Основы страхования. Учебное пособие

страховые резервы, образуемые из полученных от страхователей страховых взносов для предстоящих страховых выплат с обязательным соблюдением следующих соотношений (табл. 3).

Таблица 3

Ограничения на размещение страховых резервов*

* По правилам размещения страховых резервов Минфина РФ.

Страховые резервы должны размещаться в соответствии с требованиями надзорных органов в ликвидные инструменты, при этом на собственный капитал никаких ограничений не накладывается. Таким образом, и с точки зрения официальных требований, и исходя из критериев надежности более доходные, но рисковые вложения могут соответствовать лишь собственным средствам. А в качестве активов, соответствующих страховым обязательствам, на данном этапе развития рынка все же оптимально рассматривать банковские инструменты.

! Под прибылью страховых операций понимается такой положительный финансовый результат страховщика, при котором не только достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты, но большая часть доходов остается в распоряжении страховой компании.

Тем не менее страховые операции могут приносить иногда значительную прибыль, но ее получение не является ключевым источником получения прибыли для страховой организации.

81

Основным источником получения прибыли для страховой организации является инвестиционная деятельность, которая осуществляется путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях.

Вопросы для самостоятельной подготовки

1.Чем финансовая деятельность страховой компании отличается от универсальной коммерческой организации?

2.Раскройте структуру страховых резервов, их назначение.

3.Изложите требования к структуре активов и резервов страховщика.

3.3. Страховой портфель и система перестрахования

Страховой портфель представляет собой совокупность заключенныхдоговоровстрахования, характеризующихсяопределенной страховой суммой. Он является отражением обязательств страховщика перед страхователями.

Создание устойчивого, стабилизированного страхового портфеля является одной из важнейших целей страховой компании. Степень ответственности страховщика по принятым на себя договорам страхования должна соответствовать его финансовым возможностям. Для обеспечения финансовой устойчивости своей деятельностинаиболеецелесообразнымявляетсясозданиестрахового портфеля с большим числом страховых договоров с невысокой степенью ответственности. Выплата страхового возмещения по договорам страхования не должна отражаться на финансовом положении страховщика, т. е. требовать полного изъятия средств страховых резервов и собственного капитала.

Число заключенных страховщиком договоров страхования также не является показателем его устойчивого финансового положения. Крупный страховой портфель предполагает высокую сумму обязательств, а низкие страховые тарифы могут привести к тому,

82

что собранных средств впоследствии может не хватить для выплат страхователям по действующим договорам страхования.

Вместе с тем большая сумма обязательств может означать, что страховщик с целью получения дополнительных средств будет инвестировать временно свободные средства в рискованные объекты вложений. Кроме того, если страховщик в основном осуществляет краткосрочное страхование, то к его инвестициям предъявляется дополнительное требование — высокая ликвидность вложений. При необходимости страховщик должен иметь возможность за короткое время реализовать активы для выполнения своих обязательств перед страхователями.

Качество страхового портфеля — один из важнейших показателей. Можно выделить следующие характеристики страхового портфеля:

•величину, которая отражает число заключенных договоров страхования и их общую страховую сумму;

•однородность страховых сумм и рисков. Следует учитывать, что разнородность рисков при небольшой величине страхового портфеля может привести к непредсказуемости результатов в связисневозможностьюиспользованияврасчетахстатистическихзакономерностей, на основании которых и осуществляются актуарные расчеты. Причиной финансовой неустойчивости также может статьпринятиестраховщикомнасебябольшогочислаоднородных рисков на ограниченном страховом поле;

•равновесие, которое подразумевает устойчивое соотношение между количеством заканчивающихся договоров страхования и вновь заключенных. Новые договоры призваны полностью компенсировать заканчивающиеся, при этом соблюдается равновесие между страховыми суммами по ним и величинами рисков;

•стабильность, являющаяся показателем количества договоров, которые будут оплачены до конца срока страхования.

Анализ качества страхового портфеля целесообразно производитьдлятого, чтобыстраховщикмогреальнооценитьсвоифинансовые возможности и в случае необходимости подкорректировать его структуру при помощи перестрахования.

