Экономическое мышление. Учебное пособие

Результатом является так называемый валовой оборот. К валовому обороту относятся зарплата и содержание персонала, амортизация, прочие производственные расходы и выплата про- центов. Он результирует итоги хозяйственной деятельности. От- сюда выплачиваются и непредвиденные расходы, и налоги. В ка- честве результата принимается излишек или дефицит за преды- дущий период.

Из излишка за период может погашаться возможный убы- ток предыдущего периода. 50 % суммы остатка перечисляются в резервный капитал. Балансовая прибыль остается неизменной.

Если период завершен с дефицитом, обращаются сначала к резервной прибыли, затем - к текущему резервному капиталу, до тех пор, пока результаты периода не сведутся к нулю.

Если дефицит периода больше суммы резервов капитала и прибыли, сводится баланс с дефицитом (подробнее смотри в бух- галтерском учете).

Анализ финансового состояния предприятия и использование его выводов при принятии управленческого решения

Процесс производства на предприятии делится на снабже- ние, собственно производство и сбыт, т. е. товары поставляются, перерабатывается и продаются. Параллельно движется товаропо- ток. Посредством сбыта товаров предприятие получает деньги, которые снова тратятся на закупку сырья. Отсюда вытекает по- требность в капитале, которая должна быть удовлетворена. Фи- нансовая служба предприятия занимается проблемами инвести- ций и финансирования. Кроме того, она должна обеспечить по- стоянную платежеспособность предприятия.

Решение об инвестировании устанавливает, принесет ли капитал прибыль. А также, в какой объект вкладывать инвести- ции наиболее выгодно? Это могут быть вклады, как в имущество, так и в финансы. В связи с принятием руководящего решения об инвестиции возникают такие вопросы:

Должны ли вообще проводиться инвестиции?

81

Какая из многих обещающих прибыль альтернатив должна быть выбрана?

Какой оптимальный срок замены старой машины (кассово- го аппарата)?

Как будут финансироваться инвестиции?

К ответам на эти вопросы руководитель обращается преж- де, чем принимает решение. Для решения вопросов об инвести- ровании применяют сравнительно-затратный метод, но он имеет недостатки: в его оценке не могут быть учтены доходы, не при- нята во внимание продолжительность времени, на которое при- ходится инвестиция; тот факт, что инвестиционная альтернатива требует минимальных затрат, ничего не говорит о рентабельно- сти инвестиции.

Возникающие с течением времени остатки определяется сравнением доходов и расходов.

Новейшим методом служит метод оценки капиталовложе- ний. В противоположность сравнительно-затратному методу ме- тод оценки капиталовложений принимает во внимание, что дохо- ды и платежи различаются с течением времени по размеру, сро- кам и длительности.

Отдельные суммы, которые выплачиваются на протяжении инвестирования, должны быть сравнимы в процентном отноше- нии на момент поставки. Это соответствует выяснению итога.

Собственно решающий критерий - это величина инвести- руемого капитала. Она вычисляется как сумма всех значений из- лишков в процентах за вычетом начальных расходов. Стоимость

капитала сравнивается таким образом с суммой наличности всех сумм излишков и начальными расходами. Если при данной про- центной ставке величина капитала больше нуля, то значит, что сумма процентных излишков больше начальных затрат. Это сто- ящая инвестиция, и она должна быть сделана.

Под финансированием понимается целенаправленное по- мещение капитала. Каждая инвестиция, следовательно, непосред- ственно связана с вопросом, откуда должен быть получен необ- ходимый капитал. Средства могут быть получены на предпри- ятии или получены самим предприятием (внешнее и внутреннее финансирование). Если речь идет о посторонних капиталовложе-

82

ниях, то говорят о стороннем финансировании, если же привле- кается собственный капитал - о самофинансировании.

Важнейшая возможность внутреннего финансирования - финансирование из оставшейся прибыли (самофинансирование).

