Организация деятельности коммерческих банков. Ответы на экзаменационные вопросы

договором страхования ответственности за неисполнение обязательств эмитентом. Облигации, номинированные в белорусских рублях, выпускаемые в бездокументарной форме, со сроком обращения не более одного года, размещение и обращение которых происходит на Белорусской валютно-фон- довой бирже, определяются как биржевые. Выпуск биржевых облигаций происходит без регистрации проспекта эмиссии. Для биржевых облигаций обеспечение необязательно.

Наряду с обеспеченными и биржевыми облигациями банк может выпускать и небиржевые облигации без обеспечения при условии, что общий размер обязательств по таким облигациям не превышают 80 % нормативного капитала. Для их выпуска необходимо согласование с Национальным банком.

В привлечении средств также участвуют векселя, депозитные и сберегательные сертификаты.

Банк выдает только простые векселя на срок не менее 20 дней, получая взамен денежные средства, товары, услуги. Основанием является договор, заключенный в письменной форме. Допускается подписание соглашения для долговременных отношений. При выдаче векселя возможно предоставление отсрочки оплаты.

Депозитный и сберегательный сертификаты представляют собой долговую именную ценную бумагу, которая выпускается в белорусских рублях в документарной форме на срочной основе. Сберегательные сертификаты предназначены для размещения среди физических лиц, депозитные – среди юридических лиц. Клиенты банка могут использовать сертификаты для передачи прав, как отступное или залог.

Активные операции банка с ценными бумагами отличаются от других активных операций разнообразием и значительным разбросом ликвидности, риска и доходности, что позволяет с их помощью диверсифицировать активы. Данные операции сопровождают коммерческую и инвестиционную деятельность.

Коммерческая деятельность банка по ценным бумагам подразумевает выполнение сделок по купле и продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Банк может приобретать ценные бумаги для проведения с ними спекулятивных операций и формирования портфеля ценных бумаг (в том числе и инвестиционного), который образуют все ценные бумаги, приобретаемые банком с целью получения дохода и поддержания необходимого размера ликвидности.

101

Всостав портфеля ценных бумаг входит торговый портфель – совокупность долговых обязательств и фондовых ценностей, приобретенных с целью их дальнейшей перепродажи. Он включает три группы ценных бумаг: а) для торговли; б) удерживаемые до погашения; в) имеющиеся в наличии для продажи. В торговом портфеле могут содержаться облигации, акции, векселя, депозитные сертификаты и прочие ценные бумаги. Особое место занимают государственные ценные бумаги и ценные бумаги Национального банка. При помощи этих бумаг можно проводить операции не только по их продаже до погашения, т.е. достаточно быстро превращать их в денежную форму, но и по залогу для получения межбанковского кредита, поскольку они включаются

вЛомбардный список ценных бумаг.

Всостав торгового портфеля входит вексельный портфель, который включает учтенные банком векселя. Учет банком векселя есть покупка векселя, срок оплаты которого еще не наступил. При этом банк приобретает все права собственника ценной бумаги. При необходимости банк может переучесть вексель и пополнить свои активы денежными средствами.

Всостав портфеля ценных бумаг включают также часть инвестиционного портфеля, т.е. вложений в акции и облигации с целью получения дохода в виде процентов или дивидендов. При формировании инвестиционного портфеля банк ориентируется на долгосрочные факторы доходности. Эмитентами приобретаемых бумаг являются разнообразные по степени надежности банки, компании, предприятия. Вместе с тем инвестиционный портфель банка включает не только вложения в ценные бумаги, но и прямые инвестиции

вуставные фонды в форме долевого участия и вложения в дочерние юридические лица.

Банк может оказывать клиентам посреднические услуги при проведении операций с ценными бумагами как на первичном, так и на вторичном рынке ценных бумаг. Банк имеет право осуществлять с облигациями эмитентов – юридических лиц, которых они обслуживают, профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам. Операции по поручению клиента он осуществляет на основании договора поручения, т.е. от имени и за счет клиента, или на основании договора комиссии, т.е. от имени банка, но за счет клиента.

102

14.3. Оценка и возмещение рисков по операциям с ценными бумагами

Операции с ценными бумагами предполагают определение и возмещение двух основных банковских рисков: рыночного и кредитного.

