2. Нормативы обязательных резервов.

Мин.резервы – наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь кредитные организации в форме: наличных денег в кассе; - депозитов в ЦБ, - в др. высоколиквидных формах.

Норматив резервных требований – установленное в законодательном порядке %-е отношение суммы минимальных резервов к абсолютным и относительным показателям пассивных операций.

Функции Мин.резервов:

1.Как ликвидные резервы, служат обеспечением обязательств ком.банков по депозитам их клиентов.

2. Являются регулятором объема денежной массы. Увеличивая норматив обязательных резервов, ЦБ оставляет в распоряжении КБ-ков меньше денег, тем самым сжимая ДМ. При уменьшении норматива обязательных резервов, происходит обратная ситуация.

С 01 ноября 2009 года, норма обязательных резервов, установленная Центральным Банком РФ^[1] составляет:

-По обязательствам кредитных организаций перед юридическими лицами нерезидентами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте — 2,5 %

-По обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте — 2,5 %

-По иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте — 2,5 %

- Коэффициент усреднения (для кредитных организаций, кроме расчетных небанковских кредитных организаций, РЦ ОРЦБ) — 0,6

- Коэффициент усреднения (для расчетных небанковских кредитных организаций, РЦ ОРЦБ) — 1

Коэффициент усреднения обозначает долю объема фонда обязательных резервов, которой банк распоряжаться не может ни при каком условии. При этом, оставшейся частью фонда банк может распоряжаться, но таким образом, чтобы среднемесячный объем средств в Банке России был не меньше расчетной величины фонда.

Таким образом, с депозита, размещенного в коммерческом банке гражданином РФ или юридическим лицом, банк хранит 2,5 % в Центральном Банке РФ в качестве резерва.

3. Операции на открытом рынке. Открытый рынок – это рынок, информация о котором явл-ся открытой и ежедневно публикуется в СМИ (цена, количество и объемы сделок). Это все финансовые рынки (р-к правительственных ценных бумаг, фондовый р-к, валютный р-к, р-к ссудных операций - денежный р-к, фьючерсный р-к)

ЦБ осуществляет на открытом рынке:

- покупку-продажу казначейских обязательств (т. е. ценн. бумаги Минфина страны);

- покупку-продажу иностранной валюты.

Покупая эти активы, ЦБ расширяет ДМ, тем самым делает деньги более дешевыми, а кредиты - более доступными, (КБ-ки выдают больше кредитов) повышается уровень деловой активности.

Продавая эти активы, ЦБ сжимает ДМ, изымает из оборота излишки денег, тем самым делает деньги более дорогими, кредиты становятся менее доступными и это все приводит к снижению деловой активности, а следовательно и инфляции.

Операции ЦБ с валютой имеют еще одно название – валютная интервенция. У них двоякая роль: они не только или ДМ, но и воздействуют на курс национ. валюты. С их помощью в странах с рыночной экономикой производится корректировка валютного курса.