Самофинансирование может осуществляться в открытой или скрытой форме. Под открытым самофинансированием понимает- ся невыплата прибыли собственным пайщикам. При скрытом са- мофинансировании полученная прибыль не отражается в балансе. Руководитель может, выбирая различные методы расшифровки, представляемые балансом, образовать так называемый скрытый резерв. Здесь есть ряд возможностей: амортизация запасов и дру- гого имущества выше действительного снижения стоимости, что ведет к уценке этого имущества; образование завышенных ре- зервных фондов. Таким способом переоцениваются пассивные статьи баланса.

Другая возможность внутреннего финансирования заклю- чается в высвобождении капитала посредством перемещения ак- тивных статей. Например, при продаже запасов или оборудова- ния. Важнейшей формой здесь является финансирование из амортизационных средств.

Внешнее финансирование - когда собственниками или уча- стниками предприятия собственный капитал расширяется извне, говорят о долевом финансировании. Вид долевого финансирова- ния зависит от юридической формы предприятия (частная фирма - распределение прибыли соответствует размеру вложенного ка- питала; открытое акционерное общество - привлекает дополни- тельные средства путем увеличения своего уставного капитала. Для этого выпускаются новые акции. Эти акции предлагаются на бирже широкой публике. Могут быть собраны очень большие суммы).

Другим типом привлечения капитала для внешнего финан- сирования является так называемое кредитование:

кредит от поставщиков осуществляется в соответствии с условиями платежей, предусмотренных в торговых договорах;

предприятие может получить краткосрочный кредит в бан- ке (конто-кредит или кредит под вексель).

83

Чтобы иметь уверенность в том, что всегда в распоряжении руководителя будет достаточный капитал, необходимо составить финансовый план. Руководитель, принимая решение по финанси- рованию какой-либо покупки, легче обосновать свой выбор.

4.2. Уровень риска

Риск в управленческом решении есть затрата усилий и средств при неопределенном соотношении выигрыша и потерь, шанса и краха. Суметь усилить шансы и компенсировать потери - вот поведение руководителя в решении проблем. Риск различают по величине, т. е. по степени вероятности достижения желаемого результата, по сферам (финансовый, производственный, психоло- гический, технологический). Есть активный риск - он происхо- дит от предпринимаемых действий, от инициатив. Есть и пассив- ный - от бездействия, ибо неизменность тоже опасна. Суть управленческого риска в вероятности выбора верного решения, в сопоставлении желательных и вредных последствий. В управлен- ческой деятельности встречается инвестиционный риск. П. Друкер (американский специалист по управлению) считал, что инновации (нововведения) - это, скорее, экономическое и соци- альное понятие, чем техническое, так как даже в случае технико- технологических нововведений изменяются ценность и потреби- тельские качества, извлекаемые потребителем из ресурсов. Инно- вационный риск постоянно сочетается со всеми ранее названны- ми видами риска.

Антипод риска - гарантии. Гарантии бывают двух видов: гарантии достижения и гарантии компенсации. Одни рассчитаны на успех, другие - на неудачу. Гарантии достижения могут быть обеспечены как повышением усилий и средств, так и предохра-

нительными мерами менеджеров против отклонений от движения к желаемому результату. Гарантии и компенсации способны вер- нуть лишь денежные и материальные потери от неудач, но не мо- ральные и психологические, что должен иметь в виду руководи- тель в принятии решения. Но риска в современной организации все равно не избежать, поэтому нужно переходить к риску актив-

84

ному, инновационному, без которого нельзя модернизировать хозяйство. И без умения рисковать не обойтись, хотя категория риска еще слабо освоена в нашем обществе. Ведь при социализме оно создавалось как система неинновационная, рассчитанная прежде всего на стабильность. Уклоняясь от радикальных ново- введений, страна и организации оказались теперь перед угрозой относительного снижения уровня социально-экономического развития.