Для ценных бумаг, учитыаемых по справедливой стоимости, рассчитывается рыночный риск, по цене приобретения – кредитный риск. Рыночный риск отражает процентный, фондовый и валютный риски по ценным бумагам.

Процентный риск есть вероятность потерь от изменения стоимости долговых обязательств торгового портфеля банка, взаимосвязанных с размером процентной ставки. Он включает специальный и общий процентные риски. Специальный риск определяется с учетом деления на пять групп всех чистых длинных и коротких позиций по долговым обязательствам. Деление по группам зависит от вида долгового обязательства, эмитента и срока. Общий процентный риск определяется так называемым методом «погашения», или «продолжительности».

Фондовый риск есть вероятность возникновения потерь от изменения стоимости фондовых ценностей торгового портфеля. Различают специальный и общий фондовые риски. Расчет ведется отдельно по фондовому портфелю разных стран с установлением чистых позиций по каждому виду фондовых ценностей.

Валютный риск определяется при расчете валютной позиции по ценным бумагам в иностранной валюте.

Процентный, фондовый и валютный риски учитываются при расчете активов, оцениваемых по уровню риска для расчета достаточности нормативного капитала банка.

Кредитный риск определяется по отношению к портфелю ценных бумаг, включающему долговые обязательства, с учетом установленной классификации активов банка. Это необходимо для расчета достаточности нормативного капитала банка.

Система управления рисками при вложении средств в ценные бумаги и возмещения финансовых потерь предполагает создание резервов:

–на покрытие возможных убытков под активы, подверженные кредитному риску;

–под обесценивание ценных бумаг.

103

При формировании резервов по ценным бумагам, как по кредитному риску, так и по обесцениванию, в сумму основного долга включается суммы накопленного процентного дохода, уплаченного при приобретении ценной бумаги.

Кценным бумагам, которые подвержены кредитному риску, относятся векселя и депозитные сертификаты, а также облигации и прочие ценные бумаги, удерживаемые банком до погашения. Порядок создания, регулирования и использования резерва такой же, как и под другие активы банка, подверженные кредитному риску (рассмотрен в 12.2. данного пособия).

Кценным бумагам, которые подвержены обесцениванию, относятся облигации, акции и прочие ценные бумаги (за исключением векселей и депозитных сертификатов), имеющиеся в наличии для продажи.

Резерв под обесценивание ценных бумаг имеет обязательный характер и создается для находящихся в собственности банка акций и облигаций, выпущенных юридическими лицами и предназначенных для последующей продажи. При создании резерва не учитываются:

– государственные облигации Республики Беларусь, облигации Национального банка, облигации правительств, центральных банков стран группы «А», банков группы «А», международных финансовых организаций и банков развития;

– выкупленные ценные бумаги собственной эмиссии;

– акции, не относящиеся к торговому портфелю;

– ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости.Создается резерв за счет расходов банка до налогообложения. Классификация ценных бумаг по группам риска осуществляется по мере поступления информации

овозникновении или изменении уровня риска, но не реже одного раза в месяц и не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца.

Специальный резерв формируется для каждого отдельно приобретенного лота (пакета) ценных бумаг.

Оценка уровня риска происходит на основе мотивированного суждения на основании оценки способности эмитента исполнить свои обязательства и влияния рыночных факторов на стоимость этих бумаг, а также других критериев, которые должны быть предусмотрены в локальных нормативных правовых актах банка.

104

Оценка способности эмитента исполнить свои обязательства является первоочередным фактором классификации ценных бумаг по группам риска.

Рыночные факторы выступают в классификации как дополнительные факторы, и к их числу относятся показатели, характеризующие финансовый рынок в целом и его сегменты, отдельные выпуски ценных бумаг.

Порядок идентификации рыночных факторов, а также вынесения мотивированного суждения для классификации ценных бумаг определяется банком самостоятельно и отражается в его локальных документах.

