Институциональная экономика. Учебное пособие-2

менение структуры собственности и организационную перестройку. Моральный риск в агентских отношениях можно преодолеть, если де- лать все самому, однако это не всегда возможно (вы не можете сами сделать себе операцию) или вы потеряете выгоды от специализации тру- да. Бороться с моральным риском можно, изменив структуру собствен- ности. Если с поставщиком существуют регулярные и сложные отноше- ния, а он ведет себя оппортунистически, то для потребителя выгодно приобрести фирму-поставщика.

7.2.4. Моральный риск, неблагоприятный отбор и нормы договорного права

Предположим, что вы по заданию редакции потратили 15 тыс. долларов, чтобы на Крайнем Севере сделать уникальные фотографии. В фотоателье испортили пленку. Вы подаете иск в суд, требуя компенса- ции причиненного ущерба.

Гражданские кодексы ограничивают размер компенсации потеря- ми, которые можно было предвидеть в момент заключения договора. Юристы будут на стороне фотоателье, которое не могло предвидеть та- кие потери.

Экономисты предложат увеличить издержки на меры предосто- рожности и повысить цены. Средневзвешенная цена будет учитывать ожидаемый размер компенсации, но большинство клиентов тогда отка- жутся от услуг фотоателье. Итак, при неограниченной ответственности фотоателье за порчу пленки, появляются два нежелательных эффекта:

1.При средней цене на услуги меры предосторожности все равно окажутся недостаточными, потому что для некоторых клиентов они должны быть очень высокими.

2.Рынок услуг фотоателье «сожмется», оно будет обслуживать клиентов только по высоким ценам.

При ограниченной ответственности за причиненный ущерб, кли- енты фотоателье, чьи потери значительны, будут делать снимки разны- ми фотоаппаратами и отдадут свои пленки в разные фотоателье.

Тема 8. Квази-рента и вымогательство 8.1. Выбор типа контракта

8.1.1. Виды сделок и факторы, влияющие на их выбор

В 1931 году знаменитый американский правовед, составитель тор- гово-коммерческого кодекса США Карл Льюэллин обратил внимание на то, что классический юридический контракт во многих случаях не при- годен для объяснения организации экономических отношений, а в неко- торых случаях даже затрудняет анализ. Эту идею в 1963 году развил

81

Маколей. Экономический обмен предстает в виде целого спектра кон- трактов. Рассматривать существующие в экономике контракты в виде подобного спектра предложили в своей статье Гетц и Скотт.

Доля отношенческих элементов в контракте.

На левом конце этого спектра находятся чисто рыночные сделки, характерные для рынка совершенной конкуренции. По мере удаления от этой точки вправо в контрактах возрастает доля отношенческих элемен- тов, т.е. неявных договоренностей, не закрепленных в договоре.

По мере дальнейшего движения вправо заканчивается сфера дей- ствия юридического контракта, который можно защитить в суде, и на- чинается зона отношенческих контрактов. Контракт является отно-

шенческим, если стороны не могут свести свои договоренности к четким обязательствам. В большей степени этому представлению со- ответствуют долгосрочные контракты. В России – генеральные (общие) договоры, без детализации. В качестве примера юридического договора, включающего в себя максимальное количество отношенческих элемен- тов, можно привести регистрацию брака, которая оформляется юриди- чески, однако этот контракт предполагает неявные договоренности меж- ду супругами, которые невозможно защитить в суде. (В России только 3% пар заключают контракты, в основном это люди богатые).

Примером чисто отношенческого контракта может служить друж- ба. Отношенческие контракты предполагают сильные личные связи, они долгосрочные и рассматривают возможность конфликтов как нормаль- ную составляющую взаимодействия между сторонами. В этих контрак- тах нет договоренностей, предусмотренных для защиты третьей сторо- ной, а присутствуют лишь отношения, подкрепленные внутренними ме- ханизмами принуждения, и эти отношения являются взаимозависимыми.

Вы уезжаете летом в отпуск и нанимаете садовника. Но в контрак- те сложно определить заранее погодные условия, нашествие гусениц, поражение растений болезнями, действия садовника и пр. Контракт бу- дет написан в общих выражениях.

Факторы, определяющие выбор типа контракта:

1) Регулярность и длительность сделок. В хозяйственной прак-

тике применяются разовые (спорадические) и регулярные (непрерыв- ные) сделки. При разовых сделках отношения строятся на безличной ос- нове по типовым контрактам, а споры решаются в суде. Например, по- купка квартиры: отношения прекращаются сразу после совершения сделки.

