Микроэкономика. Продвинутый уровень. Учебное пособие
.pdfв) комбинировании вычисления частоты, с которой происходят некоторые события, с экспертными оценками; г) нет верного ответа.
13.Субъективный метод определения вероятности основан: а) на экспертных оценках;
б) вычислении частоты, с которой происходят некоторые события; в) комбинировании вычисления частоты, с которой происходят некоторые события, с экспертными оценками; г) нет верного ответа.
14.Известный метод экспертных оценок для определения исходных данных предстоящего моделирования инвестиционной программы носит название:
а) «СФИНКС»; б) «ЛИБЕРО»; в) «ПАТТЕРН»;
г) «КОНЭКСПЕРТ».
15.Графическое представление распределения вероятностей событий осуществляется посредством:
а) системы ожидания; б) системы неопределенности;
в) гистограммы вероятностей; г) диаграммы вероятностей.
16.В соответствии с математической теорией вероятности процесс проведения программы инвестирования по всей совокупности – это: а) составное событие; б) комбинированное событие;
в) иерархическое событие; г) дискретное событие.
17.В соответствии с математической теорией вероятности элементарными событиями процесса проведения программы инвестирования считаются:
а) альтернативные стратегии финансирования; б) условия платежа; в) альтернативные периоды кредитования; г) сроки окупаемости.
131
9. Асимметричная информация
Содержание темы
9.1.Понятие и последствия информационной асимметрии.
9.2.Пути решения проблемы асимметричной информации.
9.1. Понятие и последствия информационной асимметрии
Информационная асимметрия (Information asymmetry) – это ситуация, при которой одна из групп участников рынка владеет необходимой для ведения своих дел информацией, а другая группа не владеет.
Например, асимметрия информации на рынке страхования заключается в том, что покупатель обладает более полной информацией, чем продавец. При отсутствии информации о клиентах страховщик осуществляет «ухудшающий отбор».
«Моральный риск» означает, что приобретение страховки может побудить человека чаще рисковать.
На кредитном рынке из-за информационной асимметрии при предоставлении кредита банки занижают процентные ставки относительно равновесного уровня и осуществляют рационирование кредита, требуя его надежного залогового обеспечения. Банкиры прекрасно понимают, что высокие процентные ставки могут отпугнуть в первую очередь серьёзных клиентов, имеющих умеренно рентабельные проекты и не склонных к риску. С другой стороны, аферист может согласиться на любые процентные ставки, лишь бы заполучить кредит.
В случае с ипотечными ценными бумагами проблема асимметрии информации проявляется в том, что их эмитент имеет больше информации, чем инвестор, относительно качества предлагаемых ценных бумаг и стоящих за ними ипотечных кредитов.
На рынке медицинских услуг покупка услуг врача рассматривается как плата за его профессиональные знания. Здесь информацион-
132
ная асимметрия связана с тем, что врач и пациент, оплачивающий его услуги, обладают различной информацией. У врача возникает соблазн назначить пациенту более дорогой курс лечения.
На рынке труда асимметрия информации проявляется, прежде
всего, на стадии |
найма работников. |
В этот |
момент |
работодатель |
не знает реального качества приобретаемого товара. |
|
|||
Существуют несколько основных проблем, возникающих на фи- |
||||
нансовых рынках из-за асимметрии информации: |
|
|||
• проблема |
неблагоприятного |
отбора |
(adverse |
selection) – |
на рынке занижается цена и остается некачественный товар;
•проблема риска недобросовестности (moral hazard). Поведение субъекта изменяется после заключения контракта, когда другой участник сделки не в состоянии проконтролировать поведение своего контрагента;
•проблема дорогостоящей верификации состояния (costly state verification) – оценка качества товара дорого стоит;
•агентская проблема – интересы агента и принципала, в интересах которого он должен действовать, фактически не совпадают. Например, крупной фирмой фактически управляют не владельцы (акционеры), а наемные менеджеры. Если менеджер не является акционером, то максимизация прибыли не входит в круг его личных интересов. Мотивы его деятельности иные: сохранение и повышение статуса, расширение
масштабов деятельности и т. д. Пример: рынок подержанных автомобилей.
