16.3. Кредитная система и ее структура

Кредитная система — это совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в соответствии с принципами кредитования. Она состоит из:

• банковской системы;

• специализированных кредитно-финансовых институтов (инвестиционных, страховых компаний, пенсионных и благотвори­тельных фондов, кредитных кооперативов и т. д.).

Основное внимание мы уделим банковской системе, но прежде выясним, что представляет собой кредит.

-------------------- Кредит — это система денежных отношений, скла-

КРЕДИТ дывающихся по поводу мобилизации свободных де-

И ЕГО ВИДЫ нежных средств предприятий, организаций и насе-

-------------------- ления и их предоставления на условиях срочности,

возвратности и платности.

К основным принципам кредитования от­носятся:

1) срочность кредита, т. е. кредит предоставляется на определен­ный срок;

2) платность кредита. Если лицо берет ссуду, то за нее он платит процент — кредитную ставку; если лицо вкладывает свои деньги в банк, то получает за это процент по депозиту. Разница между кре­дитной и депозитной ставкой называется банковской маржей. Бан­ковская маржа является одним из основных видов доходов банка. Банковская прибыль формируется также и за счет комиссионных сборов за банковские услуги;

3) возвратность кредита подразумевает, что кредит должен быть возвращен в строго установленный срок. В качестве обеспечения свое­временного возврата кредита банки принимают залог, гарантии, по­ручительства и обязательства. В то же время банки могут принимать решения о предоставлении кредита без обеспечения, или бланково­го кредита;

4) целевой характер кредита, т. е. кредит выдается под определен­ные потребности.

Кредит можно классифицировать по ряду признаков:

• по срокам кредит бывает краткосрочный — до 1 года (может выдаваться на 30, 60,90 дней и т. д.), среднесрочный — от 1 года до 5—7 лет, долгосрочный — свыше 7 лет;

• по размерам различают мелкий, средний и крупный кредит. Для банка и клиента это определяется индивидуально в зависимос­ти от финансовых возможностей каждого;

• по видам обеспеченности кредит подразделяется на обеспечен­ный и необеспеченный, т. е. бланковый;

• по видам кредиторов различают государственный, банковский и коммерческий кредит;

• по видам заемщиков кредит бывает персональный (выдается частному лицу), сельскохозяйственный, промышленный, госу­дарственный и т. д.;

• по использованию кредит подразделяется на потребительский, инвестиционный, для устранения временных финансовых затруднений, экспортный или импортный, на операции с ценны­ми бумагами и т. д.

Роль кредита проявляется в обеспечении бесперебойности, непре­рывности процесса воспроизводства, ускорении оборота материаль­ных ценностей и денежных средств, ограничении использования наличных денег в обращении.

-------------------------------------- Банковская система, как мы уже вы-

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА яснили, является основным состав-

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ным элементом кредитной системы

—------------------------------------ страны.

Банк — финансовое учреждение, созданное для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности. В странах с рыночной экономикой банк и его филиалы являются юридическими лицами. Кроме того, имеются еще представительства, аген­тства и отделения банков, которые таковыми не являются.

В настоящее время в России функционирует двухуровневая бан­ковская система.

1. Первый уровень образует Центральный банк Российской Федерации, или Банк России, основными функциями которого яв­ляются:

• денежная эмиссия;

• регулирование денежного обращения, а также реализация офи­циальной денежно-кредитной и валютной политики;

293

• осуществление общего надзора за деятельностью кредитно-фи­нансовых учреждений и исполнением финансового законода­тельства;

• предоставление кредитов коммерческим банкам в качестве кре­дитора в последней инстанции;

• выполнение функции агента правительства, к которым отно­сятся выпуск и погашение государственных ценных бумаг, уп­равление счетами правительства, осуществление государствен­ных зарубежных финансовых операций и т. п

2. Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки. Они могут создаваться в форме акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью, с участием иностранного капитала, иностранные и др. По видам операций коммерческие банки бывают универсальные и специализированные. К основным типам коммерческих банков относятся:

• депозитные банки, основная деятельность которых связана с приемом депозитов и выдачей краткосрочных кредитов;

• инвестиционные банки, занимающиеся размещением собствен­ных и заемных средств в ценные бумаги, а также выдачей дол­госрочных кредитов;

• ипотечные банки, предоставляющие долгосрочные кредиты под залог недвижимости;

• сберегательные кассы и кредитные общества и т. д.

