Правовые основы государственно-частного партнерства и проектного финансирования. Учебное пособие

плательщика и основного государственного регистрационного номера принципала и кредитора;

• наименования инвестиционного проекта и его полной стоимости;

• суммы и срока кредита; • суммы гарантии.

Программа «Фабрика проектного финансирования»

В 2018 году Правительство Российской Федерации утвердило Программу «Фабрика проектного финансирования».

Целью Программы является создание механизма проектного финансирования инвестиционных проектов, предусматривающего предоставление денежных средств заемщикам на основании договоров синдицированного кредита (займа), реализуемого с применением следующих мер государственной поддержки:

• субсидии из федерального бюджета на возмещение расходов в связи с предоставлением кредитов и займов в рамках реализации механизма «фабрика проектного финансирования»;

• государственная гарантия Российской Федерации по облигационным займам, привлекаемым специализированным обществом проектного финансирования.

Основными задачами Программы являются: • обеспечение экономического роста за счет реализа-

ции новых инвестиционных проектов; • повышение доступности проектного финансирова-

ния в Российской Федерации; • увеличение объемов кредитования организаций,

реализующих инвестиционные проекты.

Проектное финансирование определяется как вид долгосрочного, на срок не менее 3 лет, финансирования инвестиционного проекта в форме предоставления кредита (займа), при котором источником погашения задолженности являются доходы от использования или реа-

211

лизации имущества, созданного и приобретенного при реализации инвестиционного проекта.

Под инвестиционным проектом понимается комплекс взаимосвязанных мероприятий и процессов по:

• созданию, развитию или модернизации и эксплуатации производственных мощностей или объектов инфраструктуры;

• созданию предприятий как имущественного комплекса;

• созданию и внедрению технологий; • созданию и организации нового производства про-

дукции; • расширению имеющихся производственных мощ-

ностей.

Функциями оператора Программы «Фабрика проектного финансирования» наделен ВЭБ.РФ.

ВЭБ.РФ вправе принимать решения об отборе для участия в Программе инвестиционных проектов, реализуемых заемщиком — юридическим лицом, не являющимся проектной компанией, при условии, что доходы, получаемые таким юридическим лицом от текущей финансовохозяйственной деятельности, достаточны для своевременного исполнения его обязанностей по уплате налогов и иных обязательных, а также денежных обязательств перед третьими лицами.

Решением наблюдательного совета ВЭБ.РФ об одобрении (согласовании) условий участия ВЭБ.РФ

вфинансировании инвестиционного проекта может быть предусмотрено, что:

• исполнение денежных обязательств заемщика по договору синдицированного кредита (займа), предоставленного в целях реализации инвестиционного проекта, может не обеспечиваться залогом долей (акций)

вуставном капитале заемщика — проектной компании или обеспечиваться залогом менее чем 100 процентов долей (акций) в уставном капитале заемщика — проектной компании при наличии иного обеспечения;

212

• синдицированный кредит (заем) может предоставляться на цели рефинансирования кредитов (займов), предоставленных заемщику третьими лицами на цели финансирования соответствующего инвестиционного проекта в размере не более 15 процентов полной стоимости инвестиционного проекта.

Программа устанавливает:

• обязанности ВЭБ.РФ при выполнении функций оператора настоящей Программы;

• основные условия предоставления синдицированных кредитов (займов) в рамках настоящей Программы; • основные условия участия общества в рамках насто-

ящей Программы; • требования к юридическим лицам, которым предо-

ставляются синдицированные кредиты (займы) в рамках настоящей Программы;

• критерии отбора инвестиционных проектов для участия в настоящей Программе.

При выполнении функций оператора настоящей Программы ВЭБ.РФ обязан:

• принимать решения об отборе инвестиционных проектов при условии соответствия юридических лиц, которым предоставляются синдицированные кредиты (займы), а также дочерних и зависимых организаций заемщика, которым будут предоставляться денежные средства на цели реализации инвестиционного проекта, и соответствия инвестиционных проектов установленным критериям;

• вести реестр планируемых инвестиционных проектов;

• обеспечивать доступ потенциальных участников к информации о планируемых к рассмотрению инвестиционных проектах;

• вести реестр проектов фабрики с ежемесячным определением в отношении каждого проекта фабрики размера задолженности, в том числе просроченной задолженности с указанием срока просрочки, для каждого заемщика

213

по предоставленному синдицированному кредиту (займу) с разбивкой по траншам и субтраншам;

• выступить учредителем и владельцем 100 процентов долей в уставном капитале общества, а также оказывать ему финансовую поддержку, необходимую для обеспечения финансовой устойчивости общества и защиты прав владельцев размещенных им облигаций и достаточную для исполнения его обязательств по размещенным им облигациям и иным обязательствам перед третьими лицами;