9.2. Пути решения проблемы асимметричной информации
Принцип труднодоступной подделки – обмен между участниками рынка информационными сигналами, которые трудно подделать, поэтому они заслуживают доверия. Например, фирме с большими безвозвратными издержками легче создать имидж производителя качественной продукции, так как если качество окажется низким и фирме придётся уйти с рынка, она потеряет значительную сумму инвестиций, которые не могут быть проданы при ликвидации.
Ещё один подобный сигнал – внесение работником залога, который пропадает в случае обмана работодателя. Обычно на практике работнику устанавливается начальная ставка заработной платы ниже
133
стоимости предельного продукта его труда, а затем она постепенно повышается до величины, значительно ее превышающей. Желание работать на таких условиях является заслуживающим доверия сигналом о готовности работать, не прибегая к обману.
Принцип полного раскрытия заключается в том, что если некоторые участники рынка для получения преимуществ стремятся раскрыть свои лучшие качества, то другие вынуждены демонстрировать свои недостатки. Например, производитель низкокачественной продукции вынужден раскрывать это обстоятельство, предлагая крайне ограниченный срок гарантии. Если он не предложит гарантии совсем, то покупатели будут оценивать качество его продукции ещё ниже, чем есть на самом деле.
Контрольные вопросы и задания
1.Что такое информационная асимметрия?
2.Приведите примеры рынков с асимметричной информацией.
Ккаким последствиям приводит эта особенность?
3.Какие решения проблемы асимметричной информации существуют?
4. Являются ли неблагоприятный отбор и моральный риск на рынке страхования двумя разными названиями одной и той же проблемы, двумя разными, но взаимоисключающими проблемами или же двумя разными проблемами, которые могут возникать одновременно? Объясните ответ.
5. Верно ли, что проблема морального риска сильнее сказывается на рынке страхования автомашин, чем на рынке страхования авиаперелетов, страхующем жизнь пассажиров в случае авиакатастрофы? Объясните ответ.
Задачи к главе 9
Задача 1
На продажу в городе N выставлено 100 подержанных автомобилей. Владельцы низкокачественных подержанных автомобилей оценивают их в 4000 усл. ед.; владельцы высококачественных подержанных автомобилей оценивают их в 8000 усл. ед. Имеется 100 потенциальных покупателей подержанных автомобилей, которые оценивают высококачественные автомобили в 10 000 усл. ед., а низкокачественные – в 5000 усл. ед. Цена, которую покупатель готов уплатить, есть
134
функция среднего качества автомобиля, которое, как ожидается, будет предложено на рынке. Не имея информации о качестве автомобилей, покупатели полагают, что существует 50 %-я вероятность того, что автомобиль окажется низкокачественным. Какого типа автомобили будут предлагаться к продаже в городе N? Сколько захотят заплатить за автомобиль покупатели?
Решение
Цена, которую покупатели будут готовы заплатить за автомобиль на рынке, будет равна математическому ожиданию их оценки этого автомобиля: P = 0,5·10 000 + 0,5·5000 = 7500 усл. ед.
Поскольку эта цена ниже, чем оценка владельцами высококачественных автомобилей, они вообще не будут продаваться на рынке. Предлагаться к продаже будут только низкокачественные автомобили.
Если покупателям известно, во сколько продавцы оценивают высококачественные автомобили, то они могут определить, что на рынке может продаваться только низкокачественный товар. Значит, они будут готовы заплатить за автомобиль цену низкокачественного, т. е. 5000 усл. ед.
Задача 2
Компании, продающие страховку недвижимости от пожара, часто предоставляют скидку держателям полисов, у которых дома оснащены системой пожарной сигнализации (реальное наличие такого рода системы в доме может быть проверено компанией при наступлении страхового случая). Допустим, что покупка и установка системы пожарной сигнализации обходится домовладельцу в 20 усл. ед. и что в результате этого ожидаемые потери снижаются на 200 усл. ед. Какого размера скидку и почему предоставит совершенно конкурентная страховая компания индивиду, установившему у себя эту систему? Какого размера скидку и почему предоставит владельцу этой системы страховая компания-монополист?
Задача 3
Существуют две градации качества готовых студенческих работ. При совершении сделки продавец знает, к какой градации относится продаваемая работа, а покупатель не знает. Спрос на каждую градацию описывается функциями
Р1D = 100 – 0,5Q, P2D = 80 – 0,5Q,
135
предложение – функциями
Q1S = Р – 60, Q2S = Р – 40.
