3.5 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса оао «Первенец»
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Кредитоспособность заёмщика характеризуется его аккуратностью при расчёте по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состояниям и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.
Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.
Анализ условий кредитования предлагает изучение:
«Солидарности» заёмщика, которая характеризуется своевременностью расчётов по ранее полученным кредитам, качественностью предоставленных отчётов, ответственностью и комплектностью руководства.
«Способности» заёмщика производить конкурентоспособную продукцию.
«Доходов» при этом производится оценка прибыли, получаемой банком при кредитовании конкретных затрат заёмщика, по сравнению со средней доходностью банка.
«Цели» использования крупных ресурсов.
«Суммы» кредита. Это изучение производится исходя из проведения заёмщиком мероприятия ликвидности баланса, соотношения между собственными и заёмными средствами.
«Погашения» это изучение производится путём анализа возвратности кредита за счёт реализации материальных ценностей, предоставленных гарантий и использования залогового права.
«Обеспечения» кредита, т.е. изучение устава и положения с точки зрения определения прав банка в залог под выданную ссуду актива заёмщика, включая ценные бумаги.
Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу:
Р
= п/
,
где
Р – норма прибыли
п – сумма прибыли за отчётный период
К – общая сумма пассива
Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заёмщика, его доходности.
За прошлый год: (126853)/3668077 = 0,03 т.р.
За отчётный год: (186081)/4679311 = 0,04 т.р.
Таким образом, сумма прибыли, получаемой с одного рубля вложенного капитала, уменьшилась на 0,1 (0,3-0,4).
Ликвидность хозяйствующего субъекта – способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности ликвидных средств, то есть средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств). По существу ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платёжеспособность хозяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам наступления. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяются на следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = денежные средства (с. 260) + краткосрочные финансовые вложения (с. 250)
На начало года: А1= 164845+320000 = 484845 тыс. руб.
На конец года: А1= 26128 тыс. руб.
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты.
А2 = краткосрочная дебиторская задолженность (с. 240)
На начало года: А2 = 279168 тыс. руб.
На конец года: А2 = 633940 тыс. руб.
А3 – медленно реализуемые активы – статьи раздела II баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты) и прочие оборотные активы.
А3 = запасы (с. 210) + долгосрочная дебиторская задолженность (с. 220) + НДС (с. 230) + прочие оборотные активы (с. 270)
На начало года: А3 = 360169+1712+113 = 361994 тыс. руб.
На конец года: А3 = 1642275+8825+9914 = 1661014 тыс. руб.
А4 – трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.
А4 = внеоборотные активы (с. 190)
На начало года: А4 = 2542070 тыс. руб.
На конец года: А4 = 2358230 тыс. руб.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1 – наиболее срочные обязательства, к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = кредиторская задолженность (с. 620)
На начало года: П1 = 41311 тыс. руб.
На конец года: П1 = 253502 тыс. руб.
П2- краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2= краткосрочные займы и кредиты (стр.610)+задолженность участникам по выплате доходов (стр.630)+прочие краткосрочные обязательства (стр660).
На начало года: П2= -
На конец года: П2= -
П3= долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т. е. долгосрочные кредиты и займы, а так же доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3=долгосрочные обязательства (стр590)+доходы будущих периодов (стр640)+резервы предстоящих расходов и платежей (стр650).
На начало года: П3= 21659+3859 = 25518 тыс. руб.
На конец года: П3= 875197+8593 = 883790 тыс. руб.
П4-постоянные или устойчивые пассивы - это статьи раздела 3 «Капитал и резервы». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статей «Расходы будущих периодов» и «Долгосрочные финансовые вложения».
П4=итог по разделу 3(стр490)
На начало года: П4= 3601247 тыс. руб.
На конец года: П4= 3542019 тыс. руб.
Сумма групп П1 и П2 составляет показатель «Текущие обязательства».
Н.=41311 тыс. руб. К.=253502 тыс. руб.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>П1 А3>П3
А2>П2 А4<П4