– «общество» — общество с ограниченной ответственностью «Специализированное общество проектного финансирования Фабрика проектного финансирования», созданное ВЭБ.РФ в соответствии с законодательством Российской Федерации, 100 процентов долей в уставном капитале которого принадлежит ВЭБ.РФ;

• осуществлять полномочия кредитного управляющего в соответствии с договорами синдицированного кредита (займа);

• предоставлять обществу по его заявкам кредиты на цели финансового обеспечения исполнения обязательств общества;

• заключать с заемщиками договоры при предоставлении им участниками синдиката кредиторов траншей синдицированного кредита (займа) с плавающей процентной ставкой;

– «заемщик» — российское юридическое лицо, соответствующее требованиям, установленным настоящей Программой, которому предоставляется синдицированный кредит (заем) на цели реализации проекта фабрики; • заключать с участниками синдиката кредиторов, договоры, предусматривающие обязательства сторон или стороны уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения размера ключевой ставки Центрального

банка Российской Федерации; • не получать вознаграждения за выполнение функ-

ций оператора Программы.

214

Основные условия предоставления синдицированных кредитов (займов):

• договор синдицированного кредита (займа) должен содержать условие об использовании заемщиком полученных средств на цели финансирования проекта фабрики и о предоставлении заемщиком полученных денежных средств дочерним и зависимым организациям заемщика для реализации проектов;

• синдицированный кредит (заем) может состоять из траншей;

• транши могут состоять из субтраншей; • валютой транша является российский рубль или

иностранная валюта; • субтранши могут различаться по целевому назначе-

нию, валюте кредита (займа), срокам и порядку возврата кредита (займа), размеру и порядку уплаты процентов по кредиту (займу);

• размер процентной ставки по траншу «А» для заемщика не должен превышать эффективную стоимость привлечения обществом денежных средств путем размещения облигаций, увеличенную на маржу, обеспечивающую покрытие административно-хозяйственных расходов общества;

• заемщик обязуется не принимать на себя денежные обязательства перед третьими лицами, связанные с привлечением им финансирования на цели реализации проекта, если иное не предусмотрено условиями договора синдицированного кредита (займа);

• исполнение денежных обязательств заемщика по договору синдицированного кредита (займа), предоставленного в целях реализации инвестиционного проекта, обеспечивается:

– залогом 100 процентов долей (акций) в уставном капитале заемщика — проектной компании;

– в случае предоставления заемщиком полученных по договору синдицированного кредита (займа) денежных средств дочерним и зависимым организациям заем-

215

щика — поручительством указанных организаций,

залогом прав (требований) заемщика к указанным дочерним и зависимым организациям заемщика по возврату указанных средств и залогом принадлежащих заемщику долей (акций) в уставном капитале указанных дочерних и зависимых организаций заемщика;

• исполнение денежных обязательств заемщика по договору синдицированного кредита (займа), предоставленного в целях реализации инвестиционного проекта, дополнительно может быть обеспечено другими способами, предусмотренными законодательством Российской Федерации и договором синдицированного кредита (займа);

• синдицированный кредит (заем) не может предоставляться на цели рефинансирования обязательств заемщика перед кредиторами;

• и ряд других условий.

Критериями отбора инвестиционных проектов для участия в Программе являются:

• инвестиционный проект реализуется на основе проектного финансирования;

• инвестиционный проект реализуется на территории Российской Федерации;

• полная стоимость инвестиционного проекта, определяемая как сумма всех затрат на реализацию инвестиционного проекта, составляет не менее 3 млрд. рублей;

• в течение всего периода инвестиционной фазы до наступления фазы эксплуатации не более 80 процентов полной стоимости инвестиционного проекта финансируется за счет заемных средств, доля собственных средств, направляемых заемщиком на цели реализации инвестиционного проекта, составляет не менее 20 процентов полной стоимости инвестиционного проекта;

• срок финансирования инвестиционного проекта с даты заключения договора синдицированного кредита (займа) до полного исполнения обязательств перед кредиторами в соответствии с условиями договора синдицированного кредита (займа) не превышает 20 лет;

216

• срок окупаемости инвестиционного проекта не превышает 30 лет;

• инвестиционный проект соответствует предусмотренным отраслевым направлениям финансирования.

Отраслевые направления финансирования инвестиционных проектов в рамках Программы «Фабрика проектного финансирования».