Впринятии управленческих решений проявляется еще один вид риска - катастрофический. Надо включить это понятие в методологию проектирования управленческих решений, анализ поведения людей, социальной среды. Ведь именно в человеке раздается катастрофа (требования безопасности труда, ошибки руководителя, усталость работника и ряд других причин на пси- хофизиологическом уровне: стрессы, утомление, предрасполо- женность характера и т. д.

Вгонке за новшествами, чтобы не отстать, руководителю следует иметь надежные социальные отношения: обязательность

вделовых контактах, тщательность в работе, способность к быст- рой смене специальности, а то и места работы.

Научно-технический прогресс и модернизация есть процес- сы самосовершающиеся. Их нельзя остановить. Хороший руко- водитель знает: прогресс - слишком серьезное дело, нужно пла- тить за новшество и умение рисковать деньгами, а не здоровьем своих работников и всей нации.

Степень риска - величина управляемая. Существует не- сколько способов получения организацией релевантной инфор- мации, позволяющей объективно рассчитать риск. Литературные и законодательные источники по вопросам труда, экономики со- держат данные по структуре народонаселения, росту цен, распре- делению доходов, инфляции, заработной плате. Крупные органи- зации предоставляют информацию, имеющую особый интерес для конкретных отраслей (например, о перенасыщении рынка строительных материалов). Руководители, располагающие ин- формацией и опытом работы, могут принять правильное ответст- венное решение.

85

Вопросы к теме

1.Приведите в пример свои модели экономического анали- за работы фирмы.

2.Какие типичные затраты и доходы бывают на предпри- ятии? Можно ли их прогнозировать?

3.Дайте определение понятия «дерево решений». Приведи- те пример иерархичности решений.

4.Что такое «риск»? Почему необходимо учитывать в управленческой деятельности уровень риска хозяйствующей ор- ганизации?

86

Тема 5. Предпринимательство – основа экономического мышления

5.1. Разнообразие точек зрения различных экономистов

на предпринимательство

Современное предпринимательство связано с осознанием повышения значения современной экономической, технологиче- ской базы производства и торговли, повышения роли производи- тельности и качества труда и продукции, с усилением использо- вания математико-аналитических методов в управлении, приме- нения компьютерной и иной современной электронной техники.

Усиливается роль демократизации управления предприни-

мательскими структурами с учетом социальных и поведенческих аспектов, а также участия рядовых работников в прибылях, соб- ственности, осуществлении ими управленческих функций.

Особенностью предпринимательства в последние годы яв- ляется усиление международного характера управления, усиле-

ние своеобразия национального бизнеса и повышение культуры управления.

Отличительные черты предпринимательства последних лет следующие:

своеобразие хозяйственно-правового механизма; новая система ценностей; удовлетворение потребностей клиентов; динамичность бизнеса;

инициатива и свобода предпринимательства.

Только в современной рыночной экономике предпринима- тельство существует как специфическое социальное явление, оп- ределяемое множеством черт (таблица).

В XVII в. предпринимателем называли купца (Merchant). Впервые Р. Кантильон («Очерк о торговле», 1755) выделил пред- принимательскую функцию как функцию посредничества, в от- личие от функции капиталиста-собственника и управляющего (Geldgeber). Для натуральных и обособленных хозяйств, слабо связанных с внешним миром, было характерно единство пред-

87

метно-материального и идеально-творческого начал в хозяйст- венной деятельности предпринимателя.

Меркантилизм как основное направление экономической мысли в XVII-ХVIII вв. оказал определенное воздействие (имея в виду мотивы предпринимательской деятельности) на формирова- ние первых концепций предпринимательства. Представители не- мецкой школы И. Г. фон Тюнен («Изолированное государство» (1826) и Г. Мангольд развили идею о том, что предприниматель –

88

это тот, кто рискует, принимает нестандартные решения. Однако базовые положения политической экономии наряду с тремя факто- рами производства (земля, труд и капитал) еще не включают пред- принимательство как особый вид производственного ресурса.