83

Рациональное формирование портфеля с позиций временного распределения риска является одной из сложнейших задач для страховщика, так как временное распределение риска происходит по-разному в зависимости от вида страхования.

Для ограждения себя от возможных финансовых затруднений страховщики прибегают к нивелированию принятых ими рисков с помощью передачи части страховых обязательств другим страховщикам. Как правило, в практике страхования известны два способа перераспределения рисков: сострахование и перестрахование.

Сострахование — это заключение договора страхования в отношении какого-либо объекта сразу несколькими страховщиками с указанием в договоре прав и обязанностей каждого из них, что ограничиваетучастиекаждогоизнихввозмещенииразмераущерба неким заранее установленным лимитом.

Перестрахование расширяет возможности прямого страховщика, представляя собою довольно сложную процедуру вторичного перераспределения страхового риска в масштабе мирового страхового хозяйства. Оно является наиболее распространенным способом распределения ответственности по принятым рискам, при котором основной страховщик (цедент) или перестрахователь оставляет на своей ответственности от каждого крупного риска лишь определенную, соответствующую его финансовым возможностям долю, которая называется собственным удержанием.

Все, что по величине страховой суммы (а значит, и по ответственности) превышает лимит собственного удержания (эксцедент), передается заинтересованным в этом перестраховщикам.

Условия передачи рисков в перестрахование принципиально иные, чем при страховании. Поскольку передаваемые риски приобретены цедентом (перестрахователем) и он может распоряжаться ими по своему усмотрению, передача происходит за вознаграждение. Этовознаграждениеназываетсяоригинальнойилиперестраховочнойкомиссией, котораяудерживаетсяцедентомизпередаваемой перестраховщикам доли страховой премии по этим рискам.

84

Оригинальная комиссия выплачивается при заключении договора перестрахования перестраховщиком цеденту за счет уменьшениястраховойпремии, передаваемойперестраховщику. Обычно она составляет 10–30% от страховой премии, причитающейся перестраховщику.

Перестраховочнаякомиссиявыплачиваетсяретроцессионарием ретроцеденту при заключении договора ретроцессии и составляет, как правило, 10–15% от страховой премии, причитающейся ретроцессионарию. При расчете размеров перестраховочной комиссии страховая премия не уменьшается на величину уплаченной ретроцедентом оригинальной комиссии цеденту.

Кроме того, как правило, по перспективным, благополучным рискам цедент требует от перестраховщиков участия в их будущей прибыли по данным рискам (тантьемы) и предоставления адекватного участия в перестраховании их рисков.

Принятые в перестрахование риски могут быть вновь переданы во вторичное перестрахование (ретроцессию), а перестраховщик, передающий риски в ретроцессию, называется ретроцессионером.

Таким, образом, в страховом мире происходит постоянный, непрекращающийся обмен перестраховочными долями, и главная цель таких обменов состоит в стремлении каждого страховщика создать сбалансированные, устойчивые собственные страховые портфели.

Без системы перестрахования не мог бы нормально функционировать и сам институт страхования. Поэтому перестрахование является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности любого страхового общества вне зависимости от величины его капиталов, запасных фондов и других активов.

Вместестемсовершенноочевидно, чторазмерпередачирисков в перестрахование должен быть экономически обоснован. Размер передачи зависит от определяемого страховой компанией собственного удержания, представляющего собой уровень страховой суммы, в пределах которой страховая компания (цедент) оставляет на своей ответственности или «удерживает» у себя полностью или

85

частичнопринятыериски, авесьизлишексверхэтогоуровняпередает в перестрахование. Здесь речь идет о наиболее распространенной, так называемой эксцедентной форме перестрахования. Существует, как уже было сказано, и другая — квотная форма, при которой в перестрахование передается определенная доля (квота) от каждого принятого риска.

