12.3 Финансовый анализ как база принятия

управленческих решений

Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов. Поэтому одной из функций управления является учет, обеспечивающий сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления производством. Но для управления производством также нужно знать и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия.

Осмысление и понимание информации достигаются с помощью финансового анализа. На основе изучения данных учета первичная информация проходит аналитическую обработку, проводится сравнение достигнутых финансовых результатов с результатами прошлых лет, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние различных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, использованные возможности, перспективы.

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Роль финансового анализа, так же как и общего анализа хозяйственной деятельности, постоянно возрастает. В условиях необходимости неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, постепенного перехода к рыночным отношениям, созданием новых форм хозяйствования руководитель не может рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными.

Финансовый анализ является существенным элементом экономического анализа. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений, в зависимости от поставленных целей и задач.

Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы оградить себя от риска по займам и вкладам.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Чтобы принимать управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная в результате анализа исходной информации. В ходе такого анализа выявляется эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии.

Управленческий анализ является разделом финансового анализа, который в свою очередь является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности.

Он использует весь комплекс экономической информации, носит оперативный характер и полностью подчинен воле руководства предприятия. Только такой анализ позволяет реально оценить состояние дел на предприятии, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, с особой тщательностью изучить характер ответственности должностных лиц за выполнение бизнес-плана.

Данные управленческого анализа играют решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятия: совершенствования технологии и организации производства, создания механизма достижения максимальной прибыли.

Вот почему результаты управленческого анализа огласке не подлежат, они используются руководством предприятия для принятия управленческих решений как оперативного, так и перспективного характера.

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ состояния запасов, анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Вопросы финансового и управленческого анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией, в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг.

Таким образом, ключевым вопросом для принятия управленческих решений является проведение комплексного экономического анализа и оценка эффективности хозяйственной деятельности.

Получение прибыли является конечной целью хозяйственной деятельности предприятия.

Все многообразие принимаемых решений должно быть сведено к трем основным направлениям:

решения по вложению капиталов (ресурсов);

операции, проводимые с помощью этих ресурсов;

определение финансовой структуры бизнеса.

Своевременное и качественное обоснование этих направлений финансовых решений и является по существу содержанием финансового анализа и должно быть ключевым моментом при принятии управленческих решений.