действующие более мягко, с возникшей почему-либо диспропорци­ ей не справляются.

Объективные экономические законы и их способность дейст­ вовать совместно в качестве механизма рыночного саморегулиро­ вания открыли представители классической буржуазной политэко­ номии, прежде всего А. Смит и У Петти. Классики считали, что этот механизм справится со всеми диспропорциями, если ему «не мешать». В самом конце XIX в. сложилось экономическое уче­ ние кейнсианства, основоположником и ярчайшим представителем которого стал Джон Кейнс. Это учение принципиально по-другому подошло к проблеме механизма рыночного саморегулирования. Кейнсианцы считали (и считают), что механизм рыночного саморе­ гулирования если и существует, самостоятельно справляться с дис­ пропорциями не может и обязательно должен дополняться актив­ ным вмешательством (как прямым, так и косвенным) в экономику со стороны государства.

Так или иначе, они все понимают рыночное равновесие одина­ ково: это ситуация соответствия между спросом и предложением.

Экономическая теория предлагает еще одну, весьма ориги­ нальную трактовку рыночного равновесия. Она принадлежит Вильфредо Парето, который выводит экономическое равновесие из соответствия друг другу не спроса и предложения, а желаний (предпочтений) и возможностей в потреблении. Графически эта точка равновесия находится как касательная объективно обуслов­ ленной линии бюджетных ограничений к самой высокой из воз­ можных для нее кривой безразличия.

Таким образом, рыночное равновесие - идеал рынка, к которо­ му тот всегда стремится, но который достигает редко и ненадолго. Вместе с тем без некомпетентного внешнего вмешательства рынок редко удаляется от равновесной ситуации очень далеко. Этого не допускает рыночный механизм саморегулирования, состоящий из объективных экономических законов, как фундаментальных, так и прикладных, и кризиса.

Вопрос 6.

Рыночная инфраструктура

Для рыночной экономики, как системы взаимоотношений меж­ ду продавцом и покупателем, очень большое значение имеет ее инфраструктура. Под рыночной инфраструктурой понимается

система обслуживающих элементов рынка, обеспечивающих его бесперебойное функционирование. Если конкуренция вынуждает и продавца и покупателя отказаться от абсолютизации своих инте­ ресов, выражающихся либо в максимизации, либо в минимизации цены, а механизм рыночного саморегулирования призван обеспе­ чить пропорциональность функционирования и развития экономи­ ческой системы, то инфраструктура создает условия, в которых и конкуренция, и механизм саморегулирования работают более эф­ фективно и без срывов.

При анализе инфраструктуры рынка часто встает вопрос об экономическом законодательстве и правовой системе рынка, а так­ же об их отношении к этой инфраструктуре. Однозначно ответить на вопрос, является ли законодательная и правовая система рынка

элементом его инфраструктуры, достаточно сложно. Ответим на этот вопрос следующим образом: с одной стороны, не является, поскольку законы и правовая система не обслуживают рынок, а за­ дают правила игры, обязательные для всех субъектов, и следят за выполнением этих правил «игроками»; с другой стороны, являет­ ся, поскольку именно четкое, экономически целесообразное зако­ нодательство и эффективная правовая система снижают присущую рыночной экономике неопределенность и риск. А это - одно из важнейших условий эффективного и бесперебойного функцио­ нирования рыночного механизма.

В рыночной экономике принципиально важно, чтобы покупа­ тель и продавец определенного товара вошли в контакт, чтобы про­ давец был способен удовлетворить запросы покупателя относи­ тельно количества, качества и других характеристик товара, а поку­ патель обладал нужными деньгами. Производителю (продавцу) нужны деньги для организации производства, покупателю - для по­ купки. Главное, чтобы каждый из них в нужный момент обладал нужной суммой. Но рынок весьма непредсказуем, и абсолютно точ­ но рассчитать долгосрочную перспективу движения всех денежных потоков практически невозможно. Все это обуславливает важность такого элемента рыночной инфраструктуры, как финансовая система.