При эксцедентной форме передач правильнее было бы также определять размер собственного удержания по каждому отдельному риску, однако в силу большого количества принимаемых рисков это практически невозможно, да и вызвало бы возражения перестраховщиков, поскольку в этом случае им могли бы передаваться выборочные, наиболее опасные риски. Поэтому размер собственного удержания, собственной ответственности передающая компания, как правило, устанавливает в определенной сумме, относящейся ко всем рискам данного вида страхования (транспорт, огонь и т. п.). Например, если собственное удержание передающей компании составляет 100 тыс. руб., все принятые на страхование риски в пределах этой суммы остаются на ответственности компании, а сверх нее передаются в перестрахование.

Существует целый ряд рекомендаций по установлению оптимального размера собственного удержания. Они, однако, носят общий характер и не могут учитывать конкретных условий деятельности страховых компаний, их финансового положения, статистики прохождения дела и т. п., поэтому в каждом отдельном случае требуется индивидуальный подход.

Основой для определения лимита собственного удержания могли бы служить следующие факторы:

•средняя убыточность по видам страхования или страхуемым объектам, по которым устанавливаются лимиты собственного удержания;

•объем премии. Чем больше объем собираемой премии при незначительном отклонении от общего количества рисков, тем выше может быть лимит собственного удержания: средняя доходность или прибыльность операций по соответствующему виду страхо-

86

вых операций. Чем прибыльнее операции, тем выше может устанавливаться лимит собственного удержания;

• территориальное распределение застрахованных объектов, потенциальная возможность их одновременного повреждения при одном страховом случае. Чем больше объектов сосредоточено в одном месте, тем ниже устанавливается уровень собственного удержания; размер расходов по ведению дела также может повлиять на уровень собственного удержания. Перестраховочные договоры редко бывают двусторонними, обычно в перестраховании рисков одной передающей страховой компании участвует большое количество принимающих компаний, каждая из которых берет в перестрахование лишь небольшую долю предлагаемого эксцедента. Любая передающая компания нуждается в перестраховочной защите не на один год, а на весь период своей практической деятельности. Поэтому перестраховщики все вместе (обычно в конце каждого года) пересматривают свое участие в старых договорах, подтверждая или отказываясь от них. Освобождающиеся при этом доли «размещаются» среди других перестраховщиков, которые считаются входящими в этот договор. Следует помнить, что чисто передающих компаний практически нет, все они участвуют в договорах других, принимая риски в перестрахование.

По методу передачи рисков в перестрахование и оформлению правовых взаимоотношений сторон (страховщика и перестраховщика) перестраховочные операции делятся на факультативные и договорные.

Согласно факультативному методу перестрахования передающая страховая компания (цедент) может передавать принятые ею на страхование риски другой страховой компании. Передающая страховая компания перед перестраховщиком не имеет никаких обязательств по передаче того или иного риска в перестрахование. Этот вопрос рассматривается и решается по каждому риску отдельно. В перестрахование может быть предложен риск полностью или частично в определенной доле, а также один из видов ответственности. В свою очередь перестраховщик не имеет никаких

87

обязательств перед передающей компанией по приему предлагаемых в перестрахование рисков.

Передавая риск в перестрахование, цедент имеет право на удержание в свою пользу комиссионных, которые в зависимости от риска могут достигать 20–40% от брутто-премии и предназначаются на покрытие расходов по приему страхования и его оформлению (агентская или брокерская комиссия, выдача полиса, заведение карточек учета, другие расходы по ведению дела).

Основной недостаток факультативного перестрахования заключается в том, что, поскольку перестраховщики имеют полную свободу решения вопроса о принятии риска в перестрахование, к моменту наступления страхового случая риск может оказаться вообще неперестрахованным или перестрахованным частично, т. е. в размере, не позволяющем передающей компании полностью компенсировать потери сверх ее потенциальных финансовых возможностей1.

В перестраховании существует также определенная классификация. Так, пропорциональное перестрахование включает в себя следующие виды договоров: эксцедентный, квотный, квотноэксцедентный.

Пропорциональное перестрахование означает, что риск, который будет перестрахован, распределяется между цедентом и перестраховщиком на основе фиксированного процентного соотношения, определяющего как долю перестраховщика во всех убытках, так и его долю в оригинальной премии.

