Коэффициенты, характеризующие платёжеспособность.

Коэффициент платёжеспособности	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1. Общий показатель ликвидности L1	14,97	1,62	-13,35
2. Коэффициент абсолютной ликвидности L2	(320000+164845)/41311 = 11,7	26128/253502=0,1	-11,6
3. Коэффициент критической оценки L3	(320000+164845+279168)/41311 = 18,5	(26128+633940)/ 253502=2,6	-15,9
4. Коэффициент текущей ликвидности L4	1126007/41311=27,3	2321082/253502=9,2	-18,1
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5	(360169+1712)/(1126007-41311) = 0,3	(1642275+8825)/(2321082-253502) = 0,8	0,5
6. Доля оборотных средств в активах L6	1126007/3668077= 0,3	2321082/4679312= 0,5	0,2
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7	(3601247-2542070)/ 1126007=0,9	(3542019-2358230)/ 2321082=0,5	-0,4

Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счёт ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение 0,7/0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчётов этого коэффициента и его динамике в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образовании, финансового положения должника и т.д.), что может выявить только по данным внутреннего учёта. Оптимально, если L3 приблизительно равен единице. У анализируемой организации значение этого коэффициента (L3) 12.4, но в конце периода оно уменьшилось.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считается соотношение от 1,5 до 3,5. В организации ОАО «Первенец» показатели на начало года 12.4, и на конец года 2.6.

Нестабильность экономики делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. В моем случае можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов формируемых за счет собственных источников.

Коэффициенты платёжеспособности могут быть оптимальным, если оборотные активы организации имеют следующую структуру:

Запасы = 66,7%

Дебиторская задолженность = 26,7%

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения = 6,6%

В моей организации оборотные активы имеют иную структуру:

Запасы (с.210/с.290*100%):

На начало периода: 360169/1126006*100%=32

На конец периода: 1642275/2321081*100%=70,8

Дебиторская задолженность (НДС+с.240+с.270+с.230)/с.290:

На начало периода: (1712+279168+113)/1126006*100%=20%

На конец периода: (8825+633940+9914)/2321081*100%=30%

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (с.250+с.260)/с.290:

На начало периода: (320000+164845)/1126006*100%=43%

На конец периода: 26128/2321081*100%=1,1%