Финансы - это денежные средства и каналы их движения; фи­ нансовая система - это финансы и упорядоченный набор элемен­ тов, обеспечивающих целенаправленное и бесперебойное их дви­ жение. Одна из главных проблем любой финансовой системы - длина и прозрачность каналов движения средств. Лри чрезмерной

длине каналов средства долго находятся «в пути», что снижает эф­ фективность их использования, поскольку они не работают, никому не приносят никакого дохода (на законной основе). Эффективность использования финансовых средств можно повышать за счет децен­ трализации финансовой системы, когда значительная часть средств остается на местах и вкладывается в нужные статьи расходов, ми­ нуя движение в «центр» и из него. Это, к тому же, будет дополни­ тельно стимулировать субъектов к самостоятельному зарабатыва­ нию средств. Прозрачность каналов движения средств означает, что о каждой сумме точно известно: откуда, кто, когда, куда и кому ее отправил, пришла ли она на место или где она находится в данный момент времени. Прозрачность такая необходима, чтобы устранить «потери» значительных сумм в процессе их движения из одной ин­ станции в другую.

По большому счету, финансовая система состоит из кредит­ ной системы и системы государственных финансов, а кредитная система, в свою очередь, - банковской системы и системы пара­ банков.

Дальнейший анализ начнем с кредитной системы, поскольку экономическая система (не социум) функционирует, опираясь в ос­ новном на нее. Суть этой системы составляет кредит, поэтому сна­ чала определим его. Кредит - это движение временно свободных денежных средств от субъектов, обладающих этими средствами, к субъектам, временно в них нуждающимся, на условиях возвратно­ сти, срочности и платности, т. е. деньги даются с возвратом, на оп­ ределенный срок и под процент. Кредитная система - упорядочен­ ный набор элементов, обеспечивающих такое движение. Ее важ­ нейшим элементом является банковская система. Естественно, банковская система состоит из банков. Банк - это финансовое уч­ реждение, которое аккумулирует у себя финансовые средства насе­ ления и юридических лиц и кредитует экономику.

Современная российская банковская система, как и банковские системы большинства развитых стран, является двухуровневой. На первом уровне, верхнем, находится центральный банк, на вто­ ром - система коммерческих банков разного профиля. Принципи­ альная разница между ними заключается в следующем: централь­ ный банк - это банк банков, он кредитует только банки и держит на своих счетах средства банков, со средствами населения или небан­ ковских учреждений он практически не работает. Кроме того,

центральный банк контролирует и регулирует деятельность ком­ мерческих банков. Контроль в основном осуществляется за счет механизма лицензирования деятельности коммерческих банков, а регулирование - за счет хранения на счетах центрального банка обязательного резерва, норма которого устанавливается централь­ ным банком, и определения «коридора» процентных ставок, в рам­ ках которого свои ставки по банковским операциям могут устанав­ ливать коммерческие банки. Кроме того, центральный банк являет­ ся в системе единственным субъектом, обладающим правом эмиссии денежных средств. Целевая функция этого банка - стаби­ лизация и регулирование развития банковской системы. Все это оп­ ределяет важное отличие центрального банка от банков коммерче­

ских, заключающееся в отсутствии у центрального банка нацелен­ ности на банковскую прибыль.

Отсюда легко можно сделать вывод, что коммерческий банк - это банк, деятельность которого направлена на получение банков­ ской прибыли. Механизм получения этой прибыли достаточно прост: процент, под который коммерческий банк привлекает к себе деньги, меньше, чем процент, под который он кредитует экономику; следовательно, банк выплачивает процент меньший, чем получает со своих должников. Разница в процентных платежах и составляет банковскую прибыль. Подчеркнем, что коммерческие банки функционирУют в тех условиях, которые задал для них центральный банк. Коммерческие банки достаточно часто специализируются на опрсДеленных видах банковских операций, отраслях экономики или регионах. Коммерческие банки —основной механизм, обеспе­ чиваю т'^ своевременное и качественное кредитование функцио­ нирования и развития экономической системы. Если система ком­ мерческих банков развита слабо или функционирует в неопреде­

ленных либ° в экономически нецелесообразных условиях, то функция кредитования экономической системы выполняется5 не адекватно ее требованиям, что порождает серьезные проблемы для всей экономики в целом и дюке для социума.

ц^рабанки, входящие в кредитную систему наряду с банками (б а н к о в 0**системой), кредитные услуги оказывают лишь попутно с основНЫМИ целевыми. Часто они занимаются кредитованием для тоГО> чтобы основную целевую услугу сделать более надежной

и качегТвеннойЯрчайшими примерами парабанков являются стра­ ховые кампании и пенсионные фонды.