Поскольку рассматриваемые договоры являются облигаторными, то условиями договоров предусматривается, что перестрахователь оставляет определенный уровень собственного удержания и передает согласованную долю рисков перестраховщику, а перестраховщик принимает эту долю рисков по определенным видам страхования и на установленных условиях. Если перестрахователь используеткакую-либозащитусобственногоудержания, онобязан поставить об этом в известность перестраховщика.

1 URL: www.hi-edu.ru/e-books/xbook111

88

Квотный, или долевой, договор является наиболее простой формойпропорциональногоперестрахования. Согласноусловиямэтого договора перестрахователь передает в перестрахование в согласованной с перестраховщиком доле все без исключения принятые на страхование риски по определенному виду страхования или группе смежных страхований. В той же доле перестраховщику передается причитающаяся ему страховая премия, а он возмещает перестрахователю в той же доле все оплаченные им страховые убытки при наступлении страхового случая, т. е. при квотном договоре цессионарий полностью разделяет убытки цедента в определенной доле.

Квотное перестрахование гарантирует эффективную защиту от большого количества мелких и средних по размеру убытков, вызванных одним событием, например при страховании от градобития.

Данный вид перестрахования широко применяется при перестрахованииновыхи/илинеизвестныхранеерисков, ивтакихслучаях перестраховщик выступает как консультант в определении страховой премии. Заключая договор квотного перестрахования, перестраховщик и цедент делят риск ошибки.

Определяющим фактором по эксцедентному договору является так называемое «собственное удержание», представляющее собой определенный уровень удержания страховой суммы, в пределах которой перестрахователь оставляет на своей ответственности только определенную часть (лимит) рисков, а остальное передает перестраховщику.

Максимум собственного участия страховщика в покрытии возможного ущерба называют эксцедентом.

Лимит собственной ответственности страховщик, как правило, устанавливает в определенной сумме в каждой группе рисков, но по одному виду страхования (например, суда, грузы, космические и другие объекты). Так, если максимум собственного участия перестрахователя составляет 100 млн руб., то все принятые на страхование риски в пределах этой суммы остаются на ответственности перестрахователя, а все сверх этой суммы передается перестраховщику.

89

При заключении договора эксцедентного перестрахования исключаются все риски, страховая сумма которых меньше или равна установленному для данного портфеля количеству долей собственного участия страховщика.

Квотно-эксцедентный договор перестрахования представляет собой сочетание двух перечисленных выше видов перестраховочных договоров. Квотно-эксцедентный договор может быть с квотным или эксцедентным удержанием страховщика. Объединяя финансовую функцию квотного перестраховочного договора с однородностью договора эксцедента сумм, этот вид договора может быть специально приспособлен для удовлетворения требований прямого страховщика. На практике квотно-эксцедентные договоры используются не очень часто. Комбинированные договоры такоготипапредставляютсобойсочетаниеразличныхвидовпропорционального перестрахования, что может оказаться необходимым в течение определенного первоначального периода деятельности компании. Также такие договоры целесообразно использовать, когда компания расширяет свой бизнес за счет новых для нее видов страхования. Кроме того, комбинированные договоры применяются в отношениях с теми перестраховщиками, с которыми прямой страховщик уже вел дела ранее, поскольку этот вид договора гораздо проще в управлении и позволяет экономить средства. Существует большая вероятность того, что, обладая информацией о портфеле цедента, такой перестраховщик предложит прямому страховщику выгодные для последнего условия.

Непропорциональное перестрахование представлено такими видами договоров, как договор эксцедента убытков, договор эксцедента убыточности.

Характерной чертой всех видов перестрахования, рассмотренных выше, является то, что убытки, выплаченные по перестрахованным договорам, распределяются между цедентом и перестраховщиком в пропорции, соответствующей распределению страховых сумм и премий.

Сущность непропорционального перестрахования состоит в том, что выплаты перестраховщика определяются исключитель-

90