Если сделка между партнерами повторяется регулярно или ее реа- лизация требует более тесных отношений между сторонами, это парт- нерство приобретает менее формальный характер. Например, большин-

82

ство спорных вопросов между фирмами и их работниками решается в процессе личного общения с руководителями. В этом случае экономятся издержки использования дорогостоящих формальных механизмов при- нуждения.

2)Степень неопределенности и сложности сделки. Если пред-

мет сделки (товар) достаточно простой, то контракт четко определяет обязанности сторон и его легко защитить в суде. Если же, к примеру, за- ключается контракт на строительство завода, исполнение которого за- нимает длительное время, вовлекает десятки проектных и субподрядных организаций, сотни поставщиков материалов и оборудования, то за вре- мя исполнения контракта возникает множество непредвиденных обстоя- тельств. Способ реализации сложного контракта, сроки его исполнения, цены и многие другие условия согласовываются в процессе его испол- нения.

3)Измеримость характеристик сделки. Количество и качество одних благ довольно легко поддается измерению (сельскохозяйственная продукция, нефтепродукты), а качество других благ измерить очень сложно даже в процессе потребления (качество услуг врача, адвоката). Поэтому люди заключают контракты, которые облегчают измерение ха- рактеристик блага или результатов сделки. В таксопарке предпочтение отдается контракту, закрепляющему автомобиль за одним водителем.

4)Взаимозависимость сделок. Сделки могут быть автономными

ине зависеть друг от друга, а могут тесно переплетаться с другими сделками. Например, сделки по поставке угля (уголь неоднороден по ка- честву) и строительству определенного типа печи (тип печи зависит от характеристик угля).

5)Специфичность ресурсов. Это фактор оказывает наибольшее влияние на выбор формы контракта. Рассмотрим его более подробно.

8.2. Специфичность ресурсов

Одна из важнейших характеристик сделки — это природа сопутст- вующих ей капиталовложений. Если вы откажетесь покупать хлеб у бу- лочника, ваше решение не повлияет на ценность оборудование пекарни. Однако если вы штампуете детали на уникальном оборудовании, оно обесценится при прекращении контракта покупателем. Инвестиции на-

зываются специфическими, если они теряют большую часть своей ценности за пределами конкретной сделки.

Впервые понятие специфичности ресурсов было введено в эконо- мическую теорию Беккером в 1964 году. Если ресурс представляет ин- терес для многих производителей, и его рыночная ценность мало зави- сит от того, где он используется, это ресурс общего назначения (элек-

83

трик, сварщик). Специфическим называется ресурс, который в случае прерывания сделки не может быть использован в других проектах (спа- сатель в шахтах).

8.2.1. Виды специфичности ресурсов:

1.Специфичность местоположения. Связана с большими из-

держками при перемещении ресурса. Производства должны находиться

вгеографической близости друг от друга. Нефтеперегонный завод возле нефтедобычи (г. Грозный), сталелитейное производство и прокатные станы.

2.Специфичность физических активов. Оборудование с уни-

кальными характеристиками, которое имеет малую ценность при его ис- пользовании в других проектах.

3.Специфичность человеческого капитала. Он накапливается в результате обучения и обретения опыта, это позволяет производить бо- лее качественные товары и услуги.

4.Специфичность целевых активов. Это капиталовложения в активы, предназначенные для одного-единственного покупателя.

5.Специфичность временная. Здесь существенное значение име- ет координация использования активов (при производстве бройлерных цыплят: свежесть, время выращивания, оперативность поставок).

6.Специфичность репутации и торговой марки. Это невозврат-

ные инвестиции, которые теряют свою ценность при снижении качества товаров или услуг фирмы.

8.3. Квази-рента и опасность вымогательства

Экономический агент, осуществивший инвестиции в специ- фические активы, оказывается в уязвимом положении. За пределами данной сделки его специфические инвестиции теряют ценность, он несет убытки. Когда сторона, осуществившая специфические инвестиции, ока- зывается как бы «запертой» в сделку, возникает опасность оппортуни- стического поведения со стороны партнера, которая носит название "вымогательство". Эта зависимость часто бывает двусторонней и про- исходит то, что Уильямсон назвал "фундаментальной трансформацией".

