Тема 3. Методичні підходи до оцінки вартості банку

Систематизація методів оцінки вартості банку. Витратний, порівняльний та дохідний підходи до оцінки вартості банку: сутність і особливості цілепокладання.

Методи оцінки вартості банку у рамках витратного підходу. Умови використання витратного підходу. Недоліки витратного підходу і проблеми його використання.

Порівняльний підхід і умови його використання (наявність публічної інформації про котирування банківських акцій або про здійснені операції з продажу банків, які за своїми характеристиками є аналогами оцінюваного банку). Критерії відбору банків-аналогів: географічна близькість та рівень розвитку ринку; подібність ринкових позицій; відповідність у часі; рівень ефективності діяльності банку; структурні характеристики; інші особливості.

Дохідний підхід до оцінки вартості банку, обґрунтованість його використання. Методи оцінки вартості банку у рамках дохідного підходу (метод дисконтованих грошових потоків, метод капіталізації). Модель грошового потоку банку та її складові: грошовий потік від операційної діяльності; грошовий потік від інвестиційної діяльності; грошовий потік від фінансової діяльності.

Етапи оцінки вартості банку. Підготовчий етап оцінки вартості: вибір стандарту і методів оцінки; підготовка інформації для проведення оцінки; оцінка фінансового стану банку; оцінка банківських ризиків.

Тема 4. Система управління банком на основі вартості

Передумови і чинники формування нової фінансової моделі управління компанією на основі оцінок зростання її вартості (value-based management, VBM). Основна мета VBМ ‒ розробка стратегії збільшення вартості компанії.

Ключові чинники ефективного управління на основі вартості: постійний моніторинг ринків, конкурентів, прибутковості; регулярність оцінки вартості; інформативність і наочність результатів; застосування найновіших методологічних і методичних підходів корпоративних фінансів і стратегічного менеджменту.

Сутність і зміст управління вартістю банку. Аналіз ринкового середовища, конкурентної позиції банку на ринку; розробка ринкової стратегії; включення до системи бізнес-планування показників ринкової вартості банку; визначення чинників, що найбільше впливають на вартість банку; фінансовий аналіз банку; оцінка вартості банку.

Складові системи управління вартістю банку. Сукупність цільових завдань у рамках планованих періодів (цільова структура балансу банку, фінансовий результат і показники рентабельності капіталу і активів, пріоритетні напрямки розвитку бізнесу), як основа встановлення абсолютних та/або відносних величин вартості банку.

Тема 5. Управління вартістю власного капіталу банку

Особливості та значення власного капіталу банку. Склад і функції власного капіталу банку. Методи розрахунку власного капіталу банку і їх економічна оцінка. Необхідність і об'єкти управління власним капіталом банку. Нормативно-законодавче забезпечення управління власним капіталом банку.

Методи визначення достатності капіталу банку: сутність, переваги та, недоліки.

Причини нарощування власного капіталу банка. Джерела забезпечення достатності власного капіталу банку й критерії їх вибору. Внутрішні джерела нарощування власного капіталу банка: їх види, переваги і недоліки. Зовнішні джерела нарощування власного капіталу банка: їх види і економічна оцінка. Участь держави в вирішенні проблеми капіталізації банків.

Методи регулювання достатності банківського капіталу. Структурний метод оцінки ефективності управління власним капіталом банку. Система показників оцінки ефективності управління власним капіталом банку. Мультиплікатор капіталу: сутність і методика його визначення. Методика оцінки мультиплікативного ефекту капіталу банку. Визначення економічної рентабельності банку.