Считая покупателей нейтральными по отношению к риску, определите равновесную цену и равновесные объемы продаж по каждой градации качества.
Решите предыдущую задачу, изменив характеристики второй градации качества:
P2D = 60 – 0,5Q, Q2S = Р – 20.
Решите ту же задачу при следующих характеристиках второй градации:
P2D = 40 – 0,5Q, Q2S = Р – 40.
Тесты к главе 9
1.Риск может оказаться нестрахуемым, если страхование ведет: а) к неблагоприятному отбору; б) моральному риску;
в) более чем справедливой премии; г) верно а) и б); д) верно а) и в).
2.Асимметрия информации:
а) объясняет, почему вузы принимают ряд студентов, которые не в состоянииихзакончить; б) объясняет, почему существует проблема «лимонов»;
в) имеетместовсегда, когдавсеиндивидыинформированынеполностью; г) имеет место лишь тогда, когда все индивиды информированы полностью; д) нет верного ответа.
3. Неблагоприятный отбор:
а) может иметь место тогда, когда покупатели и продавцы располагают разной информацией; б) может иметь место тогда, когда есть асимметрия информации;
в) может вести к неэффективности; г) помогает тем группам лиц, которые лучше информированы; д) все перечисленное верно.
136
4. Наилучшим примером неблагоприятного отбора может служить: а) покупка потребителем газонокосилки, которая не работает так, как обещано в рекламе; б) поджог ресторана его владельцем, застраховавшим его от пожара;
в) покупка индивидами, не склонными к риску, всегда большей страховки, чем им требуется; г) более сильная склонность слабых здоровьем людей страховаться
на случай болезней и кончины; д) предоставление гарантий только производителями высококачественной продукции.
5. Тот факт, что высококачественные стиральные порошки рекламируются более интенсивно, может служить примером:
а) неблагоприятного отбора; б) морального риска;
в) рыночного сигнализирования; г) проблемы принципала-агента; д) нет верного ответа.
137
Заключение
Учебный курс «Микроэкономика. Продвинутый уровень» предназначен для расширения и углубления знаний, полученных студентами в рамках курсов базового и промежуточного уровней. Он отличается более активным использованием математических моделей, углубленным рассмотрением отдельных проблем, не затрагиваемых в базовом курсе, усилением взаимосвязей между вербальным, аналитическим и графическимпредставлениями микроэкономическихпроблем.
Данное учебное пособие сочетает краткий теоретический материал с вопросами, заданиями, задачами и тестами и ориентировано на получение следующих образовательных результатов:
1.Более полное освоение дисциплины студентами.
2.Успешная ориентировка в понятиях каждой темы.
3.Самостоятельное использование полученных знаний для принятия решений в нестандартных ситуациях.
4.Способность заниматься научными исследованиями по проблемам изучаемой дисциплины.
5.Компетентное принятие экономических решений.
Успешное изучение материалов учебного пособия позволяет студентам получить более целостное и системное представление о принципах функционирования экономики, овладеть более совершенным аналитическим аппаратом исследования микроэкономических проблем, развить навыки решения количественных задач, сформировать научно обоснованноевидениепрактическихвопросовипутейихрешения.
От каких факторов зависит потребительский спрос? Следует ли ликвидироваться фирме, если она получила убыток? Почему рынок не может в достаточной степени обеспечить нас некоторыми товарами или услугами? Вот небольшой перечень проблем, которые волнуют не только профессиональных экономистов. Ответы на подобные вопросы могут быть даны с помощью знания экономической теории, прежде всего, микроэкономики.
138
Библиографический список
Основная литература
1. Боулз, С. Микроэкономика. Поведение, институты и эволюция / пер. с англ. : учеб. для студентов ВПО по экономическим направлениям и специальностям, а также для студентов бакалавриата, углубленно изучающих микроэкономику, студентов магистратуры, аспирантов, преподавателей экономических факультетов вузов / С. Боулз ; под науч. ред. М. И. Левина. – М. : Дело, 2011. – 563 с.
2.Вэриан, Х. Р. Микроэкономика. Промежуточный уровень. Современный подход : учеб. для вузов / Х. Р. Вэриан ; пер. с англ.