Специфические вложения приводят к снижению издержек производства и обеспечивают дополнительный доход. Этот дополнительный доход носит название «квази-рента», и является целью оппортунистического поведения. У партнера появляется возможность «вымогать» большую часть излишка угрозой расторжения сделки. Вза- имно уникальные ресурсы, максимальная ценность которых достигается только в данной фирме, носят название интерспецифических.

84

«Квази» — приставка, означающая «как будто», «мнимый», «ненастоящий». При объединении специализированных по отношению друг к другу ресурсов возникает двойной суммарный эффект, который и является источником квази-ренты. Эта квази-рента делится между соб-

ственниками специфических ресурсов.

Вымогательство — это вид оппортунистического поведения, кото- рое приводит к перераспределению квази-ренты. Его называют "неуло- вимым", потому что оно формально не нарушает условий контракта.

Когда экономический агент принимает решение о входе в отрасль, он сравнивает тот доход, который он получит, с теми инвестициями, ко-

торые необходимо осуществить. Минимальный доход для привлече-

ния фирмы в отрасль – это рента. Она возникает, как правило, на ог- раниченный ресурс, причем ограничения могут быть как естественными, так и искусственными (таможенные барьеры).

Однако когда инвестиции уже осуществлены, доходы могут ока- заться ниже предполагаемых и даже не окупать вложений капитала.

Квази-рента — это часть дохода, превышающая минимальный доход, который удерживает производителя в отрасли. То есть это раз-

ница между доходом от фактора в данном месте и доходом при его аль- тернативном, наилучшем варианте использования. Рента — это изли-

шек по сравнению со средними общими издержками. Квази-рента — это излишек по сравнению со средними переменными издержками.

В конкурентной среде квази-рента создается всегда, когда осуществля- ются невозвратные специфические капиталовложения.

Сталелитейный завод, расположенный поблизости от энергетиче- ского предприятия, осуществит инвестиции в зависимости от цены на электроэнергию. Инвестиции имеют безвозвратный характер, и завод будет работать, пока предельные выгоды будут превышать предельные издержки от повышения цен энергетиками. Чтобы удержать фирму в данной отрасли, достаточно даже низкого дохода, т.к. фирма не может вернуть издержки входа в отрасль: потери будут слишком велики.

Плата за квази-ренту — это повышенный риск специализирован- ных капиталовложений, поиск дополнительных гарантий от нарушения партнером своих обязательств.

Каким образом может быть присвоена квази-рента?

а) нелегальными способами (например, посредством рэкета); б) экспроприирована законными способами - владельцами специа-

лизированных ресурсов.

Опасность экспроприации существует тогда, когда специфический ресурс зависит от другого уникального ресурса. Если владелец уникаль- ного ресурса изымает его, происходит изъятие квази-ренты.

85

Экспроприация квази-ренты одной из сторон сделки — это пере- распределение богатства между партнерами, оно не влияет на рыночные цены, поскольку квази-рента — это доход на невозвратный капитал.

Влияет ли возможность экспроприации квази-ренты на богатство общества, и какие опасности с точки зрения экономической эффектив- ности таит в себе вымогательство? Присвоение квази-ренты не создает никакой ценности. Угроза вымогательства — это серьезное препятствие на пути специализированных инвестиций, т.к. экономические агенты будут опасаться вкладывать средства в специфические производства.

Угроза оппортунистического поведения в форме вымогательства разрушает стимулы к инвестированию. Чтобы решить эту проблему, экономические агенты ищут и находят такую форму контракта, которая гарантировала бы им доход на специфические инвестиции.

Проблема вымогательства не возникает в стандартной теории рынков, потому что контракты считаются полными и обман здесь за- труднен. Источник вымогательства - сочетание специфичности ресурсов и неполноты контракта. Решить проблему вымогательства помогают правильный выбор типа контракта и способа организации сделки. В США сквозные железнодорожные сети находились в раздельной собст- венности, а в конце XIX века были объединены. Собственность на от-

резки железной дороги приводила к постоянным сражениям за долю компаний в общей стоимости транспортировки. Интеграция устранила опасность экспроприации дохода каждой из сторон. Это наводит на мысль о необходимости вмешательства государства в подобных ситуа- циях.

