17.5. Теория эффективного предложения. Кривая а. Лаффера

Артур Лаффер, известный американский экономист, выступил с критикой основных принципов кейнсианской теории эффективного спроса. Лаффер утверждал, что низкие ставки налогов вполне совместимы с прежними и даже растущими налоговыми поступлениями. Идея профессора Лаффера состояла в том, что снижение ставки налогов способно создать стимулы к работе, сбережениям и инвестициям, инновациям и деловым рискам, стимулируя тем самым существенное расширение производства и дохода. Наоборот, высокие налоги фирмы-налогоплательщики воспринимают как внешние дополнительные издержки, провоцирующие инфляцию. Итак, по мнению Лаффера, кейнсианцы недооценивают положительное влияние умеренных налогов на объём национального производства (см. рис. 17.1).

Кривая Лаффера на рис. 17.1 описывает связь между ставками налогов и налоговыми поступлениями. Основная идея заключается в том, что повышение налоговой ставки оправдывает себя только до определённого значения (точка M на рис. 17.1). Последующее повышение налоговой ставки будет антистимулом и приведёт к снижению суммы налоговых поступлений.

Рис. 17.1. Кривая Лаффера

Очень высокая налоговая ставка (соответствующая точке N на рис.) принесёт налоговые поступления не больше, чем откровенно низкая (соответствующая точке L на рис. 17.1).

По мнению Лаффера и его сторонников, экономическая теория, ориентированная на предложение, будет не только стимулировать экономический рост при умеренных ставках налогов. Сокращение дефицита бюджета будет обеспечиваться и по другим причинам. Во-первых, сократятся масштабы уклонений от налоговых обязательств. Аргумент серьёзный, принимаемый к сведению и руководством России в последние годы. Во-вторых, стимулы к производству и увеличению занятости, которые возникнут в результате снижения налоговых ставок, обеспечат сокращение правительственных трансфертных платежей. Например, лучшая занятость приводит к снижению пособий по безработице и улучшению состояния бюджета.

Идеи Лаффера выглядели настолько привлекательно, что администрация президента Р. Рейгана в США начиная с 1981 г. пошла на резкое снижение ставок личного подоходного налога и налога на прибыль корпораций. Результаты не подтвердили аргументов Лаффера. Выяснилось, что он совершенно напрасно не учитывал фактор времени в своих во многом интуитивных предположениях. Снижение налогов моментально увеличивает совокупный спрос и раскручивает инфляционную спираль ещё до того, как наступает положительная реакция на стороне совокупного предложения. Эластичность объёма производства по налогам на поверку оказалась очень слабой.

По нашему мнению, неудача американского эксперимента имеет ещё одно объяснение. Недопустимо оперировать интегральными налоговыми ставками для граждан и для бизнеса. Спрос граждан, их потребительские расходы и планы весьма эластичны по доходу. Достаточно объявить о предстоящем снижении налогов с граждан, чтобы вызвать «шок» спроса. Бизнес реагирует на изменение налоговых ставок иначе. Эластичность предложения по налогам – самостоятельный рыночный параметр, требующий специального изучения.

К. Макконнелл и С. Брю, специалисты по американской экономике, пришли к такому выводу: «…существующие на сегодня свидетельства заставляют серьёзно усомниться в правильности центрального тезиса экономической теории, ориентированной на предложение, о том, что сокращение налогов может сколь-либо значительно ускорить смещение кривой национального совокупного предложения вправо по сравнению с естественными сдвигами.