Н. Л. Фролова. – М. : ЮНИТИ, 1997. – 767 с.
3.Гальперин, В. М. Микроэкономика. В 3 т. Т. 1 / В. М. Гальперин, С. М. Игнатьев, В. И. Моргунов; общ. ред. В. М. Гальперина. –
СПб.: ГУ ВШЭ, 2008. – 352 с.
4.Гальперин, В. М. Микроэкономика. В 3 т. Т. 2 / В. М. Гальперин, С. М. Игнатьев, В. И. Моргунов; общ. ред. В. М. Гальперина. –
СПб.: ГУ ВШЭ, 2008. –512 с.
5.Гальперин, В.М. Микроэкономика. В 3 т. Т. 3. Сборник задач / В. М. Гальперин, С. М. Игнатьев, В. И. Моргунов. – СПб.: ГУ ВШЭ, 2008. – 176 с.
6.Джейли, Дж. А. Микроэкономика. Продвинутый уровень: пер.
сангл. : учеб. / Д. А. Джейли, Ф. Д. Рени ; под науч. ред. В. П. Бусыгина, М. И. Левина, Е. В. Покатович. – М. : ГУ ВШЭ, 2011. – 733 с.
7.Коуэлл, Ф. Микроэкономика. Принципы и анализ : пер. с англ. : учеб. для студентов ВПО по экономическим направлениям и специальностям, а также для студентов бакалавриата, углубленно изучающих микроэкономику, студентов магистратуры, аспирантов, преподавателей экономических факультетов вузов / Ф. Коуэлл ; под науч. ред. М. И. Левина, Е. В. Покатович. – М. : Дело, 2011. – 699 с.
8.Микроэкономика : учеб. пособие для студентов второго экономического образования, аспирантов, преподавателей и научных ра-
139
ботников / М. И. Ноздрин-Плотницкий, А. К. Корольчук [и др.] ; под ред. М. И. Ноздрина-Плотницкого. – Минск : Современная школа, 2011. – 384 с.
9.Микроэкономика (продвинутый уровень) : учеб.-метод. комплекс / сост. С. К. Демченко. – Режим доступа: http://lib3.sfu- kras.ru/ft/lib2/UMKD/i-802282.exe.
10.Чеканский, А. Н. Микроэкономика. Промежуточный уровень : учеб. для студентов вузов по направлению 080100 (521600) «Экономика» / А. Н. Чеканский, Н. Л. Фролова. – М. : ИНФРА-М, 2008. – 684 с.
11.Черемных, Ю. Н. Микроэкономика. Продвинутый уровень : учеб. / Ю. Н. Черемных. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 844 с.
Дополнительная литература
1.Бережная, Е. В. Математические методы моделирования экономических систем: учеб. пособие для вузов / Е. В. Бережная, В. И. Бережной. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 431 с.
2.Белова, Т. Межотраслевая дифференциация доходов населения и их динамика / Т. Белова // Экономист. – 2008. – № 4. – С. 62–66.
3.Бобков, В. Качество и уровень жизни населения: территориальный разрез / В. Бобков, В. Васильев, О. Гулюгина // Экономист. – 2008. – № 1. – С. 39–45.
4.Высшая математика для экономистов: учеб. / ред. Н. Ш. Кре-
мер. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 479 с.
5.Геращенко, И. П. Экономико-математические методы и модели: учеб. пособие для вузов / И. П. Геращенко, Е. В. Шульга. – Омск: Изд-во Омского экон. ин-та, 2007. – 295 с.
6.Говорова, Н. Конкурентоспособность – основной фактор раз-
вития современной экономики/ Н. Говорова // Проблемы теории
ипрактики управления. – 2006. – № 4. – С. 25–37.
7.Гусева, Е. Н. Экономико-математическое моделирование: учеб. пособие для вузов / Е. Н. Гусева. – М.: Флинта; МПСИ, 2008. – 216 с.
8.Микроэкономика: практикум / сост. С. К. Демченко, О. С. Демченко. – Красноярск: Сиб. федер. ун-т, 2012. – 80 с.
9.Ильина, И. Ю. Домохозяйство – важнейшая потребительская единица на рынке товаров и услуг / И. Ю. Ильина // Социальногуманитарные знания. – 2007. – № 5. – С. 117–128.
140