2 Методология исследования делового цикла

2.1 Дескриптивная модель делового цикла

Для решения задач мониторинга бизнес-цикла, понимания его динамической природы, описания механизма протекания воспользуемся параметрами дескриптивной модели цикла. К настоящему времени в экономической науке дескриптивные модели получают все большее признание, поскольку они позволяют учесть многообразие количественных и качественных элементов, случайный характер развития систем, нелинейный характер процессов. Существенными параметрами модели делового цикла с нашей точки зрения являются период бизнес-цикла, фазы и стадии цикла, размах или пик-пик амплитуда колебаний деловой активности, асимметрия цикла, асинхронность колебаний отдельных индикаторов.

Период бизнес-цикла принято измерять как промежуток времени от нахождения макроэкономической системы в низшей точке (подошве) одного бизнес-цикла до достижения нижней точки последующего цикла. Период бизнес-цикла объективно обусловлен интенсивностью нововведений, в том числе в обновление основного капитала, техники и технологии экономической деятельности, действием форс-мажорных факторов. С субъективной точки зрения периодичность цикла связана с действиями экономических агентов, сознательно направленными на стимулирование или противодействие фазам и стадиям бизнес-цикла. Объективно, в связи с ускорением темпа социальноэкономического прогресса, период делового цикла имеет тенденцию сокращения, тогда как в системах управления действия направлены на удлинение цикла, с целью увеличения продолжительности повышательных волн и в связи со стремлением сделать негативные проявления кризисных стадий более редкими.

В составе бизнес-цикла различают две фазы, или волны: повышательную и понижательную. В период повышательной волны происходит рост объемов совокупного выпуска в экономической системе, как правило, выражаемый показателями динамики валового внутреннего продукта или национального дохода, повышение занятости и производительности экономических факторов, благосостояния в экономике. Понижательная волна идентифицируется по данным снижения объемов совокупного выпуска, явлениям безработицы, неполной загрузки мощностей, инфляции. Фактор макроэкономического

32

регулирования обусловил тенденции сокращения продолжительности понижательной волны и нарастания продолжительности повышательной волны делового цикла.

Отдельные стадии бизнес-цикла определяются по динамике основных макроэкономических переменных, а также по взаимосвязи с трансформацией цели экономической системы в условиях циклического характера развития. В экономической литературе стадии экономического цикла дифференцированы с различной степенью детализации, как правило, от четырех до семи.

У Бернса и Митчелла критические разграничительные точки цикла представляют собой «вершины» и «низины», наиболее продолжительная часть цикла может быть разделена на два главных отрезка: фазу «экспансии» (повышательную волну), простирающуюся от низины до вершины, и фазу «сжатия» (понижательную волну), простирающуюся от вершины до низины. Поворотные точки, верхняя и нижняя, – это относительно короткие периоды времени. На нижней поворотной точке возникает оживление, которое перерастает в фазу экспансии. На верхней поворотной точке рецессия, распространившись в экономике, вскоре развертывается в фазу сжатия.

Вотличие от описанного подхода Й. Шумпетер полагал, что более значимы как поворотные моменты цикла не собственно точки перегиба, а их ранние во времени окрестности.[69, с. 207] Цикл Шумпетера состоит из четырех фаз: (1)

процветания (expansion), (2) рецессии (recession), (3) депрессии (depression), (4)

восстановления (recovery). Волна над линией равновесия включает две составляющие: «процветание» и «рецессию». В фазе «процветания» до достижения вершины цикла нарастает объем занятости, но в замедляющемся темпе. В фазе «рецессии» объем занятости будет уменьшаться в ускоряющемся темпе до достижения точки перегиба. После этого система переходит во вторую половину четырехфазного цикла (под линией равновесия), и эта половина может быть разделена на две фазы: фазу «депрессии» и фазу «восстановления». В течение «депрессии» до достижения низины цикла объем занятости непрерывно сокращаются в замедляющемся темпе, а в ходе фазы «восстановления» до точки перегиба объем занятости увеличивается в ускоряющемся темпе.

Винтерпретации классического цикла общественного воспроизводства, модель которого в большей степени использовалась для оценок российского экономического кризиса периода реформирования, различают четыре фазы: кризис, депрессию, оживление и бум.

33

В условиях кризиса макроэкономические переменные отражают сжатие совокупного выпуска как результат разбалансировки предложения и спроса в экономической системе. Кризис экономической системы известен как проявлениями перепроизводства и дефляции, так и проявлениями дефицита товаров и услуг и инфляции. То и другое приводит к падению реального ВВП, безработице, массовым банкротствам, кризису институтов, падению уровня благосостояния домохозяйств и уровня экономического развития макросистемы в целом. Кризисные точки рассматриваются как точки исчерпания традиционных ресурсов, разрушения внешней среды. Цели роста в экономической системе трансформируется в цели сохранения потенциала хозяйствующих субъектов.