В зависимости от наличия факторов обесценивания и дополнительных факторов, ценные бумаги классифицируются по пяти группам риска:

1 группа риска – эмитент способен выполнить свои обязательства при отсутствии признаков его финансовой неустойчивости. Резерв создается в размере 1,0 процента цены приобретения всех ценных бумаг, отнесенных к данной группе;

2 группа риска – наличие негативной информации о способности эмитента исполнить обязательства перед банком при отсутствии очевидных признаков существенного снижения стоимости бумаг. Резерв формируется в размере от 10 до 30 процентов цены приобретения бумаг;

3 группа риска – наличие признаков снижения стоимости ценных бумаг либо наличие признаков финансовой неустойчивости эмитента при отсутствии очевидных признаков существенного снижения стоимости бумаг. Резерв формируется в размере от 30 до 50 процентов цены приобретения бумаг;

4 группа риска – присутствует тенденция, свидетельствующая о вероятности существенного снижения цены, неисполнения эмитентом своих обязательств либо имеются дополнительные критерии отнесения к данной группе риска. Резерв формируется в размере от 50 до 100 процентов цены приобретения бумаг;

5 группа риска – высокая вероятность неисполнения обязательств эмитентом. При этом основными критериями являются: признание структуры баланса эмитента неудовлетворительной и задержка эмитентом более чем на 90 дней выплат дохода. Относятся также ценные бумаги эмитентов

105

с низким рейтингом. Резерв формируется в размере 100 процентов цены приобретения бумаг.

Банк может использовать дифференцированный размер отчислений в резерв, который определяется его локальными документами. Если такой порядок не предусмотрен, то отчисления в группы 2, 3 и 4 осуществляются в размере10, 30 и 50 процентов соответственно.

Резерв используется:

–для списания задолженности по ценным бумагам, находящимся в собственности банка и отнесенным к 5 группе риска;

–для покрытия убытков, возникших при продаже ценных бумаг по цене ниже цены их приобретения.

Списание задолженности счет резерва и отнесение ее на внебалансовый счет должно происходить не позже 90 дней с момента отнесения ее к 5 группе риска. При этом обязательства эмитента ценных бумаг перед банком сохраняются.

106

Тема 15 ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА

15.1. Виды валютных операций и основные правила их проведения

Под валютными операциями понимают операции, совершаемые с использованием валютных ценностей. К валютным ценностям относятся иностранная валюта, платежные документы и ценные бумаги в иностранной валюте, а также белорусские рубли и ценные бумаги в белорусских рублях при расчетах между резидентами и нерезидентами.

Валютные операции банков Беларуси включают расчетные операции, операции по покупке, продаже и конверсии иностранной валюты, кредитные и депозитные операции, операции с ценными бумагами, операции по инвестиционной деятельности и другие банковские операции, совершаемые в валюте, между резидентами и нерезидентами, а также между нерезидентами на территории Беларуси.

Валютные операции, которые происходят между резидентами и нерезидентами, делятся на текущие валютные операции и операции, связанные с движением капитала.

Ктекущим валютным операциям относятся: расчеты по сделкам, если срок между датой поступления денежных средств и датой отпуска товара не превышает 180 дней; предоставление и получение кредита или займа на срок до 180 дней; перевод и получение процентов, дивидендов; операции неторгового характера. Последние включают выплату заработной платы, пособий, наследства, компенсации и другие платежи, не отражающие движения товаров.

Квалютным операциям, связанным с движением капитала, относятся операции по приобретению акций и других ценных бумаг, расчеты по сделкам, если срок между датой поступления денежных средств и датой отпуска товара превышает 180 дней, переводы для расчетов за передаваемое недвижимое имущество, а также предоставление и получение кредита или займа на срок свыше 180 дней.

Законодательством регулируются порядок получения разрешения на проведение валютных операций и их проведения.

107

Для осуществления валютных операций требуется получить лицензию либо разрешение в Национальном банке Республики Беларусь. В ряде случаев действует регистрационный порядок, работа с уведомлением, без разрешения. Банки проводят валютные операции на основании лицензии.

Основными среди валютных операций являются расчетные операции, связанные с внешней торговлей. Между резидентами запрещается проведение расчетов за товары и услуги, а также нетоварных платежей в иностранной валюте, кроме случаев, определенных законодательством.

Расчеты между резидентами и нерезидентами могут совершаться как в иностранной валюте, так и в белорусских рублях, что определяется заключенными договорами. Если сумма во внешнеторговом договоре превышает в эквиваленте 3000 евро по официальному курсу на дату его заключения, то обязательна регистрация сделки в банке обслуживающем счет экспортера (импортера). Регистрация сделки осуществляется в банке, экспортера (импортера) путем оттиска штампа банка с указанием регистрационного номера сделки по заявительному принципу в день представления экспортером (импортером) документов, на основании которых оформлено заключение внешнеторгового договора либо отдельно подписанного приложения к внешнеторговому договору. Без наличия регистрационного номера при его необходимости, таможенное оформления товаров не происходит.