В трудах К. Маркса фигура предпринимателя ассоцииро- валась с фигурой собственника. Идея самоорганизации и разви- тия личности предпринимателя, личностное и организационное

самообновление не позволяет признать обоснованными выводы К. Маркса о необходимости «конфликта социальных классов,

обусловливающих смену общественных формаций».

Рассматривая эволюцию экономической мысли в общем контексте развития наук, отметим, что классические концепции экономики шли параллельно с развитием законов механики. Ус- пешно проецировались на законы механики все остальные облас-

ти гуманитарного и естественнонаучного знания в XVII-ХVIII вв. Так, познание представляет собой независимое наблюдение за объектами природы, которые связаны жесткими связями и взаимодействиями.

Процесс становления индустриального общества протекал в Европе в конце XVII – начале XVIII вв., причем в России на- блюдалось более замедленное течение преобразований. Причи- ной тому ученые считают психологические особенности такие, как «…неприятие русским человеком рутинных занятий, отлич-

ное от западного понимание свободы не как права утверждать себя, строить свое, но скорее как простое право уйти, отстранить- ся. Ведь свобода для нас – это воля, соединенная с простором»1.

Формирование классической политической экономии спо- собствовало расширению понимания сути и содержания пред- принимательской деятельности. Особо важным считается вклад Ж.-Б. Сэя, выделившего функцию предпринимателя как коорди- натора факторов производства.

Й. Шумпетер считал основой предпринимательства техни- ческий прогресс и инновации. Он называет предпринимателями «хозяйственных субъектов, функцией которых является как раз

1 Бункина М.К., Семенов В.А. Экономика психология. М. : Дело и сер-

вис, 1998. – С. 303

89

осуществление новых комбинаций». В соответствии с такой по- сылкой Й. Шумпетер не считает этот хозяйственный тип явлени- ем, свойственным исключительно рыночной экономике. Пред- принимателем, согласно данной позиции, может быть и руково- дитель социалистического предприятия, и помещик, и вождь племени; иначе говоря, эта фигура предстает внеисторической. В рамках рыночной экономики эту функцию не обязательно вы- полняет промышленник или собственник, это может быть кресть- янин, ремесленник, человек свободной профессии.

В отличие от данной посылки, А. Тюнен предполагал, что предприниматель не обязан быть инноватором, но он должен уметь рисковать, принимать нестандартные решения. Гносеоло- гически функция предпринимательства ассоциируется с поняти- ем «управление правами собственности».

Уже в начале ХIХ в. в биологии, химии, геологии и других науках совершаются открытия, необъясняемые механистическим принципом. Стиль мышления классической науки, сохраняясь в прежнем виде, не имеет достаточно оснований для новых откры- тий. В экономической науке неоклассическое направление отсту- пает от идеализации свободной конкуренции, связанной с риском присущим предпринимательству. Наряду с развитием предпри- нимательства, как рисковой деятельности (Ф. Найт разработал теорию исчисляемого и неисчисляемого риска в предпринима- тельстве), основной акцент делается на личности предпринимате- ля, его предпринимательских способностях (В. Зомбарт, Ж. Па- левский) и особенно инновационности, как основной отличи- тельной черте предпринимателя (Й. Шумпетер). Предпринима- тель-инноватор – создатель новых комбинаций факторов произ- водства, новых продуктов, новых рынков и новых технологий ставится Й. Шумпетером на первое место в теории предпринима- тельства и экономического развития. Так, был признан специфи- ческий хозяйственный ресурс – предпринимательская деятель- ность.

Развитие этого направления в предпринимательстве совпа- дает со становлением в середине ХI1Х в. естествознания, одной из отличительных характеристик которого является новое пони- мание роли субъекта в познании. Возникают генетика, киберне-

90