Неопределенностью и практически всегда присутствующим риском обусловлено возникновение такого элемента рыночной ин­ фраструктуры, как страховые фирмы. Именно эти фирмы, за опре­ деленную плату, обязуются возместить экономическим субъектам ущерб, связанный с возникновением неблагоприятных обстоя­ тельств, от которых эти субъекты застраховались. В то же время граждане, физические лица, так или иначе функционирующие в экономике, стремятся снизить свой личный риск возникновения серьезных материальных проблем в старости, когда весьма вероят­ но ухудшение здоровья и потеря работоспособности. В этом случае им на помощь приходят пенсионные фонды, обязующиеся за регу­ лярные накопительные платежи в данный период времени в буду­ щем (в старости) выплачивать своим клиентам дополнительную пенсию, размеры которой будут зависеть от величины суммы, нако­ пленной на индивидуальном счету данного клиента. Таким образом, и страховые фирмы, и пенсионные фонды получают от многочис­ ленных клиентов значительные суммы, которые в будущем придет­ ся им вернуть. Чтобы полученные средства не обесценивались, кли­ ентам возвращается реальная стоимость, а не только номинальная сумма. Деятельность и страховых компаний, и пенсионных фондов была прибыльной, эти средства приходится вкладывать в экономи­ ку. Если кредитная политика парабанков правильна, деньги вклады­ ваются в не слишком прибыльные, но надежные проекты, чтобы исключить потерю средств. Кредитная деятельность парабанка по­ зволяет ему осуществлять свою целевую функцию более качествен­ но и надежно. Парабанкам вряд ли целесообразно заниматься инве­ стиционной деятельностью, поскольку инвестиции не гарантируют возврата средств.

Таким образом, кредитную деятельность в экономической сис­ теме осуществляют банки и парабанки, их целевые функции специ­ фичны, но механизм кредитования экономики примерно одинаков. От уровня и качества развития кредитной системы в значительной степени зависит качество функционирования и развития экономи­

ческой системы.

Система государственных финансов основывается на госу­ дарственном бюджете, который консолидирует в руках властных органов соответствующего уровня (федерального, регионального, местного) определенные денежные средства (доходы бюджета), что позволяет финансировать государственные расходы этого уровня.

Средства государственного бюджета обычно расходуются на реше­ ние проблем социума и инфраструктуры. По отношению к социуму речь идет, прежде всего, о выплате социальных пособий, обеспече­ нии необходимого бесплатного образования и медицинского об­ служивания, производстве и реализации социально значимых това­ ров и услуг. Такие расходы в рамках рыночной системы необходи­ мы, т. к. рыночный механизм саморегулирования распределяет средства между гражданами весьма неравномерно.

В связи с государственными финансами часто используется понятие «государственный кредит». Это означает, что государство тоже может функционировать в кредитной сфере. Только обычно оно выступает заемщиком, стремясь по кредитным каналам найти деньги на финансирование основных расходов, если традиционного дохода бюджета оказывается недостаточно. Дает же средства эко­ номике государство чаще через дотации, формальные или реальные.

Для частного предпринимателя, деятельность которого обяза­ тельно должна быть прибыльной, вложение средств в инфраструк­ туру чаще всего нецелесообразно, поскольку эти отрасли (транс­ порт, связь, почта и т. п.) требуют значительных вложений, а оку­ паются медленно. Но без достаточно развитой инфраструктуры экономика нормально развиваться не может. Следовательно, в этой сфере должно функционировать государство, создавая условия для успешного развития частного бизнеса. Кроме того, средства госу­ дарственного бюджета тратятся на стратегические, перспективные направления экономической деятельности. ^

Власти получают средства от частного бизнеса и граждан в ос­ новном через налогообложение. Если государство расходует свои средства недостаточно экономно или не вполне целесообразно, то стабилизация и развитие перспективных направлений не обеспе­ чиваются. Часто в этих случаях государство идет на усиление нало­ гового давления на граждан, что тормозит поступательное развитие экономики.