В соответствии с каждым заключенным внешнеторговым договором резиденты должны:

•не позднее 7 рабочих дней после зачисления на их счета денежных средств, поступивших от экспорта товаров, выполненных услуг и пр. представить банку документы, необходимые для осуществления банком функций агентов валютного контроля;

•по каждой экспортной (импортной) отгрузке (поставке) товаров без таможенного оформления представить для регистрации таможенным органом статистическую декларацию;

•предусмотреть в документах, на основании которых проводятся внешнеторговые операции, условия расчета;

•получить разрешение Национального банка на продление срока завершения внешнеторговой операции в случае,

108

если предусмотренный договором или фактический срок поступления товаров, услуг или денежных средств, превышает установленный законодательством.

Резиденты должны обеспечить завершение каждой внешнеторговой операции в полном объеме в следующие сроки:

при экспорте – не позднее 90 календарных дней от даты отгрузки товаров, оказания услуг;

при импорте – не позднее 60 календарных дней от даты проведения платежа;

Часть выручки в иностранной валюте, поступающей юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям (30 %), подлежат обязательной продаже в течение семи дней со дня поступления на их счета на основании расчетных документов, представленных собственником средств. В определенных законодательством случаях клиент может освобождаться от обязательной продажи. Если от клиента не поступают в срок необходимые документы для продажи валюты или он не представляет обоснование того, что ее можно не продавать, банк осуществляет продажу самостоятельно.

Операции по купле-продаже и конверсии иностранной валюты проводятся юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями в банке или на бирже через исполняющий банк с использованием курса покупки банка или биржи. Покупка валюты осуществляется на определенные цели с условием направления ее по назначению в течение семи рабочих дней. В случае неиспользования приобретенной иностранной валюты по целевому назначению резидент обязан провести обратную продажу данной иностранной валюты исполняющему банку на биржевом или внебиржевом валютном рынке.

Кредиты в валюте предоставляются как резидентам – юридическим и физическим лицам, так и нерезидентам на условиях, определенных локальными актами банков-рези- дентов. Для получения кредита резидентом в банке-нерези- денте разрешение Национального банка не требуется, если срок кредита не превышает 180 дней. Более длительный срок предполагает иной подход, особенно если кредитодатель зарегистрирован в государстве с льготным налоговым режимом, сумма кредита или займа направляется на оплату денежных обязательств кредитополучателя-резидента, ми-

109

нуя его счет в банке или исполнение обязательств по возврату кредита осуществляется не со счета кредитополучателя. В этих случаях необходимо получить разрешение Национального банка.

Валютные операции, связанные с движением капитала, как правило, осуществляются с разрешения Национального банка. Таков порядок приобретения акций или доли в уставном фонде нерезидента, приобретения в собственность недвижимого имущества, находящегося за пределами Республики Беларусь, порядок расчета с нерезидентом во исполнение обязательств по договору поручительства, гарантии по обязательствам, возникшим у резидента (кроме банка) перед нерезидентом на основании заключенного между ними договора поручительства, гарантии, предоставлению займов.

15.2. Валютные счета

Для осуществления валютных операций резидентами и нерезидентами в банках открываются счета.

Юридические лица – резиденты вправе открывать в банках Беларуси:

•текущий счет в иностранной валюте (он может иметь несколько лицевых счетов для разных валют);

•специальный транзитный валютный счет, предназначенный для зачисления в полном объеме поступающих средств до обязательной продажи;

•специальный счет для аккумулирования средств в иностранной валюте для погашения задолженности по кредитам;

•специальный счет для хранения купленной на внутреннем валютном рынке иностранной валюты;

•счета по учету кредитной задолженности;

•депозитные счета;

•благотворительные и другие счета.

В банках-нерезидентах счета в белорусских рублях или иностранной валюте (текущие, депозитные и др.) открываются с разрешения Национального банка на один год. Для счетов по учету кредитной задолженности необходимость получения разрешения зависит от условий сделки.

110