______________ Банковские операции делятся на активные, пассивные и-

БАНКОВСКИЕ забалансовые, т. е. кредитно-пассивные.

ОПЕРАЦИИ Активные операции носят характер предостав-

-------------------- ления различного рода кредитов, т. е. размещения

денежных средств.

Пассивные операции сводятся в основном к привлечению вкла­дов, получению кредитов от других банков и эмиссии собственных ценнцх бумаг. Если собственный (уставный, акционерный) капи­тал — лишь отправная точка для создания банка, то заемные сред­ства, получаемые в результате пассивных операций, являются осно­вой банковской деятельности.

Забалансовые операции можно сгруппировать следующим образом:

• первую группу составляют традиционные финансовые и бир­жевые услуги (управление пакетами акций, консультации, по­мощь в слияниях и т. д.);

• ко второй группе относятся услуги, которые можно назвать гарантийным бизнесом. В данном случае речь идет, во-первых, о посредничестве банков, т. е. банки выступают в качестве га­рантов, а, во-вторых, о непосредственном их участии в опера­циях. Данные услуги являются отражением диверсификации банковской деятельности, а также свидетельствуют о сближе­нии банковского и биржевого дела. Среди указанных опера­ций следует назвать фьючерсные операции — купля-продажа условий будущих контрактов с фиксированием их сроков; оп­цион — операция, дающее право на совершение будущей сдел­ки; операция НИФ — среднесрочный договор (на 3—5 лет) между банком и эмитентом ценных бумаг о том, что в случае трудностей с реализацией этих ценных бумаг банк берет на себя обязательства по их покупке или предоставления равно­ценного кредита и др.;

• третью группу составляют свопы — обмены долговыми обя­зательствами между двумя заемщиками. Свопы используются в тех случаях, когда у заинтересованных сторон есть преиму­щества на определенных рынках капиталов, например, обмен обязательствами в различной валюте.

Помимо двухуровневой банковской системы существует централизованная монобанковская система (в СССР, например, было банковское триединство — Госбанк, Стройбанк и Внешторгбанк), а также децентрализованная банковская система — Федеральная резервная система США (QPC). Рассмотрим последнюю более подробно.

----------------------------------------------- Федеральная резервная система

ФЕДЕРАЛЬНАЯ РЕЗЕРВНАЯ США была создана в 1913 г. ФРС

СИСТЕМА США состоит из 12 округов, каждый из

которых имеет свой Федеральный резервный банк. Банки, зарегистрированные в ФРС, считаются бан­ками-членами ФРС. С 1980 г. был издан Закон о денежном контро­ле, по которому требования об обязательном уровне резервов распро­странились на все банки страны (до этого ФРС могла устанавливать резервные требования только банкам-членам ФРС). Этим законом также было разрешено всем банкам держать счета в ФРС, использо­вать ее чеково-клиринговую систему и, по усмотрению ФРС, полу­чать у нее кредиты. Формально банки еще делятся на членов и нечленов ФРС, однако никакого реального значения это различие уже не имеет. ФРС является формально независимой организацией, ко­торая не подчиняется инструкциям Казначейства США или любого другого органа администрации (для минимизации вероятности ис­пользования правительством денежной эмиссии при финансирова­нии бюджетного дефицита).

ФРС, как и любой центральный банк, выполняет следующие ос­новные функции:

1) обеспечение стабильной работы денежной и финансовой систем. Выполняя эту функцию, ФРС действует и как банк банков, и как контролер за работой банковской системы. Функция как банк банков означает, что коммерческие банки держат свои депозиты в ФРС и осуществляют платежи друг другу посредством перевода средств с этих депозитов. ФРС играет роль кредитора в последней инстанции — выделяет кредиты банкам и фирмам в случае угрозы финансовой паники. Надзор за работой банковской системы ФРС осуществляет посредством контроля над предоставлением кредитов и практикой хранения резервов (мы уже знаем, что ФРС устанавливает норму обязательных резервов для всех банков), но процентные ставки, выплачиваемые коммерческими банками по депозитам, с 1986 г. ФРС уже не контролирует;

2) проведение денежно-кредитной политики. Основные ее направ­ления мы рассмотрим ниже.