Таким образом, средства системы государственных финансов расходуются властями в целях обеспечения стабильности экономи­ ки и общества, а также их развития. Государство получает эти сред­ ства от экономически активных граждан и, следовательно, отвечает перед ними за эффективное расходование данных средств. Целевая функция системы государственных финансов, как элемента финан­ совой системы и рыночной инфраструктуры в целом, - стабилиза­ ция экономики и общества.

Итак, основные элементы финансовой системы - это кредитная система, включающая в себя банковскую систему и парабанки, и система государственных финансов. Эти элементы в значитель­ ной степени различны, а в систему объединяются потому, что все вместе они обеспечивают, контролируют и регулируют движение денежных средств в экономике. Можно сделать следующий вывод:

финансовая система регулирует в экономике движение денежных потоков. У экономической системы, имеющей эффективную фи­ нансовую систему, больше шансов на быстрый рост и повышение национального благосостояния.

Денежные потоки и их движение в рыночной экономике очень важны. Не менее важны и товарные потоки: необходимо, чтобы

внужное время в нужном месте оказывались не только деньги, но

исоответствующие товары. Поэтому регулирование товарных по­ токов также является важнейшей функцией рыночной инфраструк­ туры. И выполняют эту функцию биржи. Биржа - организационная форма оптовой торговли, при которой товары продаются большими партиями по стандартам и образцам. Каждая биржа имеет свои стандарты, хотя в целом есть и общепринятые, но чем выше статус биржи, тем больше требований предъявляет она к реализуемым че­

рез нее товарам. Обычно биржи специализируются на продаже и покупке определенного вида товаров, что приводит к формирова­ нию целой системы биржевых учреждений, включающей в себя фондовые, валютные, товарно-сырьевые и другие биржи.

Кроме рассмотренных уже основных элементов рыночной ин­ фраструктуры: финансовой системы, системы бирж, страховых фирм и пенсионных фондов, выделим еще два важных элемента - консультационные и посреднические фирмы.

Консультационные (консалтинговые) фирмы являются необхо­ димым элементом рыночной инфраструктуры, поскольку в рыноч­ ной экономике любой предприниматель сталкивается с огромным количеством самых разных, часто противоречивых проблем. Адек­ ватное решение этих проблем требует от него глубоких профессио­ нальных знаний, а обладать ими всеми в должной степени предпри­ ниматель не может. Содержать же большой штат высококвалифи­ цированных узких специалистов под силу только самым крупным и прибыльным компаниям. Средние и мелкие фирмы позволить се­ бе этого не могут. Им требуется помощь, которую и оказывают на профессиональной основе консультационные фирмы. В то же

время даже самым успешным и крупным компаниям время от вре­ мени необходим компетентный, независимый взгляд, часто позво­ ляющий увидеть то, чего «изнутри» не видно. Кроме того, незави­ симого обследования организации может требовать государство, что оно часто законодательно и делает, назначая аудиторскую про­ верку бухгалтерской отчетности крупных фирм и защищая таким образом интересы акционеров.

В современной мировой экономике консультационный бизнес очень развит. Приоритетными направлениями его деятельности яв­ ляются: бухгалтерский учет и финансовый анализ, аудит, управле­ ние персоналом, стратегия развития организации, структурные ре­ организации, маркетинговые исследования и т. п. Примерно по этим направлениям развивается консультационный бизнес и в современной России, хотя не так быстро и качественно, как того требует развитие рыночной экономики.

Система посреднических фирм нужна для того, чтобы обеспе­ чить максимально быстрое вхождение в контакт рыночных контр­ агентов (продавца и покупателя определенного товара), ищущих друг друга. Естественно, посредники берут определенные комисси­ онные, но это экономически оправданно, если они дают определен­ ные гарантии. Если же гарантий нет и деятельность посредника не вполне добросовестна, то он способен принести больше вреда, чем пользы.

Когда все указанные элементы рыночной инфраструктуры раз­ виты в должной степени и функционируют в благоприятной зако­ нодательной и экономической среде, экономическая система имеет наилучшие условия для поступательного развития и максимизации удовлетворения потребностей нации.

Вопросы для самоконтроля:

1.Что является основным объектом рынка?

2.Почему современный рынок имеет сложную, многовариант­ ную структуру?

3.Покажите принципиальное различие между законами спроса

ипредложения.

4.Какова роль эластичности и формирфвания точки равнове­

сия?

5.На чем основывается продавец, принимая решение об опре­ деленном рыночном поведении?