10. Анализ деловой активности организации (правило экономического роста) (задача)

Анализ деловой активности предполагает оценку эффективности производственной деятельности предприятия.

Деловая активность – это способность организации обеспечить поступательные темпы роста и прироста основных экономических и финансовых показателей за счет выявления и использования внутрихозяйственных резервов и за счет обеспечения более высокой эффективности работы п/п, а также за счет диверсификации основной и фин деятельности.

Деловую активность предприятия можно представить как систему качественных и количественных критериев.

Качественные критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) др. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса.

Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия). Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей. Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых).

Для расчета применяются абсолютные итоговые данные за отчетный период по выручке, прибыли и т.п. Но показатели баланса исчислены на начало и конец периода, т. е. имеют одномоментный характер. Это вносит некоторую неясность в интерпретацию данных расчета. Поэтому при расчете коэффициентов применяются показатели, рассчитанные к усредненным значениям статей баланса.

Предполагается расчет следующих основных показателей деловой активности:

1) Доля реализованной продукции (работ, услуг) в общем объеме выпуска продукции (работ, услуг):

где Впп – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

ТП - объем выпуска товарной продукции.

Показывает долю выручки от продажи товарной продукции.

2) Производительность труда (выработка):

где ТП - товарная продукция;

ССЧ - среднесписочная численность работников.

Характеризует эффективность использования трудовых ресурсов предприятия.

Коэффициенты, характеризующие оборачиваемость предприятия:

а) Коэффициент оборачиваемости текущих активов:

Данный коэффициент показывает, сколько раз за отчетный период текущие активы предприятия совершают полный оборот.

Рекомендательно - в среднем не менее 2-х оборотов за отчетный период.

б) Период оборота текущих активов предприятия (в днях):

Показывает, за сколько дней текущие активы предприятия совершают один полный оборот.

в) Коэффициент оборачиваемости МПЗ (в разах):

Данный коэффициент показывает, сколько раз за отчетный период материально-производственные запасы предприятия совершают полный оборот. Зависит от отраслевой принадлежности предприятия.

г) Период оборота МПЗ (в днях):

Показывает, за сколько дней запасы предприятия совершают один полный оборот или скорость превращения запасов из материальной в денежную форму.

д) Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (к-т оборачиваемости ДЗ):

Показывает, сколько раз за анализируемый период оборачиваются средства в расчетах.

е) Период оборота ДЗ (в днях):

Данный коэффициент характеризует срок погашения обязательств, т. е. сколько дней проходит с момента возникновения обязательств до момента их погашения. Значение данного показателя должно быть в пределах 90 дней. Если Поб ДЗ превышает 90 дней, то это говорит о том, что контрагенты предприятия не платежеспособны.

ё) Коэффициент оборачиваемости денежных средств (в кассе, на расчетном счете):

Показывает, сколько оборотов совершают денежные средства за период.

ж) Период оборота денежных средств (наличного и безналичного) (в днях):

Показывает, за сколько дней денежные средства совершают один полный оборот.

з) Коэффициент устойчивости экономического роста:

Показывает, какими темпами осуществляется прирост собственного капитала за счет реинвестирования чистой прибыли.

и) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

Характеризует скорость оборачиваемости собственного капитала предприятия.

к) Коэффициент погашения дебиторской задолженности (обратный Коб ДЗ(кр)):

Показывает, какими темпами в среднем происходит погашение ДЗ.

л) Коэффициент износа ОПФ:

(Ф№5)

Показывает, на сколько изношены оборудование и фонды предприятия, т. е. % износа основных фондов. Значение данного коэффициента должно быть не более 50 %.

Правило экономического роста (оптимальное соотношение):

Т_чп> Т_Впп > Т_ВБ > 100 %,

где Т_чп – темп роста чистой прибыли;

Т_Впп – темп роста выручки от реализации продукции (работ, услуг);

Т_ВБ – темп роста активов (имущества) п/п-тия (валюта баланса).

Приведенное соотношение получило название «золотого правила экономического роста», что означает следующее:

1) у нормально работающего предприятия чистая прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем выручка от реализации продукции (работ, услуг), что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;

2) выручка от реализации пр-ции (р, у) должна возрастать более высокими темпами, чем активы (имущество) предприятия, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно;

3) экономический потенциал предприятия должен возрастать по сравнению с предыдущим периодом (т. е. должен превышать 100%).

Однако на практике в некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Например, если деятельность предприятия требует значительного вложения средств (капитала), которые могут окупиться и принести выгоду лишь в более или менее отдаленной перспективе, то вероятны отклонения от этого «золотого правила». К причинам возникновения таких отклонений относятся: вложение капитала в сферу освоения новых технологий производства, переработки, хранения продукции, модернизации и реконструкции действующих предприятий.