, позволяющим дать комплексную оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Уровень знаний, будь это аналитик или руководитель в банковскокредитной сфере, индивидуальный предприниматель или научный работник, после освоения материала учебного пособия существенно возрастет.

Поэтому издание «Анализ и диагностика финансового состояния предприятия» будет интересно студентам, аспирантам, преподавателям, бухгалтерским работникам, финансовым аналитикам, а также специалистам в области финансового управления предприятием.

Издание адресовано студентам и слушателям дополнительных образовательных программ по управленческому анализу в качестве учебного пособия, пособие является основным материалом для использования в учебном процессе образовательными учреждениями высшего образования для слушателей дополнительной профессиональной программы переподготовки «Экономика: моделирование экономических процессов и управление фирмой». Учебное пособие целесообразно использовать в качестве дидактического материала для студентов вузов по программе дополнительной профессиональной переподготовки «Экономика фирмы: моделирование экономических процессов и управление рисками», а также для выполнения текущих отчетов, рефератов и курсовых работ студентами и слушателями программ дополнительного профессионального образования.

Перед изучением материала книги обучающимся необходимо иметь представление о структуре финансовой отчетности фирмы, составе статей активов и пассивов на уровне количественной аналитики. Данное издание позволяет получить продвинутый уровень финансово-аналитического аппарата по профилю подготовки студентов и слушателей дополнительных образовательных программ.

Для оценки структуры финансовой отчетности предприятия необходим базовый уровень владения электронными таблицами, бухгалтерскими программами, интернет-сервисами и сопутствующей терминологией для выполнения грамотных финансово-аналитических вычислений.

Изучение данного учебного пособия способствует получению следующих

1) знаний:

- о методике финансового анализа;

- процедуре анализа ликвидности бухгалтерского баланса;

- порядке расчета финансовых коэффициентов для оценки платеже-

способности;

- составе критериев оценки несостоятельности (банкротства) органи-

зации;

- процедуре анализа показателей финансовой устойчивости;

- процедуре анализа деловой активности организации;

- процедуре анализа отчета о финансовых результатах;

- процедуре анализа уровня и динамики финансовых результатов по

показателям отчетности;

2) умений:

- оценивать и анализировать финансовый потенциал, ликвидность и платежеспособность, финансовую устойчивость, прибыльность и рентабельность, инвестиционную привлекательность предприятия;

- формировать обоснованные выводы по результатам информации, полученной в процессе проведения финансового анализа предприятия;

3) навыков:

- по вычислению коэффициентов финансового анализа;

- систематизации результатов и умению делать выводы;

- по составлению отчетов в форме таблиц и аналитических комментариев.

Учебное пособие «Анализ и диагностика финансового состояния предприятия» будет полезно для применения в финансово-аналитических отделах банков и других финансово-кредитных организациях, при выполнении научных исследований студентами и преподавателями в области финансовой аналитики и математических методов финансового анализа, риск-менеджмента и диагностики финансовых проблем предприятия.

1. ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Рассматриваются исходные показатели бухгалтерской отчетности на основании представленных в табличной форме данных после предварительной обработки, заключающейся в приведении к единым единицам измерения (масштабирование данных), вычислении долевой структуры статей отчетности за каждый период анализа (вертикальный анализ) и оценке динамики изменения показателей по каждой статье (горизонтальный анализ), а также выполняется анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1.1. Аналитические статьи финансовой отчетности предприятия: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках

Основными документами для вычисления финансовых коэффициентов

предприятия являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках (табл. 1.1, 1.2)1.

Бухгалтерский баланс (фр. balance — «весы», лат. bilanx — «имеющий две весовые чаши») — совокупность данных об активах и пассивах (обязательствах и собственном капитале предприятия), сгруппированных в табличной форме в денежном выражении на отчетную дату.

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО)2 баланс состоит из трех частей: активов, обязательств и капитала (собственных средств предприятия). Как правило, строки отчетной формы, отображающие статьи баланса, следуют друг за другом в порядке убывания ликвидности3.

Активы показывают источники использования средств предприятия (какие средства используются в большей мере, в каком размере), обязательства — размер заемных средств, собственный капитал указывает действительный размер принадлежащих компании средств.

Свойства баланса:

- суммарные активы равны сумме обязательств и собственного капитала;

Бухгалтерская отчетность. URL: https://e-ecolog.ru/buh (дата обращения 21.01.2021).

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО; IFRS англ. International Financial

Reporting Standards) — это набор документов (стандартов и пояснений), регламентирующих основные правила составления финансовой отчетности предприятия.

Ликвидность — способность предприятия в полной мере и в установленный срок исполнить свои

обязательства.

1 / 101 2 3 4 5 6 7 8 9 10 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]