8.4. Типы контрактов и альтернативные способы организации сделки

Институциональная экономическая теория выделяет три основных типа контракта: классический, неоклассический, отношенческий (или неявный). Эту трехзвенную классификацию впервые предложил право- вед Ян Макнейл в 1974 году, а Уильямсон ввел ее в теорию экономиче- ской организации. Типы контрактов отличаются: 1) ценами; 2) специ- фичностью ресурсов; 3) наличием гарантий выполнения обязательств.

86

Типы контрактов и альтернативные способы организации сделки

8.4.1. Виды контрактов 1. Классический контракт.

Воснове этого типа лежит классическое договорное право. Это двусторонний договор, основанный на действующих юридических пра- вилах. Он четко фиксирует условия сделки и предусматривает санкции в случае неисполнения условий контракта. До заключения сделки у сто- рон нет обязательств по отношению друг к другу, отношения прекра- щаются после завершения сделки. Личные отношения и качественные характеристики сторон не играют никакой роли: отношения между сто- ронами полностью овеществлены.

Никаких устных договоренностей классический контракт не при- знает. Основой разрешения конфликта в суде являются формальные ус- ловия договора. Участия третьей стороны договор не предусматривает. Контракт должен быть предварительно заверен у нотариуса. Способ ор- ганизации сделки - рынок.

Сама по себе сделка, регулируемая классическим правом, негиб- кая. Форвардные контракты (будущие поставки по утвержденной цене) гибкость сделки уменьшают еще больше. Классический контракт был преобладающим на протяжении всего XIX века.

2. Неоклассический контракт.

Вклассическую контрактную схему вписывается далеко не всякая сделка. Если сделка реализуется в условиях неопределенности и ее ис-

87

полнение занимает длительное время, то предусмотреть все будущие об- стоятельства и зафиксировать их в качестве условий договора оказыва- ется делом дорогостоящим и даже невозможным.

Неоклассический контракт — это долгосрочное соглашение в ус- ловиях неопределенности. Это скорее договор о принципах сотрудниче- ства (протокол о намерениях). В этих договорах источником дополни- тельной ценности является непрерывность сделки. Чем более длитель- ными являются отношения, тем меньше значения придается цене и каче- ственным характеристикам на стадии заключения контракта, и тем больше внимания уделяется общим правилам, которые будут регулиро- вать отношения сторон. Применяются правила гибкого ценообразова- ния, правила приспособления к непредвиденным обстоятельствам и т.д.

Характерные черты неоклассического контракта:

1)определен механизм адаптации к непредвиденным обстоятельствам;

2)создана зона толерантности (т.е. зона, где происходит разделение риска). Например, контракт, заключенный между электростанцией и уг- ледобывающим предприятием, может предусматривать некоторую зону неизменности цены на уголь (±10%);

3)предусмотрено раскрытие информации (например, о непредвиденных изменениях издержек). Г.Форд заключил в 1930-х годах с поставщиками такие контракты, в которых цена определялась на основе правила «из- держки плюс», т.е. на основе издержек плюс определенный процент прибыли;

4)предусмотрено обращение к третейскому судье, а не в суд. К примеру, в случае строительных контрактов это может быть архитектор.

Стороны могут по-разному оценивать возникшую ситуацию, и не- вольно нарушать контракт. Однако подобное «невольное» оппортуни- стическое поведение не менее разрушительно для сделки, чем прямой обман. Из-за неполноты неоклассических контрактов споры по ним воз- никают чаще, и решать их сложнее. Поэтому должен быть выбран меха- низм их разрешения.

ВСША обычным условием коллективных договоров между рабо- тодателем и профсоюзом является условие: "никаких забастовок и ника- ких локаутов". Регулирование трудовых конфликтов происходит с по- мощью третейского суда, потому что судебное разбирательство требует

много времени и средств и продолжение отношений между сторонами является маловероятным. Судебные решения о принудительном испол- нении договора не выполняются, восполняется только прямой ущерб. Кроме того, суды не в состоянии без экспертов контролировать качество товаров или специфические капиталовложения.

Когда суд сталкивается с проблемой, которую он не в состоянии

88

решить, он выбирает «пассивную» стратегию — принуждает к исполне- нию только формальных условий контракта. В экономической теории контрактов различают информацию наблюдаемую и информацию, кон- тролируемую третьей стороной. Информация является наблюдаемой, ес- ли издержки доказывания ее третьей стороне превышают выгоду; ин- формация является поддающейся проверке, если выгода от ее доказыва- ния превышает издержки. Когда информация наблюдаема, стороны мо- гут договариваться, но не могут подписать контракт: суд, как правило, подтверждает те условия договора, которые поддаются проверке.

