Организация финансирования. Поток денежных средств (Cash flow)

Разность между суммами поступлений и выплат денежных средствфирмызаопределенныйпериодвремени

, где ДП – денежный поток;

П– прибыль;

А– амортизация;

∆КЗ – изменение кредиторской задолженности; ∆ДЗ – изменение дебиторской задолженности; ∆ПЗ – изменение производственных запасов.

Финансовое планирование

Финансовое планирование – планирование действий по формированию и использованию финансовых ресурсов, обеспечивающее взаимосвязь доходов и расходов фирмы с программами развития и источниками финансирования

Горизонты планирования: долгосрочное планирование (более года), текущее планирование (год с поквартальной разбивкой), оперативное планирование (квартал, сценарный подход, составление платежного календаря)

Методы разработки текущих финансовых планов:

o Нормативный;

o Расчетно-аналитический; o Балансовый метод;

o Метод оптимизации плановых решений;

o Экономико-математического моделирования;

o Анализ диапазона колебаний потоков денежных средств; o Бюджетирование.

Финансовое планирование. Общие принципы бюджетирования

•Бюджетирование - метод сквозного иерархического производственнофинансового планирования деятельности фирмы в целом, а также отдельных подразделений (функциональных сфер деятельности) в целом определения их финансовых затрат и результатов (бюджетов).

Результатом бюджетирования является бюджет

•Бюджет – количественные показатели плана, характеризующие доходы и расходы фирмы, позволяющий определить достигаемые финансовые показатели и необходимые ресурсы.

•Виды бюджетов:

–Операционный

–Финансовый

–Общий