Стадия депрессии экономической системы соответствует состоянию бифуркации системы: экономические агенты мобилизуют механизмы сжатия, стремясь сократить свои потери от стадии кризиса, но в отсутствие признаков благоприятной конъюнктуры они выжидают, или предпринимают беспорядочные действия, мотивируя их соображениями вознаграждаемого риска. Стадия депрессии может быть точкой перелома к повышательной фазе бизнес-цикла, а может быть и вхождением в стадию углубления кризиса. Как правило, ее идентифицируют по показателям стабилизации спада совокупного выпуска. Депрессия дает шанс микроэкономическим субъектам, действующим в соответствии со стратегиями рассчитанного риска, добиться наилучших результатов в повышательной фазе за счет своевременного использования возможностей входа на освободившиеся рынки и использования нововведений. Цели сохранения потенциала в экономической системе дополняются целями обеспечения устойчивости.

Фаза оживления приходит на смену депрессии в результате явного улучшения экономической конъюнктуры, в котором главную роль играют позитивные шоки спроса, политические шоки, шоки предложения. Оживление представляет собой период роста потребления экономических факторов в макросистеме, поэтому главными признаками оживления становятся рост инвестиций, занятости, рост учреждения новых бизнес-единиц, оборотов по реализации, рынков и, в конечном итоге, рост совокупного выпуска. В экономической системе набирают обороты явления достижения полной занятости производственных факторов. Экономической системой движет цель количественного и качественного роста уровня удовлетворения потребностей.

34

В стадии бума экономическая система достигает уровня полной занятости экономических факторов, сами факторы при действующем технологическом способе производства достигают максимальной производительности. В отличие от стадии оживления в стадии бума стоимость и цена производственных факторов достигает своего максимума. Индикаторами бума становятся рост уровня заработной платы, процента, ренты, прибыли товаропроизводителей, бюджетных доходов и в итоге – совокупного спроса. Основной целью экономической системы, достигшей предельного уровня удовлетворения потребностей, становится обеспечение стабильности, недопущение «перегрева», разбалансировки соотношения спроса и предложения. В экономической системе формируются предпосылки и дополнительные ресурсы для стимулирования инноваций, усилившаяся конкуренция товаропроизводителей также ускоряет процессы разработки технико-технологических нововведений. Следовательно, сама система, ее механизмы конкуренции и целевое движение к прибыли и благосостоянию, генерируют инновационный шок, который и послужит причиной нарушения стабильности и пропорциональности, обеспечивавших устойчивость функционирования и развития. Это объективный сценарий возобновления кризиса в макросистеме, обусловленный законом движения макросистемы к прогрессу. Возможен и другой шок: случайные события из разряда природных катаклизмов и катастроф, движение кризисов по каналам глобальной финансовой системы, войны.

Поскольку в условиях отдельных стадий цикла происходит трансформация целей экономической системы, это необходимо учитывать при формировании механизмов антициклического регулирования. В период повышательной волны целесообразно поддерживать превентивные механизмы антикризисного регулирования, в период понижательной волны целесообразны реактивные и реабилитационные механизмы регулирования.

Размах (пик-пик амплитуда) колебаний деловой активности в рамках бизнесцикла может быть охарактеризован как разница между совокупным объемом выпуска в точке пика и в точке подошвы цикла. Измерять пик-пик амплитуду можно не только по показателям совокупного выпуска, но и по иным индикаторам, которые в сравнении с выпуском могут иметь опережающий или запаздывающий характер развития. Размах совокупного выпуска в рамках определенного делового цикла выражает скорость экономического развития, в относительном выражении может служить базой сравнительной динамики экономических систем. Сама по себе пик-пик амплитуда колебаний деловой

35

активности имеет меньшее значение в сравнении с разницей координат низины предыдущего и вершины последующего делового цикла (асимметрией).

Асимметрия цикла проявляется по двум признакам, с одной стороны, в разной длине вектора спада и подъема, а, с другой стороны, в разной продолжительности фазы подъема и фазы спада. Первый признак асимметрии является условием повышательного тренда долгосрочного экономического роста, а второй признак становится результатом политики антициклического регулирования. Колебательное движение экономической системы по траектории роста обусловлено тем, что длина вектора подъема в последующем бизнес-цикле оказывается больше длины вектора спада в предыдущем бизнес-цикле. То есть в фазе кризиса и депрессии возникает некий импульс к опережающему движению экономической системы вперед. Мы полагаем, что в условиях среднесрочной динамики действует механизм триггера, аналогичный механизму триггера, получившему объяснение в теории Г. Менша в отношении долгосрочных циклических колебаний экономический системы. [207]

Уровень

индикаторов

Асинхронность

Пик-пик амплитуда цикла

время

Период цикла

Рисунок 1 – Дескриптивная модель делового цикла

Но природа этого триггерного механизма в условиях среднесрочного периода, полагаем, в большей степени должна иметь организационный, а не инновационный характер.

36