1. Обрабатывающая промышленность, в том числе:

1) тяжелое, энергетическое, транспортное, сельскохозяйственное машиностроение, машиностроение специализированных производств;

2) автомобильная промышленность; 3) судостроительная промышленность; 4) авиационная и ракетно-космическая промышлен-

ность; 5) атомная промышленность, включая атомную энер-

гетику; 6) станкоинструментальная промышленность;

7) производство двигателей, электротехнического оборудования, оборудования для электродвижения и систем генерации электрической энергии на борту;

8) комплекс электронной и радиоэлектронной промышленности, включая производство микросистемной техники и электронной компонентной базы, электронное приборостроение;

9) производство высокотехнологичной продукции и создание новых видов инновационной продукции, в том числе производство новых видов материалов (композиты, редкие и редкоземельные металлы, полимеры, а также продукция органического синтеза) и оборудования (робототехника, цифровое производство, аддитивные технологии, инженерное программное обеспечение);

10) фармацевтическая и медицинская промышленность (производство медицинской техники и оборудования);

11) производство техники для городского хозяйства;

217

12) производство техники импортозамещающего назначения и техники, заменяющей труд низкой квалификации и престижности;

13) химический комплекс; 14) металлургия (металлургический комплекс);

15) лесопромышленный комплекс (лесная, целлю- лозно-бумажная и деревообрабатывающая промышленность);

16) промышленность строительных материалов.

2. Инфраструктурное обеспечение пространственного развития экономики и социальной сферы Российской Федерации, в том числе:

1) транспортная инфраструктура, включая инфраструктуру аэропортов, портов, автомобильные дороги и мосты;

2) железнодорожная инфраструктура; 3) энергетическая инфраструктура (генерация и рас-

пределение энергии); 4) инфраструктура для промышленных площадок;

5) высокотехнологичная инфраструктура здравоохранения;

6) инфраструктура физической культуры и спорта, социальная инфраструктура;

7) городская среда и инфраструктура, инфраструктура городских агломераций и реализация комплексных проектов развития территорий;

8) инфраструктура туристско-рекреационного комплекса;

9) информационная инфраструктура; 10) иные виды магистральной инфраструктуры.

3. Строительство, включая:

1) строительство и реконструкцию жилых и нежилых зданий,

2) строительство и реконструкцию промышленных и инженерных сооружений.

4. Связь и телекоммуникации, информационные технологии и технологии обработки данных.

218

5. Научно-инновационный комплекс (наука, передовая инфраструктура научных исследований и разработок, высокотехнологичные и опытные производства).

6. Образование, включая:

1) подготовку кадров высшей квалификации, 2) высшее образование, 3) профессиональное обучение для повышения про-

изводительности труда и работы с инновационным оборудованием, новыми технологиями, аппаратно-программ- ными и иными профессиональными средствами,

4) развитие российского цифрового образовательного пространства.

7. Здравоохранение, в том числе:

1) производство лекарственных препаратов, медицинских изделий,

2) внедрение инновационных медицинских технологий, информационных систем в сфере здравоохранения,

3) экспорт медицинских услуг.

8. Сельское хозяйство (агропромышленный комплекс). 9. Сбор, обработка и утилизация отходов, экологический сектор экономики, экология производства, созда-

ние экологически безопасной и комфортной среды. 10. Производство российскими организациями обо-

ронно-промышленного комплекса гражданской продукции и продукции двойного назначения, развитие транспортной инфраструктуры двойного назначения.

11. Отрасли экономики, в которых реализуются национальные проекты (программы), а также другие государственные программы, федеральные целевые программы, внешнеэкономические проекты.

12. Отрасли экономики по приоритетным направлениям развития науки, технологий и техники в Российской Федерации, критические технологии Российской Федерации,, а также технологии, имеющие важное соци- ально-экономическое значение или важное значение для обороны страны и безопасности государства (критические технологии).

219

13. Иные отрасли экономики по решению наблюдательного совета ВЭБ, соответствующие основным направлениям деятельности Правительства Российской Федерации в области обеспечения долгосрочного соци- ально-экономического развития Российской Федерации.

Правительством также утверждены Правила предоставления субсидий из федерального бюджета в виде имущественного взноса российской федерации в государственную корпорацию развития «ВЭБ.РФ» на возмещение расходов в связи с предоставлением кредитов и займов в рамках реализации механизма «Фабрики проектного финансирования».

Правила устанавливают цели, условия и порядок предоставления субсидий из федерального бюджета

ввиде имущественного взноса Российской Федерации

вгосударственную корпорацию развития «ВЭБ.РФ», выполняющую функции оператора программы «Фабрика проектного финансирования», на возмещение расходов

всвязи с предоставлением кредитов и займов в рамках реализации механизма проектного финансирования.

Субсидии предоставляются на возмещение фактически произведенных и документально подтвержденных затрат ВЭБ.РФ на:

• исполнение обязательств по заключенным ВЭБ.РФ с заемщиками договорам;

• исполнение обязательств по заключенным ВЭБ.РФ с участниками синдиката кредиторов договорам.

Субсидии предоставляются ВЭБ.РФ ежеквартально

впределах бюджетных ассигнований, предусмотренных федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий финансовый год и плановый период, и лимитов бюджетных обязательств, доведенных в установленном порядке до Министерства экономического развития Российской Федерации как получателя средств федерального бюджета.

Ежегодный объем субсидий определяется исходя из запланированных Министерством экономического

220