Если стороны не могут договориться, суды применяют доктрины, которые позволяют освободить одну из сторон от выполнения обяза- тельств по договору: 1) доктрина заблуждения; 2) доктрина невозмож- ности исполнения договора; 3) доктрина экономической нецелесообраз- ности исполнения договора (или тщетности цели договора). Эти доктри- ны нацелены не на продолжение контрактных отношений, а на распре- деление издержек контракта.

Примером неоклассического контракта может служить трудовое соглашение. Суть контракта о найме состоит в том, что работодатель платит за деятельность работника в определенной сфере, а работник мо- жет уволиться, когда захочет. В таком соглашении можно определить только рамки его деятельности.

Способ организации сделки при неоклассическом контракте — это гибридная (смешанная) форма. Она сочетает в себе как элементы рынка, так и иерархии (планирования и административного управления) - ры- ночных стимулов и административной координации.

Вкачестве примеров гибридных форм можно привести:

—долгосрочные контракты между фирмами (на 30 и более лет);

—дилерские контракты, по которым покупатель будет покупать весь товар данного типа только у конкретного продавца;

—связанные продажи, при которых покупатель приобретает еще что- нибудь у данного продавца;

—фрэнчайзинг - контракт, который предоставляет независимому лицу право использовать торговую марку и методы организации бизнеса ма- теринской компании на определенный срок (в Европе на 20 лет, в Рос- сии на 15 лет). За это право инвестор платит первоначальный взнос и роялти (например, 5% от объема продаж). Материнская компания назы- вается фрэнчайзером, а инвестор — фрэнчайзи. В этих контрактах ос- новную ценность представляет вложение в репутацию - торговую марку фирмы. При расторжении договора, франчайзи теряет денежный залог.

Основатель системы Макдональдс Рэй Крок с самого начала понял необходимость единообразия для успеха своего предприятия. Когда

89

Крок обнаружил, что его франчайзи в Калифорнии проводят свою тор- говую политику, он отказался возобновить лицензии и предъявил иски о нарушении условий контракта. Подобная реакция была неслыханным делом в те времена.

3. Отношенческий (или имплицитный) контракт - это долго-

срочный контракт, в котором неформальные условия преобладают над формальными. Он приходит на смену неоклассическому контракту с увеличением продолжительности сделок и усилением степени специ- фичности ресурсов. Если в неоклассическом контракте основой являют- ся формальные начала, то для отношенческого контракта отправной точкой служит накопленный опыт взаимодействия сторон. Если при не-

оклассическом контракте последней инстанцией при возникновении конфликта служит суд, то при отношенческом контракте ни суды, ни ар- битр не могут обеспечить разрешения споров.

Приспособление к непредвиденным обстоятельствам и решение споров внутри фирмы осуществляется посредством распоряжений руко- водителей. Суды могут рассматривать дела о разногласиях по поводу цен, об ущербе, споры о качестве продукции. Однако суд откажется принять к рассмотрению дела о разногласиях между внутренними под- разделениями одной компании по этим же вопросам. Цены играют не- значительную роль во внутренних связях. Менеджеры подразделений могут спорить о трансфертных ценах (расчетных), поскольку они влия- ют на доходы подразделений и на вознаграждение менеджеров, но по- ставки будут продолжаться при любых разногласиях.

Наряду со стремлением к выгоде, солидарность, надежность и до- верие в выполнении обещаний, заинтересованность в продолжении со- трудничества в отношенческом контракте играют главную роль.

Когда специфичность ресурсов достигает высоких значений (вплоть до уникальности), тогда интеграция, объединение собственности в рамках одной компании часто является единственной гарантией про- тив оппортунистического поведения. В рамках иерархии выполнение контракта полностью гарантировано. Однако и здесь есть недостатки:

а) у менеджеров внутренних подразделений более слабые стимулы к снижению издержек, повышению качества, к инновациям;

б) появляются значительные бюрократические издержки. Рассмотрим, как осуществляется выбор типа контракта. Первый

пример - история развития отношений между компаниями Фишер Боди и Дженерал Моторс, которые прошли все стадии от простого классиче- ского до отношенческого контракта в рамках одной компании.

В 1919 году компания Дженерал Моторс подписала контракт на 10 лет с компанией Фишер Боди, которая производила для нее крытые ку-

90